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第1篇：銀行監(jiān)管研究范文

【關(guān)鍵詞】資本監(jiān)管；資產(chǎn)配置；銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為

1.引言

新《巴塞爾協(xié)議》確立的最低資本要求、市場(chǎng)約束和政府監(jiān)督成為銀行業(yè)監(jiān)管的三大支柱。最低資本要求監(jiān)管要求商業(yè)銀行達(dá)到最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，旨在能夠抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹，從而保證銀行能夠以自有資本承擔(dān)對(duì)存款人和其他債權(quán)人造成的資產(chǎn)損失，避免銀行出現(xiàn)擠兌危機(jī)，甚至破產(chǎn)。

傳統(tǒng)理論認(rèn)為實(shí)施資本充足率監(jiān)管可以增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，然而，提高資本監(jiān)管要求后，為了彌補(bǔ)提高資本充足率帶來(lái)的額外資本成本，商業(yè)銀行會(huì)將部分資產(chǎn)從低風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，可能使商業(yè)銀行面臨更大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。Keeley和Furlong（1990）指出，提高資本要求將降低存款保險(xiǎn)期權(quán)的價(jià)值，使銀行降低其資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。但是，資本監(jiān)管也可能增大銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行的資本監(jiān)管出現(xiàn)低效率問(wèn)題。Gennotte和Pyle（1991）、Rochet（1992）認(rèn)為銀行的財(cái)務(wù)杠桿率和風(fēng)險(xiǎn)互相替代，當(dāng)杠桿率被強(qiáng)制壓低時(shí)會(huì)選擇增大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。李穎（2011）認(rèn)為存在資產(chǎn)替代效應(yīng)時(shí)，資本的增大導(dǎo)致資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)增大。宋琴，鄭振龍（2010）發(fā)現(xiàn)銀行資本充足率監(jiān)管在市場(chǎng)集中度較低時(shí)有效，但市場(chǎng)集中度高時(shí)作用不明確。因此，資本監(jiān)管約束是否能夠抑制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，從而提高銀行業(yè)的穩(wěn)定性，值得深入探討研究?；阢y行資產(chǎn)配置策略視角，構(gòu)建線(xiàn)性規(guī)劃模型，研究資本監(jiān)管約束下銀行的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)，有助于理解資本監(jiān)管對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的作用機(jī)理，具有重要的理論意義。

2.資本監(jiān)管約束下的銀行資產(chǎn)配置目標(biāo)函數(shù)

資本充足率（Capital adequacy ratio，CAR），也稱(chēng)為資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)率，是衡量一個(gè)銀行的資本對(duì)其加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的比例。公式表達(dá)為核心資本與附屬資本之和與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的占比百分比?！栋腿麪枀f(xié)議III》要求>8%，并且大幅度提高核心資本比例，要求核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例大于4.5%。

假設(shè)一家上市銀行總資產(chǎn)為V，銀行持有三種資產(chǎn)，其中是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，的風(fēng)險(xiǎn)高于，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率為，則占總資產(chǎn)的比率為，占總資產(chǎn)比率為，存款占總資產(chǎn)的比率為，存款，權(quán)益資本為，總資產(chǎn)的收益為，銀行的風(fēng)險(xiǎn)為。用分別代表三種資產(chǎn)的收益率，有，因此有。下面將從資產(chǎn)定價(jià)模型入手，簡(jiǎn)單闡述資本監(jiān)管約束下銀行資產(chǎn)配置函數(shù)的原理及配置目標(biāo)。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型（Capital Asset Pricing Model）是由美國(guó)學(xué)者夏普（William Sharpe）、林特爾（John Lintner）、特里諾（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人在資產(chǎn)組合理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，是現(xiàn)代金融市場(chǎng)價(jià)格理論的支柱。

即某種證券的期望收益=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+證券的貝塔系數(shù)*風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其中系數(shù)是用來(lái)度量一種證券對(duì)市場(chǎng)組合變動(dòng)的反應(yīng)程度的指標(biāo)，即為度量改證券風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

根據(jù)CAPM理論可知，用文字描述該理論的涵義，才能有以下的表達(dá)式。

其中表示風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，為常數(shù)，為CAPM中的貝塔系數(shù)，是反映風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，表示期望收益與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的差，存款的資本成本為。

假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)中性銀行以銀行利潤(rùn)最大化為目標(biāo)， 即銀行決策的目標(biāo)是：

假設(shè)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)按照從大到小排列并且可以無(wú)線(xiàn)細(xì)分，即銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的，不是如巴塞爾協(xié)議規(guī)定的，則銀行的資產(chǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，設(shè)為資本充足率要求，則銀行行為的約束條件為：

此時(shí)，假設(shè)市場(chǎng)是有效的，政府執(zhí)行強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制，但是如果銀行資本低于資本充足率要求，市場(chǎng)對(duì)銀行的信心不足，就會(huì)發(fā)生擠兌現(xiàn)象，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。

3.資本監(jiān)管約束下銀行資產(chǎn)配置的線(xiàn)性規(guī)劃解

化簡(jiǎn)（6）得：

（7）

由式（7）可知，收益率高的資產(chǎn)與收益低的資產(chǎn)的數(shù)量是呈負(fù)相關(guān)的，并且與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重?zé)o關(guān)。收益高的資產(chǎn)的數(shù)量是由銀行資本、資本充足率、收益低資產(chǎn)的數(shù)量以及兩種資產(chǎn)各自的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重共同決定的。

要最大化（5）即最大化（8）：

，即權(quán)益資本比率大于最低資本要求與高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的乘積時(shí)，L恒大于N，可行域?yàn)镹下方，目標(biāo)函數(shù)Y與L無(wú)關(guān)，即最低資本要求無(wú)法限制銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。

因此，在銀行權(quán)益資本非常充足時(shí)，銀行有足夠的資本來(lái)抵御未知的風(fēng)險(xiǎn)和將來(lái)可能發(fā)生的費(fèi)用，而且權(quán)益資本的比率大于最低資本要求，此時(shí)最低資本要求對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為沒(méi)有影響，銀行會(huì)有提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率的激勵(lì)，銀行會(huì)過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

，即權(quán)益資本比率小于最低資本要求與高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的乘積時(shí)：

（1）若，即目標(biāo)線(xiàn)斜率大于M線(xiàn)，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的增長(zhǎng)速度小于風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)速度。

由線(xiàn)性規(guī)劃可知，B點(diǎn)時(shí)Y最大：

結(jié)論1：當(dāng)資本監(jiān)管加強(qiáng)時(shí)，銀行為適應(yīng)監(jiān)管要求，此時(shí)銀行不會(huì)選擇持有低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因?yàn)樵龀值惋L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)會(huì)提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)，并且得到的收益不足以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，銀行不得不將高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)向國(guó)債等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，資本監(jiān)管效果明顯，銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)降低；當(dāng)資本監(jiān)管減弱時(shí)，銀行會(huì)將資產(chǎn)從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，并且也不會(huì)選擇持有低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因?yàn)榇藭r(shí)增持高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)會(huì)得到更多的收益，并且足以覆蓋由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失。

（2）若，即目標(biāo)線(xiàn)斜率小于M線(xiàn)，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的增長(zhǎng)速度大于風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)速度。

由線(xiàn)性規(guī)劃知A點(diǎn)時(shí)Y最大，即：

結(jié)論2：當(dāng)資本監(jiān)管加強(qiáng)時(shí)，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)會(huì)減小，低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)會(huì)增加，銀行不會(huì)持有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因?yàn)榇藭r(shí)持有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)得到的收益可以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)增加的損失，銀行將資產(chǎn)從高風(fēng)險(xiǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，資本監(jiān)管效果比較明顯，銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)降低。

4.銀行資本調(diào)整與銀行資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)時(shí)，時(shí)，收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小，此時(shí)銀行持有的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)較多，足以達(dá)到最低資本充足率要求，銀行會(huì)選擇增持高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，由于兩種資產(chǎn)相關(guān)性的存在，這樣可以降低風(fēng)險(xiǎn)，并且可以增加銀行的利潤(rùn)，直到收益最大為止，即銀行持有所對(duì)應(yīng)的的資產(chǎn)組合；當(dāng)存款利率增加時(shí)，此時(shí)資產(chǎn)組合為最優(yōu)資產(chǎn)組合，故銀行的利潤(rùn)率會(huì)降低。

當(dāng)時(shí)，取，因?yàn)榕c右側(cè)部分相比在同等風(fēng)險(xiǎn)水平下收益率高，這是因?yàn)閮煞N資產(chǎn)協(xié)方差的存在使得銀行在同等風(fēng)險(xiǎn)水平下對(duì)應(yīng)兩個(gè)收益不同的資產(chǎn)組合。若銀行目標(biāo)為利潤(rùn)最大化，則取所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)組合，此時(shí)銀行的收益是最大的，但是風(fēng)險(xiǎn)也是最大的，銀行容易有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；若其目標(biāo)為風(fēng)險(xiǎn)最小化，則取所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)組合，此時(shí)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)是最小的，但收益不是最優(yōu)的，股東們可能會(huì)出面干預(yù)，來(lái)增加利潤(rùn)率；當(dāng)存款利率升高時(shí)，銀行為保持其利潤(rùn)率會(huì)傾向于提高銀行總收益，即向在最低資本要求約束下銀行所能達(dá)到的最高收益率靠近，此時(shí)，低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有率減少，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有率增加，銀行會(huì)增加持有風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)。

一般來(lái)說(shuō)，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)，銀行持有的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例越大則其總風(fēng)險(xiǎn)越??；由以上分析可知，由于協(xié)方差的存在，存在使得銀行總風(fēng)險(xiǎn)最低的資產(chǎn)組合，此時(shí)銀行的總收益不是最低，即收益與風(fēng)險(xiǎn)不是正相關(guān)，銀行不同的資產(chǎn)組合可以使風(fēng)險(xiǎn)相同，收益相同，即銀行同等風(fēng)險(xiǎn)一定時(shí)對(duì)應(yīng)兩個(gè)收益不同的資產(chǎn)組合，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)也不應(yīng)持有過(guò)多低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而是選擇合適的資產(chǎn)組合。

5.結(jié)論與相關(guān)政策建議

由以上分析可得結(jié)論有以下幾點(diǎn)：（1）在線(xiàn)性規(guī)劃模型下，資本監(jiān)管的有效性不確定，因其受到權(quán)益資本比率、最低資本要求與高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的乘積、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的增長(zhǎng)速度等諸多因素的制約。（2）銀行存在風(fēng)險(xiǎn)最小值點(diǎn)。銀行以適當(dāng)?shù)谋壤钟胁煌L(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)可以使銀行的風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到該最小值。

傳統(tǒng)觀念認(rèn)為政府加強(qiáng)資本監(jiān)管，能夠抑制銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，本文通過(guò)線(xiàn)性規(guī)劃方法求解資本監(jiān)管約束下銀行資產(chǎn)配置的目標(biāo)函數(shù)，發(fā)現(xiàn)政府監(jiān)管作用具有不確定性。資本監(jiān)管加強(qiáng)時(shí)，銀行一定會(huì)減持高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的增長(zhǎng)速度大于風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)速度時(shí)，銀行會(huì)增持無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但不會(huì)持有低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；反之，銀行會(huì)增持低風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但不會(huì)持有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

傳統(tǒng)觀念還認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，高風(fēng)險(xiǎn)意味著高收益。本文研究發(fā)現(xiàn)銀行的收益和風(fēng)險(xiǎn)并不是簡(jiǎn)單的正相關(guān)關(guān)系。銀行同等風(fēng)險(xiǎn)一定時(shí)對(duì)應(yīng)兩個(gè)收益不同的資產(chǎn)組合，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)也不應(yīng)持有過(guò)多低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而是選擇合適的資產(chǎn)組合。

基于以上結(jié)論分析，我們提出三方面政策建議：（1）發(fā)展銀行間債券市場(chǎng)以及同業(yè)拆借市場(chǎng)以方便商業(yè)銀行的融資，在市場(chǎng)信心不足時(shí)，容易發(fā)生銀行擠兌，比較自由的資金融通可以降低銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）合理配置銀行資產(chǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)該以自身經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為導(dǎo)向，在監(jiān)管約束下權(quán)衡流動(dòng)性和收益性。（3）加大對(duì)金融犯罪的懲罰力度，加強(qiáng)信息披露和對(duì)銀行的評(píng)估，使銀行的決策者的行為趨于規(guī)范，減少金融事故的發(fā)生。此外，有效發(fā)揮銀監(jiān)會(huì)的審慎監(jiān)管職能，強(qiáng)化銀行相關(guān)信息披露的透明度，培育和維護(hù)對(duì)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)信心，提高金融監(jiān)管效率。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

薛智恒（1994-），男，山西運(yùn)城人，大學(xué)本科，現(xiàn)就讀于大連理工大學(xué)。

第2篇：銀行監(jiān)管研究范文

關(guān)鍵詞：金融自由化；銀行監(jiān)管制度；問(wèn)題；策略

金融的自由化具體包括資金價(jià)格自由化、銀行業(yè)務(wù)自由化和金融市場(chǎng)的自由化。隨著時(shí)代的發(fā)展與進(jìn)步，金融領(lǐng)域內(nèi)的自由化是逐步進(jìn)行的，對(duì)于美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家來(lái)說(shuō)，其金融行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)很高的水平，因此在世界領(lǐng)域內(nèi)金融自由化的過(guò)程中，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)必然給其經(jīng)濟(jì)帶來(lái)很大壓力和復(fù)旦。金融自由化是利弊共存的，金融自由化一方面意味著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的公平化、自由化，很多財(cái)務(wù)公司都可以通過(guò)金融產(chǎn)品參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，但是這也造成了銀行經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加，造成了金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定。

一、我國(guó)金融自由化現(xiàn)狀概述

總的來(lái)說(shuō)，金融自由化是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，只有制定正確的策略才可以在國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中立足。就我國(guó)多年金融自由化的實(shí)踐來(lái)說(shuō)，在整體上取得了明顯的成效，但是仍然存在著許多有待解決的問(wèn)題。

我國(guó)金融自由化主要經(jīng)歷了四個(gè)階段，在每一個(gè)階段中都有新的發(fā)展與進(jìn)步。從最開(kāi)始的銀行體系改革到實(shí)行全面的金融機(jī)構(gòu)的改革；從金融市場(chǎng)逐步形成與擴(kuò)展到如今加入WTO，參與到國(guó)際金融自由化競(jìng)爭(zhēng)之中。在這一過(guò)程中，我國(guó)金融市場(chǎng)整體上呈現(xiàn)穩(wěn)定，但是一些問(wèn)題也逐漸在世界金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。

二、金融自由化背景下銀行監(jiān)管制度存在的問(wèn)題

（一）銀行監(jiān)管手段落后

近些年，國(guó)際金融市場(chǎng)越發(fā)活躍并且發(fā)展迅速，越來(lái)越多的金融交易產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，銀行的業(yè)務(wù)范圍在不斷的拓展，銀行在增加收益的同時(shí)也承擔(dān)著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)嚴(yán)峻的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管范圍仍然停留在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)之中，并沒(méi)有在衍生業(yè)務(wù)中形成良好的監(jiān)管、控制機(jī)制。

我國(guó)在監(jiān)管手段上不能夠很好地利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)于金融市場(chǎng)進(jìn)行有效的調(diào)節(jié)與控制，致使網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管并沒(méi)有形成一個(gè)完善的系統(tǒng)，無(wú)法從整體上把握銀行的實(shí)際金融狀況。我國(guó)的金融監(jiān)管仍然現(xiàn)場(chǎng)檢查為主，這種監(jiān)管手段已經(jīng)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，不利于金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，和金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

（二）銀行監(jiān)管效率低下

目前我國(guó)銀行監(jiān)管主要是實(shí)行兩種方式，一種方式就是現(xiàn)場(chǎng)檢查，這種檢查方式，這種方式有利于及時(shí)發(fā)展實(shí)際問(wèn)題并進(jìn)行解決[1]。在實(shí)際的操作過(guò)程中，現(xiàn)場(chǎng)檢查并不系統(tǒng)和連續(xù)，對(duì)于很多項(xiàng)目的監(jiān)管沒(méi)有一個(gè)完善的信息收集與反饋機(jī)制，多數(shù)都是臨時(shí)檢查，并且沒(méi)有抓住不同銀行的特征進(jìn)行具體項(xiàng)目的監(jiān)管，這就使得大量的監(jiān)控資源浪費(fèi)嚴(yán)重。

除此之外，非現(xiàn)場(chǎng)也是一種重要的銀行監(jiān)管方式。這種方式重視的是對(duì)于銀行存在風(fēng)險(xiǎn)的提前預(yù)估與判斷，我國(guó)銀行對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力本身較弱，因此需要風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估機(jī)制，在具體操作中，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的方式雖然取得一定效果，但是仍然存在著數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不到位等現(xiàn)象。

（三）銀行監(jiān)管制度不完善

同其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，我國(guó)的銀行監(jiān)管制度還有待完善。具體表現(xiàn)在監(jiān)管制度的不系統(tǒng)，監(jiān)管制度還沒(méi)有形成一個(gè)嚴(yán)密、完整的體系，這就造成監(jiān)管制度的漏洞，無(wú)法了解到全部的銀行信息。同時(shí)也造成監(jiān)管部門(mén)無(wú)法與其他部門(mén)形成一個(gè)嚴(yán)密的管理監(jiān)督體系，無(wú)法對(duì)于銀行進(jìn)行全方位的了解，會(huì)造成金融政策不能夠符合實(shí)際的銀行狀況。

三、金融自由化背景下銀行監(jiān)管制度的完善

（一）實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段的加強(qiáng)

要建立網(wǎng)絡(luò)化的監(jiān)管系統(tǒng)，不斷實(shí)現(xiàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)測(cè)，及時(shí)對(duì)于金融政策與計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整，增強(qiáng)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力[2]。網(wǎng)絡(luò)化的監(jiān)管有利于全面了解銀行信息，并且減少監(jiān)管的漏洞，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化管理有利于數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性的提升。在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管系統(tǒng)建設(shè)的同時(shí)，要加強(qiáng)銀行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的計(jì)劃性，形成一個(gè)有效的監(jiān)督管理手段，不斷實(shí)現(xiàn)管理手段的強(qiáng)化。對(duì)于銀行的監(jiān)管需要各個(gè)部門(mén)相互的配合，在具體的操作過(guò)程中，各個(gè)部門(mén)要通力合作，不斷實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式、手段的完善。

（二）完善相關(guān)法律、監(jiān)管制度

對(duì)于銀行監(jiān)管效果的強(qiáng)弱取決于于國(guó)家法律制度、監(jiān)管體系是否完善和進(jìn)步。我國(guó)金融市場(chǎng)起步較晚，因此還沒(méi)有形成較為規(guī)范、系統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)制。隨著金融市場(chǎng)的日益繁榮，我國(guó)開(kāi)始重視對(duì)于金融市場(chǎng)的管理，并且加大對(duì)于銀行的監(jiān)管力度，但是相關(guān)法律制度以及監(jiān)管規(guī)范并沒(méi)有形成，有必要制定專(zhuān)門(mén)的法律規(guī)范，為銀行發(fā)展金融業(yè)務(wù)提供一個(gè)完善的規(guī)章制度，有利于提高我國(guó)銀行在世界金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力，使得我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展有一個(gè)很好的法制保障。

四、結(jié)語(yǔ)

銀行是進(jìn)行金融活動(dòng)、開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的重要載體和平臺(tái)，金融業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步主要依賴(lài)于銀行的經(jīng)營(yíng)管理狀況，尤其是對(duì)于各大商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，開(kāi)展金融業(yè)務(wù)有著一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是金融的自由化是一個(gè)潮流，在金融自由化的過(guò)程中，遇到各種困難是不可避免的，這就需要相觀部門(mén)對(duì)于金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)行宏觀的調(diào)控，促使日后金融市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第3篇：銀行監(jiān)管研究范文

一、我國(guó)純網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

在我國(guó)，純網(wǎng)絡(luò)銀行隨著互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，處于萌芽的階段，主要的純網(wǎng)絡(luò)銀行有深圳前海微眾銀行，還有浙江網(wǎng)商銀行。從騰訊的微眾銀行、阿里金融到支付寶、余額寶、百度錢(qián)包、螞蟻微貸等層出不窮。不論是騰訊還是阿里巴巴，都是在其各自的電商平臺(tái)上獲取了大量的客戶(hù)來(lái)源。騰訊坐擁12億活躍用戶(hù)，其中QQ用戶(hù)8億，微信用戶(hù)4億;阿里巴巴則是有3億實(shí)名認(rèn)證的支付寶用戶(hù)。這些屬于具備電子商務(wù)背景的純網(wǎng)絡(luò)銀行，在一個(gè)較大基數(shù)的平臺(tái)上，對(duì)小額借貸，P2P的操作水到渠成。純網(wǎng)絡(luò)銀行在我國(guó)的發(fā)展可以說(shuō)蘊(yùn)藏著巨大的潛力。但是，純網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展還面臨著各方各面的難題。

（一）遠(yuǎn)程開(kāi)戶(hù)的問(wèn)題

在我國(guó)，網(wǎng)絡(luò)銀行想要獨(dú)立開(kāi)戶(hù)，只有在現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶(hù)的前提下才能綁卡開(kāi)戶(hù)。而純網(wǎng)絡(luò)銀行由于缺乏物理性營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和大量的營(yíng)業(yè)人員無(wú)法滿(mǎn)足這一必要條件。面對(duì)面授權(quán)不僅限制了開(kāi)戶(hù)，而且限制了其他純網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的操作問(wèn)題，比如信息評(píng)估、信用卡業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)業(yè)務(wù)、查詢(xún)個(gè)人信用等也受到局限。但遠(yuǎn)程開(kāi)戶(hù)還存在著技術(shù)上的難題，比如指紋識(shí)別、人臉認(rèn)證等沒(méi)有通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的允許，這些問(wèn)題都還需要在實(shí)踐中不斷摸索。

（二）吸收公共存款的問(wèn)題

只有大量吸收公眾存款，才能保證純網(wǎng)絡(luò)銀行成本運(yùn)營(yíng)的持續(xù)性。但是，和傳統(tǒng)銀行相比，純網(wǎng)絡(luò)銀行吸收公眾存款的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。傳統(tǒng)銀行是最具有權(quán)威性的機(jī)構(gòu)，銀行的特殊地位作用使得公眾更樂(lè)于把錢(qián)投進(jìn)銀行，大多數(shù)的老百姓會(huì)選擇將閑置資金存放在銀行，而不是投放貨幣市場(chǎng)。傳統(tǒng)銀行對(duì)老百姓意味著國(guó)家信用有財(cái)產(chǎn)安全保障，而純網(wǎng)絡(luò)銀行沒(méi)有國(guó)家信用作擔(dān)保，又是一種新生事物，老百姓更加不敢把資金存放于網(wǎng)絡(luò)銀行。另外，由于缺乏具體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)無(wú)法出具支票等紙質(zhì)形式的支付結(jié)算憑證，對(duì)一些需要現(xiàn)金收付管理的客戶(hù)缺乏吸引力。

（三）純網(wǎng)絡(luò)銀行還面臨著維護(hù)系統(tǒng)安全的問(wèn)題

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行詐騙案件屢發(fā)不止，人們不敢相信網(wǎng)上的信息，更不敢在網(wǎng)絡(luò)上透漏自己的信息。網(wǎng)絡(luò)詐騙之所以能得逞，重要原因就是不法分子獲取客戶(hù)個(gè)人信息渠道多、成本低。商業(yè)銀行存款莫名其妙不翼而飛，個(gè)人信息被透漏的到處都是，不時(shí)就會(huì)接到銷(xiāo)售推銷(xiāo)電話(huà)。詐騙方式多種多樣，網(wǎng)上購(gòu)物詐騙，手機(jī)詐騙，電話(huà)詐騙，短信詐騙。瀏覽一些社交網(wǎng)站和購(gòu)物網(wǎng)站也會(huì)有木馬病毒。網(wǎng)絡(luò)變成了最自由也是最危險(xiǎn)的地方。

（四）我國(guó)信用體系不健全

我國(guó)信用缺失表現(xiàn)在假冒偽劣產(chǎn)品肆意泛濫，山寨商品、欠債不還、偷稅漏稅等社會(huì)的各個(gè)方面。由此看來(lái)，建立社會(huì)主義市場(chǎng)信用體系形勢(shì)嚴(yán)峻。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)信用體系建設(shè)起步尚晚，進(jìn)程緩慢、社會(huì)阻力較大。信用缺失造成了中小企業(yè)融資難、融資代價(jià)高、融資渠道窄等問(wèn)題。社會(huì)資本不活躍，銀行貸款周期較長(zhǎng)更不利于市場(chǎng)的開(kāi)拓。就公民個(gè)人而言，對(duì)信用的重視程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，缺乏信用意識(shí)的培養(yǎng)和正確的引導(dǎo)。

二、純網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）法律法規(guī)體制不健全

我國(guó)關(guān)于純網(wǎng)絡(luò)銀行方面的法律法規(guī)中立法條例還不夠完善，立法內(nèi)容不完備，全債劃分不明晰。法律法規(guī)存在不適應(yīng)現(xiàn)狀的部分規(guī)章制度執(zhí)法不嚴(yán)，其力度有待加強(qiáng)，這種問(wèn)題的出現(xiàn)致使不法之徒存在僥幸心理，采取冒險(xiǎn)的行為，從而加大純網(wǎng)絡(luò)銀行管理難度。而且，由于純網(wǎng)絡(luò)銀行不需要面對(duì)面的認(rèn)證，犯罪分子容易盜取個(gè)人信息，實(shí)施犯罪的金額也比較大，對(duì)受害者造成的損失驚人。

（二）金融監(jiān)管的屬地監(jiān)管模式使得純網(wǎng)絡(luò)銀行政府監(jiān)管部門(mén)出現(xiàn)真空

金融監(jiān)管實(shí)行屬地監(jiān)管模式，而網(wǎng)絡(luò)銀行又跨越時(shí)間空間進(jìn)行交易，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空狀態(tài)。目前為止，我國(guó)純網(wǎng)絡(luò)銀行在其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式但監(jiān)管體制仍在強(qiáng)調(diào)機(jī)構(gòu)監(jiān)管?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)的模式使得相互之間沒(méi)有隸屬的關(guān)系，無(wú)法凸顯中央銀行國(guó)家的銀行，銀行的銀行，發(fā)行的銀行這一重要職能。正是由于彼此之間沒(méi)有隸屬關(guān)系，相互之間誰(shuí)也不能監(jiān)管誰(shuí)，權(quán)利重疊，相關(guān)的法律法規(guī)并不健全，各個(gè)機(jī)構(gòu)之間權(quán)力劃分并不明確，所以才會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管部門(mén)的相互推諉，金融的監(jiān)管不盡合法合理，監(jiān)管者自身也缺乏監(jiān)管，監(jiān)管出現(xiàn)真空的情況。在現(xiàn)實(shí)生活中，微觀審慎監(jiān)管重點(diǎn)監(jiān)管個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，宏觀審慎監(jiān)管重點(diǎn)監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管的雙管齊下，相互協(xié)調(diào)配合，實(shí)現(xiàn)宏觀的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

（三）監(jiān)管效率水平有待提高

我國(guó)監(jiān)管部門(mén)行政水平高低有別，部分人員綜合素質(zhì)偏低。銀行監(jiān)管涉及到的令居廣泛而且復(fù)雜，對(duì)監(jiān)管人員的綜合素質(zhì)要求較高。但是有些領(lǐng)域的行政監(jiān)管由于管理范圍大、難度大、需要大量的監(jiān)管人員，人員素質(zhì)參差不齊，導(dǎo)致不適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，損害到整體監(jiān)管人員的形象。另外，由于當(dāng)今科學(xué)技術(shù)日新月異，金融創(chuàng)新發(fā)展十分迅速，造成純網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管時(shí)效性非常強(qiáng)，必須實(shí)時(shí)更新才能降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。

三、完善我國(guó)純網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的對(duì)策建議

（一）加快速度建立健全純網(wǎng)絡(luò)銀行的法律法規(guī)

我們必須針對(duì)純網(wǎng)絡(luò)銀行的特殊性，為其量身定做相關(guān)法律法規(guī)，不能一味地遵循傳統(tǒng)銀行的相關(guān)法律，避免給犯罪分子以可趁之機(jī)。只有認(rèn)識(shí)到純網(wǎng)絡(luò)銀行在經(jīng)營(yíng)運(yùn)行上存在的特殊性，才能制定出有針對(duì)性，高效性的相關(guān)細(xì)則，才能做到有法可依。尤其是針對(duì)純網(wǎng)絡(luò)銀行關(guān)于面對(duì)面認(rèn)證現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶(hù)問(wèn)題，維護(hù)系統(tǒng)安全問(wèn)題，信用擠兌問(wèn)題要做出縝密詳細(xì)規(guī)定。制定相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)遵循開(kāi)放包容的原則，爭(zhēng)取在法律允許的前提下，積極鼓勵(lì)純網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。在監(jiān)管的過(guò)程中堅(jiān)持普遍性與特殊性相結(jié)合的原則，既要做到公平對(duì)待純網(wǎng)絡(luò)銀行和傳統(tǒng)銀行，又要做到有的放矢，具有針對(duì)性。

（二）創(chuàng)新監(jiān)管模式，因“時(shí)”、“地”、“網(wǎng)”制宜

銀行的監(jiān)管要做到具體問(wèn)題具體分析，因“時(shí)”制宜，因“地”制宜，因“網(wǎng)”制宜。創(chuàng)新監(jiān)管模式要因“時(shí)”制宜，純網(wǎng)絡(luò)銀行是新興發(fā)展事物，但和傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)容不變，本質(zhì)上是相同的。利用大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算等先進(jìn)科學(xué)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)純網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管，而不是一味地采取過(guò)去的現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主的監(jiān)管方式，學(xué)會(huì)與時(shí)俱進(jìn)，因時(shí)而異。創(chuàng)新監(jiān)管模式要因“地”制宜，我國(guó)純網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展不能照搬照抄西方發(fā)達(dá)國(guó)家的準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)該結(jié)合我國(guó)現(xiàn)有發(fā)展水平，人民信用金融的觀點(diǎn)，信息化科技化發(fā)展水平來(lái)制定出符合中國(guó)特色社會(huì)主義的監(jiān)管模式。創(chuàng)新監(jiān)管模式還需要因“網(wǎng)”制宜，網(wǎng)絡(luò)銀行便捷了消費(fèi)方式，也加劇了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，堅(jiān)持維護(hù)資本充足率，保證資本流動(dòng)性可能，同時(shí)加強(qiáng)市場(chǎng)紀(jì)律性要求是對(duì)純網(wǎng)絡(luò)銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的有力保障，適當(dāng)調(diào)整監(jiān)管重點(diǎn)和監(jiān)管方法，保證監(jiān)管有效實(shí)施。

（三）提高監(jiān)管人員素質(zhì)，做到與時(shí)俱進(jìn)

第4篇：銀行監(jiān)管研究范文

摘 要 國(guó)內(nèi)銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)和巴塞爾協(xié)議Ⅲ正式實(shí)施，對(duì)我國(guó)商業(yè)盈利能力、資產(chǎn)管理方式和經(jīng)營(yíng)模式提出新的挑戰(zhàn)。為此，本文基于新的銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提出有關(guān)建議。

關(guān)鍵詞 銀行轉(zhuǎn)型 新銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

當(dāng)前國(guó)際金融環(huán)境的不斷變化，國(guó)際范圍內(nèi)的銀行監(jiān)管不斷加強(qiáng)，并呈現(xiàn)出新的形勢(shì)。為應(yīng)對(duì)國(guó)際形勢(shì)的變化以及我國(guó)金融健康發(fā)展的要求，銀監(jiān)會(huì)加快金融監(jiān)管體制改革的步伐，從國(guó)家的宏觀調(diào)控層面，進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管，通過(guò)在杠桿率、流動(dòng)性和資本充足率等方面的嚴(yán)格要求，維護(hù)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

一、新的銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)主要包括以下幾個(gè)方面

1.資本充足率方面。進(jìn)一步明細(xì)化資本的監(jiān)管范圍，將2級(jí)分類(lèi)變更為3級(jí)分類(lèi)，采取差異化的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方式，將風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法優(yōu)化，并將風(fēng)險(xiǎn)資本覆蓋的范圍擴(kuò)大，提升銀行體系信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

同時(shí)對(duì)資本充足率的下限提高要求，原來(lái)的一級(jí)資本占風(fēng)險(xiǎn)的比例由原來(lái)的4%和8%變?yōu)?%和8%，同時(shí)還增加了核心一級(jí)資本，將其資本充足率定在了4%。同時(shí)加強(qiáng)了對(duì)附加資本的要求，將其比例確定為1%。

2.加強(qiáng)了用杠桿率來(lái)進(jìn)行監(jiān)督的力度。要求一級(jí)資本要占4%以上，這個(gè)指標(biāo)和資本充足率形成互補(bǔ)。從 2012年啟動(dòng)實(shí)行新資本監(jiān)管準(zhǔn)則，要求2013 年12月31日和 2016 年12月31日前系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別達(dá)到新的資本監(jiān)管準(zhǔn)則要求。適應(yīng)調(diào)整期過(guò)后，所有銀行必須依照新監(jiān)管準(zhǔn)則要求及時(shí)披露杠桿率和資本充足率。

3.完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的指標(biāo)。在原來(lái)的要求上，新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)又提出了新的指標(biāo)，以約束商業(yè)銀行的行為，更好地監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，例如核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性比例、流動(dòng)性缺口率、同業(yè)負(fù)債集中度等將納入監(jiān)管指標(biāo)。此外也強(qiáng)化了對(duì)商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管，新增了2個(gè)的指標(biāo)，分別是撥備覆蓋率與貸款撥備率，其最低限分別為150 %與2.5 %。另外有相應(yīng)的調(diào)整機(jī)制，以保證其動(dòng)態(tài)性和實(shí)時(shí)性，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和貸款環(huán)境發(fā)生變化的情況下，可以據(jù)此調(diào)整相應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備。

4.系統(tǒng)重要性銀行將面臨更嚴(yán)格的審慎監(jiān)管要求，以加強(qiáng)其對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的承受能力 ：一是為有效化解風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求系統(tǒng)重要性銀行要發(fā)行自救債券。二是提高流動(dòng)性監(jiān)管要求。三是進(jìn)一步規(guī)范大額風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，合理減低系統(tǒng)重要性銀行對(duì)單一集團(tuán)客戶(hù)和借款人信貸總額對(duì)資本凈額的占比。四是提升并表風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，包括設(shè)定集團(tuán)層面風(fēng)險(xiǎn)偏好 、建設(shè)信息管理系統(tǒng) 、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理政策 、規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部交易等。

針對(duì)以上的新的監(jiān)管模式，我國(guó)的商業(yè)銀行必須積極應(yīng)對(duì)，在要求的基礎(chǔ)上順利地完成轉(zhuǎn)型，更好地適應(yīng)發(fā)展的需要，強(qiáng)化自身的實(shí)力。目前我國(guó)的商業(yè)銀行還存在不少問(wèn)題，包括管理粗放、資本運(yùn)作效率低、信貸擴(kuò)張比例大、資本補(bǔ)充途徑少、經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題。

二、針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，現(xiàn)提出以下的對(duì)策和建議

第一，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)施精細(xì)化的經(jīng)營(yíng)。現(xiàn)在我國(guó)的商業(yè)銀行多是扮演資金供應(yīng)商的角色，以借貸經(jīng)營(yíng)為主。真正地精細(xì)化的經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)是以金融服務(wù)為主，通過(guò)金融創(chuàng)新來(lái)不斷提高服務(wù)水平。向多元化的方向發(fā)展，不光服務(wù)于直接融資，也應(yīng)當(dāng)在間接金融方向發(fā)展，從銀行資金管理的導(dǎo)向上來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)變存量管理為流量管理。同時(shí)，目前我國(guó)的商業(yè)銀行是高資本消耗，資金運(yùn)用效率低，利息收入為主要收入，而其它資金的盈利渠道較少，資本消耗的壓力較大。

其次，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)策略，向多元化發(fā)展。從商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略方面來(lái)講，要想有大的突破，就需要在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上有所調(diào)整，具體包括銀行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍和資源配置方式等方面，要全方位的整體資源，更加多元化地利用資金和銀行成熟的金融渠道。加強(qiáng)非信貸資產(chǎn)的比重，使資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更加合理；在收益的渠道方面，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)非信貸收入的比重，不能單純依賴(lài)存貸的利差。在業(yè)務(wù)范圍方面，要積極提高私人銀行、投資銀行和銀保等附加值較高的業(yè)務(wù)，服務(wù)更加精細(xì)化。

第三，本著客戶(hù)至上的理念，要積極地培育客戶(hù)。為提高目標(biāo)客戶(hù)的貢獻(xiàn)度和保有量，有效保持與增強(qiáng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該建立良好的客戶(hù)服務(wù)關(guān)系，此舉也是商業(yè)銀行推行各項(xiàng)升級(jí)轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的重要基礎(chǔ)。目前我國(guó)消費(fèi)者對(duì)銀行業(yè)服務(wù)的關(guān)注度逐步提高，相反忠誠(chéng)度卻在不斷下降。商業(yè)銀行更多關(guān)注具體的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，一定程度上卻忽略了客戶(hù)的潛在價(jià)值與綜合需求。

新的銀行監(jiān)管模式給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了越來(lái)越多的挑戰(zhàn)。未來(lái)我國(guó)的商業(yè)銀行還要面臨著國(guó)外銀行的挑戰(zhàn)，因此一定要打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，努力增強(qiáng)自身實(shí)力，在現(xiàn)有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，提升服務(wù)質(zhì)量，不斷拓展和創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)：

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第5篇：銀行監(jiān)管研究范文

影子銀行（the shadow banking）又稱(chēng)虛擬銀行，興起于20世紀(jì)70年代，是隨著不斷加快的金融創(chuàng)新步伐，和以傳統(tǒng)銀行為首的整個(gè)金融行業(yè)高速擴(kuò)張的表外業(yè)務(wù)而逐步發(fā)展的。多用以指稱(chēng)那些大量非銀行金融機(jī)構(gòu)依附于商業(yè)銀行業(yè)信用資產(chǎn)發(fā)展各類(lèi)金融衍生業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，并運(yùn)行在傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系之外的可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的一種信用中介體系。這些機(jī)構(gòu)主要包括投資銀行、對(duì)沖基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券、保險(xiǎn)公司、結(jié)構(gòu)性投資工具等。

中國(guó)是個(gè)典型的政府主導(dǎo)型國(guó)家，因此我們可以根據(jù)是否具有政府背景或者政府是否支持，把中國(guó)式影子銀行大致分為以下幾類(lèi)：

1、在地下發(fā)展不受支持的民間金融。我國(guó)正規(guī)金融在風(fēng)險(xiǎn)控制、抵押品擔(dān)保、存貸款利率等方面都會(huì)受到政府的嚴(yán)格監(jiān)管，因而那些規(guī)模較小，風(fēng)險(xiǎn)較高，實(shí)力相對(duì)落后的民營(yíng)中小企業(yè)無(wú)法從正規(guī)渠道獲得需要的資金。同時(shí)這些民營(yíng)中小企業(yè)自身信息披露和信用體系的不健全，也會(huì)造成正規(guī)金融放貸成本的增加，帶來(lái)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，因此民間金融開(kāi)始興起。

2、企業(yè)與企業(yè)間對(duì)點(diǎn)發(fā)展的委托貸款。國(guó)有企業(yè)自身特殊的實(shí)力背景以及較高的信用等級(jí)，使其較一般的中小企業(yè)更易得到政府或正規(guī)金融有限的資金支持。因此國(guó)有大中型企業(yè)從銀行中獲得貸款，然后將這些貸款轉(zhuǎn)貸給其他企業(yè)從中收取較高利率，賺取其中的利差。在這個(gè)過(guò)程中，銀行也能收取正常的貸款利息和委托貸款手續(xù)費(fèi)而積極參與。

3、不斷發(fā)展壯大的銀信合作理財(cái)。銀信合作是指銀行通過(guò)發(fā)行信托理財(cái)產(chǎn)品募集資金隱蔽的為企業(yè)提供貸款。銀行在其中以其信譽(yù)發(fā)揮擔(dān)保作用，通過(guò)銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，客戶(hù)也能從中獲得比存款更高的收益。

4、多樣化的非銀行金融機(jī)構(gòu)。這類(lèi)機(jī)構(gòu)大都經(jīng)過(guò)銀行監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)備案，大部分可以向公眾吸收存款或者充當(dāng)中介提供資金融通服務(wù)，屬于金融體制內(nèi)的主動(dòng)創(chuàng)新。由于政府鼓勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)可控，這些金融機(jī)構(gòu)在近年來(lái)發(fā)展十分迅速。

二、中國(guó)式影子銀行蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的影子銀行體系涉及的機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和人數(shù)都極其眾多，它在滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)社會(huì)多層次、多樣化金融需求的同時(shí)，也暴露出了業(yè)務(wù)不規(guī)范、管理不到位和監(jiān)管套利等問(wèn)題。目前的中國(guó)式影子銀行存在的主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：

1、加大了政府承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行靈巧的節(jié)省下了正規(guī)金融在監(jiān)管方面必須支付的開(kāi)銷(xiāo)，但又能獲得政府所提供的隱性存款擔(dān)保。這樣政府就成了整體風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，假若影子銀行出現(xiàn)了問(wèn)題，那么整個(gè)系統(tǒng)性危機(jī)，政府就必須承擔(dān)由此造成的所有后果。

2、影響了貨幣政策的有效性。影子銀行在一定程度上可以進(jìn)行貨幣的創(chuàng)造，具有貨幣乘數(shù)放大功能，而且從影子銀行中所獲得借貸的利率較高。這樣就導(dǎo)致了利率等一些貨幣政策工具變得比較復(fù)雜，給金融市場(chǎng)的價(jià)格也造成了一定的負(fù)面影響，容易引發(fā)資源錯(cuò)位的風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)導(dǎo)致貨幣政策的傳統(tǒng)機(jī)制越來(lái)越復(fù)雜。

3、存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行期限錯(cuò)配特性、現(xiàn)金流穩(wěn)定性較差、資金投向監(jiān)控較弱，使得影子銀行業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很高。2013年6月和12月銀行業(yè)流動(dòng)性不足，引發(fā)市場(chǎng)“錢(qián)荒”，隔夜拆借利率高達(dá)13.44%。

4、存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前流動(dòng)性總體偏緊的情況下，影子銀行業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)資金鏈條斷裂的情況，從而將金融市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)演化為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)造成更加復(fù)雜、嚴(yán)重的威脅。以溫州為例，在民間借貸問(wèn)題集中爆發(fā)后，溫州銀行業(yè)不良貸款率由2011年6月的0.37%猛增到2012年12月末的1.36%，增長(zhǎng)了近3倍。

三、中國(guó)式影子銀行發(fā)展的監(jiān)管建議

中國(guó)式影子銀行快速擴(kuò)張的根源在于中國(guó)金融系統(tǒng)的不規(guī)范、中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的不利、金融創(chuàng)新不能與時(shí)俱進(jìn)、以及中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展的缺陷。因此，要進(jìn)一步規(guī)范影子銀行在中國(guó)的發(fā)展，防范由此而可能引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，我們就要從根源上即從監(jiān)管方面對(duì)其不斷的規(guī)范。

1、優(yōu)化監(jiān)管機(jī)制，構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架。首先，在我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制下，我們應(yīng)進(jìn)一步完善和改進(jìn)現(xiàn)存的金融體系監(jiān)管制度，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合、溝通和交流，逐步實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息聯(lián)通和信息共享，不斷提高分析和預(yù)測(cè)監(jiān)管套利行為以及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性和可靠性。其次，隨著我國(guó)金融一體化綜合經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展，我們可以構(gòu)建以中國(guó)人民銀行為帶頭羊的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，以法律的形式明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部各個(gè)主體的責(zé)任并賦予央行整合協(xié)調(diào)各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管政策與貨幣政策間的沖突，進(jìn)一步將分散的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變成集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

2、提高信息透明度，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制。一方面，我們要加快建立標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的、覆蓋全面的、信息共享的金融統(tǒng)計(jì)體系，緊跟金融創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時(shí)代步伐，構(gòu)建銀行、證券、保險(xiǎn)和境內(nèi)外業(yè)務(wù)相互協(xié)調(diào)的金融信息統(tǒng)計(jì)體系，建立金融衍生品市場(chǎng)、理財(cái)產(chǎn)品、金融控股公司和表外實(shí)體的分析統(tǒng)計(jì)制度，充分及時(shí)地獲取不同類(lèi)型的非銀行金融中介的分類(lèi)信息等。另一方面，我們要進(jìn)一步加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管，全面提高金融統(tǒng)計(jì)分析水平和風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)技術(shù)，開(kāi)發(fā)全面反映金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間聯(lián)系、金融體系內(nèi)部狀況的金融監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，完善影子銀行體系風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估框架，建立具有可調(diào)整型、前瞻性的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)測(cè)機(jī)制，為制定合理可行的監(jiān)管措施提供可靠的依據(jù)。

3、培養(yǎng)高素質(zhì)的金融監(jiān)管人才，加強(qiáng)金融行業(yè)的內(nèi)部自律和控制。國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的多樣化，影子銀行體系的復(fù)雜化對(duì)金融行業(yè)監(jiān)管人員都提出了更高的要求。我們應(yīng)該提高監(jiān)管人員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管意識(shí)和技術(shù)，進(jìn)一步掌握金融創(chuàng)新的過(guò)程、監(jiān)管規(guī)則，保證監(jiān)管政策和行動(dòng)的有效性。另外，就我國(guó)而言，各個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)、銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和信托業(yè)等一些內(nèi)部自律組織都應(yīng)當(dāng)切實(shí)有效的履行本行業(yè)的自我監(jiān)管職責(zé)，建立相對(duì)廣泛的信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、監(jiān)督和舉報(bào)系統(tǒng)，加強(qiáng)各個(gè)行業(yè)會(huì)員之間的交流與監(jiān)督，及時(shí)有效的了解國(guó)內(nèi)外行業(yè)的金融發(fā)展動(dòng)態(tài)，頻繁、充分地收集、披露有關(guān)行業(yè)信息。

第6篇：銀行監(jiān)管研究范文

關(guān)鍵詞：民間借貸；影子銀行；監(jiān)管困境；監(jiān)管措施

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）14-0174-02

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意見(jiàn)表示真實(shí)，即可認(rèn)定為有效，但利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。近幾年，民間借貸發(fā)展迅速，在一定程度上推動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展，填補(bǔ)了正規(guī)金融的空白。同時(shí)，民間借貸在發(fā)展過(guò)程中也出現(xiàn)了諸如出借人組織化程度較高，資金供給能力強(qiáng)等新特點(diǎn)，成為難以監(jiān)管的“影子銀行”?！坝白鱼y行”，一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)。民間借貸作為影子銀行體系的一個(gè)組成部分，長(zhǎng)期游離于監(jiān)管之外。據(jù)中國(guó)金融網(wǎng)的2012中國(guó)影子銀行報(bào)告，2012年狹義民間借貸余額約為4萬(wàn)億左右，可見(jiàn)我國(guó)民間借貸中的影子銀行規(guī)模還是很大的，如果對(duì)民間借貸缺乏足夠的引導(dǎo)和規(guī)范，民間借貸市場(chǎng)可能發(fā)生“異化”，成為非法集資和高利貸滋生的土壤，因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管。

一、民間借貸迅速發(fā)展的原因及作用

（一）民間借貸迅速發(fā)展的原因

首先，一方面，由于央行為了應(yīng)對(duì)日益高漲的通貨膨脹，推行了緊縮信貸的貨幣政策，再加上我國(guó)嚴(yán)格的利率管制，使得商業(yè)銀行不愿貸款給風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大的中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，而是把款項(xiàng)貸給優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)；另一方面，商業(yè)銀行的貸款手續(xù)繁雜，審批的程序較多，借款企業(yè)等待的時(shí)間也比較長(zhǎng)，不能及時(shí)滿(mǎn)足中小企業(yè)的借款需求。相比之下，民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，形式靈活，辦理的時(shí)間非常對(duì)，正好適應(yīng)了市場(chǎng)需求。因此，在從銀行渠道獲取貸款無(wú)門(mén)的情況下，中小企業(yè)正被迫求助于民間借貸。

其次，由于我國(guó)發(fā)生通貨膨脹，實(shí)際存款利率為負(fù)數(shù)，因此為了使資產(chǎn)保值增值，存戶(hù)不愿繼續(xù)把錢(qián)存入銀行，轉(zhuǎn)而尋找其他高收益的投資渠道。而民間借貸所提供的利率較高，有時(shí)甚至達(dá)20%—60%，受到高利益的誘惑，大量的民間資金甚至是國(guó)企、上市公司和商業(yè)銀行的資金也涌入到了民間借貸市場(chǎng)。

（二）民間借貸的作用

1.積極作用。民間借貸解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，有力地支持了中小企業(yè)的投資需求，推動(dòng)了中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。雖然政府一再?gòu)?qiáng)調(diào)，要求金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的發(fā)展，但是，商業(yè)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題考慮而對(duì)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)“惜貸”，而民間借貸則成為中小企業(yè)主要的融資渠道，也彌補(bǔ)了正規(guī)金融體系服務(wù)的空白。通過(guò)民間資金的調(diào)劑，進(jìn)一步發(fā)揮閑散資金的效益，優(yōu)化資源配置，加速資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

2.消極作用。首先，民間借貸在一定程度上解決部分社會(huì)融資需求的同時(shí)，也伴生了一些違法犯罪行為，如非法吸收公眾存款、集資詐騙、高利轉(zhuǎn)貸、洗錢(qián)等，已嚴(yán)重影響了社會(huì)的穩(wěn)定和和諧。其次，民間借貸利率水平高，提高了中小企業(yè)的成本，加大了中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的難度。同時(shí)，由于高額的利率，吸引了大量投機(jī)性的資金投入，甚至有部分企業(yè)通過(guò)“以貸轉(zhuǎn)存”，把錢(qián)從銀行搬到民間借貸市場(chǎng)，有相當(dāng)比例的資金并沒(méi)有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是流入“錢(qián)生錢(qián)”的投機(jī)性利益鏈條中，這將對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成沖擊，甚至可能會(huì)產(chǎn)生危機(jī)，使民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)有向正規(guī)金融轉(zhuǎn)移傳導(dǎo)的可能，這也是影響地區(qū)金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

二、民間借貸影子銀行的監(jiān)管困境

（一）監(jiān)管對(duì)象難以確定

傳統(tǒng)的民間借貸雙方之間多為親戚、朋友、同事關(guān)系，借款數(shù)額較小。而新型民間借貸主體較為復(fù)雜，參與者分布全國(guó)各地的各行各業(yè)，借款人為個(gè)體工商戶(hù)和公司的占較大比重，且債權(quán)人與債務(wù)人互不相識(shí)，只是通過(guò)中間人、保證人、證明人的參與和介紹形成借貸關(guān)系，甚至出現(xiàn)了P2P。民間借貸關(guān)系更趨組織化、多元化和復(fù)雜化，使得監(jiān)管對(duì)象難以確定。此外，由于法律法規(guī)不健全，使得合法的民間借貸與非法的民間借貸之間的界定不清晰，也使監(jiān)管對(duì)象難以確定。

（二）民間借貸規(guī)模難以統(tǒng)計(jì)

由于民間資本的多環(huán)節(jié)性和隱秘性特性，加上借貸雙方的不配合，借貸數(shù)據(jù)很難統(tǒng)計(jì)，還有可能所統(tǒng)計(jì)到的數(shù)據(jù)都是假的。而且，很多擔(dān)保、信托、小額貸款公司表面掛各種牌子，私下都在經(jīng)營(yíng)民間借貸，甚至是非法集資，發(fā)放高利貸。此外，民間借貸資金的來(lái)源也更加隱蔽，更加復(fù)雜。例如，有的企業(yè)主先以100%的保證金到本地銀行向關(guān)聯(lián)公司開(kāi)立國(guó)際信用證，再拿國(guó)際信用證到新加坡、香港的銀行去融資，由于信用證做的是買(mǎi)方代付業(yè)務(wù)，中國(guó)與新加坡、香港有時(shí)間差，企業(yè)主便可在時(shí)間差內(nèi)進(jìn)行跨境的資金套利，通過(guò)在境外融到的資金存入本地銀行作為開(kāi)立國(guó)際信用證的保證金，進(jìn)一步循環(huán)開(kāi)立信用證賺取利差，這些都使得民間借貸規(guī)模難以統(tǒng)計(jì)。

（三）多頭監(jiān)管主體的存在，也使監(jiān)管變得困難

我國(guó)目前對(duì)正規(guī)金融行業(yè)實(shí)行“一行三會(huì)”“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管體制，“一行三會(huì)”各司其職。但是，民間借貸活動(dòng)參與到社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的多個(gè)環(huán)節(jié)，涉及不同行政管理部門(mén)，再加上民間借貸法律法規(guī)的不完善，使得民間借貸游離于監(jiān)管之外。如上市公司參與民間借貸的影子銀行由誰(shuí)管？P2P、PE現(xiàn)在誰(shuí)來(lái)監(jiān)管？小額貸款公司、典當(dāng)行都在變相貸款，銀監(jiān)會(huì)怎么去監(jiān)管？而且民間借貸所表現(xiàn)出的區(qū)域性、地方化色彩非常強(qiáng)，民間借貸的這種區(qū)域性差別決定了中央層面的統(tǒng)一監(jiān)管難度較大。

（四）我國(guó)民間借貸的法律法規(guī)不健全

目前，我國(guó)有關(guān)民間借貸的法律條文散見(jiàn)于《中華人民共和國(guó)合同法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》、《刑法》、《中華人民共和國(guó)民法通則》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》、《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》、《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》、《司法部關(guān)于辦理民間借貸合同公證的意見(jiàn)》、《中國(guó)人民銀行關(guān)于人民幣貸款利率有關(guān)問(wèn)題的通知》等法律文件中，現(xiàn)有法律中關(guān)于民間借貸的法律規(guī)定過(guò)于分散和寬泛，可操作性不強(qiáng)，且判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊，已不能滿(mǎn)足規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸活動(dòng)的現(xiàn)實(shí)需要。由于法律法規(guī)的不健全，致使監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管過(guò)程中沒(méi)有有效的標(biāo)準(zhǔn)參照，監(jiān)管工作很難展開(kāi)。

三、民間借貸影子銀行的監(jiān)管措施

（一）確定民間借貸的監(jiān)管主體，實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制

1.通過(guò)法律法規(guī)確定民間借貸的監(jiān)管主體及其職權(quán)、監(jiān)管程序?？梢钥紤]在中國(guó)人民銀行內(nèi)部專(zhuān)門(mén)設(shè)立一個(gè)關(guān)于“影子銀行”的監(jiān)管部門(mén)，并通過(guò)相關(guān)的法律法規(guī)賦予其監(jiān)管的職權(quán)及監(jiān)管的程序。然后，在這一部門(mén)下設(shè)“民間借貸監(jiān)管處”的職能部門(mén)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)民間借貸的監(jiān)管和協(xié)調(diào)工作。其他部門(mén)如公安機(jī)關(guān)、工商行政管理部門(mén)、人民法院、檢察院及其他金融監(jiān)管部門(mén)既要要各司其職，又要相互協(xié)調(diào)和配合監(jiān)管。只有先確立了監(jiān)管主體，才能解決民間借貸監(jiān)管到底由誰(shuí)主要負(fù)責(zé)的問(wèn)題及由多頭監(jiān)管而導(dǎo)致的民間借貸監(jiān)管“真空”的問(wèn)題。

2.針對(duì)我國(guó)地域遼闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡現(xiàn)象比較突出、民間借貸地域色彩濃的情況，可以把地方各級(jí)政府金融部門(mén)納入到民間借貸的監(jiān)管主體中來(lái)，并賦予其一定的監(jiān)管權(quán)力，充分調(diào)動(dòng)其監(jiān)管的積極性。地方政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)收集整理信息、處理問(wèn)題及危機(jī)預(yù)防，可以根據(jù)本地的情況有針對(duì)性地制定監(jiān)管措施，并與中央監(jiān)管部門(mén)相互協(xié)調(diào)配合，參與地方民間金融的立法，為合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)頒發(fā)合法牌照。

3.充分發(fā)揮民間借貸行業(yè)自律和社會(huì)公眾的監(jiān)管作用。首先，培養(yǎng)和發(fā)展一些民間借貸行業(yè)的自律組織，發(fā)揮其對(duì)民間借貸的自律功能。民間借貸自律組織必須依法接受政府監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)，并負(fù)責(zé)檢查規(guī)則的執(zhí)行情況、公布民間借貸相關(guān)的信息、協(xié)調(diào)民間借貸中出現(xiàn)的糾紛等，逐步形成政府監(jiān)管與行業(yè)自律的良性互動(dòng)。其次，充分發(fā)揮社會(huì)公眾的監(jiān)督作用?？梢酝ㄟ^(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等渠道公布已備案的借貸機(jī)構(gòu)名稱(chēng)，并設(shè)立舉報(bào)電話(huà)和網(wǎng)絡(luò)舉報(bào)系統(tǒng)，接受全國(guó)人民的監(jiān)督。

（二）完善相關(guān)的法律法規(guī)

盡快頒布《民間融資法》、《私募基金管理辦法》、《企業(yè)委托貸款管理辦法》等專(zhuān)項(xiàng)規(guī)范的法律法規(guī)，適時(shí)修改《民法通則》、《合同法》以及《擔(dān)保法》等民事法律，注重對(duì)民間借貸交易的合同規(guī)范。盡快出臺(tái)《放貸人條例》，加強(qiáng)對(duì)民間借貸市場(chǎng)主體的監(jiān)管。制定一部專(zhuān)門(mén)的《民間借貸法》或“民間借貸管理辦法”，確立合法民間借貸與非法金融的區(qū)別，規(guī)范民間借貸用途和利率，以規(guī)范、保護(hù)正常的民間投融資行為，引導(dǎo)民間投融資走上正常的運(yùn)行軌道。同時(shí)，堅(jiān)決打擊和取締非法集資、高利轉(zhuǎn)貸、金融傳銷(xiāo)、洗錢(qián)的高利貸者，防范和降低民間借貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)，以維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。

（三）建立健全信息披露制度

1.建立信息采集、共享平臺(tái)，加強(qiáng)信息披露?？梢杂缮鲜觥懊耖g借貸監(jiān)管處”的部門(mén)建立信息采集及共享平臺(tái)并負(fù)責(zé)采集民間借貸活動(dòng)的有關(guān)數(shù)據(jù)，例如資金規(guī)模、資金來(lái)源、資金運(yùn)用及運(yùn)用效益、利率水平、交易對(duì)象等情況，并通過(guò)這一平臺(tái)進(jìn)行處理和及時(shí)將相關(guān)的信息向社會(huì)投資者公開(kāi)，讓投資者人及時(shí)了解相關(guān)信息，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷能力，以便于民間借貸主體進(jìn)行自主的投資決策，從而避免債務(wù)糾紛的發(fā)生。

2.建立科學(xué)的民間融資信息監(jiān)測(cè)體系。首先，建立健全民間借貸登記備案制度。明確規(guī)定民間借貸的備案登記部門(mén)，建立健全各級(jí)地方政府民間借貸的登記備案制度。建立民間融資登記備案管理信息系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)民間融資資金使用的檢查和跟蹤。其次，可以充分發(fā)揮地方政府的監(jiān)督職能，各地州、市、縣設(shè)立民間借貸的信息監(jiān)測(cè)點(diǎn)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)收集轄區(qū)內(nèi)的民間借貸信息，并定期向匯總上報(bào)到省人行，各省人行匯集轄區(qū)內(nèi)的信息分析整理后上報(bào)至總行“民間借貸監(jiān)管處”，“民間借貸監(jiān)管處”匯總?cè)珖?guó)民間借貸的信息通過(guò)分析整理，為相關(guān)部門(mén)加強(qiáng)民間借貸管理和制定宏觀政策提供信息支持。還可以通過(guò)上述信息共享平臺(tái)這些信息，讓投資者人及時(shí)了解相關(guān)信息，從而進(jìn)行自主的投資決策。

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第7篇：銀行監(jiān)管研究范文

［關(guān)鍵詞］外資并購(gòu);股權(quán)多元化；金融監(jiān)管

［中圖分類(lèi)號(hào)］F83［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］B［文章編號(hào)］1002-2880(2011)03-0035-03

一、外資并購(gòu)中資銀行的概念

并購(gòu)?fù)ǔ１徽J(rèn)為是兼并、合并及收購(gòu)的統(tǒng)稱(chēng)，外資并購(gòu)是與新建投資相對(duì)應(yīng)的一種投資方式，本質(zhì)上是企業(yè)間的產(chǎn)權(quán)交易和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。并購(gòu)一般沒(méi)有新的固定資產(chǎn)投資，因此與新建投資相比，外國(guó)企業(yè)可以更快地進(jìn)入并占領(lǐng)目標(biāo)市場(chǎng)。外資并購(gòu)在我國(guó)很早就存在，主要是中方以資產(chǎn)作價(jià)同外方合資，實(shí)現(xiàn)存量資產(chǎn)利用外資。

外國(guó)投資者并購(gòu)中資銀行是指外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)中資銀行股東的股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)銀行增資，使該境內(nèi)銀行變更設(shè)立為外商投資企業(yè)；或者外國(guó)投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)銀行資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)，或外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)銀行資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)。

二、外資并購(gòu)中資銀行的影響

客觀而言，外資并購(gòu)中資銀行能起到一定積極的效應(yīng)，如優(yōu)化銀行治理結(jié)構(gòu)、引進(jìn)比較先進(jìn)的管理技術(shù)與資金，并能在很大程度上改良公司的資本結(jié)構(gòu)，如2004年8月匯豐銀行入股交行后使其核心資本充足率提高到8.43％，資本充足率提高到11.6％。引進(jìn)外資本身還能增強(qiáng)國(guó)內(nèi)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。外資并購(gòu)中資銀行是一柄“雙刃劍”，其中外資并購(gòu)中資銀行的積極影響包括：首先，海外戰(zhàn)略投資者作為一種催化劑，能夠加快中國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的內(nèi)部重組和機(jī)制創(chuàng)新，促進(jìn)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的股權(quán)多元化。其次，國(guó)際知名的銀行掌握了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和核心技術(shù)，有利于國(guó)內(nèi)銀行樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)理念，與國(guó)際慣例接軌；戰(zhàn)略引資也能給國(guó)內(nèi)銀行體系帶來(lái)一系列的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，彌補(bǔ)當(dāng)前市場(chǎng)上銀行產(chǎn)品以及金融工具的不足。總體來(lái)看，我國(guó)的國(guó)內(nèi)銀行無(wú)論是在經(jīng)營(yíng)上還是在自身的實(shí)力上，存在諸多薄弱環(huán)節(jié)，使得潛在的投資者心存疑慮，外資介入我國(guó)商業(yè)銀行，增強(qiáng)了我國(guó)銀行整體運(yùn)作的能力，彌補(bǔ)了其運(yùn)作資本的不足，能夠吸引更多的潛在投資者，增強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)以及投資者的吸引力，從而增強(qiáng)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力。

然而，在另一方面，我們也必須意識(shí)到由于外資股權(quán)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)與我國(guó)政府準(zhǔn)入許可的出發(fā)點(diǎn)的非一致性，客觀上此種并購(gòu)也對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。這主要表現(xiàn)為：

首先，外資并購(gòu)在為國(guó)內(nèi)銀行帶來(lái)相對(duì)利益時(shí)，從另一個(gè)角度則反應(yīng)了我國(guó)金融監(jiān)管還有待加強(qiáng)。

其次，外資參股甚至控股實(shí)際上弱化了我國(guó)宏觀調(diào)控的最終效應(yīng)。外資參股我國(guó)銀行在一定程度上弱化了中方對(duì)于銀行的控制程度，使得我國(guó)對(duì)于金融以及貨幣政策的調(diào)整力度減弱。

第三，我國(guó)的金融監(jiān)管權(quán)受到制約與挑戰(zhàn)。外資并購(gòu)的增加意味著我國(guó)的金融監(jiān)管權(quán)受到并購(gòu)方母國(guó)的制約。在并購(gòu)規(guī)模日益擴(kuò)大的形勢(shì)下，我國(guó)的金融安全依賴(lài)于兩個(gè)條件：一是并購(gòu)方自身經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。若并購(gòu)方自身經(jīng)營(yíng)不善，則必然會(huì)誘發(fā)東道國(guó)境內(nèi)的銀行危機(jī)；二是并購(gòu)方母國(guó)的金融監(jiān)管的有效性。若其母國(guó)監(jiān)管不力或不充分，則亦可能導(dǎo)致東道國(guó)金融監(jiān)管的失靈。

所以，我國(guó)必須加強(qiáng)外資并購(gòu)中資銀行的監(jiān)管力度，同時(shí)根據(jù)并購(gòu)的最新發(fā)展?fàn)顩r，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

三、目前與外資并購(gòu)中資銀行監(jiān)管相關(guān)的規(guī)范性文件

我國(guó)現(xiàn)行的外資并購(gòu)中資銀行的法律有：《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》(1994年由國(guó)務(wù)院制定、2001年修訂)；《外資金融機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)管理辦法》(2002年6月由國(guó)務(wù)院頒布，同年7月施行)；《上市公司收購(gòu)管理辦法》(2002年10月頒布)、《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》(2003年3月頒布)；《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》(1994年由中國(guó)人民銀行制定、2002年修訂，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施細(xì)則》)、《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》(2003年由銀監(jiān)會(huì)制定，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》)和《外資銀行并表監(jiān)管管理辦法》(銀監(jiān)會(huì)2004年3月頒布，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)2003年12月頒布的《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》賦予了國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，即銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)全國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的職責(zé)。該法規(guī)定了銀行業(yè)監(jiān)管的原則、目的、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)以及監(jiān)管的措施等，但未就外資銀行的監(jiān)管作出專(zhuān)門(mén)的具體規(guī)定，而是規(guī)定“對(duì)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的外資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、中外合資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、外國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定?！?/p>

四、外資并購(gòu)中資銀行監(jiān)管法律的宏觀分析

(一)法律位階較低、立法體系較寬泛且缺乏針對(duì)性

長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)對(duì)于銀行并購(gòu)處于探索階段，不斷依據(jù)最新的外資并購(gòu)情況制訂最新的法規(guī)、條例，但是，我國(guó)畢竟缺乏足夠的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及立法經(jīng)驗(yàn)，所以在現(xiàn)實(shí)的立法中，難免出現(xiàn)種種問(wèn)題。首先，對(duì)于調(diào)整外資并購(gòu)中資銀行的相關(guān)法律位階普遍不高，法律條文體現(xiàn)為“條例”、“規(guī)定”、“實(shí)施細(xì)則”、“辦法”等，沒(méi)有足夠的法律強(qiáng)制力，體現(xiàn)不出我國(guó)法律對(duì)于調(diào)整該種經(jīng)濟(jì)行為應(yīng)該具有的法律效力。其次，相關(guān)的立法體系過(guò)于寬泛，我國(guó)調(diào)整外資并購(gòu)中資銀行的法律在其他部門(mén)法中也有涉及，如《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《公司法》以及《證券法》等雖然均涉及了銀行并購(gòu)問(wèn)題，但是專(zhuān)門(mén)調(diào)整銀行并購(gòu)的規(guī)則卻很少，涉及到的也只是原則性的規(guī)定，缺乏足夠的針對(duì)性。例如《商業(yè)銀行法》僅有第25條涉及，而且非常原則化，沒(méi)有就具體并購(gòu)的審查與批準(zhǔn)事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)范；《證券法》對(duì)上市公司收購(gòu)作出了原則性規(guī)定，但是并非所有銀行都是上市公司，因此在具體收購(gòu)中無(wú)法采用要約收購(gòu)、協(xié)議收購(gòu)。雖然我國(guó)法律專(zhuān)門(mén)針對(duì)企業(yè)并購(gòu)作出了較多規(guī)定，但是由于銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)貨幣這一特殊商品的特性決定了銀行并購(gòu)應(yīng)適用專(zhuān)門(mén)的銀行并購(gòu)法，適用諸多復(fù)雜的企業(yè)并購(gòu)法還是難免顯得牽強(qiáng)，而且實(shí)際操作中也極難把握。我國(guó)針對(duì)企業(yè)并購(gòu)已經(jīng)作出了專(zhuān)門(mén)的規(guī)定，但是銀行業(yè)具有自身的經(jīng)營(yíng)特性，與一般的企業(yè)并購(gòu)并非完全一致，隨著我國(guó)銀行領(lǐng)域的逐漸放開(kāi)，外資并購(gòu)中資銀行的逐漸增多，我國(guó)應(yīng)該制定一部專(zhuān)門(mén)調(diào)整外資并購(gòu)中資銀行的法律，以便有針對(duì)性地進(jìn)行調(diào)整。

(二)分業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的劣勢(shì)

在我國(guó)，金融監(jiān)管囊括了銀行、保險(xiǎn)、證券等領(lǐng)域，我國(guó)的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍主要針對(duì)的還是傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，尚未真正實(shí)行國(guó)際上的知名銀行所涉及的廣義上的金融領(lǐng)域，所以在外資并購(gòu)中資銀行以后，我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨著如何對(duì)其進(jìn)行對(duì)口監(jiān)管的問(wèn)題，即我國(guó)監(jiān)管部門(mén)針對(duì)金融領(lǐng)域的分業(yè)監(jiān)管如何應(yīng)對(duì)外資銀行介入后的混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管。同時(shí)，我國(guó)的監(jiān)管目前還主要針對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)與否，對(duì)于并購(gòu)后的風(fēng)險(xiǎn)水平的監(jiān)管能力偏弱，這對(duì)于擁有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)意識(shí)的外資銀行無(wú)疑留下了規(guī)避我國(guó)監(jiān)管部門(mén)的空間。一方面，外資銀行擁有成熟的產(chǎn)品創(chuàng)新體系以及混業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，在零售業(yè)務(wù)這一領(lǐng)域，美國(guó)的花旗等知名銀行就能提供180項(xiàng)服務(wù)產(chǎn)品，產(chǎn)品遍布家庭理財(cái)、房貸、車(chē)貸、信用卡、保險(xiǎn)、基金、信托產(chǎn)品、財(cái)務(wù)規(guī)劃、度假融資、耐用消費(fèi)品分期付款、遺產(chǎn)規(guī)劃等。待外資銀行把上述銀行產(chǎn)品引進(jìn)我國(guó)后，無(wú)疑對(duì)我國(guó)目前的銀行監(jiān)管提出了更高的要求，使得我國(guó)相關(guān)的監(jiān)管難度加大。另一方面，外資銀行的介入導(dǎo)致了我國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍向混業(yè)經(jīng)營(yíng)擴(kuò)展，且我國(guó)的監(jiān)管部門(mén)不能直接對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，需要相關(guān)的監(jiān)管部門(mén)協(xié)調(diào)起來(lái)共同進(jìn)行監(jiān)管，這無(wú)疑加大了監(jiān)管的難度，同時(shí)不能實(shí)現(xiàn)全方位深入的監(jiān)管，使得外資銀行擁有更多的規(guī)避空間。例如，一些國(guó)際銀行集團(tuán)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)后，其銀行業(yè)務(wù)以及證券業(yè)務(wù)雖然以?xún)杉也煌墓痉謩e注冊(cè)，分別受到銀監(jiān)會(huì)以及證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，但是兩家公司畢竟同屬于一家外資銀行，在人員、信息方面可以實(shí)現(xiàn)資源共享，這樣就造成了規(guī)避我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管的空間，對(duì)于我國(guó)的分業(yè)監(jiān)管不利。

郭虹：外資并購(gòu)中資銀行的監(jiān)管法律問(wèn)題研究五、完善我國(guó)外資并購(gòu)中資銀行監(jiān)管立法的具體制度設(shè)計(jì)

(一)并購(gòu)的反壟斷審查機(jī)制

維護(hù)我國(guó)的金融安全，是我們對(duì)其進(jìn)行法律監(jiān)管的目的。目前我國(guó)的銀行業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存有較大差距，吸引外資進(jìn)入必須嚴(yán)防其對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)造成壟斷，妨礙正常的競(jìng)爭(zhēng)行為，因此反壟斷是我們必須堅(jiān)守的課題。

反壟斷不僅是我國(guó)，同時(shí)也是世界各國(guó)非常關(guān)注的議題。外資在我國(guó)產(chǎn)生壟斷，直接關(guān)系著我國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈的安全，影響著公共利益以及社會(huì)正常競(jìng)爭(zhēng)，因此我們必須高度關(guān)注，制訂相關(guān)法規(guī)阻止該類(lèi)行為的發(fā)生。我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了《反壟斷法》，這樣就標(biāo)志著我國(guó)在規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為方面有法可依，對(duì)于改善我國(guó)的投資環(huán)境，震懾相關(guān)投資者也起到一定作用。《反壟斷法》為我們進(jìn)行安全審查提供了法律依據(jù)，但是它過(guò)于籠統(tǒng)，缺乏執(zhí)行性，可操作性不強(qiáng)。

因此，我們應(yīng)該完善《反壟斷法》以便更好地規(guī)范各類(lèi)市場(chǎng)行為，使其具有更強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)操作性。第一，盡快制定《反壟斷法》實(shí)施細(xì)則，尤其是對(duì)于國(guó)家安全審查以及外資并購(gòu)審查應(yīng)該進(jìn)一步細(xì)化，應(yīng)當(dāng)依據(jù)各自不同的法律、規(guī)則，設(shè)置不同的程序以及機(jī)構(gòu)。對(duì)于外資并購(gòu)的反壟斷審查完全出于經(jīng)濟(jì)方面的考慮，為了保護(hù)公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及各市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的利益。而國(guó)家安全審查則有待于進(jìn)一步的細(xì)化，其加入了非經(jīng)濟(jì)因素的考量，使得國(guó)家意志體現(xiàn)其中，但是，國(guó)家安全的具體釋義并沒(méi)有在該法中體現(xiàn)，應(yīng)該得到進(jìn)一步的明確。第二，建立反壟斷審查機(jī)構(gòu)，我國(guó)的相關(guān)部門(mén)如國(guó)家工商總局、商務(wù)部對(duì)于壟斷行為均有執(zhí)法權(quán)，這樣反而不利于執(zhí)法的效力以及效率；第三，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)必須明確與行業(yè)監(jiān)管部門(mén)之間的關(guān)系以及職責(zé)。目前銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)全面審查我國(guó)銀行的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)行為，但是在出臺(tái)了《反壟斷法》之后，監(jiān)管部門(mén)就會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)，即專(zhuān)門(mén)針對(duì)反壟斷成立的反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)，在這兩個(gè)機(jī)構(gòu)之間，如何協(xié)調(diào)、分配二者之間的權(quán)利、義務(wù)，應(yīng)當(dāng)加以明確；第四，制定反壟斷相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。如經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)、明確經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)人、集中對(duì)相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況說(shuō)明內(nèi)容條件、集中豁免具體標(biāo)準(zhǔn)等標(biāo)準(zhǔn)；第五，建立國(guó)家利用外資(并購(gòu))評(píng)估報(bào)告制度，定期向社會(huì)公布利用外資情況。

針對(duì)外資并購(gòu)中資銀行來(lái)說(shuō)，應(yīng)該明確何為外資并購(gòu)中資銀行產(chǎn)生的壟斷，《反壟斷法》只是借助簡(jiǎn)練的文字表述了壟斷的情形，但還是缺少量化的表述，尤其對(duì)于外資進(jìn)入后產(chǎn)生壟斷的情況缺乏更進(jìn)一步的明確闡述。同時(shí)我們應(yīng)當(dāng)建立銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的備案，防止外資并購(gòu)中資銀行后，通過(guò)推出國(guó)內(nèi)其他銀行尚未開(kāi)展的業(yè)務(wù)，進(jìn)行有違公平競(jìng)爭(zhēng)的行為。

(二)依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》完善相應(yīng)的監(jiān)管細(xì)節(jié)

1975年第一個(gè)《巴塞爾協(xié)議》誕生，針對(duì)國(guó)際性銀行的監(jiān)管主體不明確的情況，明確了兩點(diǎn)：一、任何銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管；二、外資銀行的母國(guó)與東道國(guó)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)共同的責(zé)任，雙方之間應(yīng)該相互合作以及協(xié)商。為了適應(yīng)不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，1983年巴塞爾委員會(huì)又作出修訂，明確了外資銀行母國(guó)與東道國(guó)監(jiān)管責(zé)任。2003年《新巴塞爾資本協(xié)議》針對(duì)流動(dòng)性、清償性、資金頭寸劃分了母國(guó)以及東道國(guó)之間的責(zé)任。依據(jù)巴塞爾協(xié)議，在以下幾個(gè)方面提出了完善我國(guó)相關(guān)法律監(jiān)管要求:

首先，在信息交流與信息披露方面。外資銀行往往在信息的傳遞以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面優(yōu)于國(guó)內(nèi)銀行，實(shí)行信息披露制度，能夠?qū)ν赓Y銀行的進(jìn)入進(jìn)行有效的監(jiān)管。同時(shí)，我國(guó)與相關(guān)外資銀行的母國(guó)簽訂雙邊經(jīng)濟(jì)協(xié)議，明確信息披露制度，當(dāng)外資銀行的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，我國(guó)能夠及時(shí)獲得信息，避免給相關(guān)銀行造成損失。同時(shí)在外資銀行遇到經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，能夠向其母國(guó)的央行或者中國(guó)人民銀行求助，避免出現(xiàn)破產(chǎn)危機(jī)，引發(fā)金融動(dòng)蕩。

其次，在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面。在對(duì)外資進(jìn)行準(zhǔn)入認(rèn)可時(shí)，應(yīng)該綜合考慮外資銀行的母國(guó)的金融發(fā)展?fàn)顩r以及銀行業(yè)整體的監(jiān)管水平，不能單純考慮外資銀行本身的經(jīng)營(yíng)狀況以及國(guó)際排名。因此，準(zhǔn)入時(shí)的監(jiān)管，應(yīng)該采取雙重認(rèn)可制度，即我國(guó)作為東道國(guó)與外資銀行母國(guó)共同認(rèn)可。因?yàn)槿魏我患彝赓Y銀行都有其扎根的母國(guó)土壤，如果其母國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化，勢(shì)必會(huì)受到牽累，影響正常的經(jīng)營(yíng)。

第三，對(duì)于外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平的監(jiān)管。我國(guó)往往注重外資銀行并購(gòu)后的合規(guī)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管，對(duì)于其本身的風(fēng)險(xiǎn)水平的監(jiān)管則是欠缺的，這樣我國(guó)的監(jiān)管范圍是不完善的。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)決策，評(píng)估外資銀行經(jīng)營(yíng)的好壞，風(fēng)險(xiǎn)水平的高低離不開(kāi)其母國(guó)的合作。我國(guó)應(yīng)當(dāng)規(guī)定外資銀行應(yīng)該達(dá)到的資產(chǎn)流動(dòng)比率、外匯擔(dān)保金額等共同控制風(fēng)險(xiǎn)。

第四，外資并購(gòu)后的持續(xù)性監(jiān)管。我國(guó)的相關(guān)法律主要側(cè)重于外資準(zhǔn)入時(shí)的監(jiān)管，而對(duì)于后續(xù)的經(jīng)濟(jì)行為則缺乏相應(yīng)的監(jiān)管。外資并購(gòu)中資銀行最主要的目的是為了進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)并更好地融入其中，而不僅僅滿(mǎn)足于進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)本身。所以我們應(yīng)該更多地關(guān)注準(zhǔn)入后并購(gòu)行為的監(jiān)管。

(三)監(jiān)管主體以及并購(gòu)行為主體自我完善，共同加強(qiáng)監(jiān)管

在我國(guó)，對(duì)于外資并購(gòu)中資銀行的監(jiān)管主體主要為銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。針對(duì)外資銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面，準(zhǔn)入后的監(jiān)管主體相應(yīng)增加了保監(jiān)會(huì)以及證監(jiān)會(huì)。行業(yè)自律委員會(huì)以及被并購(gòu)的銀行本身在監(jiān)管體系中也發(fā)揮著重要的作用。

首先，就政府監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)應(yīng)該不斷提高自身的監(jiān)管水平，根據(jù)《公司法》以及《商業(yè)銀行法》的要求加強(qiáng)彼此之間的合作。根據(jù)外資銀行普遍存在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)應(yīng)該彼此密切合作。對(duì)于進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的每一家外資銀行，上述三個(gè)部門(mén)都應(yīng)當(dāng)通力合作，互相溝通信息，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)向政府匯報(bào)。三個(gè)部門(mén)通過(guò)橫向、縱向聯(lián)系，加強(qiáng)監(jiān)管體系的合作。在縱向聯(lián)系中，應(yīng)當(dāng)建立“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)監(jiān)管”的監(jiān)管制度安排。在橫向聯(lián)系中，應(yīng)當(dāng)建立協(xié)調(diào)合作的監(jiān)管組織體系。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作監(jiān)督以及監(jiān)管人員的培訓(xùn)，提高監(jiān)管人員素質(zhì)。

其次，行業(yè)自律組織應(yīng)當(dāng)切實(shí)加強(qiáng)自律監(jiān)管職能。我國(guó)已經(jīng)成立了銀行業(yè)自律組織——銀行業(yè)協(xié)會(huì)，但是并沒(méi)有充分發(fā)揮自律監(jiān)管的職能，不能切合外資并購(gòu)中資銀行的形勢(shì)。銀行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該充分利用自身成員眾多的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)吸納了外資銀行的優(yōu)勢(shì)，更好地貫徹行業(yè)自律精神，制定行業(yè)內(nèi)部的自律監(jiān)管規(guī)章，以便更好地約束行業(yè)成員。

第三，提高我國(guó)銀行自身內(nèi)部控制水平。我國(guó)各個(gè)商業(yè)銀行是監(jiān)管體系中的微觀組成部分，它們自身的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制水平、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)水平的高低直接關(guān)系著我國(guó)整個(gè)銀行體系合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的高低。在監(jiān)管體系中，政府監(jiān)管側(cè)重于從宏觀的角度進(jìn)行監(jiān)管，以維護(hù)行業(yè)自身的正常發(fā)展。而行業(yè)協(xié)會(huì)則側(cè)重于行業(yè)內(nèi)部的自我約束。而銀行內(nèi)部控制體系的作用在于防范、規(guī)避自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到審慎經(jīng)營(yíng)的目的。在這三個(gè)層級(jí)中，我國(guó)銀行自身內(nèi)部控制體系在整個(gè)監(jiān)管體系中無(wú)疑起到了基礎(chǔ)的作用。

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第8篇：銀行監(jiān)管研究范文

【關(guān)鍵詞】中央銀行；監(jiān)管；路徑

一、中央銀行應(yīng)當(dāng)行使銀行監(jiān)管職能的理由

第一，中央銀行的主要功能是制定和執(zhí)行貨幣政策，而有效的貨幣政策的前提是中央銀行能夠獲得有關(guān)銀行經(jīng)營(yíng)及時(shí)和準(zhǔn)確的信息。如果中央銀行沒(méi)有銀行監(jiān)管職能：其一，中央銀行不能夠獲取制定和執(zhí)行貨幣政策所需要的信息；其二，在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)可能不會(huì)考慮銀行業(yè)的具體情況。幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定緊密的結(jié)合在一起，如果監(jiān)管信息能夠在一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部交流的話(huà)，則能夠更加有效地實(shí)現(xiàn)一國(guó)的貨幣穩(wěn)定和金融穩(wěn)定。美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)曾言：我們?cè)谛惺贡O(jiān)管職能時(shí)的只會(huì)和專(zhuān)業(yè)只是對(duì)我們的貨幣政策制定發(fā)揮著重要而且是十分關(guān)鍵的作用，而我們?cè)诰S護(hù)貨幣穩(wěn)定方面的職責(zé)也有助于我們監(jiān)管政策的制定和落實(shí)。[1]

第二，為了履行最后貸款人的職能，中央銀行需要了解有關(guān)銀行清償力和流動(dòng)性的信息；尤其是在金融危機(jī)的時(shí)候，中央銀行更需要即使準(zhǔn)確的掌握。而獲得這些信息最好的途徑是授權(quán)中央銀行對(duì)銀行業(yè)實(shí)行統(tǒng)一有效的持續(xù)監(jiān)管。在中央銀行常常會(huì)發(fā)生如下?tīng)顩r：負(fù)責(zé)貨幣政策的官員處于對(duì)系統(tǒng)性穩(wěn)定的考慮，想拯救瀕臨倒閉的銀行；而負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管的官員則主張關(guān)閉該銀行，以避免道德風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散。這樣的沖突中有把最后貸款人功能和銀行監(jiān)管功能都集中于一個(gè)機(jī)構(gòu)的情況下才能得到解決，或者至少可以說(shuō)這樣的沖突在一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部解決比兩個(gè)不同的機(jī)構(gòu)解決要容易的多。反對(duì)中央銀行行行使銀行監(jiān)管的觀點(diǎn)并沒(méi)有提出足夠的理由說(shuō)明為什么中央銀行對(duì)問(wèn)題銀行實(shí)施救助可能會(huì)影響利率的整體水平，美國(guó)在二十世界三十年代、英國(guó)在二十世紀(jì)七十年代、日本在二十世紀(jì)末期、斯坎迪納維亞國(guó)家在二十世紀(jì)八十至九十年代期間的銀行危機(jī)都證明了當(dāng)銀行體系出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，更有可能是發(fā)生通貨緊縮的時(shí)期，而非通貨膨脹時(shí)期，其中的原因是中央銀行沒(méi)有提供足夠有效的支出。

第三，監(jiān)管獨(dú)立性是加強(qiáng)監(jiān)管能力和有效實(shí)施監(jiān)管措施的保障，無(wú)論是在立法上還是在具體操作中，中央銀行獨(dú)立性通常能夠獲得強(qiáng)有力的保障。如果中央銀行行使銀行監(jiān)管職責(zé)，銀行監(jiān)管的獨(dú)立性因中央銀行的獨(dú)立性而獲得。如果要保障監(jiān)管獨(dú)立，人們很自然的想到，除非賦予中央銀行監(jiān)管的權(quán)力，沒(méi)有其他的機(jī)構(gòu)可以擁有這樣巨大的能力，難道要讓一個(gè)受到政治影響的機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)施銀行監(jiān)管么？

第四，中央銀行在雇傭和留住優(yōu)秀監(jiān)管人才方面有比較優(yōu)勢(shì)，因?yàn)橹醒脬y行有能力提供有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬和職業(yè)發(fā)展。這個(gè)優(yōu)勢(shì)對(duì)監(jiān)管人力資本絕對(duì)水平較低的國(guó)家尤為明顯。

二、中央銀行不應(yīng)當(dāng)行使銀行監(jiān)管職能的理由

第一，當(dāng)中央銀行己承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)，由履行貨幣政策職能時(shí)，就無(wú)法避免的會(huì)產(chǎn)生利益方面的互相沖突。尤其是在經(jīng)濟(jì)蕭條的時(shí)期，中央銀行為了避免銀行利潤(rùn)和信貸質(zhì)量的下降，可能會(huì)實(shí)施寬松的貨幣政策；而中央銀行為了實(shí)施擴(kuò)張性的信貸政策，也會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行更加自由的發(fā)放帶框。雖然這種政策在一開(kāi)始看來(lái)的確是對(duì)銀行有利的，但是它最終確是以損害整個(gè)經(jīng)濟(jì)為代價(jià)。而且，中央銀行將貨幣政策和銀行監(jiān)管職能集于一身后，可能會(huì)使人們形成這樣一種定勢(shì)思維：中央銀行對(duì)金融穩(wěn)定的考量會(huì)影響期貨幣政策決策。

第二，在很多的情況下，銀行倒閉與監(jiān)管無(wú)效有著十分密切的關(guān)系。如果中央銀行行使銀行的監(jiān)管權(quán)，銀行倒閉則難免損害央行的聲譽(yù)，從而影響公眾對(duì)中央銀行實(shí)施貨幣政策可信度的認(rèn)同。除非銀行監(jiān)管能對(duì)銀行提供幫助，否則的話(huà)，銀行監(jiān)管是不受銀行歡迎的。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)在二十世紀(jì)末前后發(fā)生的股災(zāi)中起到的作用得到了人們的贊譽(yù)，而英格蘭銀行在BCCI倒閉和John Mattey銀行倒閉的事件中飽受公眾和政治家們的譴責(zé)。公眾對(duì)銀行監(jiān)管者作用的期待與監(jiān)管者的目標(biāo)存在差距，這一差距的結(jié)果可能導(dǎo)致中央銀行收到的損失要比其貨幣政策和監(jiān)管功能合一帶來(lái)的利益要大。[2]

第三，盡管中央銀行制定和實(shí)施貨幣政策需要銀行經(jīng)營(yíng)的信息，但是這些信息可以通過(guò)央行與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息共享機(jī)制獲得。一個(gè)難以回答的問(wèn)題是如果銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離出來(lái)，中央銀行有可能遺失多少監(jiān)管信息。也許某些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)證明了中央銀行分離銀行監(jiān)管職能后，監(jiān)管信息的交流確實(shí)存在摩擦和障礙，但是這些摩擦和障礙究竟有數(shù)量書(shū)多少難以科學(xué)的計(jì)算或估計(jì)。歐洲央行在1999年的一次會(huì)議上表示美聯(lián)儲(chǔ)夸大的監(jiān)管信息對(duì)貨幣政策的重要性，中央銀行在銀行檢查中收到的信息對(duì)于制定貨幣政策作用是有限的。

確實(shí)，在過(guò)去的十幾年中，許多國(guó)家將銀行的監(jiān)管職能從中央銀行分離出來(lái)，如澳大利亞、日本、韓國(guó)和英國(guó)等，似乎已經(jīng)形成了一種無(wú)言的趨勢(shì)。但是，無(wú)論是贊成分離的意見(jiàn)，亦或是反對(duì)分離的意見(jiàn)，都不能找出實(shí)質(zhì)上完全駁倒對(duì)方的觀點(diǎn)，同一條理由的某些不同的方面可以用來(lái)分別支撐贊同者和反對(duì)者的意見(jiàn)，而兩派的意見(jiàn)也不能提供足夠的經(jīng)驗(yàn)型證據(jù)來(lái)支持自己的觀點(diǎn)。這說(shuō)明中央銀行是否必須和監(jiān)管職能相分離并沒(méi)有一個(gè)被廣泛認(rèn)可的觀念。事實(shí)上，在許多國(guó)家，即使中央銀行不是法定的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其仍然在銀行監(jiān)管中發(fā)揮著不可替代的作用。中央銀行承擔(dān)金融穩(wěn)定的只能使其不可能徹底與銀行監(jiān)管脫鉤，即使有專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)形式銀行監(jiān)管，央行為了維護(hù)金融穩(wěn)定也必須與該機(jī)構(gòu)進(jìn)行廣泛而密切的合作，這種合作本身就需要中央銀行在不同程度上介入銀行監(jiān)管活動(dòng)。

在筆者看來(lái)，有還是沒(méi)有機(jī)構(gòu)從事銀行業(yè)監(jiān)管活動(dòng)是一個(gè)問(wèn)題，而哪個(gè)機(jī)構(gòu)從事監(jiān)管是另外一個(gè)問(wèn)題。前者涉及有無(wú)監(jiān)管，后者涉及監(jiān)管是否有效。當(dāng)一個(gè)國(guó)家的機(jī)構(gòu)承擔(dān)銀行監(jiān)管職能時(shí)，人們關(guān)注的是監(jiān)管只能是由哪一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)才更能體現(xiàn)出監(jiān)管的有效性。而監(jiān)管的有效性取決于多方面的因素，包括監(jiān)管的獨(dú)立性和問(wèn)責(zé)行、法律安排、專(zhuān)業(yè)人員的技能、監(jiān)管目標(biāo)和貨幣政策目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)路徑等。但是在現(xiàn)實(shí)生活中，一些國(guó)家將銀行監(jiān)管只能從中央銀行中分離出來(lái)并不單純從事監(jiān)管活動(dòng)的有效性考慮，而可能是該國(guó)政治家們以此作為打擊政治對(duì)手的工具，更可能是相信銀行監(jiān)管職能分離利大于弊，可能是對(duì)本國(guó)中央銀行監(jiān)管能力的不信任，可能是對(duì)本國(guó)公共權(quán)力資源的再分配，可能是政府越來(lái)越多的參與銀行危機(jī)救助，從而認(rèn)為需要將監(jiān)管權(quán)力賦予一個(gè)政府的準(zhǔn)獨(dú)立機(jī)構(gòu)，即人們一般認(rèn)為的“我出的錢(qián)，就該我來(lái)做主”，等等。

【參考文獻(xiàn)】

第9篇：銀行監(jiān)管研究范文

1.宏觀審慎政策監(jiān)管工具分類(lèi)研究。FSB、BIS和IMF將宏觀審慎監(jiān)管政策工具分為旨在控制或降低金融體系順周期性的時(shí)間維度的政策工具和旨在控制或降低某一時(shí)點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性和共同風(fēng)險(xiǎn)敞口的跨行業(yè)維度的政策工具。李文泓、黃亭亭和巴曙松等人根據(jù)國(guó)際最新研究動(dòng)態(tài)，將這種分類(lèi)下的工具總結(jié)為逆周期資本調(diào)節(jié)、動(dòng)態(tài)撥備、杠桿率調(diào)整、對(duì)系統(tǒng)重要性銀行實(shí)施更審慎監(jiān)管和完善金融基礎(chǔ)設(shè)施等多種手段。耿楠?jiǎng)t結(jié)合FSB的研究報(bào)告，將實(shí)踐中常用的宏觀審慎監(jiān)管政策工具歸納為避免信用過(guò)度擴(kuò)張和資產(chǎn)價(jià)格泡沫所形成的金融不穩(wěn)定的工具、解決與杠桿率有關(guān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)被放大問(wèn)題的工具和減少金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)脆弱性和限制在危機(jī)時(shí)期溢出效應(yīng)的工具三種，該分類(lèi)項(xiàng)下的宏觀審慎監(jiān)管政策工具還可以細(xì)分為10余種具體手段（見(jiàn)表1）。Landau則認(rèn)為，宏觀審慎監(jiān)管包括兩個(gè)組成要素（component）即系統(tǒng)性和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，將這兩個(gè)組成要素與兩種選擇機(jī)制即自動(dòng)穩(wěn)定器和監(jiān)管當(dāng)局的自由裁量（將在下文詳述）進(jìn)行結(jié)合，可以構(gòu)成對(duì)宏觀審慎監(jiān)管政策工具的如下分類(lèi)（見(jiàn)表2）。

2.宏觀審慎政策監(jiān)管工具特性研究。田寧指出，資本充足率、動(dòng)態(tài)撥備率、杠桿率、流動(dòng)性比率四大宏觀審慎政策監(jiān)管工具本身具有較好地涵蓋主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和操作、測(cè)量簡(jiǎn)便易行兩方面優(yōu)勢(shì)，同時(shí)又具有可能引發(fā)商業(yè)銀行流動(dòng)性與盈利性之間的權(quán)衡問(wèn)題、可能強(qiáng)調(diào)硬性的數(shù)量化指標(biāo)而忽略某些軟性因素和可能導(dǎo)致監(jiān)管要求產(chǎn)生罰優(yōu)獎(jiǎng)劣的政策誤導(dǎo)三方面劣勢(shì)。王剛、劉嘉則從工具內(nèi)在特性的角度出發(fā)，研究了貸款成數(shù)作為宏觀審慎監(jiān)管政策工具的優(yōu)缺點(diǎn)、可行性以及具體設(shè)計(jì)的要點(diǎn)和機(jī)制。于春濤認(rèn)為撥備作為宏觀審慎主要政策工具之一，關(guān)鍵在于撥備以審慎計(jì)提的形式將預(yù)期損失計(jì)入商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本，從而成為風(fēng)險(xiǎn)承受形式的特性。

3.宏觀審慎政策監(jiān)管工具選擇研究。與上文Landau的觀點(diǎn)類(lèi)似，黃亭亭認(rèn)為，逆周期操作有基于規(guī)則和相機(jī)抉擇兩種選擇方法，前者可通過(guò)自動(dòng)穩(wěn)定器機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)，即設(shè)置一個(gè)明確的數(shù)字目標(biāo)或政策目標(biāo)偏離某一參考價(jià)值的閥值，當(dāng)觸發(fā)這個(gè)閾值時(shí)，則啟動(dòng)逆周期操作；而相機(jī)抉擇的方法是指宏觀審慎當(dāng)局“自上而下”的干預(yù)，實(shí)際就是監(jiān)管的自由裁量。對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的識(shí)別和監(jiān)管工具的選擇，他強(qiáng)調(diào)應(yīng)考慮各國(guó)金融體系和監(jiān)管安排的差異性。劉志洋則指出，經(jīng)濟(jì)與金融體系的發(fā)展階段、匯率政策和沖擊的類(lèi)型等因素會(huì)對(duì)宏觀審慎監(jiān)管政策工具選擇過(guò)程產(chǎn)生影響。

4.宏觀審慎政策監(jiān)管工具實(shí)施研究。Yellen指出，宏觀審慎政策監(jiān)管工具實(shí)施過(guò)程中應(yīng)兼顧基于規(guī)則與自由裁量的平衡，他強(qiáng)調(diào)應(yīng)以基于規(guī)則為主，而給監(jiān)管者自由裁量留下適度空間。Lim、Columba等人則重點(diǎn)分析了宏觀審慎政策監(jiān)管工具實(shí)施中必須充分考慮的五方面問(wèn)題（見(jiàn)表3）。耿楠認(rèn)為，由于市場(chǎng)數(shù)據(jù)本身就存在順周期性問(wèn)題，基于市場(chǎng)數(shù)據(jù)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)進(jìn)行估計(jì)的方法很難使空間維度和時(shí)間維度的順周期性問(wèn)題同時(shí)解決，宏觀審慎監(jiān)管政策工具實(shí)施有很大難度，同時(shí)這些工具在不同國(guó)家、不同部門(mén)之間實(shí)施的差異性加大了監(jiān)管套利的可能性。多部門(mén)間協(xié)調(diào)機(jī)制沒(méi)有落實(shí)，也會(huì)影響宏觀審慎監(jiān)管政策工具實(shí)施的效果。王忠生、黃倫章還提出，宏觀審慎的監(jiān)管工具、構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管新框架以及新框架下政策的協(xié)調(diào)配合給個(gè)體金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局帶來(lái)的高成本也是宏觀審慎監(jiān)管工具實(shí)施過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)。

5.宏觀與微觀審慎監(jiān)管政策工具關(guān)系研究。一般認(rèn)為資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露、撥備覆蓋率、不良貸款等監(jiān)測(cè)指標(biāo)是比較典型的微觀審慎監(jiān)管政策工具，它們是宏觀審慎監(jiān)管政策工具的基礎(chǔ)。對(duì)于兩者的關(guān)系，李文泓認(rèn)為，宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管所使用的政策工具并沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，只是政策工具的著眼點(diǎn)和具體運(yùn)用有所差異。而項(xiàng)莉、潘凌遙和王忠生、黃倫章等人則指出，宏觀審慎監(jiān)管所使用的工具實(shí)際是部分或全部微觀審慎的工具之和，其實(shí)質(zhì)是將這些微觀審慎監(jiān)管工具通過(guò)建立一個(gè)宏觀審慎框架來(lái)減小系統(tǒng)的整體穩(wěn)定性受到威脅。耿楠的看法是，目前國(guó)際上設(shè)計(jì)和運(yùn)用的宏觀審慎政策工具仍然停留在微觀層面，與宏觀審慎政策目標(biāo)不夠匹配，而政策工具的“宏觀性”應(yīng)體現(xiàn)在運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)或宏觀經(jīng)濟(jì)政策與微觀層面的監(jiān)管措施的配合，來(lái)實(shí)現(xiàn)宏觀審慎監(jiān)管的政策目標(biāo)。

二、研究結(jié)論與展望

縱觀已有文獻(xiàn)，工具取向或者工具途徑的銀行業(yè)監(jiān)管研究，大體可以全球金融危機(jī)為界分為前后兩個(gè)階段，前一階段文獻(xiàn)數(shù)量相當(dāng)有限，后一階段與世界各國(guó)對(duì)金融危機(jī)的反思和加強(qiáng)金融監(jiān)管的實(shí)踐相一致，圍繞宏觀審慎監(jiān)管政策工具這一主題有所展開(kāi)。從文獻(xiàn)數(shù)量占比看，基本上可以把宏觀審慎監(jiān)管政策工具研究等同于銀行業(yè)監(jiān)管政策工具研究。實(shí)際上，政府用以實(shí)施銀行業(yè)監(jiān)管的“工具箱”中，遠(yuǎn)非只有以通過(guò)設(shè)置謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，借助各類(lèi)指標(biāo)或比率監(jiān)測(cè)、預(yù)警和控制進(jìn)行監(jiān)管的審慎工具。具有強(qiáng)制性的管制工具、以窗口指導(dǎo)為代表的勸說(shuō)工具、通過(guò)信息公開(kāi)從而影響金融機(jī)構(gòu)決策的自愿類(lèi)工具等等，都是政府常用的銀行業(yè)監(jiān)管政策工具。但已有文獻(xiàn)基本局限于審慎監(jiān)管政策工具研究，這種研究視角上的缺陷，根本在于對(duì)政府或公共政策主體所能運(yùn)用的政策工具的內(nèi)涵和外延認(rèn)識(shí)不一，對(duì)“工具箱”中的工具缺乏系統(tǒng)、全面的分類(lèi)，即使個(gè)別研究者列舉了與審慎監(jiān)管工具并列的其它政策工具，但并沒(méi)有引起足夠重視，缺少跟進(jìn)研究。宏觀審慎監(jiān)管政策工具研究，盡管文獻(xiàn)數(shù)量開(kāi)始增多，但基本停留在工具分類(lèi)、組成和特性的靜態(tài)分析層次，不同監(jiān)管目標(biāo)及其對(duì)政策工具的決定性，以及政府在差異化監(jiān)管情境下政策工具的動(dòng)態(tài)選擇等問(wèn)題都有待進(jìn)一步深入研究。

以防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和社會(huì)公眾合法利益為宗旨的銀行業(yè)監(jiān)管政策與貨幣政策、財(cái)政政策一樣，是政府公共政策的重要組成部分。公共政策視角下往往以政策工具的識(shí)別、分類(lèi)、構(gòu)造和特性研究為基礎(chǔ)，重點(diǎn)探討工具的選擇問(wèn)題，原因在于政策工具的選擇是理論和實(shí)踐的交會(huì)點(diǎn)。具體到銀行業(yè)監(jiān)管而言，政策工具研究就是要探討監(jiān)管機(jī)關(guān)面對(duì)不同的監(jiān)管問(wèn)題和情境，如何從完備的“工具箱”中選擇合適的政策工具以解決監(jiān)管問(wèn)題。為此，建議未來(lái)我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管政策工具研究可按照工具的識(shí)別和分類(lèi)、工具特性及其適用情境、工具選擇與優(yōu)化這一思路（見(jiàn)圖1）展開(kāi)系統(tǒng)研究。遵循這一思路，未來(lái)可重點(diǎn)探討以下問(wèn)題：（1）我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的政策工具到底有哪些，如何分類(lèi)。（2）各類(lèi)政策工具的內(nèi)在特性是什么，適用于什么樣的監(jiān)管情境，運(yùn)用政策工具的內(nèi)外部條件是什么。（3）針對(duì)不同的情境，監(jiān)管機(jī)關(guān)如何選擇監(jiān)管政策工具，具體機(jī)制有哪些。（4）在此基礎(chǔ)上，可結(jié)合具體政策實(shí)踐，按照一定原則和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)監(jiān)管政策工具的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，提出優(yōu)化選擇的建議。