前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法范文

“關(guān)于未上市股權(quán)管理辦法目前正在業(yè)內(nèi)廣泛征求意見。”一位保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司人士說。此前保監(jiān)會(huì)人士曾表示,保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)和未上市公司股權(quán)的細(xì)則最遲10月份正式出臺(tái)。

面對(duì)新開辟的投資渠道,各大保險(xiǎn)公司都在積極備戰(zhàn)。 而保險(xiǎn)公司設(shè)立私募股權(quán)投資的資本公司作為平臺(tái)進(jìn)行股權(quán)投資又成為業(yè)界所關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)了解,繼人保資本投資管理有限公司(以下簡稱“人保資本”)獲批后,中國人壽、中國平安和泰康人壽等均已向保監(jiān)會(huì)遞交了設(shè)立資本公司的申請(qǐng),等待保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

“等10月份相關(guān)投資細(xì)則確定后,估計(jì)年底差不多都能放行。”上述資產(chǎn)管理公司人士表示。盡管具體細(xì)則尚未出臺(tái),但多位業(yè)內(nèi)人士均表示,組建以直投業(yè)務(wù)為主的資本公司乃行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨。

積極備戰(zhàn)

繼人保資本獲批后,人壽資本、平安資本和泰康資本都遞交了申請(qǐng),在保監(jiān)會(huì)門口“排隊(duì)”待批,此外,其余幾家資產(chǎn)管理公司也在積極備戰(zhàn)。

“成立單獨(dú)的資本公司可以使投資決策更加獨(dú)立并且更加專業(yè),但與資產(chǎn)公司內(nèi)部設(shè)立單獨(dú)的部門相比,費(fèi)用相對(duì)比較高?！鄙赉y萬國保險(xiǎn)分析師孫婷表示。

將專門從事PE投資的團(tuán)隊(duì)分離出去單獨(dú)設(shè)立資本公司已成為業(yè)內(nèi)的共識(shí)。“擁有獨(dú)立的團(tuán)隊(duì)、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制、獨(dú)立的決策和獨(dú)立的運(yùn)作機(jī)制,PE投資和養(yǎng)老金一樣,都要分出去成立單獨(dú)的公司,這是行業(yè)大勢(shì)所趨?！币晃恢行捅ｋU(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資經(jīng)理表示。

人保資本被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是第一個(gè)“吃螃蟹”者。

人保資本原名人保金控投資有限公司,于2008年開始籌建,注冊(cè)資本1億元,人保資產(chǎn)和人保投控分別持股55%和45%。公司人員基本來自人保資產(chǎn)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)部原班人馬,原鵬華基金助理總經(jīng)理兼投資總監(jiān)袁超出任董事長兼首席執(zhí)行官,人保資產(chǎn)投資總監(jiān)白宏波兼任總裁。但由于監(jiān)管政策的原因,人保資本一直沒有正式掛牌。

據(jù)了解,人保資產(chǎn)于2006年開始創(chuàng)新業(yè)務(wù),主要包括私募股權(quán)投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資和投資銀行服務(wù)等。私募股權(quán)投資方面,已對(duì)多個(gè)重點(diǎn)行業(yè)進(jìn)行深入研究,走訪大量目標(biāo)企業(yè),完成若干項(xiàng)目儲(chǔ)備?；A(chǔ)設(shè)施投資方面,已同國內(nèi)多家行業(yè)重點(diǎn)公司建立了合作關(guān)系,積極關(guān)注、跟蹤國家重點(diǎn)建設(shè)區(qū)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況,已與若干大企業(yè)達(dá)成合作意向。

雖然尚未正式掛牌,但并不影響其業(yè)務(wù)的開展。今年4月29日,由人保資產(chǎn)作為受托人發(fā)起設(shè)立的濱海債權(quán)計(jì)劃在天津設(shè)立,是2008年金融“國九條”后,最大一筆保險(xiǎn)資金債權(quán)投資計(jì)劃。該債權(quán)計(jì)劃用于支持天津?yàn)I海新區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目,分為5年期和10年期兩個(gè)項(xiàng)目,各募集50億元,總規(guī)模為100億元。

而2009年初,中國平安也遞交了設(shè)立專門從事PE投資子公司的申請(qǐng),簡稱“平安資本”,該公司整合了平安信托、平安資產(chǎn)管理和平安證券的股權(quán)投資的相關(guān)團(tuán)隊(duì)和資源。

“隔離”風(fēng)險(xiǎn)

目前,保險(xiǎn)公司仍在等待保監(jiān)會(huì)出臺(tái)保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)和未上市股權(quán)的管理辦法。而許多保險(xiǎn)公司都在尋找和儲(chǔ)備相關(guān)項(xiàng)目,等待10月開閘大限的到來。

開放了各種投資渠道之后,一向以“安全第一”的保險(xiǎn)資金,在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不斷升級(jí)的未知的投資領(lǐng)域,資金的安全如何保障成為關(guān)鍵問題。

“在項(xiàng)目的選擇上,我們非常著重風(fēng)險(xiǎn)控制?！鄙鲜鲑Y產(chǎn)管理公司人士表示,一方面,保險(xiǎn)PE的投資著重于投資項(xiàng)目的中后期。由于保險(xiǎn)資金的期限長,抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)比較差,因此偏向于一些低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的項(xiàng)目。出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮,不做早期項(xiàng)目。

另一方面,對(duì)于投資未上市公司的股權(quán),在行業(yè)選擇上也體現(xiàn)了保險(xiǎn)資金追求安全的要求。據(jù)了解,保險(xiǎn)資金投資主要集中于金融企業(yè)、大型基礎(chǔ)設(shè)施、大型機(jī)械化工企業(yè)等能夠容納大項(xiàng)目的行業(yè),但諸如IT、傳媒等行業(yè)則并不受保險(xiǎn)公司青睞。

對(duì)于放開保險(xiǎn)資金做PE,保監(jiān)會(huì)也是慎之又慎。

2006年3月20日,保監(jiān)會(huì)《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》,正式開閘保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,規(guī)定其可通過債權(quán)計(jì)劃的形式投資于交通、通訊、能源、市政和環(huán)境保護(hù)等國家級(jí)重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。同年10月16日,保監(jiān)會(huì)又《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》,規(guī)定保險(xiǎn)資金可以用于商業(yè)銀行股權(quán)投資,但對(duì)投資的比例和范圍等作出了相應(yīng)的限制。

對(duì)于每一單投資的項(xiàng)目,保險(xiǎn)公司都要報(bào)保監(jiān)會(huì)審核通過后,方可進(jìn)行投資。即便如此,保監(jiān)會(huì)仍然“不放心”,或要求PE單獨(dú)設(shè)立子公司,通過獨(dú)立的機(jī)制來加強(qiáng)監(jiān)管以防范風(fēng)險(xiǎn)。

第2篇：保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;銀行保險(xiǎn);范圍經(jīng)濟(jì);風(fēng)險(xiǎn)管理

Abstract:This paper explores the six motivations for Chinese commercial banks marching toward bancassurance,i.e,scope economy effect,customers resource sharing, synergy services effect,product development effectiveness,sustained and steady earnings,operation risk diversification. The author thinks that the concerned parts should take the following measures to realize the sound development effects:implementation and improvement of the cross-business regulatory policies,exploration on the best model for bank to develop the insurance business,enhancement of firewall and risk management mechanisms,integration of product development and sales process,great efforts to develop the property insurance,etc.

Key Words:commercial banks,bancassurance,scope economy,risk management

中圖分類號(hào):F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: A 文章編號(hào):1674-2265(2009)12-0054-03

上世紀(jì)80年代以來,銀保業(yè)務(wù)在西方發(fā)展十分迅速,銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入已經(jīng)占到西方商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)總利潤的20―40%,而銀保渠道保費(fèi)收入則占到了保費(fèi)總收入的20―70%。進(jìn)入二十一世紀(jì),我國銀保業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅猛。2006年銀保渠道保費(fèi)收入占到保費(fèi)總收入的40%左右,2008年銀保渠道對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的貢獻(xiàn)接近50%。2009年11月26日,銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》,我國商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的序幕正式拉開。

從國際經(jīng)驗(yàn)看,商業(yè)銀行入股保險(xiǎn)公司有利于促進(jìn)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。銀行可以借此更好地滿足客戶的多元化金融服務(wù)需求、擴(kuò)大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)利潤來源、降低銀行對(duì)息差收入的依賴程度。銀?；鞓I(yè)經(jīng)營背后的巨大商業(yè)利益和長遠(yuǎn)戰(zhàn)略性收益,促使國內(nèi)許多商業(yè)銀行都有意進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)(見表1)。

一、商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)的動(dòng)機(jī)

(一)“范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)”動(dòng)機(jī)

一是實(shí)現(xiàn)銷售范圍經(jīng)濟(jì)。銷售團(tuán)隊(duì)共享可以最大程度地挖掘和發(fā)揮銀保人員的營銷潛能,提高市場開拓效率。同時(shí),一體化的銷售渠道還可以改進(jìn)銀行銷售網(wǎng)點(diǎn)的利用效率,提升銀行投入產(chǎn)出比。二是實(shí)現(xiàn)成本節(jié)約。銀行入股保險(xiǎn)公司,可以大幅降低雙方業(yè)務(wù)合作的交易成本。三是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本節(jié)約。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成本較低,完全不占用銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額度。在當(dāng)前資本充足率壓力加大的形勢(shì)下,商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

(二)“客戶資源共享”動(dòng)機(jī)

進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不僅有利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)與保險(xiǎn)公司的客戶資源共享,擴(kuò)大商業(yè)銀行的客戶范圍,還可以極大地降低銀行的客戶開發(fā)成本。并且保險(xiǎn)公司的客戶一般比較穩(wěn)定,忠誠度也較高。

(三)“服務(wù)協(xié)同效應(yīng)”動(dòng)機(jī)

發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是銀行豐富服務(wù)內(nèi)容、提高服務(wù)水平的重要工具。銀保合作后,銀行可通過保險(xiǎn)公司豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品和專業(yè)的理財(cái)能力,為客戶提供從存貸款、理財(cái)、代收代付到保險(xiǎn)等的“一站式”、全方位服務(wù)。一方面有利于銀行開發(fā)多樣性的“產(chǎn)品套餐”,為高端客戶提供更好的財(cái)富管理服務(wù),另一方面可以節(jié)約客戶交易成本,提升客戶的金融服務(wù)體驗(yàn),實(shí)現(xiàn)服務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

(四)“產(chǎn)品開發(fā)效果”動(dòng)機(jī)

與投資業(yè)務(wù)相比,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不僅可以給銀行帶來長期、持續(xù)的收入,而且受市場風(fēng)險(xiǎn)的影響相對(duì)較小。近年來,人口結(jié)構(gòu)的變化、經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮以及對(duì)未來生活的保障需要,使得人們逐漸將儲(chǔ)蓄從銀行轉(zhuǎn)移到具有保障性、儲(chǔ)蓄性、投資性三種功能于一體的保險(xiǎn)產(chǎn)品上。進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè),有利于提高商業(yè)銀行產(chǎn)品開發(fā)的效果,符合未來的市場發(fā)展趨勢(shì)。再者,很多保險(xiǎn)產(chǎn)品是銀行業(yè)務(wù)的延伸,開發(fā)和營銷的難度都相對(duì)較小,因此進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)還可以提高銀行產(chǎn)品開發(fā)的效率。

(五)“持續(xù)穩(wěn)定盈利”動(dòng)機(jī)

目前保險(xiǎn)傭金已占到歐洲銀行業(yè)總利潤的10%以上。巨大的、尚未開發(fā)的保險(xiǎn)市場使得我國商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的意義不僅僅是簡單地賺取手續(xù)費(fèi)。從長遠(yuǎn)角度考慮,進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù),將為商業(yè)銀行帶來更多的交叉銷售、聯(lián)動(dòng)銷售和捆綁銷售機(jī)會(huì)。而國內(nèi)保險(xiǎn)市場的巨大增長潛力有望為商業(yè)銀行帶來持續(xù)的利潤空間。并且與銷售基金、券商集合理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)相比,銀保業(yè)務(wù)收入較為穩(wěn)定。

(六)“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分散”動(dòng)機(jī)

通過與保險(xiǎn)公司在信貸領(lǐng)域的合作,可以增強(qiáng)銀行資金的安全系數(shù),并使保險(xiǎn)成為銀行緩釋、分散信貸風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等的有效手段。如辦理汽車貸款時(shí)提供汽車保險(xiǎn)和人身意外傷害險(xiǎn),辦理住房按揭、商鋪按揭貸款時(shí)提供房屋保險(xiǎn),辦理公司貸款時(shí)提供企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。從這個(gè)角度看,今后國內(nèi)商業(yè)銀行將越來越重視保險(xiǎn)在緩釋和分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)中的作用,并有望逐步將之納入整體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。但商業(yè)銀行也需防止業(yè)務(wù)合作過程中自身的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)外溢。

二、我國商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)的策略

(一)完善交叉業(yè)務(wù)監(jiān)管政策

由于可以帶來交易成本節(jié)約、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分散和獲得協(xié)同效應(yīng)等益處,監(jiān)管部門對(duì)銀保合作的支持態(tài)勢(shì)日趨明顯。但涉及銀保業(yè)務(wù)的監(jiān)管體制卻急需完善。一是如何加強(qiáng)交叉業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,防止不同銀保業(yè)務(wù)相互間的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和傳導(dǎo)。建議有關(guān)部門盡快完善銀保股權(quán)合作的監(jiān)管政策,探索新的監(jiān)管模式,及時(shí)跟蹤銀保合作產(chǎn)生的創(chuàng)新業(yè)務(wù),防止和化解銀保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)以及由此可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。二是防止渠道壟斷造成的不公平競爭。雖然《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》要求商業(yè)銀行在與入股的保險(xiǎn)公司進(jìn)行業(yè)務(wù)合作時(shí)不得有不正當(dāng)競爭行為,規(guī)定保險(xiǎn)公司的銷售人員不得在其母銀行營業(yè)區(qū)域內(nèi)進(jìn)行營銷。但這并不妨礙商業(yè)銀行出于偏愛股權(quán)關(guān)聯(lián)保險(xiǎn)公司的原因不向其他保險(xiǎn)公司提供同等的銀保合作進(jìn)而產(chǎn)生不公平競爭。因此,監(jiān)管部門應(yīng)該根據(jù)《反壟斷法》等法律對(duì)該問題作出進(jìn)一步明確規(guī)定,避免渠道壟斷造成的不公平競爭。

(二)尋找銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的最佳模式

國際上銀保業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式主要有四種,即分銷協(xié)議、戰(zhàn)略聯(lián)盟、合資企業(yè)和金融集團(tuán)。目前,分銷協(xié)議和戰(zhàn)略聯(lián)盟經(jīng)營模式是銀行保險(xiǎn)的主要經(jīng)營模式。其原因在于,分銷協(xié)議和戰(zhàn)略聯(lián)盟經(jīng)營模式可以更充分地發(fā)揮銀行的優(yōu)勢(shì),使保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更快、更好地融入到銀行業(yè)務(wù)當(dāng)中。

花旗銀行與旅行者保險(xiǎn)“金融一條龍服務(wù)”夢(mèng)想的破滅表明,銀保股權(quán)合作確實(shí)存在一定的經(jīng)營協(xié)同,但保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過高的風(fēng)險(xiǎn)撥備和相對(duì)較低的資產(chǎn)回報(bào)率,卻使得這種經(jīng)營協(xié)同難以達(dá)到最佳。鑒于國內(nèi)商業(yè)銀行尚無成功經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的先例,監(jiān)管部門亦缺乏先進(jìn)的交叉業(yè)務(wù)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),考慮到《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定目前商業(yè)銀行原則上只能選擇現(xiàn)有保險(xiǎn)公司,且一家商業(yè)銀行只能投資一家保險(xiǎn)公司,筆者建議,當(dāng)前國內(nèi)的一些大型商業(yè)銀行可以嘗試合資企業(yè)和金融集團(tuán)模式發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù),即直接參股或控股保險(xiǎn)公司;而對(duì)于資本實(shí)力較小的商業(yè)銀行則可以采用松散的分銷協(xié)議與戰(zhàn)略聯(lián)盟模式發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù),即實(shí)施銀保產(chǎn)品交叉銷售、共同開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品等。

(三)強(qiáng)化防火墻與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)

首先,銀行控股的保險(xiǎn)公司要具有獨(dú)立的法人治理結(jié)構(gòu),商業(yè)銀行董事會(huì)負(fù)責(zé)建立并完善“防火墻”制度,辦公場所、信息系統(tǒng)、人事、財(cái)務(wù)、信息系統(tǒng)等方面都要實(shí)行嚴(yán)格隔離。

其次,針對(duì)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn),《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定,商業(yè)銀行對(duì)其入股的保險(xiǎn)公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)以及所擔(dān)保的客戶均不得提供任何形式的表內(nèi)外授信;商業(yè)銀行對(duì)所投資保險(xiǎn)公司要進(jìn)行并表管理,且在計(jì)算資本充足率時(shí)須將投資保險(xiǎn)公司的資本從銀行資本金中全額扣除。筆者認(rèn)為,除去關(guān)聯(lián)交易外,還要警惕內(nèi)部資金調(diào)度更易產(chǎn)生的暗箱操作放大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此,應(yīng)重視銀保間的資金流動(dòng)監(jiān)管。這不僅要求商業(yè)銀行強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制,還要警惕銀行與關(guān)聯(lián)保險(xiǎn)公司之間的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。德國安聯(lián)集團(tuán)與德累斯頓銀行由合并走向分拆的歷史說明,沒有考慮到保險(xiǎn)與銀行兩個(gè)不同業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的特殊風(fēng)險(xiǎn)并采取必要的風(fēng)險(xiǎn)管理措施,將使銀保合作的前景充滿荊棘。

(四)整合產(chǎn)品開發(fā)與銷售流程

強(qiáng)大高效的產(chǎn)品開發(fā)與銷售流程不僅有利于銀保雙方開發(fā)出更多受市場歡迎的產(chǎn)品,還有利于提高業(yè)務(wù)處理效果,解決保單流轉(zhuǎn)緩慢、客戶操作不便、營銷效率較低、售后服務(wù)不佳、潛在風(fēng)險(xiǎn)較大等問題。這一方面要求商業(yè)銀行加快實(shí)施銀保業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)、實(shí)施銀行與保險(xiǎn)交易系統(tǒng)對(duì)接,并積極進(jìn)行業(yè)務(wù)流程整合與再造,優(yōu)化銀保雙方的產(chǎn)品開發(fā)與銷售流程,提高雙方的產(chǎn)品開發(fā)和市場營銷效果。同時(shí),還要解決好銀保雙方營銷人員的文化沖突問題。銀行與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)雖然存在著較強(qiáng)的資產(chǎn)同質(zhì)性,但二者之間的文化差異卻比較大。因此,銀行要想取得理想的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)效果,必須解決好雙方營銷人員的文化融合問題。

加強(qiáng)專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)是整合銀保業(yè)務(wù)產(chǎn)品開發(fā)與銷售流程的前提,也是銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)獲得成功的關(guān)鍵。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)專業(yè)人才的要求較高,而目前國內(nèi)銀行的保險(xiǎn)人才建設(shè)相對(duì)落后。因此,銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)各自員工的交叉業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度,解決好專業(yè)素質(zhì)和營銷技能等問題。

(五)大力發(fā)展財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)

當(dāng)前,國內(nèi)多數(shù)商業(yè)銀行的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以壽險(xiǎn)為主,財(cái)險(xiǎn)公司與銀行的合作則較為遜色,尚未成為國內(nèi)銀行的重要中間業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。原因在于目前的合作方式主要是銀行信貸部門提供保險(xiǎn)資源,然后由財(cái)險(xiǎn)公司人員上門辦理業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)辦理相對(duì)復(fù)雜,效率較低。

研究表明,商業(yè)銀行經(jīng)營財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù),無論其財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)占比多大,都具有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分散報(bào)酬。而壽險(xiǎn)資產(chǎn)占比在大于40%以后就無法實(shí)現(xiàn)最佳風(fēng)險(xiǎn)收益配比。因此,一定比例的財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行達(dá)到最佳經(jīng)驗(yàn)效果是非常有必要的。未來國內(nèi)銀保雙方應(yīng)該在財(cái)險(xiǎn)上進(jìn)一步加強(qiáng)合作,不斷探索新的合作方式,打開這一潛在的、具有巨大市場潛力的利潤增長點(diǎn)。

參考文獻(xiàn):

[1]魏華林,楊霞.銀行保險(xiǎn)發(fā)展的國際經(jīng)驗(yàn)[J].武漢金融,2007,(10).

[2]徐為山,趙海生.商業(yè)銀行綜合經(jīng)營背景下銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展:一個(gè)協(xié)同視角[J].上海金融,2008,(5).

第3篇：保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法范文

前段時(shí)間，保監(jiān)會(huì)對(duì)前海人壽及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰：對(duì)時(shí)任前海人壽董事長姚振華給予撤銷任職資格，并禁入保險(xiǎn)業(yè)10年的處罰。這個(gè)處罰應(yīng)該說比較重，然而行業(yè)禁入措施能否對(duì)規(guī)范保險(xiǎn)公司運(yùn)作等起到根本性作用，值得懷疑。

前海人壽主要存在“編制提供虛假資料，違規(guī)運(yùn)用保險(xiǎn)資金”等五方面違法事實(shí)?！侗ｋU(xiǎn)法》第177條規(guī)定，違法違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，可以禁止有關(guān)責(zé)任人員一定期限直至終身進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)。一般將保險(xiǎn)市場禁入的期限劃分為3至5年、5至10年、“終身”三個(gè)檔次，如果行為惡劣的采取5至10年禁入措施，如果構(gòu)成犯罪或行為特別惡劣的則被終身禁入；或許姚振華的行為屬于“行為惡劣”、但尚未到“特別惡劣”程度。

目前姚振華盡管被實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)禁入措施，辭去前海人壽董事長職務(wù)，但他持有寶能集團(tuán)100%的股份，而寶能集團(tuán)持有鉅盛華 67.4%的股份，鉅盛華又以51%的持股比例控股前海人壽，姚振華為前海人壽的實(shí)際控制人。不僅如此，此前有媒體質(zhì)疑，前海人壽其余四家非控股股東，或是寶能系及姚振華的代持平臺(tái)，也即前海人壽或被姚振華100%控盤。即使前海人壽的公司治理能夠嚴(yán)格遵守《公司法》等法律法規(guī)，確保公司與實(shí)控人的相對(duì)獨(dú)立性，也只能部分抹去姚振華的影子，姚振華作為前海人壽的實(shí)控人，不可能不對(duì)前海人壽的經(jīng)營作出任何指示，只不過是從前臺(tái)直接指揮轉(zhuǎn)向幕后遙控而已。

審視本案，從制度源頭反思，該如何抑制或規(guī)范保險(xiǎn)公司的過激投資等行為？

首先，要防止保U公司被某個(gè)主體單獨(dú)操控。股權(quán)是公司治理的基礎(chǔ)，股權(quán)監(jiān)管是保險(xiǎn)公司治理監(jiān)管體系建設(shè)的重要組成部分，2016年以來，保監(jiān)會(huì)對(duì)股權(quán)監(jiān)管制度進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，目前已經(jīng)《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》（征求意見稿），其中將保險(xiǎn)公司單一股東持股比例上限由51%降低至1/3，這對(duì)完善保險(xiǎn)公司治理應(yīng)該有較大作用。不過，這其中的一個(gè)關(guān)鍵，就是要切實(shí)貫徹“穿透式監(jiān)管”原則，對(duì)保險(xiǎn)公司出資股東，要查一查其最終資金來源，是否為自有資金，防止一些主體找“馬甲”代持、從而持有保險(xiǎn)公司50%以上股份，由此形成單個(gè)主體對(duì)保險(xiǎn)公司的絕對(duì)控制，這樣所有的問題都將回到原點(diǎn)。

其次，要完善保險(xiǎn)公司控股股東的資格條件。《征求意見稿》將保險(xiǎn)公司股東劃分為“財(cái)務(wù)類股東、戰(zhàn)略類股東、控制類股東”三個(gè)類型，其中控制類股東是指持有保險(xiǎn)公司股權(quán)百分之二十以上。《征求意見稿》第十八條規(guī)定了成為“控制類股東”的條件，包括需要具備投資保險(xiǎn)業(yè)的資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力和審慎投資理念，且不得“在公開市場上有不良投資行為記錄”等，筆者認(rèn)為這其中一些條件缺乏剛性，比如如何判斷是否具備“審慎投資理念”？建議細(xì)化操作細(xì)則，而且應(yīng)該是動(dòng)態(tài)判斷，假若保險(xiǎn)公司暴力舉牌，本身就可說明大股東可能缺乏審慎投資理念，應(yīng)責(zé)成保險(xiǎn)公司完善治理結(jié)構(gòu)。要采取有效措施讓保險(xiǎn)業(yè)姓保，防止把保險(xiǎn)辦成富豪俱樂部。

其三，要完善目前的行業(yè)禁入制度。保險(xiǎn)業(yè)禁入的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，主要是禁入人員不得擔(dān)任保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)董監(jiān)高或者從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。即使姚振華被行業(yè)禁入，名義上不得擔(dān)任保險(xiǎn)公司董監(jiān)高、不得從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但他還是保險(xiǎn)公司大股東，事實(shí)上他還是在保險(xiǎn)業(yè)混、還是在從事保險(xiǎn)事業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)“行業(yè)禁入”政策，實(shí)在是徒有虛名。

第4篇：保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法范文

一、股權(quán)激勵(lì)的理論分析

在西方國家，股權(quán)激勵(lì)制度在現(xiàn)代公司治理實(shí)踐中被廣泛推行并且取得了巨大成功，與此相對(duì)應(yīng)，學(xué)術(shù)界關(guān)于這一制度也進(jìn)行了廣泛的研究。委托――理論認(rèn)為經(jīng)濟(jì)組織的效率高低關(guān)鍵在于能否設(shè)計(jì)一套激勵(lì)機(jī)制以誘導(dǎo)人透露其私人信息，使公司資源分配符合帕累托最優(yōu)或次優(yōu)，也就是說激勵(lì)是相容的。所以，授予經(jīng)理人員(或人)一定數(shù)額的股權(quán)是激勵(lì)人的一種有效方法，它能使人利益與公司的利益更趨于一致，與委托人的目標(biāo)更靠近。當(dāng)一個(gè)或者幾個(gè)人集決策經(jīng)營權(quán)和控制權(quán)于一身時(shí)，通過將剩余索取權(quán)授予決策者來解決所有者與決策者之間的問題，也是有效率的?？傊欣碚撜J(rèn)為，經(jīng)理人員持股能增大公司的價(jià)值，有利于公司績效的提高，他們之間具有正相關(guān)關(guān)系。企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度，其實(shí)質(zhì)在于構(gòu)建一個(gè)資本市場和企業(yè)經(jīng)理層之間的有效信息制造和傳遞機(jī)制，通過改善資本市場上資金配置效率和實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中的資源配置效率來提高整體社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。

二、國外股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施狀況

股權(quán)激勵(lì)源于美國，20世紀(jì)50年代中期，美國舊金山的一名叫路易斯凱爾索的律師設(shè)計(jì)出了世界上第一份員工持股計(jì)劃。員工持股計(jì)劃的具體做法由企業(yè)成立一個(gè)專門的職工持股信托基金會(huì)，基金會(huì)由企業(yè)全面擔(dān)保、貸款認(rèn)購企業(yè)股票。員工擁有對(duì)持有股票的收益權(quán)和投票權(quán)，但沒有轉(zhuǎn)讓權(quán)和繼承權(quán)。員工持股計(jì)劃主要理論是：在正常的市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行條件下，任何人不僅通過他們的勞動(dòng)獲得收入，而且還必須通過資本獲得收入，這是人的基本權(quán)利。人類社會(huì)需要一種既能公平又能促進(jìn)增長的制度，這種制度使任何人都可以獲得兩種收入，即資本收入和勞動(dòng)收入。員工持計(jì)劃綜合體現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)的兩種經(jīng)營理念：一是以股東至上為原則為基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)股東的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)；二是以“人力資本”為基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)員工的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。

股票期權(quán)制度是在員工持股計(jì)劃的基礎(chǔ)上有了更進(jìn)一步的發(fā)展，尤其是在激勵(lì)方面是對(duì)員工持股制度的一個(gè)飛躍。股票期權(quán)是目前國際上最為經(jīng)典、使用最為廣泛的一種股權(quán)激勵(lì)制度。股票期權(quán)按使用激勵(lì)工具的不同可分為限制性股票期權(quán)、法定股票期權(quán)、非法定股票期權(quán)、激勵(lì)股票期權(quán)、可轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)、業(yè)績股票期權(quán)、股票增值權(quán)、虛擬股票期權(quán)等。經(jīng)過發(fā)達(dá)國家資本市場多年實(shí)踐證明，相對(duì)于其它激勵(lì)方式而言,股權(quán)激勵(lì)是行之有效的中、長期激勵(lì)方式，具有力度大、時(shí)效長的重要特點(diǎn)，而且有利于理順委托鏈條中的利益分配關(guān)系、避免經(jīng)營者的短期行為。目前，國際上通行的股權(quán)激勵(lì)方式有股票期權(quán)、員工持股計(jì)劃(ESOP)、管理層收購(MBO)、虛擬股票、股票增值權(quán)、業(yè)績股票、延期支付計(jì)劃、限制性股票等。

三、我國保險(xiǎn)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施狀況

雖然保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)可以采納其他行業(yè)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，但是保險(xiǎn)業(yè)有其自身不同于其他行業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)，保險(xiǎn)公司經(jīng)營的對(duì)象是風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)無論在空間上還是在時(shí)間上都具有不確定性，這就決定了保險(xiǎn)公司存在普遍的委托――問題。保險(xiǎn)公司的所有者是委托人，而其經(jīng)營人員是人，負(fù)責(zé)保險(xiǎn)企業(yè)的日常經(jīng)營。保險(xiǎn)公司經(jīng)營人員在與所有者的博弈中處于信息優(yōu)勢(shì)地位，保險(xiǎn)公司必須建立一種機(jī)制，以便保險(xiǎn)公司的經(jīng)營人員有足夠激勵(lì)去監(jiān)督約束自己的行為，使之與公司長期利潤最大化的目標(biāo)保持一致。

如果股權(quán)激勵(lì)政策設(shè)計(jì)不合理、不規(guī)范，在實(shí)施過程中就會(huì)達(dá)不到預(yù)期的效果，而且會(huì)使金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)出現(xiàn)缺陷。實(shí)踐的發(fā)展需要相關(guān)的理論指導(dǎo)，目前可查的關(guān)于保險(xiǎn)行業(yè)股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)研究成果屈指可數(shù)。殷紅(2002)認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)模式作為一種長期激勵(lì)機(jī)制，是一種可行的、有效的創(chuàng)新制度安排，在我國保險(xiǎn)公司人力資本管理中具有相當(dāng)?shù)目蓱?yīng)用性；李蒲秋(2006)認(rèn)為實(shí)行員工持股制度，能把長期的物質(zhì)激勵(lì)建立起來，把員工的利益與公司的利益更緊密地連接在一起，有利于解決保險(xiǎn)行業(yè)的人才問題，真正起到穩(wěn)定人才隊(duì)伍的作用。兩者都是從人力資本的角度探討保險(xiǎn)業(yè)股權(quán)激勵(lì)的效用。

《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》明確指出，保險(xiǎn)業(yè)要轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，建立科學(xué)的考評(píng)體系，探索規(guī)范的股權(quán)、期權(quán)等激勵(lì)機(jī)制，實(shí)施人才興業(yè)戰(zhàn)略，建立一支高素質(zhì)人才隊(duì)伍。保監(jiān)會(huì)主席吳定富指出，股權(quán)、期權(quán)等激勵(lì)機(jī)制是促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制的一個(gè)重大政策突破。我國主要保險(xiǎn)公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃情況見表1。

從表中可以看出，國內(nèi)主要保險(xiǎn)公司實(shí)行的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，間接將員工利益與公司利益進(jìn)行捆綁，既有針對(duì)高管和公司需要的特殊人才的股票增值權(quán)的激勵(lì)計(jì)劃，也有涉及到公司的外勤人員的員工持股計(jì)劃。此外，一些保險(xiǎn)中介公司也積極推行股權(quán)激勵(lì)方案，如華康投資咨詢公司實(shí)行的將總股本近15%用于全體內(nèi)外勤，這是保險(xiǎn)中介行業(yè)第一個(gè)股權(quán)激勵(lì)方案；江蘇華邦保險(xiǎn)有限公司則推出全員持股計(jì)劃的股權(quán)激勵(lì)方案等。

四、適合我國保險(xiǎn)公司的股權(quán)激勵(lì)的模式選擇

(一)員工持股計(jì)劃

推行員工持股制度將有以下作用:第一，使員工的利益與公司的利益更緊密地連在一起，從而增強(qiáng)員工對(duì)公司的責(zé)任。員工持股后，公司的興衰存亡直接影響其利益。第二，員工持股使公司的發(fā)展直接影響員工利益，從而激發(fā)員工對(duì)公司的熱愛和對(duì)工作的激情。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，勞動(dòng)力作為市場資源配置的重要要素，追求價(jià)值最大化是它的特性。僅憑工資激勵(lì)，一旦另一家公司開出更高的工資，就很有可能造成人員“跳槽”發(fā)生。但是如果采取持股的激勵(lì)方式，那么員工效力的不再是別人的公司，而是自己的公司，這種條件下對(duì)公司的熱愛有了更實(shí)際的意義。市場經(jīng)濟(jì)是在法律制度的約束下，以利益激勵(lì)人們追逐利益。員工持股能使員工把自身長遠(yuǎn)利益與公司長遠(yuǎn)利益結(jié)合在一起，不為外界短期利益所誘惑，長期保持工作激情。如果按貢獻(xiàn)大小進(jìn)行持股獎(jiǎng)勵(lì)，效果將更明顯，能真正起到穩(wěn)定人才隊(duì)伍的作用。第三，員工持股可以擴(kuò)大公司經(jīng)濟(jì)實(shí)力。員工大量認(rèn)購股票，就可以擴(kuò)大公司經(jīng)營資本。第四，員工持股有利于公司建立更科學(xué)合理的業(yè)績考核和利益分配機(jī)制。員工持股之后，改變了過去單純的工資及獎(jiǎng)金考核辦法，公司除按一般規(guī)定考核計(jì)發(fā)工資外，更主要的還應(yīng)根據(jù)員工所持股份按盈利情況進(jìn)行分紅，還可根據(jù)貢獻(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)股份。這樣就使公司利益與員工利益更緊密地連在一起，使對(duì)員工短期的、局部的工資激勵(lì)與公司整體利益相聯(lián)系的長期激勵(lì)結(jié)合在一起。

員工持股計(jì)劃中可供選擇的激勵(lì)工具有：實(shí)股、虛股和增值權(quán)等。選擇員工出資認(rèn)購實(shí)股的方式，既是認(rèn)可公司的員工所希望的，也符合公司發(fā)展的需要，是現(xiàn)階段比較合適的一種選擇。但這種方式在目前的政策環(huán)境下，難以通過監(jiān)管層的審批。采用增值權(quán)方式容易通過監(jiān)管層的審批，但激勵(lì)效果也難以確定。

規(guī)范的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃包括激勵(lì)方式、激勵(lì)對(duì)象、激勵(lì)數(shù)量、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)期限等主要內(nèi)容。定人、定量、定價(jià)、定時(shí)為四大關(guān)鍵因素。這些方案要件如何設(shè)計(jì)與公司戰(zhàn)略及公司的運(yùn)作有必然的聯(lián)系。必須以公司戰(zhàn)略為前提，并充分考察公司內(nèi)、外部的多方面因素做出決定，這樣方案才能具有可行性，并有利于公司的長期發(fā)展。

(二)管理層股權(quán)激勵(lì)

員工持股計(jì)劃是參與性廣泛的激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)的效果相對(duì)較弱。由于管理層是推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵力量，所以還應(yīng)有管理層股權(quán)激勵(lì)。

在《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》中，目前管理層股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象暫不包括外部董事、獨(dú)立董事和監(jiān)事。

管理層股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可供選擇的有以下幾種方式。

一是在未上市時(shí)可以考慮推行“準(zhǔn)股票期權(quán)”，即管理層可與公司簽訂“準(zhǔn)股票期權(quán)”合約，以公司凈資產(chǎn)作為標(biāo)的，按凈資產(chǎn)乘以一個(gè)系數(shù)確定行權(quán)價(jià)和“行權(quán)日市場價(jià)”，上市之后再實(shí)行股票增值權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

股票期權(quán)特別適合處于成長期或擴(kuò)張期的企業(yè)。由于企業(yè)處于成長期，企業(yè)的運(yùn)營和發(fā)展對(duì)現(xiàn)金的需求很大，無法拿出大量的現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)即時(shí)激勵(lì)，另一方面企業(yè)未來的成長潛力又很大，因此將激勵(lì)對(duì)象的未來收益與未來二級(jí)市場的股價(jià)波動(dòng)聯(lián)系起來，從而既降低了企業(yè)的當(dāng)期激勵(lì)成本問題，又達(dá)到了激勵(lì)的目的，真正實(shí)現(xiàn)一舉兩得。

二是結(jié)合引進(jìn)戰(zhàn)略投資者計(jì)劃設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)，以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者前后股價(jià)差作為收益來源設(shè)計(jì)對(duì)管理層激勵(lì)方案。

三是凈資產(chǎn)增值權(quán)，即授予激勵(lì)對(duì)象在一定時(shí)期和條件下，因公司業(yè)績提升，獲得規(guī)定數(shù)量的股票行權(quán)日和授予日凈資產(chǎn)差價(jià)收益的權(quán)利。

(三)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)需注意的問題

1．建立科學(xué)的績效考核體系

股權(quán)激勵(lì)方案的績效指標(biāo)應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)的個(gè)性和發(fā)展的導(dǎo)向；指標(biāo)的比較除縱向指標(biāo)外中，還應(yīng)有橫向指標(biāo)；設(shè)計(jì)能全面反映公司業(yè)績和整體價(jià)值的綜合指標(biāo)來代替單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)。

2．股權(quán)激勵(lì)的水平和激勵(lì)成本應(yīng)適當(dāng)

激勵(lì)過度和激勵(lì)不足一樣都是無效激勵(lì)，實(shí)現(xiàn)不了激勵(lì)的初衷，造成資源的浪費(fèi)；激勵(lì)成本的過大一方面可能是因?yàn)榧?lì)水平過高或者激勵(lì)對(duì)象過多造成的，另一方面則可能是行權(quán)期過短而使成本負(fù)擔(dān)比較集中。

3．股權(quán)激勵(lì)應(yīng)體現(xiàn)機(jī)制化和長期性

第5篇：保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法范文

中國農(nóng)歷虎年到了。對(duì)于房地產(chǎn)業(yè)來講,還有一只“虎”跑得更快:據(jù)報(bào)道,醞釀多時(shí)的保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)管理辦法細(xì)則將在近期出臺(tái)。數(shù)萬億之巨的險(xiǎn)資會(huì)涌向已經(jīng)高處不勝寒的房地產(chǎn)業(yè)嗎?

保險(xiǎn)資金從1998年開始拓寬投資渠道,在長達(dá)十多年的征途中,有兩個(gè)領(lǐng)域投資渠道的拓寬堪稱萬眾矚目,一是已經(jīng)于2005年掀起狂瀾的險(xiǎn)資直接投資股市;第二就是即將在近期揭開面紗的不動(dòng)產(chǎn)(焦點(diǎn)是房地產(chǎn))投資問題。

這項(xiàng)投資引起社會(huì)大眾廣泛關(guān)注是從去年2月人大正式通過《保險(xiǎn)法》開始的。其實(shí)早在2006年6月《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》中就已經(jīng)明確規(guī)定:“開展保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)”試點(diǎn)。其后,雖然對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投資試點(diǎn)已經(jīng)展開,但由于與百姓生活基本不相關(guān),并未受到廣泛關(guān)注。隨著2007年以來住房成為民生的頭號(hào)熱點(diǎn)話題,規(guī)模達(dá)數(shù)萬億之巨的險(xiǎn)資有可能拓展房地產(chǎn)投資的問題也就自然成了頭條新聞。

但由于保險(xiǎn)資金的投資對(duì)于公眾來說是一個(gè)完全陌生的領(lǐng)域,所以,該不該投、投多少、怎么投的各類說法鋪天蓋地、莫衷一是。

現(xiàn)在,我們就從國外的歷史經(jīng)驗(yàn)出發(fā)來討論這個(gè)問題。

保險(xiǎn)資金投資經(jīng)驗(yàn)和規(guī)律

雖然早在14世紀(jì),就在意大利誕生了第一張留存至今的海運(yùn)保單,但保險(xiǎn)企業(yè)正式開展投資活動(dòng),卻是在英國壽險(xiǎn)業(yè)18世紀(jì)中期發(fā)明均衡保費(fèi)制度之后。最早的投資工具是抵押貸款,史料記載,1780年太陽保險(xiǎn)公司的投資余額就已經(jīng)達(dá)到34.5萬英鎊、1798年公平人壽保險(xiǎn)公司投資余額超過40萬英鎊。

保險(xiǎn)企業(yè)從一開始就秉持謹(jǐn)慎投資的獨(dú)特風(fēng)格,因而對(duì)股票和房地產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)投資類型敬而遠(yuǎn)之。

比如成立于1568年12月的英國皇家交易保險(xiǎn)公司就在契約中明確禁止投資于房地產(chǎn)。

18世紀(jì)中期之后的二百多年以來,保險(xiǎn)資金對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資問題一直是爭議熱點(diǎn)。各國政府在保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管中逐步把投資監(jiān)管作為主要內(nèi)容之一,但在投資渠道的開放上各國間差異巨大,同一個(gè)國家的法規(guī)也屢經(jīng)變遷。

1880年代普魯士政府頒布了較為完善的險(xiǎn)企投資監(jiān)管法規(guī),其中就明令禁止投資于股票等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

至今歷史發(fā)展脈絡(luò)比較完整且很有代表性的《紐約州保險(xiǎn)法》規(guī)則屢經(jīng)修改,是一個(gè)很好的歷史縮影。

紐約州險(xiǎn)企房地產(chǎn)投資規(guī)則

1892年,紐約州頒布了第一部綜合性保險(xiǎn)法(the Insurance Law of the State of New York)。該法第20條對(duì)該州保險(xiǎn)公司購買、持有和轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)項(xiàng)目的規(guī)定如下:

(1)可以購買總部辦公樓及樓面土地;(2)可以購買分支機(jī)構(gòu)辦公場所及配套設(shè)施;(3)收回善意貸款人抵押品而得到的房地產(chǎn);(4)在正常業(yè)務(wù)活動(dòng)中對(duì)方用于抵債而轉(zhuǎn)讓給保險(xiǎn)公司的房地產(chǎn);(5)參與司法拍賣而購得的房地產(chǎn);(6)按照《公司法》第13、14條規(guī)定而購得的房地產(chǎn)。

其中,根據(jù)第3至5款規(guī)定而購得的房地產(chǎn),如果不是公司營業(yè)所必須,就應(yīng)該在購入后5年內(nèi)出售,除非紐約州保監(jiān)局局長認(rèn)為在此時(shí)限內(nèi)出售將使保險(xiǎn)公司利益蒙受重大損失,并簽發(fā)準(zhǔn)予延期的許可證。

上述公司法第13條規(guī)定,任何公司出售或轉(zhuǎn)讓其任何部分的房地產(chǎn),最高法院在不違反法規(guī)的情況下,可以允許其購買價(jià)值不超過已轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的房地產(chǎn);第14條規(guī)定,在美國其他州或外國開展業(yè)務(wù)的紐約州公司,可以購買開展業(yè)務(wù)所必需的房地產(chǎn)。

上述規(guī)定與當(dāng)時(shí)加拿大的法規(guī)接近,但比普魯士的規(guī)則要寬松。這些規(guī)則本身似乎嚴(yán)密而具有可操作性。但1905年爆發(fā)的公平人壽保險(xiǎn)公司內(nèi)訌事件使全美嘩然。

在該公司2月召開的董事會(huì)年度會(huì)議上,正副董事長之間為爭權(quán)而使多年的矛盾公開化,為此,就該公司的管理問題先后開展了三個(gè)層面的調(diào)查,三個(gè)調(diào)查組的牽頭人分別是:該公司董事Frick、紐約州保監(jiān)局局長Hendricks和聯(lián)邦參議員Armstrong。

三個(gè)調(diào)查組分別發(fā)表的報(bào)告都認(rèn)為該公司管理存在嚴(yán)重問題和漏洞。尤其《Armstrong報(bào)告》是針對(duì)整個(gè)紐約州的大型壽險(xiǎn)公司,調(diào)查所得的證人證詞長達(dá)十卷之巨,調(diào)查結(jié)果所揭示的紐約州壽險(xiǎn)公司管理混亂狀況震驚了美國朝野各界。

其中在房地產(chǎn)投資方面,Armstrong調(diào)查所得的證詞顯示,壽險(xiǎn)公司存在嚴(yán)重的越權(quán)投資行為。

在購買業(yè)務(wù)所需房地產(chǎn)的幌子下,購入了嚴(yán)重超過正常業(yè)務(wù)需要的房地產(chǎn)項(xiàng)目,而且多余房地產(chǎn)的收益率很低。接下來只能不斷調(diào)低賬面金額才能滿足監(jiān)管法規(guī)的要求。

這些調(diào)減經(jīng)常掩蓋了投資損失或整個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的收益率低下。因此,調(diào)查委員會(huì)建議,保險(xiǎn)公司提交的年報(bào),不僅要披露賬面價(jià)值和當(dāng)前市值,而且要披露每一筆交易的成本以及項(xiàng)目的毛收益率和凈收益率。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果和建議,紐約州在1906年對(duì)保險(xiǎn)法進(jìn)行了重大修改,在房地產(chǎn)投資方面的主要修改是:增加規(guī)定保險(xiǎn)公司為了自用而購入但后來不再需要的項(xiàng)目必須在5年內(nèi)出售;《公司法》第13條關(guān)于最高法院可以授權(quán)已經(jīng)出售房地產(chǎn)的公司購買有關(guān)項(xiàng)目的規(guī)定,不再適用于保險(xiǎn)公司;保險(xiǎn)公司購買房地產(chǎn),需要保監(jiān)局局長審批。至此,紐約州對(duì)保險(xiǎn)公司直接投資房地產(chǎn)進(jìn)入嚴(yán)格監(jiān)管階段。

1906年《保險(xiǎn)法》嚴(yán)格限制十多年之后,隨著保險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)增長和經(jīng)營規(guī)范程度的提高,1922-1926年間曾對(duì)房地產(chǎn)投資開了一個(gè)小口子,可以建造用于向中低收入者出租的廉租房。

1938年、1941年又重開廉租房建造出租并對(duì)建房的城市要求有所放松,但房產(chǎn)性質(zhì)依然是廉租房,直到1946年,紐約州對(duì)險(xiǎn)資房地產(chǎn)投資的限制才基本放開:既可自建,也可購買,除了自用也可出租,地理范圍也大大放寬。

現(xiàn)在,紐約州保險(xiǎn)法關(guān)于房地產(chǎn)投資的要求是:投資方式包括直接持有財(cái)產(chǎn)和持有股權(quán)或受益憑證,房地產(chǎn)的用途既可以是純粹為了投資收益,也可以是用作公司的辦公場地。投資上限是房地產(chǎn)總投資額不得超過25%,其中:為獲取收益目的持有的房地產(chǎn)投資總額不得超過20%,單項(xiàng)投資金額不得超過2%;用于辦公的房地產(chǎn)投資總額不得超過10%,單項(xiàng)不得超過2%,對(duì)紐約州以外的投資總額不得超過0.2%。

中國險(xiǎn)企房地產(chǎn)投資展望

經(jīng)過2006年以來4年多的研究、論證和探索,應(yīng)該說中國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與不動(dòng)產(chǎn)投資的思路已經(jīng)基本成形。

除了已經(jīng)公布的基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)則外,房地產(chǎn)方面的具體規(guī)則會(huì)在即將公開的《保險(xiǎn)公司不動(dòng)產(chǎn)投資試點(diǎn)管理辦法》中明確。

大致而言,目前的主要思路是:在項(xiàng)目類型方面允許購買自用辦公樓、投資廉租房、養(yǎng)老實(shí)體和以股權(quán)投資相關(guān)公司方式投資商業(yè)物業(yè)四類,但不允許投資居民住宅、不允許參與房地產(chǎn)開發(fā)、不允許直接投資商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目。

在資金的具體來源方面,可用自有資金和責(zé)任準(zhǔn)備金投資不動(dòng)產(chǎn),以萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品和投資連接保險(xiǎn)產(chǎn)品的責(zé)任準(zhǔn)備金投資不動(dòng)產(chǎn)的,只限于購買公開發(fā)行的不動(dòng)產(chǎn)金融產(chǎn)品。

在比例限制方面,像股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一樣,也會(huì)經(jīng)歷一個(gè)期初嚴(yán)格限制,然后逐漸提高至正常水平的過程,大概期初比例在5%-10%之間,同時(shí)還會(huì)有一系列的細(xì)化比例要求,比如自用辦公樓、廉租房、養(yǎng)老實(shí)體和商業(yè)物業(yè)各自的比例,單一地區(qū)、單一項(xiàng)目的比例等;在投資方式上,也可能是多種多樣的,除了典型的直接購買、持有和管理物業(yè)外,房地產(chǎn)投資信托基金(REITs)等證券化的方式也是重要的渠道,房地產(chǎn)類合資合作、私募股權(quán)和上市股票也不容忽視。

在上述一系列規(guī)則草案中,今后市場的熱點(diǎn)將是保險(xiǎn)公司通過參股房地產(chǎn)企業(yè)或購入商業(yè)物業(yè)公司股權(quán)“曲線”投資商業(yè)地產(chǎn)的問題,在2010年初房地產(chǎn)的諸多融資渠道被封殺以后,這很可能成為一段時(shí)間之內(nèi)房地產(chǎn)股權(quán)融資的“主渠道”。

其實(shí),雖然專門的單行規(guī)則尚未,險(xiǎn)資大部隊(duì)也還沒有開進(jìn)中國房地產(chǎn)的大門,但是,以自用辦公樓名義和購買房地產(chǎn)類股票的方式涉足房地產(chǎn)的保險(xiǎn)資金已經(jīng)達(dá)到幾百億的規(guī)模。

由于對(duì)中國房地產(chǎn)當(dāng)前的估值水平認(rèn)識(shí)不同等多方面原因,各家保險(xiǎn)公司的熱情和已經(jīng)開展的投資力度也不一樣。中國人壽、中國平安、泰康人壽和太平人壽等是比較積極的公司,中國人保等公司則相對(duì)謹(jǐn)慎一些。

必須指出的是,由于險(xiǎn)資特有的長期性和安全性要求,除了已經(jīng)引起廣泛關(guān)注的監(jiān)管規(guī)則外,保險(xiǎn)資金的房地產(chǎn)投資可能還有一些特殊契約等技術(shù)要求。

比如,美國壽險(xiǎn)公司投資商業(yè)物業(yè)流行的方式是進(jìn)行“購買后出租”(purchase-lease)的孳息型房地產(chǎn)投資。由于壽險(xiǎn)資金要求有期限足夠長的租金收入保障,使得此類房租合同與普通租賃合同有重大區(qū)別:租期、租金、續(xù)租、回購和違約等都有特殊規(guī)定。

比如在租賃期限方面,第一個(gè)租賃期的長度通常要保證房產(chǎn)投資人收回成本并得到基本的投資收益率。在第一個(gè)租賃期內(nèi),每年的租金可以相等,也可以前高后低(每5年調(diào)低一次)。

對(duì)于“定做”的房地產(chǎn),保險(xiǎn)公司等出租人在建造階段可能要求協(xié)議中的承租人支付建造款的利息?？⒐ず?再按正式租賃執(zhí)行。第一個(gè)租賃期多在15-40年之間,其中20-25年最常見。也有從一開始就約定租100年的情形。

這些特有的游戲規(guī)則在中國如何實(shí)施還有待探討和摸索。

第6篇：保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法范文

關(guān)鍵詞：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司；企業(yè)績效；影響因素

1引言

在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速增長的背景下，我國的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)也在此過程當(dāng)中獲得了快速的發(fā)展，保費(fèi)收入不斷增加，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)具有了更大的貢獻(xiàn)。在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展當(dāng)中，有很多因素將對(duì)其企業(yè)績效產(chǎn)生影響，需要在發(fā)展當(dāng)中做好影響因素把握，在激烈的市場競爭環(huán)境中獲得更好的發(fā)展。

2財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司績效影響因素

在本研究中，將主要從產(chǎn)業(yè)組織理論角度對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展當(dāng)中的績效影響因素進(jìn)行研究。產(chǎn)業(yè)組織理論，即在不完全競爭市場中的市場構(gòu)造與企業(yè)行為，其中，SCP為一種重要的行業(yè)分析方式，能夠從市場行為、績效以及結(jié)構(gòu)這幾方面做好行業(yè)分析，主要通過對(duì)市場集中度以及產(chǎn)品差異情況進(jìn)行判定。市場績效，即在特定市場環(huán)境當(dāng)中企業(yè)通過一系列行為的應(yīng)用所達(dá)到的狀態(tài)，保險(xiǎn)企業(yè)市場績效情況也正是由企業(yè)行為與所處市場的結(jié)構(gòu)共同決定的。在該方面，主要存在的績效影響因素有。2.1市場份額。財(cái)險(xiǎn)市場集中度以及市場份額情況將對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所處的市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行反映，根據(jù)其市場份額以及市場集中度的不同，都將因此影響到市場績效與行為。從其所處的市場結(jié)構(gòu)角度來看，我國財(cái)險(xiǎn)市場具有較高的集中度，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)在發(fā)展當(dāng)中存在較大的擴(kuò)張阻力且市場份額低，在該種情況下，保險(xiǎn)公司為了搶占市場份額、拓展業(yè)務(wù)，則將同其余保險(xiǎn)公司間存在著激烈的價(jià)格競爭，不僅將對(duì)我國整體保險(xiǎn)業(yè)市場產(chǎn)生不利影響，且在搶占市場的同時(shí)也將對(duì)自身的未來長遠(yuǎn)發(fā)展形成負(fù)面作用。而在公司不斷發(fā)展的過程中，保險(xiǎn)公司市場份額也將在此過程當(dāng)中不斷增長，對(duì)于不同的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司來說，根據(jù)其成立時(shí)間的不同，也將以此具有不同的市場份額。從整個(gè)市場角度看來，不同保險(xiǎn)公司在經(jīng)營產(chǎn)品方面也存在著一定的雷同情況，在沒有明確體現(xiàn)出產(chǎn)品差異化的情況下進(jìn)一步導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)的惡性競爭，產(chǎn)品價(jià)格戰(zhàn)也在此過程當(dāng)中發(fā)展的更為激烈。2.2車險(xiǎn)占比。從產(chǎn)品構(gòu)成角度來看，雖然在不同保險(xiǎn)公司當(dāng)中其在產(chǎn)品方面存在區(qū)別，但總體來說，機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)都始終排在保費(fèi)首位，除了車險(xiǎn)以為，其余保險(xiǎn)產(chǎn)品則主要為責(zé)任險(xiǎn)與企財(cái)險(xiǎn)。該種產(chǎn)品經(jīng)營雷同化情況的存在，則使得不同保險(xiǎn)企業(yè)在傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)方面存在著更為激烈的競爭。尤其是對(duì)于小的保險(xiǎn)公司來說，則可能因沒有形成獨(dú)特競爭優(yōu)勢(shì)、車險(xiǎn)占比過高、保費(fèi)收入沒有形成規(guī)模而對(duì)企業(yè)的績效產(chǎn)生不利影響。在該種情況下，即需要保險(xiǎn)企業(yè)能夠同當(dāng)?shù)貙?shí)際情況與保險(xiǎn)需求進(jìn)行充分的了解與結(jié)合，在做好產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎(chǔ)上不斷提升自身在市場當(dāng)中的競爭力。2.3市場行為。從市場行為角度來看，市場當(dāng)中的小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了能夠在短時(shí)間內(nèi)搶占到更大的市場份額，往往同大型保險(xiǎn)公司間存在著激烈的價(jià)格競爭。對(duì)于該種方式來說，雖然在短期內(nèi)能夠獲得較大的市場份額，但從長遠(yuǎn)來看并非健康發(fā)展的方式，并非長久發(fā)展的措施。只有對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行不斷的優(yōu)化創(chuàng)新、對(duì)公司的客戶滿意度以及服務(wù)水平進(jìn)行不斷的提升，才能夠在實(shí)現(xiàn)公司知名度提升的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)自身的長久發(fā)展。在中支公司剛剛成立時(shí)，在保險(xiǎn)人才方面則將具有較高的需求，會(huì)出現(xiàn)同其余保險(xiǎn)公司當(dāng)中挖人的情況，并以此在當(dāng)?shù)匦纬扇瞬诺臓帄Z。對(duì)具有從業(yè)經(jīng)驗(yàn)保險(xiǎn)人士進(jìn)行引進(jìn)，確實(shí)能夠?qū)镜慕?jīng)營管理效率進(jìn)行提升，以此不斷提升企業(yè)的整體管理水平。但從長遠(yuǎn)角度來看，也需要能夠做好自有人才的培養(yǎng)工作。2.4機(jī)動(dòng)車商業(yè)費(fèi)率改革。2016年，我國財(cái)險(xiǎn)行業(yè)正式進(jìn)行了機(jī)動(dòng)車商業(yè)費(fèi)率改革。在新的政策環(huán)境當(dāng)中，財(cái)險(xiǎn)企業(yè)能否把握政策要點(diǎn)、優(yōu)化工作方式，在新的政策環(huán)境下獲得穩(wěn)定發(fā)展，則成為直接關(guān)系到企業(yè)未來的關(guān)鍵點(diǎn)。在改革以后，很多情況下車險(xiǎn)保費(fèi)都到了“雙0.75”的水平，即自主渠道系數(shù)和核保系數(shù)都是按0.75的最低標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，保險(xiǎn)企業(yè)多會(huì)給出這樣的優(yōu)惠。這將直接影響公司整體保費(fèi)充足率（衡量保險(xiǎn)公司償債能力的指標(biāo)），從而可能導(dǎo)致車險(xiǎn)承保虧損。如果在發(fā)展當(dāng)中沒有適應(yīng)改革，則很可能因此對(duì)企業(yè)的績效產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響，需要在工作當(dāng)中做好重視與科學(xué)應(yīng)對(duì)。

3財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展策略

3.1明確市場定位。我國財(cái)險(xiǎn)市場集中度高，競爭激烈，保險(xiǎn)公司要想在該激烈的市場環(huán)境當(dāng)中具有好的發(fā)展，即需要做好發(fā)展定位的明確，在對(duì)自身優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮的基礎(chǔ)上走出一條特色經(jīng)營道路。在發(fā)展初期，要以發(fā)展區(qū)域?yàn)榛A(chǔ)，對(duì)當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)市場進(jìn)行不斷開拓，在保險(xiǎn)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)建立健全的基礎(chǔ)上做好保險(xiǎn)產(chǎn)品以及人才的創(chuàng)新培養(yǎng)。而在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，則需要對(duì)地方政府政策性保險(xiǎn)需求進(jìn)行充分挖掘，通過對(duì)所處地區(qū)需求的針對(duì)性研究保證在產(chǎn)品上同其余公司間存在差別，以此在細(xì)分的保險(xiǎn)市場當(dāng)中具有更大的市場份額，即在一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域當(dāng)中形成經(jīng)營、經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上通過人財(cái)物資源的集中在幾個(gè)產(chǎn)品上形成明顯的優(yōu)勢(shì)，在對(duì)規(guī)模效應(yīng)進(jìn)行發(fā)揮的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)核心競爭力的發(fā)揮。3.2處理多方關(guān)系。保險(xiǎn)公司在發(fā)展初期，要重點(diǎn)做好政策性業(yè)務(wù)，并在發(fā)展當(dāng)中對(duì)公司的結(jié)構(gòu)不斷完善。在業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張期，公司的持續(xù)出資能力十分重要，需要能夠做好把握。同時(shí)，在發(fā)展當(dāng)中需要做好同股東間關(guān)系的正確處理，避免出現(xiàn)被過度干預(yù)的情況。保險(xiǎn)大股東的存在，將對(duì)公司發(fā)展帶來較大的便利，但如果公司在發(fā)展當(dāng)中存在受控于股東的情況，也將因此對(duì)公洞利益造成損害。在實(shí)際發(fā)展當(dāng)中，需要保證經(jīng)營的獨(dú)立性，真正地參與到市場競爭當(dāng)中，并在此過程中不斷實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營效率以及治理水平的提升。3.3加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管。為了保障保險(xiǎn)市場的健康運(yùn)行，監(jiān)管部門需要能夠做好財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管工作，保證其能夠明確發(fā)展定位，符合相關(guān)管理辦法。對(duì)于新成立的保險(xiǎn)公司，需要根據(jù)公司股權(quán)管理辦法做好股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化處理，以此對(duì)公司治理進(jìn)行不斷的完善。尤其是對(duì)于新成立、在市場當(dāng)中處于弱勢(shì)地位的企業(yè)，因公司規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，為了避免發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即需要做好經(jīng)營產(chǎn)品與經(jīng)營區(qū)域的監(jiān)管，保障其健康發(fā)展。

4結(jié)語

綜上所述，我們對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司企業(yè)績效及影響因素進(jìn)行了一定的研究。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在未來發(fā)展當(dāng)中，需要能夠?qū)@部分績效影響因素進(jìn)行充分的考慮，以科學(xué)發(fā)展方式的制定與落實(shí)最大程度降低因素影響，實(shí)現(xiàn)自身在激烈市場環(huán)境的更好發(fā)展。

作者:吳珊 單位:中國人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司眉山市中心支公司

參考文獻(xiàn)

[1]王莉莉.我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司綜合費(fèi)用率影響因素的實(shí)證分析[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.

第7篇：保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)保障基金；保險(xiǎn)監(jiān)管；功能定位

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2012）01-0152-01

1 我國保險(xiǎn)保障基金公司的法律性質(zhì)

首先，該法人團(tuán)體不以營利為目的，不自負(fù)盈虧，資金的投資要以安全性至上。

其次，保險(xiǎn)保障基金作為保險(xiǎn)公司自我募集形成的行業(yè)互質(zhì)的法定基金，該基金用于保證保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營，維護(hù)保單所有人的利益，其性質(zhì)如同國家稅收，自上交之日起即成為國有資金，因此公司的全部資本由國家投入，公司的財(cái)產(chǎn)權(quán)源于國家對(duì)投資財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，從資本投入來看其應(yīng)屬于一種國有企業(yè)。

再次，股東只有一個(gè)。作為國有獨(dú)資公司的股東，國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門是唯一的投資主體和利益主體，國家是其唯一的股東。保險(xiǎn)保障基金公司即是代表國家行使股權(quán)對(duì)基金進(jìn)行募集、管理和使用。

最后，性質(zhì)上屬于有限責(zé)任公司。保險(xiǎn)保障基金公司按公司形式組成，除投資者和股東人數(shù)與一般公司不同，其他如公司設(shè)立、組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營制度、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度等均與有限責(zé)任公司的一般規(guī)定與特征相同或相近，但是我國《公司法》規(guī)定，國有獨(dú)資公司不設(shè)股東會(huì)，由國家授權(quán)公司董事會(huì)行使股東大會(huì)部分職權(quán)，決定公司的重大事項(xiàng)?！豆芾磙k法》第十二條則規(guī)定了，公司的解散必須經(jīng)過國務(wù)院的批準(zhǔn)。因此，保險(xiǎn)保障基金公司的性質(zhì)應(yīng)該屬于國有獨(dú)資有限責(zé)任公司。

2 我國保險(xiǎn)保障基金公司的功能定位

2.1 保險(xiǎn)保障基金公司自身的定位

保險(xiǎn)保障基金公司的設(shè)立與實(shí)施，是保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、稅務(wù)總局、中國人民銀行和國務(wù)院法制辦等部委部門通力合作的結(jié)果，是制度完善有效、各自功能作用充分發(fā)揮，相關(guān)信息充分共享等為目的的制度機(jī)制。

2.2 保險(xiǎn)保障基金公司對(duì)于保險(xiǎn)公司的定位

隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)日益擴(kuò)大，進(jìn)而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司破產(chǎn)倒閉事件不斷發(fā)生，金融危機(jī)更是大大加劇了這種危機(jī)的出現(xiàn)，新危機(jī)的出現(xiàn)則決定了新功能的出現(xiàn)，保險(xiǎn)保障基金公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步發(fā)揮防范保險(xiǎn)公司破產(chǎn)、節(jié)約基金自身成本、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的作用。

“預(yù)警器”功能，其本質(zhì)是賦予其提前了解、發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管進(jìn)而使損失最小化的職能。在實(shí)踐中，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管部門的主要職責(zé)，而金融監(jiān)管部門面對(duì)自己所監(jiān)管的對(duì)象時(shí)，總是行動(dòng)緩慢、猶豫不決，因?yàn)橐坏┬脊酒飘a(chǎn)，就直接意味著監(jiān)管的失敗，導(dǎo)致社會(huì)對(duì)監(jiān)管者產(chǎn)生不作為的疑慮。所以在處置經(jīng)營不善、償付能力不足公司時(shí)總是不愿放棄，或給予更多的寬容和延長。因此，保險(xiǎn)保障基金公司的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能也就作為政府監(jiān)管力量的補(bǔ)充，共同維護(hù)被保險(xiǎn)人的利益和保險(xiǎn)市場的穩(wěn)定、健康發(fā)展。

“滅火器”功能，其本質(zhì)是保險(xiǎn)保障基金的處置功能。即一旦保險(xiǎn)公司經(jīng)營狀況惡化，可能導(dǎo)致償付能力問題，保險(xiǎn)保障基金公司需提前參與并積極主動(dòng)了解公司的真實(shí)情況，以便判斷基金可能要支付的成本。為了防止支付成本的擴(kuò)大，允許其對(duì)該保險(xiǎn)公司的處置做出有利于基金的處置安排，從而達(dá)到損失最小化的目的。

2.3 保險(xiǎn)保障基金公司對(duì)于保單持有人的定位

保險(xiǎn)保障基金制度建立的初衷是為了救助或補(bǔ)償因保險(xiǎn)公司破產(chǎn)而受損失的被保險(xiǎn)人，因此經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或救助自然成為其基本功能。單個(gè)保單持有人對(duì)保險(xiǎn)公司而言，處于信息不對(duì)稱的弱勢(shì)地位，對(duì)公司的經(jīng)營管理不勝了解，因此社會(huì)大眾委托政府進(jìn)行監(jiān)管，而政府監(jiān)管也可能“失靈”。在這種情況下，政府保險(xiǎn)監(jiān)管部門通過保障機(jī)制給被保險(xiǎn)人救助或補(bǔ)償就是理所應(yīng)當(dāng)?shù)牧恕?/p>

作為保單持有人的最后安全網(wǎng)。處于監(jiān)管機(jī)構(gòu)保護(hù)消費(fèi)者的角度，首先在事前應(yīng)從確保保險(xiǎn)人的清償能力入手，對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營規(guī)范與財(cái)務(wù)健康進(jìn)行必要的監(jiān)督，以確保保險(xiǎn)人具有充足的償付能力。但是，償付能力的出現(xiàn)往往具有突發(fā)性，因此保險(xiǎn)保障基金公司的建立可以很好保障保險(xiǎn)公司的剩余風(fēng)險(xiǎn)問題，使出現(xiàn)償付危機(jī)的保險(xiǎn)公司不至于引發(fā)保單持有人的恐慌以及社會(huì)的動(dòng)亂，從而保障被保險(xiǎn)人的最后利益。

根據(jù)《管理辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)保障基金將按照“絕對(duì)數(shù)補(bǔ)償限額”和“比例補(bǔ)償限額”相結(jié)合的方式對(duì)保單持有人或保單受讓公司進(jìn)行救濟(jì)。對(duì)于非壽險(xiǎn)保單持有人，損失在5萬元以內(nèi)的部分，保險(xiǎn)保障基金予以全額救助，對(duì)其超過5萬元的部分，根據(jù)個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶的不同，保險(xiǎn)保障基金的救助金額為超過部分金額的90％和80％。而對(duì)于壽險(xiǎn)保單持有人，其持有的壽險(xiǎn)保單必須依法轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營有壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，同樣，根據(jù)個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶的不同，保險(xiǎn)保障基金的救助金額分別以轉(zhuǎn)讓后保單利益不超過轉(zhuǎn)讓前保單利益的90％和80％為限。從經(jīng)濟(jì)損失角度來說保單持有人的權(quán)益基本上不會(huì)因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的破產(chǎn)而受到難以承受的損失。因此，保險(xiǎn)保障基金公司最基本的職能定位也就是對(duì)于被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)保護(hù)，而這種補(bǔ)償或救助功能也可以看做是保單持有人“付款箱”。

參考文獻(xiàn)

第8篇：保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法范文

一、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用中的主要問題

1、保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道過窄,利差倒掛

保險(xiǎn)資金一般是指保險(xiǎn)公司的資本金、保證金、營運(yùn)資金、各種準(zhǔn)備金、公積金、公益金、未分配盈余、保險(xiǎn)保障基金及國家規(guī)定的其他資金。成熟保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營是依靠保險(xiǎn)和投資兩個(gè)輪子共同驅(qū)動(dòng)和協(xié)調(diào)發(fā)展,通過保險(xiǎn)融資,投資創(chuàng)利的方式來實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司總體收益。投資是保險(xiǎn)業(yè)的核心業(yè)務(wù),沒有投資等于是沒有保險(xiǎn)行業(yè)。保險(xiǎn)行業(yè)的主要存在目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。保費(fèi)是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的價(jià)格,但由于市場的競爭,使得這個(gè)價(jià)格往往不夠支付轉(zhuǎn)移的成本,承保虧損己成為保險(xiǎn)公司的普遍現(xiàn)象。所以,沒有保險(xiǎn)投資,沒有投資績效的提高,整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營是不可能維持下去的。

近年來,我國保險(xiǎn)融資取得了長足的發(fā)展,但保險(xiǎn)資金的運(yùn)用卻不理想。首先是運(yùn)用渠道過窄。1995年10月1日實(shí)施的《保險(xiǎn)法》明確規(guī)定,保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須遵循安全性原則,并保證資產(chǎn)的保值、增值。該法明確規(guī)定,“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用,限于銀行存款,買賣政府債券,金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用方式?！睂?shí)際上,在1998年以前,我國保險(xiǎn)資金的運(yùn)用只能存入銀行或購買債券。1998年10月12日,中國人民銀行正式批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司加入全國同業(yè)拆借市場,從事債券買賣業(yè)務(wù)。這一舉措,為保險(xiǎn)資金運(yùn)用無疑開辟了一條安全、高效的新渠道,但是這一市場目前雖有9000億的存量,但交易不夠活躍,限制了保險(xiǎn)公司大規(guī)模進(jìn)入。從全國幾大保險(xiǎn)公司的情況來看,我國保險(xiǎn)公司的資金40%一60%是現(xiàn)金和銀行存款。1996年,中保708億元總資產(chǎn)中現(xiàn)金和銀行存款為389億元,占498%,太保83．9億元的總資產(chǎn)中現(xiàn)金和銀行存款為436億元,占4095%,平保7618億元總資產(chǎn)中現(xiàn)金和銀行存款為3772億元,占3872%。其次,在過去銀行利率水平較高時(shí),保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道過窄,還不足于對(duì)保險(xiǎn)資金的投資收益構(gòu)成較大威脅,但隨著央行連續(xù)七次降息,利差倒掛的問題凸現(xiàn)了出來。經(jīng)過七次降息,一年存款利率從1996年的1078%降至目前的225%,這使保險(xiǎn)公司在1998年以前預(yù)定利率75%水平以上的長期業(yè)務(wù)出現(xiàn)利差倒掛,面臨的利差損失將在未來幾年中滾動(dòng)增加。國債收益也隨即大幅下調(diào),資金市場總體收益率偏低,使得具有長期負(fù)債特點(diǎn)的壽險(xiǎn)資金回報(bào)率過低。盡管國內(nèi)各家保險(xiǎn)公司為防范風(fēng)險(xiǎn),于1998年8月以后紛紛推出了“利差返還型保單”,但準(zhǔn)備金不足仍是不少保險(xiǎn)公司將面臨的問題。

2、不公平競爭問題。

隨著對(duì)外開放不斷加深,特別是中國加入WTO必須開放金融服務(wù)業(yè)-10-外資保險(xiǎn)公司看好中國市場潛力,紛紛搶灘國內(nèi)保險(xiǎn)市場。在資金運(yùn)用上外資保險(xiǎn)公司有明顯優(yōu)勢(shì),如《上海外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)暫行管理辦法》規(guī)定,外資保險(xiǎn)資金除可以人民幣和外幣存款、購買國債和金融債券外,還可購買企業(yè)債券(不可超過投資總額的10%)、境內(nèi)外匯委托放款以及股權(quán)投資(不超過可投資總額的15%)。顯然,外資保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道明顯比內(nèi)資保險(xiǎn)資金投資渠道廣得多,從而導(dǎo)致不公平競爭,不利于國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、拓寬我國保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道:險(xiǎn)資人市

1、西方國家保險(xiǎn)資金入市情況

從西方國家保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的實(shí)踐看,根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用分類,即房地產(chǎn)、抵押貸款、股份、固定收益?zhèn)⒌盅嘿J款以外的貸款和其他投資方式等六類,OECD國家保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用以固定收益?zhèn)?包括國債、企業(yè)債、金融債券等)為主,比例一般在20%-40%之間,很少有超過70%的;股份投資(包括股票和實(shí)業(yè)投資等)一般在10%-30%之間,產(chǎn)險(xiǎn)投資于股份的比例相對(duì)于壽險(xiǎn)要高一些。以美、日、英三國為例:美國壽險(xiǎn)投資于股票的比重97年達(dá)到233%,日本94年為266%,英國96年為435%;各國保險(xiǎn)公司持上市公司股票占整個(gè)股票市場市值比重為:美國294%,歐洲40%,日本50%。以上數(shù)據(jù)表明,由于股票和債券具有較高的投資收益率,保險(xiǎn)資金入市是提高保險(xiǎn)資金投資績效的必要途徑。

2、我國保險(xiǎn)資金入市的可行性

根據(jù)以上分析,成熟保險(xiǎn)業(yè)的保險(xiǎn)資金主要運(yùn)用于債券和股票。而我國證券市場卻對(duì)保險(xiǎn)資金關(guān)上了大門,這正是目前我國保險(xiǎn)資金運(yùn)作中出現(xiàn)問題的原因所在。因此,我國能不能借鑒國際經(jīng)驗(yàn),掃除這一制約我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的障礙呢?保險(xiǎn)資金運(yùn)用,應(yīng)堅(jiān)持安全性、收益性、流動(dòng)性、多樣性的國際通行原則。以此為標(biāo)準(zhǔn),保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市的收益性和流動(dòng)性是沒有問題的,關(guān)鍵在于安全性。股市是高風(fēng)險(xiǎn)的市場,這是人們所公認(rèn)的。然而,任何投資,風(fēng)險(xiǎn)和收益總是共存的,不能盲目追求高收益,忽視高風(fēng)險(xiǎn),也不能因?yàn)橛酗L(fēng)險(xiǎn)而放棄大好的投資機(jī)會(huì)。在認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,理性投資股市,進(jìn)行合理的投資組合,將在一定程度上減少風(fēng)險(xiǎn),提高收益。中國股市只有不到10年的歷史,還難以總結(jié)出其運(yùn)行的長期規(guī)律,但是,從近幾年的實(shí)踐看,即使在1997、1998年的調(diào)整年中,每年也有一至兩波較為象樣的行情。以安全為第一的保險(xiǎn)資金,每年只做一波行情,實(shí)現(xiàn)10%的收益并不難,有節(jié)制的選擇時(shí)機(jī)入市,穩(wěn)健操作,風(fēng)險(xiǎn)并不大。另外,壽險(xiǎn)保單的責(zé)任期常常在5年、10年、15年甚至更長,完全有時(shí)間調(diào)整投資戰(zhàn)略,達(dá)到在保單責(zé)任期滿時(shí)較好的收益率。因此,在我國,保險(xiǎn)資金入市是完全可以嘗試的。

3、我國保險(xiǎn)資金入市的具體方式

證券投資保險(xiǎn)基金是當(dāng)前西方發(fā)達(dá)國家解決保險(xiǎn)公司資金投資渠道的一個(gè)主要運(yùn)作方式,這一方式能在最大限度內(nèi)保證保險(xiǎn)資金的安全性?？紤]到我國的實(shí)際情況,可讓符合條件的保險(xiǎn)公司設(shè)立證券投資保險(xiǎn)基金。證券保險(xiǎn)投資基金的設(shè)立和運(yùn)行,涉及諸多相關(guān)問題,下面筆者提出一些構(gòu)想。(1)保險(xiǎn)基金的募集。正式運(yùn)行三年以上,無重大違規(guī)行為的中資保險(xiǎn)公司都可以發(fā)起設(shè)立證券投資保險(xiǎn)基金。保險(xiǎn)基金的募集采取向保險(xiǎn)公司定向募集的形式,保險(xiǎn)基金可以向某一家保險(xiǎn)公司定向募集,也可以向數(shù)家保險(xiǎn)公司定向募集。保險(xiǎn)基金設(shè)立以后,也不公開上市。(2)募集資金的比例。符合條件的保險(xiǎn)公司用于設(shè)立證券投資保險(xiǎn)基金的資金數(shù)額,以其總資產(chǎn)的一定比例來確定。根據(jù)目前的情況,這一比例應(yīng)在10%左右,允許上下浮動(dòng)2%是比較合適的,同時(shí)要根據(jù)保險(xiǎn)公司的類型、運(yùn)行的時(shí)間、資本金實(shí)力、資產(chǎn)柿?、资产负债率壹s骯咀市哦鵲紉蛩?作適當(dāng)調(diào)整。(3)保險(xiǎn)基金管理公司的選擇和設(shè)立。證券投資保險(xiǎn)基金的管理人可以選擇現(xiàn)有的、規(guī)范化的基金管理公司,也可以由證券公司和信托投資公司發(fā)起設(shè)立新的基金管理公司,保險(xiǎn)基金管理公司必須有3-5家證券公司和(或)信托投資公司共同發(fā)起設(shè)立。(4)保險(xiǎn)基金形式。保險(xiǎn)基金可以采取封閉式和開放式兩種形式。如果采取封閉式基金形式,存續(xù)時(shí)間不得少于5年,有人壽保險(xiǎn)公司發(fā)起設(shè)立的保險(xiǎn)基金的存續(xù)時(shí)間可以相對(duì)長一些,如15-30年;由非人壽保險(xiǎn)公司發(fā)起設(shè)立的保險(xiǎn)基金的存續(xù)時(shí)間可以相對(duì)短一些,如5-15年。(5)保險(xiǎn)基金的投資品種和投資組合。保險(xiǎn)基金的投資品種包括股票、國債、企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券。保險(xiǎn)基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合:投資于股票,債券的比重不得低于基金資產(chǎn)總值的80%;持有一家上市公司的股票,不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%;同一基金管理公司管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的10%。(6)保險(xiǎn)基金的信息披露。保險(xiǎn)基金必須定期在指定的報(bào)刊上披露保險(xiǎn)基金的運(yùn)行情況,以供保險(xiǎn)公司和被保險(xiǎn)人對(duì)證券投資保險(xiǎn)基金的運(yùn)行情況進(jìn)行評(píng)估,同時(shí)也便于投保的消費(fèi)者在選擇保險(xiǎn)公司時(shí)參考。

三、幾點(diǎn)建議

1、建議盡快實(shí)施。筆者認(rèn)為,設(shè)立證券投資保險(xiǎn)基金,有利于我國證券市場的發(fā)展,也有利于我國保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。隨著證券市場和保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大,各項(xiàng)法律、法規(guī)逐步完善,再加上保險(xiǎn)基金所募集的資金只占保險(xiǎn)公司資金總量的較小份額,因此保險(xiǎn)資金進(jìn)入證券市場將是安全的,設(shè)立證券投資保險(xiǎn)基金是切實(shí)可行的。

2、盡快出臺(tái)相應(yīng)的管理辦法。為了使證券投資保險(xiǎn)基金的設(shè)立、運(yùn)行有法可依、有章可循,必須盡快出臺(tái)與之相配套的證券投資保險(xiǎn)基金管理辦法,管理辦法的起草可以參照現(xiàn)有的《證券投資基金管理暫行辦法》,同時(shí)結(jié)合保險(xiǎn)基金的特點(diǎn)。另外,正在起草的《投資基金法》也應(yīng)將有關(guān)證券投資保險(xiǎn)基金的內(nèi)容包括進(jìn)去。

第9篇：保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法范文

2009年7月，光大永明人壽率先在行業(yè)內(nèi)啟動(dòng)了戰(zhàn)略改革調(diào)整，通過股東方不同比例增資以及引進(jìn)新的戰(zhàn)略投資者，公司將實(shí)現(xiàn)從合資公司到中資公司的身份轉(zhuǎn)變。這一股權(quán)改革模式為國內(nèi)有類似股權(quán)結(jié)構(gòu)的壽險(xiǎn)公司提供了新的發(fā)展思路。與此同時(shí)，光大永明人壽也全面加快公司建設(shè)，推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，提高保費(fèi)規(guī)模，建立適應(yīng)增長方式改變的經(jīng)營管理體系，全面提高運(yùn)營支持能力。在這樣的大趨勢(shì)下，銀保渠道成為公司最具競爭力、最具鮮明經(jīng)營特點(diǎn)的渠道。產(chǎn)品貼近市場

2009年，在市場尚未擺脫金融危機(jī)影響的大環(huán)境下，光大永明人壽順應(yīng)市場需求，推出了系列分紅型產(chǎn)品“金保順A/B”以及開門紅產(chǎn)品“金如意”。其中，“金保順A”分紅型兩全保險(xiǎn)在2009年第四季度銷售良好，并在第五屆中國大眾理財(cái)年會(huì)上榮獲“2009最具價(jià)值分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品”獎(jiǎng)?！敖鹑缫狻碑a(chǎn)品作為2010年一季度限時(shí)銷售產(chǎn)品，截至3月底共實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)17.87億元，約占同期銀保銷售收入的9成。隨著市場加息預(yù)期的日漸強(qiáng)烈，對(duì)利率敏感的萬能型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品再次受到消費(fèi)者青睞。光大永明隨即于近期推出銀保新產(chǎn)品“金保豐”、“金保泰”兩款產(chǎn)品，兼顧安全性、收益性、保障性和靈活性，既能滿足消費(fèi)者在利率變動(dòng)下的家庭理財(cái)需要，還兼顧保險(xiǎn)保障。目前，光大永明人壽在售的銀保產(chǎn)品有金保盈A/B/C款、金保利A/B款、盛世陽光A/B/C款、金保順A/B款、金保無憂A/B/C款、金保泰、金保豐、豐盛系列、鴻運(yùn)相傳系列等，分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、傳統(tǒng)險(xiǎn)比例約為3:4:3，各類險(xiǎn)種分布合理。

服務(wù)打動(dòng)人心

光大永明人壽銀保渠道的服務(wù)體現(xiàn)在對(duì)消費(fèi)者和合作銀行兩個(gè)方面。對(duì)于消費(fèi)者，通過技術(shù)革新，開發(fā)了銀保通系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了銀行現(xiàn)場出單，免去了消費(fèi)者在購買、領(lǐng)合同等過程中至少往返銀行兩次的苦惱；在產(chǎn)品研發(fā)過程中充分考慮消費(fèi)者的便利，絕大多數(shù)銀保產(chǎn)品可以免體檢投保。光大永明人壽規(guī)定，銀保渠道的客戶經(jīng)理在拿到保費(fèi)后，要對(duì)所有投保人進(jìn)行電話回訪，核實(shí)其信息的真實(shí)性，為投保人權(quán)益提供雙保險(xiǎn)。

光大永明人壽和產(chǎn)品銀行共同舉辦各類產(chǎn)品研討會(huì)，安排渠道經(jīng)理、客戶經(jīng)理以及培訓(xùn)人員，給銀行的理財(cái)顧問提供定期的培訓(xùn)和不定期的咨詢服務(wù)，讓理財(cái)顧問更加了解光大永明人壽產(chǎn)品的特點(diǎn)與目標(biāo)客戶，成為銀行銷售強(qiáng)有力的后援保障。

渠道助力發(fā)展

通靜隋況下，銀保渠道管理大致分為3個(gè)層面：一是總對(duì)總層面，由銀行和保險(xiǎn)公司總部簽訂“總對(duì)總”框架協(xié)議，確定雙方合作意向，二是省分公司和省分行層面，在獲得了“總對(duì)總”框架協(xié)議下，確定銷售意向；三是銀行支行和保險(xiǎn)公司銀保部門層面，溝通日常的銷售和服務(wù)內(nèi)容。