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第1篇：公司財務與會計范文

【關(guān)鍵詞】公司社會責任表現(xiàn) 財務風險 公司績效

近年來，隨著人們對員工、環(huán)境和各種社會問題的關(guān)注，企業(yè)社會責任逐漸進入大眾視野，有關(guān)研究也越來越多。在社會責任研究領域，社會責任與公司績效的關(guān)系一直是研究的熱點。公司承擔社會責任能為公司塑造良好的形象，有助于提升公司績效，但履行社會責任也會增加公司的成本，對公司的績效產(chǎn)生不利影響。已有文獻在研究社會責任是通過何種途徑影響公司績效的文章并不多見。筆者認為，公司的社會責任表現(xiàn)對財務風險的作用，會影響到公司財務穩(wěn)定性，進而影響公司績效，這是社會責任影響公司績效的一個重要途徑。因此，本文把財務風險作為傳導機制，按照“社會責任表現(xiàn)―財務風險―公司績效”的思路，探討上市公司承擔社會責任對公司績效的影響。

總體來看，目前的研究大都把財務風險作為研究社會責任與公司績效關(guān)系的調(diào)節(jié)因素，基于社會責任與財務風險的研究較少，從財務風險角度探討社會責任與公司績效的文獻更不多見。本文正是從這一角度展開探討，希望能豐富現(xiàn)有的研究。

一、理論分析與研究假設

1.社會責任表現(xiàn)與財務風險。公司承擔社會責任，是維護包括債權(quán)人在內(nèi)的利益相關(guān)者權(quán)益的表現(xiàn)。它能向債權(quán)人傳遞積極的信號，幫助公司獲取債權(quán)人的信任，減輕公司的還款壓力，提高財務的穩(wěn)定性，而且公司積極承擔社會責任，主動關(guān)心員工、客戶、債權(quán)人等的利益，保護環(huán)境，處理好與政府的關(guān)系，能為公司的發(fā)展創(chuàng)造良好的內(nèi)外部環(huán)境，有助于公司長期穩(wěn)定的發(fā)展，降低財務的波動性。反之，不履行或履行較少社會責任會給公司的形象造成不利影響，投資者會對公司的責任意識乃至風險管理能力產(chǎn)生懷疑，從而會擴大公司的財務風險。據(jù)此，本文提出第一個假設，H1：公司社會責任表現(xiàn)與財務風險負相關(guān)。

2.財務風險與公司績效。公司利用債務融資的目的之一是希望利用利息免稅的作用達到提高公司價值的目的，但債務融資也會給公司帶來還款壓力。負債率高的公司，償債能力較弱，財務穩(wěn)定性差。投資者中風險規(guī)避型的居多，財務風險高的公司對其的吸引力較弱。受其影響，公司的投資價值便低，公司績效也相應較低。李義超、蔣振聲（2001）發(fā)現(xiàn)，上市公司資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)績效之間負相關(guān)；肖作平（2003）的研究也發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)負債率越高的公司，公司價值越低。因此，我們提出第二個假設，H2：財務風險與公司績效負相關(guān)。

二、研究設計

（一）變量選擇與模型設計

1.社會責任表現(xiàn)與財務風險。根據(jù)上文對社會責任表現(xiàn)與財務風險的分析，借鑒趙春光等（2011）的模型，本文設計了模型一：

Dar=α0+α1Csr+α2Lnasset+α3Roe+α4Growth+α5Collateral

+ε （1）變量的選擇和定義如下：

（1）被解釋變量Dar――財務風險。衡量財務風險的指標較多，一般包括會計數(shù)據(jù)指標和市場數(shù)據(jù)指標。本文選用資產(chǎn)負債率來表示，因為資產(chǎn)負債率是以會計數(shù)據(jù)為基礎的，相對于市場數(shù)據(jù)受到的干擾較少，精確度更高。資產(chǎn)負債率是公司年末負債總額與年末資產(chǎn)總額的比值，它反映了公司舉債的狀況，體現(xiàn)了公司的資本結(jié)構(gòu)，作為財務風險的衡量指標具有很好的解釋力。趙春光等（2011）也使用資產(chǎn)負債率衡量公司的財務風險。

（3）控制變量。

①公司規(guī)模Lnasset是年末資產(chǎn)總額的自然對數(shù)。規(guī)模大的公司抗風險能力較強，往往會選擇以借款的方式來滿足資金的需求，而且其獲得銀行貸款的機會相對較多，因而財務風險會比較高。

②凈資產(chǎn)收益率Roe是年末凈利潤與年末總資產(chǎn)的比值。盈利能力強的公司，留存收益比較多，公司會優(yōu)先利用內(nèi)部留存來滿足資金的需求，對外部資金的依賴會少些，財務風險相對較低。

③主營業(yè)務收入增長率Growth，計算公式為：（本年主營業(yè)務收入-上年主營業(yè)務收入）÷上年主營業(yè)務收入。主營業(yè)務收入增長率能反映公司的成長能力，一般成長性強的公司，發(fā)展速度快，對債務融資的需求較大，財務風險會比較高。

④有形資產(chǎn)比率Collateral，計算公式為：（本年末存貨+本年末固定資產(chǎn)）÷年末總資產(chǎn)，用它代表公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。存貨和固定資產(chǎn)需要占用大量的資金，有形資產(chǎn)比率高的公司需要較多的借款滿足資金的需求，因而財務風險會比較高。

2.財務風險與公司績效。根據(jù)上文對財務風險與公司績效的分析，借鑒肖作平（2005）的模型，文章構(gòu)建了模型二：

T/Roa=β0+β1Dar+β2Lnasset+β3Roe+β4Growth+β5H10

+δ （2）研究變量的選擇和定義分別為：

（1）被解釋變量T/Roa――公司績效。文章用Tobin Q值（T）和Roa來度量公司績效。Tobin Q值是公司市場價值與期末總資產(chǎn)之比，代表公司的市場價值；Roa是公司期末凈利潤與期末總資產(chǎn)之比，衡量公司的會計價值。

（2）解釋變量Dar――財務風險。為了保證研究結(jié)果的一致性，模型二也用資產(chǎn)負債率來衡量財務風險。

（3）控制變量。

①公司規(guī)模Lnasset。公司規(guī)模對公司績效的影響已經(jīng)得到眾多研究的證實，因此本文把它作為控制變量。

②凈資產(chǎn)收益率Roe。Roe高的公司，滿足投資者利益的能力較強，公司的績效也相對較高。本文用它來控制盈利能力對公司績效的影響。

③主營業(yè)務收入增長率Growth。主營業(yè)務收入增長率能反應公司的經(jīng)營狀況和市場前景，用它來控制成長性對公司績效的影響。

④前十大股東持股比率之和H10，是公司前十大股東持股之和與總股數(shù)的比值，用來衡量公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)會對公司治理產(chǎn)生作用，進而影響公司績效。肖作平（2005）發(fā)現(xiàn)，股權(quán)集中度與公司價值正相關(guān)。

（二）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文選擇2011年滬深兩市披露社會責任報告的上市公司為樣本，共有580家。在此基礎上，本文進行如下篩選：（1）刪除ST公司；（2）刪除金融保險類公司，因為該類公司的財務報表具有自身的特點；（3）刪除數(shù)據(jù)缺失的上市公司，根據(jù)模型一和模型二涉及到的變量，分別刪除數(shù)據(jù)缺失的樣本。最終兩模型共取得相同的522個樣本。

本文的社會責任評級得分來源于“潤靈環(huán)球責任評級”網(wǎng)站，其他數(shù)據(jù)從國泰安數(shù)據(jù)庫獲得并經(jīng)整理而成。本文的數(shù)據(jù)處理使用stata軟件完成。

三、實證檢驗

（一）描述性統(tǒng)計

根據(jù)模型一和模型二所有變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果（限于篇幅，有關(guān)統(tǒng)計和回歸結(jié)果的數(shù)據(jù)表略，下同，編者注），可以看出，我國上市公司社會責任評級得分的差距比較大，各個公司社會責任的履行狀況迥異，而且中位數(shù)和平均數(shù)分別只有32.545和36.019 2，屬于較低水平，可知上市公司社會責任表現(xiàn)整體不是很好。財務風險的衡量指標資產(chǎn)負債率，最小值和最大值的差距也很明顯，其中舉債最高的洛陽玻璃高達0.944 4，而最低的天源迪科只有0.038 9，顯示各個公司財務風險的巨大差異。Tobin Q值最小值為0.700 2，最大值為6.942 5，平均值為1.557 2，表現(xiàn)出了較大的差別，Roa的情況亦然，可見無論是市場價值還是會計價值，樣本公司的績效都存在較大區(qū)別。盡管有凈資產(chǎn)收益率為負的，但其均值為0.109 4，說明樣本公司的盈利能力比較強。主營業(yè)務收入增長率的標準差很大，表明公司的成長能力有很大的差別，而且最大值嚴重偏離中位數(shù)和平均數(shù)，可能存在異常值。有形資產(chǎn)比率的最大值和最小值的差距也比較顯著。前十大股東持股比率的均值為0.592 5，樣本公司的股權(quán)集中狀況還是比較明顯的。

（二）多元回歸分析

（三）敏感性分析

為保持研究結(jié)果的穩(wěn)定性，本文對模型一的解釋變量Csr和可能存在異常值的控制變量Growth在1%水平上進行winsor縮尾處理，回歸的結(jié)果與上文基本一致；在去除控制變量Growth后重新回歸，結(jié)論依然成立?？芍Ｐ鸵坏难芯拷Y(jié)果具有一定穩(wěn)定性。對于模型二，本文也對解釋變量Dar和控制變量Growth在1%水平上進行winsor縮尾處理，回歸結(jié)果基本一致。去除可能存在異常值的控制變量Growth后，回歸結(jié)果也沒改變。模型二的結(jié)果也具有一定穩(wěn)定性。

（四）實證結(jié)果總結(jié)

文章以財務風險為傳導機制，按照“社會責任表現(xiàn)―財務風險―公司績效”的思路展開研究。其中模型一的實證結(jié)果驗證了“社會責任表現(xiàn)―財務風險”的思路，公司履行社會責任越多，財務風險越低，財務穩(wěn)定性越高；模型二驗證了“財務風險―公司績效”的思路，即財務風險與公司績效負相關(guān)，財務風險越低的公司，公司績效越高。由實證結(jié)果可以推知：公司承擔社會責任對公司績效具有積極的作用，社會責任表現(xiàn)越好的公司，公司績效越高。這樣的推論也符合信號傳遞理論，積極主動承擔社會責任的公司，能向公司外部傳遞對公司有利的信息，提高公司聲譽，這有助于提升投資者對公司的信心，降低公司財務風險，而良好的公司形象和公司聲譽也會促進公司的價值提高。

四、研究結(jié)論和啟示

與以往的研究將財務風險作為社會責任與公司績效的調(diào)節(jié)因素不同，本文以財務風險為傳導機制，通過構(gòu)建社會責任表現(xiàn)與財務風險的模型和財務風險與公司績效的模型，探討社會責任表現(xiàn)與公司績效的關(guān)系，這也是文章的創(chuàng)新之處。本文的實證結(jié)果表明：公司的社會責任表現(xiàn)與財務風險負相關(guān)，上市公司承擔社會責任有助于降低其財務風險；而公司的財務風險與公司績效負相關(guān)，財務風險越低，公司績效越高。社會責任表現(xiàn)能通過降低財務風險來提高公司績效。本文研究具有一定的啟示意義。雖然承擔社會責任會增加公司的成本支出，但其對公司的積極意義更高，本文的研究即從降低財務風險和提高公司績效的方面提供了支持證據(jù)。公司應樹立社會責任意識，主動承擔更多的社會責任，并加強社會責任信息的披露，為公司的長遠發(fā)展創(chuàng)造條件。

本文的不足是只選擇了披露社會責任報告的上市公司為樣本，而沒有考慮未披露的上市公司，而這些公司或多或少會從各個方面承擔一定的社會責任，這使得本文研究結(jié)論的適用性受到一定的限制。另外，財務風險的衡量方法有很多種，但本文只選擇了典型性的財務管理衡量指標――資產(chǎn)負債率。希望今后能在這方面展開進一步的研究。

（作者為碩士研究生）

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第2篇：公司財務與會計范文

【關(guān)鍵詞】財務會計信息 公司治理 關(guān)系 策略

引言：隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)相分離的公司治理問題引起了人們的關(guān)注。因為在這種公司治理結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的體制呈現(xiàn)出了僵化的現(xiàn)象，企業(yè)內(nèi)部的控制也較為薄弱。而反映在財務會計信息上，則出現(xiàn)了會計信息嚴重失真的現(xiàn)象。所以，想要使企業(yè)的會計信息質(zhì)量得到提高，就要加強公司治理中的會計治理，繼而使企業(yè)的發(fā)展能力得到提升。

一、財務會計信息與公司治理問題分析

（一）公司治理結(jié)構(gòu)中的財務會計信息的作用

從根本上來講，公司治理結(jié)構(gòu)的效率與公司財務結(jié)構(gòu)的合理性有著直接的關(guān)系。因為，在固定的公司治理結(jié)構(gòu)中，與公司利益有關(guān)的人員的博弈將直接影響到財務會計信息的真實性。而財務會計系統(tǒng)如果能夠減少信息的不對稱，則可以有效提高公司治理結(jié)構(gòu)的效率。一方面，財務會計系統(tǒng)中的有效信息披露制度的建立，可以使外部競爭性市場體系有序的運行。而這樣一來，公司的外部治理結(jié)構(gòu)就能對擁有企業(yè)控制權(quán)的經(jīng)理人構(gòu)成威脅，繼而阻止其產(chǎn)生偏離股東利益的行為。另一方面，會計信息可以發(fā)揮監(jiān)督公司內(nèi)部治理的作用，并通過監(jiān)督、評價等方式發(fā)揮一定的治理效用。因為，財務會計系統(tǒng)的建立，可以幫助董事會了解事件的可控性和不可控性，繼而幫助董事會較好的完成對公司的治理。因此，如果沒有可靠的會計信息，董事會、監(jiān)事會等公司治理結(jié)構(gòu)的效率將受到嚴重的影響。

（二）公司治理對財務會計信息的影響

就實際情況而言，企業(yè)的財務會計信息能否真實反映公司治理效果，還要取決于公司治理對財務會計信息的影響。而在兩權(quán)分離的公司治理結(jié)構(gòu)下，經(jīng)理與產(chǎn)權(quán)主體之間的信息必將不對稱。首先，經(jīng)理必將掌握企業(yè)經(jīng)營環(huán)境和發(fā)展前景等優(yōu)勢信息，因為這些信息是其管理的有利條件。而企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體掌握的則為經(jīng)理的努力程度信息，以便利用該信息進行經(jīng)理的管理。但是，二者的利益目標不同，所以產(chǎn)權(quán)主體需要對管理者提供信息進行驗證和分析[1]。而為了提升公司治理效率，產(chǎn)權(quán)主體則需要與人類資本所有者協(xié)商，繼而使公司治理程序化和制度化。而在僵化的公司治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部，管理者提供的會計信息的可靠性和相關(guān)性則要取決于公司治理效率。因此，公司治理結(jié)構(gòu)的不完善，將直接導致財務會計信息缺乏可靠性。

二、加強公司治理中的會計治理的策略

（一）建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)

為了獲得真實的財務會計信息，企業(yè)管理者應該建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)。就目前來看，國家正處在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，所以政府正在推進國資管理體制的改革。而在這種情況下，為了避免政府在公司中具有雙重角色，國有股權(quán)在公司中行使權(quán)力就成為了企業(yè)關(guān)注的問題。面對這種情況，企業(yè)應該構(gòu)建國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)，以便使委員會行使政府的所有職能。同時，政府也需要建立經(jīng)理人才庫，并負責進行人才的選拔。而這樣一來，國有股權(quán)就能變得人格化，而公司治理結(jié)構(gòu)的建立也將更加符合國情。

（二）完善公司內(nèi)控制度建設

為了加強對公司治理中的會計治理，企業(yè)要完善公司內(nèi)控制度建設，以便使董事會發(fā)揮正常的功能。首先，針對公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善的問題，企業(yè)應該建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度的組織結(jié)構(gòu)，以便使董事會更加獨立。而企業(yè)的管理層則要由市場決定，以便使管理者的素質(zhì)得到提升。其次，企業(yè)要建立風險評估和管理制度評價體系，以便及時完成對公司內(nèi)控制度的改進[2]。再者，為了避免隨意制定決策的現(xiàn)象出現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部審計人員要加強對公司內(nèi)部控制制度的維護。

（三）提高會計準則質(zhì)量

企業(yè)想要獲得高質(zhì)量的財務會計信息，以便為公司治理提供有用的信息，就需要提高現(xiàn)有的會計準則質(zhì)量。一方面，會計準則應該能夠?qū)局卫淼睦ΜF(xiàn)象進行測度。因為，在公司治理的過程中，企業(yè)關(guān)聯(lián)團體的財富受到當局行為的影響的程度就是利害信息。所以，會計準則只有反映出公司治理效率，才能夠體現(xiàn)其價值。另一方面，需要盡量避免會計準則受到報告數(shù)字的操控。就目前來看，會計準則的制定應該結(jié)合國內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展情況。首先，會計準則需要對上市公司表示關(guān)注，同時也需要顧及到中小企業(yè)的情況。其次，要避免制定過于具體化的會計準則，同時也要避免會計準則過于抽象化，繼而減少人為的影響。此外，要保持準則的動態(tài)性和發(fā)展性，繼而使會計信息能夠真實的反映出公司治理情況。

（四）加強對會計準則執(zhí)行的監(jiān)管

政府想要加強公司治理中的會計治理，還需要加強對會計準則執(zhí)行的監(jiān)管，以便使會計準則得到真正的落實。一方面，政府應該重新理清企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)系，并建立協(xié)調(diào)的會計監(jiān)管體系，繼而使各機構(gòu)更好的合作。另一方面，政府要為監(jiān)管部門提供更多的支持和權(quán)利，繼而使其對上市公司和會計事務所進行定期檢查。此外，政府要加大對虛假陳述法律的行為的處罰力度，并追究責任人的民事責任和刑事責任。同時，政府要完善現(xiàn)有的虛假陳述民事訴訟制度，以便使投資者能夠通過法律維護自己的權(quán)益[3]。

三、結(jié)論

財務會計信息的真實性對公司治理效率起到了重要的影響，而公司治理結(jié)構(gòu)的好壞也將直接影響著財務會計信息的質(zhì)量。所以，為了促進現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展，企業(yè)需要加強公司治理中的會計治理，以便使公司治理結(jié)構(gòu)得到改善。從本文的研究來看，企業(yè)可以建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)，并完善公司內(nèi)控制度的建設，以便更好的進行公司的治理。而在此基礎上，則要提高會計準則的質(zhì)量，并加強對準則執(zhí)行的監(jiān)管，從而使會計信息質(zhì)量得到提高。

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第3篇：公司財務與會計范文

一、新會計準則

新會計準則的實施對我國上市公司的會計行為產(chǎn)生了深遠影響。新會計準則與舊會計準則相比，在內(nèi)容上發(fā)生了較大變化：對存貨方面的成本費用進行了合理調(diào)整；當企業(yè)債務重組時，引入了公允價值計量，對無形資產(chǎn)進行了資本化處理；對財務報表進行了科學合并等等[1]。新會計標準法使得法規(guī)體系和會計處理方法更加一致，加強了企業(yè)的內(nèi)部控制和風險管理工作，有利于分析和比較企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，降低了企業(yè)虛增利潤，優(yōu)化了資源配置。

二、創(chuàng)新上市公司財務管理的途徑

（一）創(chuàng)新財務管理目標

財務管理目標是指企業(yè)中所有理財往來活動預期想要實現(xiàn)的結(jié)果，它是評估公司理財活動是否合理的一項基本標準，同時也直接反映了市場財務經(jīng)濟環(huán)境的變化，并能根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化做出科學化調(diào)整。財務管理目標對企業(yè)中的財務運行起到了一定約束作用，是財務運行的驅(qū)動力量，引導著企業(yè)發(fā)展方向。由于每個企業(yè)的實際發(fā)展情況不同，也會產(chǎn)生不同的財務管理目標，進而導致財務運行機制也各不相同。財務管理目標對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重大影響，因此一定科學合理的制定出財務管理目標，優(yōu)化企業(yè)經(jīng)濟財務行為，促進財務管理良性循環(huán)。在當前以知識經(jīng)濟為主的大環(huán)境背景下，我國的上市公司不僅要把股東的經(jīng)濟利益作為財務管理目標，而是要順應世界經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，把知識經(jīng)濟作為主要發(fā)展目標，在最短時間內(nèi)實現(xiàn)有形物質(zhì)資本和無形知識資本完美結(jié)合的財務運行結(jié)果。

（二）創(chuàng)新財務管理理念

我國實施了新會計準則以后，企業(yè)內(nèi)部的財務管理環(huán)境發(fā)生了相應變化。財務管理理念作為企業(yè)財務管理的重要影響因素，一定要根據(jù)市場經(jīng)濟環(huán)境和本企業(yè)的實際情況，對財務理念進行創(chuàng)新。企業(yè)中的財務管理人員是財務管理創(chuàng)新的主體，需要與時俱進，不斷更顯管理理念。首先要樹立以人為本的理念，注重對員工的激勵和約束，從而調(diào)動起員工的工作熱情和積極性。其次是信息價值觀念，在企業(yè)發(fā)展壯大過中，一定要拓寬信息獲取渠道，及時對經(jīng)濟信息進行搜集和整理，認真對經(jīng)濟信息的價值進行分析。同時也要樹立財務風險理念，注重對財務風險進行有效分析，力爭在經(jīng)濟利益和經(jīng)濟風險之間尋找平衡點。最后，也不能忽略了環(huán)境效益，更新環(huán)境價值理念，優(yōu)化配置資源，維持經(jīng)濟效益和環(huán)境效益的平衡。對資源進行財務風險，分線保持財務管理理念與時俱進。

三、創(chuàng)新財務管理模式

（一）重新構(gòu)建財務管理組織結(jié)構(gòu)

上市公司要根據(jù)自身發(fā)展特點，建立起以“集權(quán)為主，分權(quán)控制”的新財務管理組織結(jié)構(gòu)，科學進行集權(quán)化的財務管理。例如，在總公司的董事會以下設立財務管理委員會，或者是建立財務管理分公司，由上市總公司的財務主管或者總經(jīng)理來擔任負責人，并對分公司或者分支機構(gòu)的財務進行監(jiān)督和管理[2]。還可以實施會計核算和財務分管體制，把資金籌集、資金風險防范、盈余分配以及財務計劃等環(huán)節(jié)分開管理。另外，要加強公司中各部的交流與溝通，促使上市公司財務管理機構(gòu)高效協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)。

（二）重新建立責任會計管理體系

從概念上分析，責任會計是指上市公司利用各種資源，在各個子公司相應的建立起責任中心，實施責任轉(zhuǎn)賬、編制責任報告以及責任報表等責任管理，更好的對子公司成員在經(jīng)濟活動中的資金使用、交易成果和財務核算等情況進行監(jiān)督，從而使得上市公司與其下屬子公司之間能夠達到權(quán)、責、利的平衡，從而實現(xiàn)上市公司的預期財務管理目標?？v觀我國的上市公司，基本上都具有集團化、跨區(qū)域、組織結(jié)構(gòu)復雜以及分支機構(gòu)多等特點?，F(xiàn)階段，市場競爭日趨激烈，上市公司想要在競爭中擁有話語權(quán)，就要建立健全責任會計管理體系，以此促進公司深化管理，使公司向著制定化、科學化方向發(fā)展。

四、創(chuàng)新財務風險管理

（一）提高風險防范意識，深化風險管理理念

上市公司必然要向著多元化的方向發(fā)展，在財務管理中一定要認識到財務風險防控的重要性。企業(yè)中的管理者要增強財務風險的防范意識，不斷學習，用最新的財務風險管理理念豐富自己頭腦，使企業(yè)中各個部門職能有效協(xié)調(diào)，采用激勵方式，提高財務管理人員的工作積極性與主動性，加大科技投入，制定風險防控措施，促進科學技術(shù)、財務管理和資本流通等企業(yè)發(fā)展要素的有機結(jié)合。

（二）制定風險防范策略，增強風險控制效果

在提高風險防范意識的同時，上市公司還需要制定出科學合理的財務風險預防策略，以便減輕或者消除風險因素的影響，從而增強風險防范控制效果。第一，上市公司要注重對資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，確保資產(chǎn)與負債之間的合理配比，嚴格控制負債的規(guī)模，降低經(jīng)營成本；第二，上市公司應該采取風險分散的策略。比如通過把籌集的資金投放到多個經(jīng)營項目中，就能夠?qū)ν顿Y風險進行分散，從而有效降低財務風險。

第4篇：公司財務與會計范文

與其他企業(yè)相比，房地產(chǎn)行業(yè)作為資本密集型行業(yè)，對于資金需求量十分巨大，房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理尤為重要，總體來看，我國房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理主要有以下三個方面的特征：第一，房地產(chǎn)企業(yè)的上游和下游產(chǎn)業(yè)鏈很長，投資周期較長，生產(chǎn)的中間環(huán)節(jié)較多，需要資金量較大，決定了房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理十分復雜，難度較大；第二，我國房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理風險較高，要求企業(yè)財務會計人員擁有較為全面的知識結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu)，能夠及時！準確！科學地預測風險控制財務風險；第三，房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理需要處理與工商稅務部，投資者以及債權(quán)人的關(guān)系。在實際工作中，如果處理不當，將會直接影響到本企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

二、我國房地產(chǎn)財務會計存在的問題

（一）房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理制度不健全

對于我國房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理工作而言，制度的缺失始終是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。從目前出現(xiàn)財務問題的房地產(chǎn)企業(yè)實例來看，大部分房地產(chǎn)企業(yè)都未能建立起科學嚴謹?shù)钠髽I(yè)財務管理系統(tǒng)，在財務會計管理工作實踐中，管理隨意性問題較為明顯，雖然一些房地產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)初步建立起財務會計管理制度，但是卻難以得到有效執(zhí)行，制度形同虛設，給房地產(chǎn)企業(yè)的資金管理帶來極大風險，甚至影響到企業(yè)的資金安全。

（二）房地產(chǎn)企業(yè)財務管理人員素質(zhì)有待加強

如前文所述，我國房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理風險較高，要求企業(yè)財務會計人員擁有較為全面的知識結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu)，具備較強的財務管理經(jīng)驗、風險意識以及專業(yè)素養(yǎng)。但是，目前我國大部分房地產(chǎn)企業(yè)財務管理人員風險管理意識較為薄弱，專業(yè)素質(zhì)能力較低，未能認識到房地產(chǎn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展必須要有完善的財務會計管理作為基礎和后盾，而只是把財務會計管理視為簡單的工資發(fā)放和記賬銷賬等，在實際工作中也僅僅是憑著主觀經(jīng)驗做判斷，缺乏財務會計管理的系統(tǒng)規(guī)劃。

（三）房地產(chǎn)企業(yè)成本管理存在不足

對于房地產(chǎn)企業(yè)而言，施工成本控制。工程招投標！土地使用權(quán)競奪和項目方案設計，都與其成本直接相關(guān)，但是，我國一些房地產(chǎn)企業(yè)在土地使用權(quán)競奪過程中存在不理性行為，造成土地實際成本和競買價格嚴重偏離，在項目方案設計過程中，未能整體考慮各種成本影響因素。在工程招投標過程中，標價與最終成本差距過大。在工程施工之前，未能進行有效的造價控制，導致工程造價管理各個階段工作脫節(jié)。以上存在的種種問題，直接說明房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理不力，直接導致成本管理不足的問題。

（四）租入固定資產(chǎn)和借款購置固定資產(chǎn)的核算方法不一致

《企業(yè)單位會計制度》對于未付租金的部分在“其他應付款”中進行了反映，也充分體現(xiàn)了資產(chǎn)與權(quán)益的關(guān)系，并形成了固定基金。但由于借款購置固定資產(chǎn)和融資租入固定資產(chǎn)在性質(zhì)上是一樣，而處理方法的不同，導致了利用借款購置固定資產(chǎn)和權(quán)益的關(guān)系不能充分的反映出來，違背了會計信息的一致性原則，不利于會計信息使用者對事業(yè)單位會計信息的了解。

三、我國房地產(chǎn)財務會計制度完善對策

針對我國房地產(chǎn)企業(yè)財務管理制度中存在的問題，要著力建立健全房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理制度，主要從企業(yè)內(nèi)部和外部兩個角度入手。

（一）加強房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理制度完善的外部環(huán)境

從房地產(chǎn)企業(yè)的外部環(huán)節(jié)來看，房地產(chǎn)行業(yè)在我國整個國民經(jīng)濟體系中作用十分重要，關(guān)系到民生，國家必須要加大對房地產(chǎn)企業(yè)的管理和控制，加強對房地產(chǎn)行業(yè)的監(jiān)督！管理和指導，不斷優(yōu)化房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境，為各個房地產(chǎn)企業(yè)提供公平公正的外部發(fā)展市場環(huán)境，特別是要不斷完善房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理相關(guān)規(guī)定。

具體而言，首先要建立健全我國房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理制度和準則，從國家法律角度來保障財務管理的合法性，讓房地產(chǎn)企業(yè)財務管理有法可依、有章可循。與國外房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理相比，我國房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理水平較低，必須不斷提高企業(yè)財務會計管理工作水平，不斷借鑒國外房地產(chǎn)企業(yè)財務管理的成熟經(jīng)驗，房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會也要擔負起相應的行業(yè)管理責任，引進國外房地產(chǎn)企業(yè)財務管理最新方法和最新理念，政府部門要建立和完善房地產(chǎn)企業(yè)財務會計信息披露，加強企業(yè)財務審計，通過企業(yè)內(nèi)部審計和外部審計有效配合，不斷推動我國房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理制度完善。

（二）優(yōu)化房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理制度完善的內(nèi)部環(huán)境

要著力完善房地產(chǎn)企業(yè)財務管理制度體系，加強資金的統(tǒng)一管理和統(tǒng)一監(jiān)管，避免多頭管理或分散管理；要根據(jù)房地產(chǎn)企業(yè)實際情況和房地產(chǎn)行業(yè)特點，建立相應的資金控制模式，如資金調(diào)度模式和資金監(jiān)控模式，加強資金的安全管理，合理安排、統(tǒng)籌兼顧，不斷擴大房地產(chǎn)企業(yè)自有資金比例。

（三）提升房地產(chǎn)企業(yè)財務會計管理人員的素質(zhì)能力

從房地產(chǎn)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境看，我國房地產(chǎn)企業(yè)要更加重視企業(yè)財務會計管理的重要性，無論是企業(yè)財務人員還是企業(yè)管理人員，都必須在思想上真正認識到財務會計管理的重要性，而且要完善崗位責任制，明確企業(yè)財務部門。財務管理人員、財務人員的職責，確保責任落實到人。房地產(chǎn)企業(yè)財務管理的重要性和對財務會計管理人員素質(zhì)能力結(jié)構(gòu)的需求，要求房地產(chǎn)企業(yè)必須不斷加強對財務會計管理人員的培訓，通過開展在職學習來提高管理人員的素質(zhì)能力。

（四）加強固定資產(chǎn)會計核算和監(jiān)督

建立健全公司固定資產(chǎn)清查制度，確保賬目與賬目、賬目與實物都要相符。提高財會人員的從業(yè)素質(zhì)，增強財務會計人員的高度責任感，端正工作態(tài)度，加強與資產(chǎn)部門的溝通，及時與資產(chǎn)部門核對。此外，通過建立固定資產(chǎn)盤點制度，對固定資產(chǎn)進行徹底的盤點清查，發(fā)現(xiàn)并及時解決問題。

第5篇：公司財務與會計范文

關(guān)鍵詞：因子分析；財務危機預警；logistic回歸

中圖分類號：F830.9文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2008）06－0092－04

縱觀國內(nèi)外所有關(guān)于財務危機預警問題的研究，主要涉及到兩個方面的問題：一是財務危機概念的界定；二是預測變量（判別指標）的選擇和預警模型的建立（企業(yè)財務危機是一個連續(xù)的動態(tài)過程，并直接表現(xiàn)為績效指標的惡化，因此可通過一定的財務指標來構(gòu)造企業(yè)的財務預警模型）。本文根據(jù)我國上市公司公布的財務數(shù)據(jù)（我國非上市公司的財務數(shù)據(jù)因為涉及到商業(yè)機密以及不容易獲得或者暗箱操作較多等原因而不作為分析的依據(jù)），堅持定量分析和定性分析相結(jié)合的原則，選用Logistic回歸分析來構(gòu)建財務危機預警模型。結(jié)合國內(nèi)外在該領域的研究成果，對以上兩個問題做出了回答。

一、財務危機概念的界定

結(jié)合前人的分析，并根據(jù)我國上市公司的實際情況，我們將上市公司因財務狀況異常而被“特別處理”（ST公司）認定為公司發(fā)生了“財務危機”。理由如下：

第一，盡管將企業(yè)依據(jù)《破產(chǎn)法》提出破產(chǎn)申請作為企業(yè)陷入財務危機標志是西方學術(shù)界的普遍做法，但在我國雖然《企業(yè)破產(chǎn)法》早在1986年頒布，1988年11月1日開始試行，但迄今為止，還沒有一家上市公司破產(chǎn)的案例，況且在現(xiàn)階段，上市資格仍然是一種珍貴的“殼”資源，即使上市公司面臨破產(chǎn)危險，也會有其他公司將其接收（即所謂的買殼上市），不大可能出現(xiàn)申請破產(chǎn)情況。因此，在目前階段用破產(chǎn)申請來界定中國上市公司的財務危機是不適宜的。

第二，“特別處理”是一個客觀發(fā)生的事件，在實踐上有很高的可量度性。

第三，從擺脫特別處理的公司看，大部分公司是通過大規(guī)模財務重組才摘掉“特別處理”的帽子，這說明特別處理確實在一定程度上反映出公司陷入了財務困境。

因此，本研究將上市公司股票因財務狀況異常而被特別處理（ST）視為陷入財務危機的上市公司，將其確定為本文的研究對象。

二、選用Logistic回歸分析來構(gòu)建財務危機預警模型的原因

第一，Logistic回歸對于變量的分布沒有具體要求，適用范圍更廣，而判別分析則要求變量服從多元正態(tài)分布，這在現(xiàn)實中一般達不到。

第二，Logistic回歸建立好模型后，具體公司代入模型得到的是一個概率值，給人直觀明了的感覺，在實際運用中非常簡單、方便。

三、預警指標和模型

（一）樣本的選取

根據(jù)我國上市公司的年報披露制度，上市公司公布其當年年報的截止日期為下一年的4月30日，故上市公司（t-1）年的年報和其在t年是否被特別處理這兩個事件幾乎是同時發(fā)生的。Ohlson（1980）的研究表明：采用破產(chǎn)之后獲得的信息來建立預測模型會高估模型的預測能力。因此本文采用的是上市公司（t-2）年的財務信息建立模型來預測其是否會在t年因財務出現(xiàn)困境而被特別處理，這樣做可以避免Ohlson所指出的高估模型預測能力的問題。

本文根據(jù)需要從我國A股市場上2002年首次被ST的公司中選出14家，2003年首次被ST的公司中選出10家，2004年首次被ST的公司中選出4家，一共28家公司作為財務危機公司（簡單記為ST公司）進行財務危機預警研究。選取ST公司的年度為3年，這樣可以避免單期財務數(shù)據(jù)的偏差。樣本的界定依據(jù)是：（1）連續(xù)兩年虧損，包括因?qū)ω攧請蟾嬲{(diào)整導致連續(xù)兩年虧損的“連虧”公司；（2）一年虧損但最近一個會計年度的股東權(quán)益低于注冊資本，即“巨虧”公司；但不包括以下公司：（1）上市兩年內(nèi)就進入特別處理的公司，排除原因是財務數(shù)據(jù)過少和存在嚴重的包裝上市嫌疑，因此與樣本中的其他公司不具有同質(zhì)性；（2）因巨額或有負債進行特別處理的公司，排除原因是或有負債屬偶發(fā)事件，不是由企業(yè)正常經(jīng)營造成的，與其他樣本公司不具有同質(zhì)性；（3）因自然災害、重大事故等進行特別處理的，原因同（2）；（4）某些財務指標數(shù)據(jù)不易獲得的公司。再按照同行業(yè)、同時期、相似資產(chǎn)規(guī)模（資產(chǎn)規(guī)模相差不超過10%）的原則選取與其相對應的28家未被特別處理的上市公司作為財務健康公司（簡單記為非ST公司）。這樣，我們就獲得了一個容量為56的樣本組。

（二）財務危機影響因子（變量）的選擇

因子分析是通過構(gòu)造幾個不可直接觀測的隨機變量（(因子）去描述原問題指標之間的相關(guān)性，從而達到對指標進行降維、簡化、綜合的目的，是主成分分析的推廣和深化。其方法是首先對原始數(shù)據(jù)進行標準化，求出指標變量的相關(guān)矩陣R，再根據(jù)相關(guān)矩陣R解出特征值和特征向量，然后進行方差最大化旋轉(zhuǎn)使因子之間盡量不相關(guān)，根據(jù)不同因子得分求出原始樣本組樣本個體的綜合因子得分。我們也可以這樣理解，因子分析是從研究相關(guān)矩陣內(nèi)部的依賴關(guān)系出發(fā)，把眾多關(guān)系復雜的觀測變量進行結(jié)構(gòu)化處理，并最終歸結(jié)為少數(shù)幾個主因子（不相關(guān)）的高效統(tǒng)計分析方法。其基本思想是根據(jù)相關(guān)性大小把變量分組，使得同組內(nèi)的變量之間相關(guān)性較高，不同組的變量之間相關(guān)性較低，每組變量代表一個基本結(jié)構(gòu)。這個基本結(jié)構(gòu)稱為公共因子或主因子。

本模型的構(gòu)建是在財務比率的框架內(nèi)進行的，考察了以往國內(nèi)外相關(guān)研究中研究變量選擇的情況，雖然在理論上沒有一套“合適的”比率，但以往的研究發(fā)現(xiàn)合適的財務指標組合可以對企業(yè)的財務狀況做出較為完整、客觀的評價。借鑒以往的研究，結(jié)合我國財務管理實際,本文從長短期償債能力、營運能力、盈利能力、風險水平、發(fā)展能力、股東獲利能力等6個方面選出21個財務指標來構(gòu)建評價上市公司財務狀況的指標體系，作為研究中使用的初始變量，這21個指標分別是：

流動比率（X1）=流動資產(chǎn)/流動負債，

現(xiàn)金比率（X2）=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末余額/流動負債，

營運資金比率（X3）=（流動資產(chǎn)-流動負債）/流動資產(chǎn)，

應收賬款周轉(zhuǎn)率（X4）=銷售收入/應收賬款期末余額，

存貨周轉(zhuǎn)率（X5）=銷售成本/存貨期末余額，

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X6）=銷售收入/資產(chǎn)總額期末余額，

資產(chǎn)負債率（X7）=負債總額/資產(chǎn)總額，

所有者權(quán)益比率（X8）=股東權(quán)益合計/資產(chǎn)總額，

流動負債比率（X9）=流動負債合計/負債合計，

營業(yè)毛利率（X10）=主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入，

總資產(chǎn)凈利潤率（X11）=凈利潤/總資產(chǎn)平均余額，

股東權(quán)益凈利潤率（X12）=凈利潤/股東權(quán)益平均余額，

主營業(yè)務收入增長率（X13）=（本年主營業(yè)務收入-本年年初主營業(yè)務收入）/本年年初主營業(yè)務收入，

綜合杠桿（X14）=主營業(yè)務利潤/利潤總額，

每股收益（X15）=凈利潤/總股數(shù)，

每股凈資產(chǎn)（X16）=股東權(quán)益總額/普通股股數(shù)，

資本積累率（X17）=（期末股東權(quán)益-期初股東權(quán)益）/期初股東權(quán)益，

總資產(chǎn)增長率（X18）=（期末總資產(chǎn)-期初總資產(chǎn)）/期初總資產(chǎn)，

凈利潤增長率（X19）=（本年凈利潤-期初凈利潤）/期初凈利潤，

營運資金對資產(chǎn)總額比率（X20）=營運資金/資產(chǎn)總額，

負債權(quán)益市價比率（X21）=總負債/權(quán)益市價。

根據(jù)以上財務指標體系,可以對上市公司的財務狀況做出較為完整、客觀的評價。我們本部分的目的就是選出對ST公司和非ST公司區(qū)分能力最強的指標變量，并且這些變量之間盡量互不相關(guān)。但由于我們所選取的財務指標個數(shù)（變量）比較多，并且這些財務指標之間存在著一定的相關(guān)性，因而使得選取的樣本數(shù)據(jù)在一定程度上所反映的信息有所重疊。另外，當變量較多時，在高維空間研究樣本的分布規(guī)律比較復雜，勢必增加分析問題的復雜性。解決這個問題的辦法是我們選用較少的綜合變量來代替原來較多的變量，而這幾個綜合變量又能夠盡可能多的反映原來變量的信息，并且彼此之間互不相關(guān)。以上我們介紹的因子分析可以幫助我們解決這個問題。

（三）因子分析

我們運用SPSS軟件（SPSS10.0 For Windows）對樣本中的56家公司前兩年的21個財務指標進行因子分析，其過程及結(jié)果如下：

第一，由于我們所選的財務指標數(shù)據(jù)具有不同的單位（如有的是比率，有的是次數(shù)或者倍數(shù)）因此在進行數(shù)理統(tǒng)計之前，往往需要進行處理，使數(shù)據(jù)在平等的條件下進行分析，故首先應該對所選去的數(shù)據(jù)進行標準化。

第二，利用因子分析計算KMO值和Bartlett檢驗值，如表1。

KMO是Kaiser-Meyer-Olkin所提出的取樣適當性量數(shù)，當KMO值愈大時，表示變量間的共同因素愈多，愈適合進行因子分析，根據(jù)專家Kaiser（1974）觀點，如果KMO的值小于0.5時，不宜進行因子分析，此處的KMO值為0.672，表示適合因子分析。

此外，樣本分布的球形Bartlett's卡方檢驗值為1053.064，顯著性為0.000，代表母群體的相關(guān)矩陣間有共同因素存在，適合進行因子分析。

第三，計算特征值和特征向量，提取特征值大于1的因子為主因子。如表2（總方差解釋表）。從表5我們可以看出，總共有6個因子的特征值大于1，這樣根據(jù)特征值大于1的原則提取了6個主因子，其累計貢獻率為74.489%。

第四，建立因子載荷矩陣（必要時旋轉(zhuǎn)），如表3。

為了直觀的顯現(xiàn)各因子與財務指標（變量）的關(guān)系，我們省略了表6中載荷的絕對值小于0.5載荷值。

由于在主成分因子中載荷較大的財務指標可以反映主成分因子的經(jīng)濟含義，因子載荷越高，表明該因子包含的該指標的信息量就越多。因此，我們對上述因子的財務特征進行了如下歸類解釋每個因子的含義。

z1（因子1）：反映公司的長短期償債能力，Z2（因子2）：反映公司的盈利能力和發(fā)展能力，Z3（因子3）：反映公司的盈利能力和發(fā)展能力，Z4（因子4）：反映公司的營運能力，Z5（因子5）：反映公司的風險水平和長期償債能力，Z6（因子6）：反映公司的發(fā)展能力和營運能力。

第五，建立因子得分的系數(shù)矩陣，如表4。表7顯示了每個因子和各財務指標的線性關(guān)系，也就是每個主因子的因子得分。

利用因子分析法將零亂復雜的指標體系進行結(jié)構(gòu)化處理，既降低、簡化了觀測維度，同時也保證了原始數(shù)據(jù)的信息量，為邏輯回歸分析提供了準備。

（四）模型的構(gòu)建

1.Logistic回歸模型的原理：

設事件Y上市公司出現(xiàn)財務困境的發(fā)生（記為Y=0）和不發(fā)生（記為Y=1）依賴另一個不可觀察的變量V，而和我們使用的預測變量X有一定的函數(shù)關(guān)系V=f（X），為簡單設計其為線性形式：

參考文獻：

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[3]王滿玲，楊德禮.國外公司財務困境預測研究進展評述[J].預測，2004，（6）：15-20.

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第6篇：公司財務與會計范文

關(guān)鍵詞：外匯管理；跨國公司；財務管理

一、跨國公司幾個財務管理問題及對策

(一)進出口價格問題及對策

由于我國較為嚴格的外匯管理體制，使跨國公司在國內(nèi)、國外市場的資金運作存在著政策障礙，由此導致了一些迂回規(guī)避對策，如通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價實現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移和避稅。價格轉(zhuǎn)移的表現(xiàn)形式為“高進低出”，即從母公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)進口材料價格高于國際市場價格，出口產(chǎn)品價格低于國際市場價格，通過這種方式將國內(nèi)企業(yè)的利潤向境外轉(zhuǎn)移。如果進口設備價款遠高于國際市場價格，不但使企業(yè)固定資產(chǎn)價值虛增，折舊增加，利潤減少，導致稅收減少，而且母公司以較少的投資取得較多的股息和紅利，變相將企業(yè)利潤向母公司轉(zhuǎn)移。

對跨國公司的價格轉(zhuǎn)移問題是我國外匯管理的薄弱點。對于貨物貿(mào)易等經(jīng)常項目交易一般是事后審核價格，如有發(fā)現(xiàn)不符合核定價格的情況，再進行處罰。從根本上說，價格轉(zhuǎn)移是一個稅收問題。西方發(fā)達國家的稅務部門有專門搜集國際市場價格資料的信息網(wǎng)絡，在判斷價格轉(zhuǎn)移方面有獨特的優(yōu)勢；而我國目前尚沒有這樣的網(wǎng)絡。因此，外匯管理部門應加強與稅務、海關(guān)部門的合作，建立價格預警機制。對于報關(guān)價格與海關(guān)的價格系統(tǒng)存在較大偏差、累計數(shù)目較大的產(chǎn)品應及時通報外匯管理和稅務部門。在海關(guān)提供資料的基礎上，結(jié)合銀行提供的企業(yè)購付匯材料，通過審計師對有疑點的跨國公司賬目進行審核，發(fā)現(xiàn)問題。

(二)資金管理問題及對策

全球資金集中管理是近年來跨國公司普遍采用的一種財務管理模式。但受我國現(xiàn)行外匯管理體制的種種限制，國內(nèi)子公司很難參與集中管理，從而整體的資金利用效率降低。如外匯賬戶最高限額的規(guī)定，企業(yè)實資收本在3000萬美元以上的，結(jié)算賬戶最高限額為750萬美元。這對于投資額3000萬甚至過億美元的跨國公司來說，此賬戶限額遠遠不夠。收匯后高于限額部分只能強制結(jié)匯，而付匯時卻由于自有外匯不足只能購匯，增加了企業(yè)匯兌損失風險。

跨國公司為有效發(fā)揮資金集中管理職能，可采取分散報關(guān)、地區(qū)總部集中對外收付匯的運作模式。即跨國公司進出口時，由地區(qū)總部統(tǒng)一向外匯管理部門申請，申請中列明辦理進出口報關(guān)的子公司名單，及相應的內(nèi)部管理規(guī)定。進口時，由外匯管理部門將審核后的公司名單發(fā)給銀行，銀行根據(jù)上述名單為地區(qū)總部辦理進口付匯手續(xù)，最后由地區(qū)總部統(tǒng)一辦理核銷手續(xù)。出口時，則按外匯管理部門審核通過的子公司名單，由地區(qū)總部集中收匯，子公司持經(jīng)外匯管理部門確認的地區(qū)總部“收匯通知”或結(jié)匯水單，辦理核銷手續(xù)。此外，外匯管理部門應逐步放松對外匯賬戶最高限額的要求，實現(xiàn)強制結(jié)匯向意愿結(jié)匯過渡。

二、跨國公司匯率風險及對策

隨著歐債危機、美債危機、人民幣升值等復雜的國際、國內(nèi)形勢，匯率變動的不確定性和復雜性增大，對匯率走勢的預測難度加大。企業(yè)必然面臨匯率風險問題。

企業(yè)如何防范外匯風險呢?

首先，把握匯率變動方向。經(jīng)常關(guān)注人民幣兌美元、歐元、日元等主要幣種的匯價變動情況，定期分析匯率變動趨勢，把握匯率變動方向，以及匯率升降對進出口的影響程度，增強匯率預測能力。

其次，向客戶轉(zhuǎn)嫁成本或壓低制造成本。面對匯率風險，除了完善內(nèi)部管理、提高效率之外，企業(yè)需要采取多種策略以轉(zhuǎn)嫁匯率風險。

1.簽約時把浮動匯率可能帶來的價格變動寫在合同條款之內(nèi)。

2.簽約時采用多種計價貨幣。如以賒銷方式賣產(chǎn)品到國外，或以賒購方式向國外買產(chǎn)品，靈活選用采用美元、歐元、日元等。

3.協(xié)商固定匯率把成本鎖定。如在合同中的價格條款上規(guī)定使用固定匯率，只有未來匯率發(fā)生超過一定范圍的波動，價格條款才可按波動的匯率進行調(diào)節(jié)。

4.靈活運用國際貿(mào)易結(jié)算方式。常見的國際貿(mào)易結(jié)算方式有預付貨款、跟單信用證、跟單托收和賒銷等，每種方式在規(guī)避匯率風險方面作用不同，需要靈活掌握。

5.提前收付或延期收付。企業(yè)以外幣計價的應付賬款或借款，若該貨幣是強勢貨幣。則企業(yè)可采取提前付款策略減少或避免外匯損失；若該外幣是弱勢貨幣，情況則反之。

6.申請辦理貿(mào)易融資或其他授信業(yè)務。

7.申請辦理保函業(yè)務。

8.利用金融工具避險，如申請辦理人民幣遠期結(jié)售匯業(yè)務、人民幣與外幣掉期業(yè)務等。

匯率風險問題的企業(yè)自身原因，是激勵機制和債務風險責任制度不健全。企業(yè)決策者比較注重眼前利益，即使有匯兌損失，也將責任推到市場上；進行債務管理后，匯率走勢如果與預測截然相反，相關(guān)人員可能要承擔責任，導致決策者和財務管理人員運用金融工具規(guī)避匯率風險的積極性不高。大多數(shù)企業(yè)由于缺乏匯率風險管理的專業(yè)人才，面對匯率變動的不確定性和復雜性，簡單地把持有人民幣作為最好的選擇，忙于結(jié)匯?？梢娖髽I(yè)迫切需要掌握匯率風險的管理，增強抗風險能力。

第7篇：公司財務與會計范文

摘要：從以往研究看，僅從區(qū)別和聯(lián)系或邊界和融合性方面探討會計學與財務學的關(guān)系是遠遠不夠的，對兩者關(guān)系的研究需要從視角上創(chuàng)新。本文在分析會計學與財務學差異性和關(guān)聯(lián)性基礎上，引入生態(tài)學中的共生理論分析會計學與財務學之間是一種共生關(guān)系，由此展開會計學與財務學共生關(guān)系現(xiàn)狀研究，并提出相應的共生發(fā)展對策。

關(guān)鍵詞：會計學；財務學；差異；關(guān)聯(lián)性；共生     

研究現(xiàn)狀及文獻綜述隨著資本市場不斷發(fā)展和完善，財務學作為獨立學科已成為現(xiàn)代經(jīng)濟管理活動中不可或缺的一個分支，會計學與財務學作為平行學科觀點也得到認可。然而財務學在我國并不是很重視，財務學（我國又叫財務管理學）的名稱至今沒有統(tǒng)一的認識，也不像會計學具有專業(yè)學術(shù)期刊。究其原因，人們對會計學與財務學之間的關(guān)系似乎仍然模糊不清，導致了我國的財務學發(fā)展遠遠落后于會計學的發(fā)展。國內(nèi)學者在20 世紀8 0 年代開始就展開關(guān)于會計學與財務學間的關(guān)系研究。黃壽較早認為財務工作與會計工作有著不同性質(zhì)和作用，財務工作是“理財”，而會計工作是“算賬”。

喬元芳（19 9 8 ）在支持財務與會計并列的基礎上，深刻探討了財務與會計在其對象方面的差異性。余金樹（19 9 9 ）較早從會計與財務的本質(zhì)、歷史背景、工作業(yè)務和目標解釋其聯(lián)系。畢業(yè)論文羅幫清（2000）認為財務與會計之間區(qū)別、聯(lián)系、交叉和配合的關(guān)系。還有學者從中西方經(jīng)濟、文化、觀念差異性分析財務與會計的關(guān)系（王遠湘，2004；張妙凌，2005等）。   從本質(zhì)上說，財務是管理資金的活動，會計是對財務活動的反映和記錄，兩者之間除了業(yè)務上天然的不可分割的聯(lián)系之外，是相互獨立的。李心合（2008 ）從歷史演進、職能、邏輯差異和關(guān)聯(lián)機制等方面重新解讀了企業(yè)財務與會計的關(guān)系。

會計學與財務學的差異性分析

（一） 從產(chǎn)生歷史條件看會計學與財務學              

會計活動源遠流長，據(jù)會計史學家郭道揚教授考證，會計行為產(chǎn)生于舊石器時代中、晚期，距今約有十至二三十萬年。但會計學產(chǎn)生于15世紀商品經(jīng)濟發(fā)達的意大利，其標志是系統(tǒng)介紹了復式簿記基本原理的《算術(shù)、幾何、比及比例概要》一書的面世。財務活動的產(chǎn)生是以商品生產(chǎn)和商品交換以及貨幣的產(chǎn)生為條件的，距今不過五、六千年的歷史財務的產(chǎn)生來源于私有觀念的形成，并與資源稀缺相伴隨。顯然，財務學也不像會計學那樣古老，直到19世紀末股份制出現(xiàn)才產(chǎn)生，是以美國格林18 9 2年撰寫的《公司財務學》的問世為其標志。雖然財務學的產(chǎn)生比起現(xiàn)代會計學的產(chǎn)生晚了幾個世紀，但自財務學產(chǎn)生以來，逐漸被人們所認識，并已成為現(xiàn)代經(jīng)濟管理活動中一個不容忽視的重要分支。

（二） 從發(fā)展路徑看會計學與財務學         

從學科性質(zhì)上看，會計學學科性質(zhì)曾有人認為隸屬于經(jīng)濟學，是經(jīng)濟學的一個分支。但20世紀9 0 年代，我國在指定學校設置專業(yè)目錄上，將會計學列為管理類學科的二級學科。盡管對此提出了很多質(zhì)疑，但會計學隸屬于管理學得到認可。相比之下，財務學的性質(zhì)一直沒有得到很好的解決。由于財務管理在專業(yè)目錄隸屬于管理學，隨之財務學也被認為是管理學的一個分支。

然而，財務學源于資源稀缺性，注重資本配置效率問題，除了財務管理之外還包括財務經(jīng)濟學。因此，從邏輯一貫性立場看，財務學是經(jīng)濟學的一個分支。從發(fā)展趨勢看，會計是一種國際化商業(yè)語言，會計的標準也逐漸趨于國際化，這使得會計學的研究可以選擇普世主義的或趨同的模式。但財務學有所不同。財務學作為一種實體性的管理活動，深受會計畢業(yè)論文范文文化的影響?？缥幕呢攧昭芯勘砻鳎词乖诮?jīng)濟全球化時代，管理方式也會因民族文化的不同而表現(xiàn)出巨大差異。我國將制度、文化等方面作為財務學內(nèi)生變量因素進行研究，形成我國特色制度財務學，就是很好的印證。

（三） 從理論體系看會計學與財務學         

會計學與財務學誠然是兩種不同的學科，使得兩者的理論體系在研究對象、研究內(nèi)容、核心問題等方面存在許多不同點。從研究對象看，會計學已有向大會計學發(fā)展的趨勢，對其研究對象必然存在許多不同的觀點，但是資金運動仍為主流觀點；而財務學發(fā)端于資本市場，對資本進行有效配置，因而其對象是資本。從研究內(nèi)容看，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，會計學是以財務會計學和管理會計學為主要基礎不斷向其他會計領域拓展；財務學是探索資本運營規(guī)律，追求資本效率，總結(jié)資本運營觀念的過程中產(chǎn)生和發(fā)展起來的一門學科，其內(nèi)容不僅僅包括傳統(tǒng)的財務管理學，還包括研究資本籌措和投放及其配置效率的計量問題的財務經(jīng)濟學。

從研究目標看，會計學一直以提供決策有用會計信息為目標不斷進行會計準則、會計制度建設；財務學源于資源稀缺性，必然以實現(xiàn)稀缺資源優(yōu)化配置為己任。從實踐基礎看，會計學是對企業(yè)這個微觀層面資金運動過程進行核算與監(jiān)督，而財務學既要關(guān)注企業(yè)自身融資問題，又要考慮資本市場宏觀政策。從假設基礎看，任何學科都是建構(gòu)在一系列假設基礎之上的，會計學是以主體假設、持續(xù)經(jīng)營假設、分期假設、貨幣計量假設為研究限定時間和空間范圍，而經(jīng)理與股東目標函數(shù)一致性假設、債權(quán)人利益得到完全保護假設、市場有效性假設、社會成本為零假設是財務學的假設基礎，盡管這些假設遠離“現(xiàn)實世界”并已受到來自很多方面的嚴厲批評。從核心問題上看，會計要素確認與計量一直是會計學的核心問題，這是因為會計如果無力可靠地確認和計量這些對象，它就不會對其記錄和報告，也就達不到提供決策有用的會計信息的目的。財務學的核心問題是價值創(chuàng)造，其體系設計的出發(fā)點就是價值最大化，現(xiàn)代財務學理論和實務的具體形態(tài)已是價值資源的開發(fā)、配置、利用和轉(zhuǎn)變過程中的價值創(chuàng)造。

會計學與財務學的關(guān)聯(lián)性分析

（一） 價值成為會計學與財務學的紐帶           

從歷史考察可以發(fā)現(xiàn)，財務與會計兩者的共同特征都在于對資金運動背后的價值創(chuàng)造過程的管理。只不過會計更為明確的職能在于以確認、計量及報告的手段反映這個價值創(chuàng)造過程的信息，而財務是直接對現(xiàn)金流轉(zhuǎn)形式及其價值的管理。從現(xiàn)代實務看，財政部2007年了39 項企業(yè)會計準則和 48 項注冊會計師審計準則，其突出特征是公允價值的引入?，F(xiàn)值一直是財務學的核心概念，現(xiàn)實中財務價值創(chuàng)造與價值管理目標的實現(xiàn)必須依賴基于“現(xiàn)值”的計量。而公允價值會計計量就是基于價值的現(xiàn)值會計計量。由此可見，

--> 財務上的“價值”與現(xiàn)實中會計界定的“價值”已無限逼近或相等。

（二） 資本市場促進會計學和財務學發(fā)展與完善              

資本市場的出現(xiàn)與繁榮和會計學與財務學的發(fā)展密不可分。資本市場出現(xiàn)以后，企業(yè)與股東、債權(quán)人之間的關(guān)系發(fā)生了本質(zhì)變化，資本的種類繁多，資本的價格波動劇烈，剩余索取權(quán)的不確定性增加。這時與資本運營有關(guān)的財務學知識與技術(shù)變得必不可少了，而且隨著要素市場的發(fā)展，要素資本的流動性增強，以人力資本為首的其他要素資本逐漸有了發(fā)言權(quán)，企業(yè)的剩余索取權(quán)變得復雜了，對資本結(jié)構(gòu)、財務治理、控制權(quán)等財務問題研究變得重要起來。資本市場提供的廣闊空間和提出的關(guān)于管理和信息方面的需求，使會計的作用和效果得以被廣泛認知，同時和資本市場完成了會計由簿記向現(xiàn)代會計的轉(zhuǎn)變，并開辟了許多新的子學科和領域，資本市場對監(jiān)管的需求促進了會計監(jiān)督體系的建立和健全，使會計宏觀管理的職能得到強化。

會計學與財務學關(guān)系的新詮釋            

（一） 會計學與財務學的共生關(guān)系分析             

共生理論現(xiàn)象不僅存在于生物界，而且廣泛存在于社會體系中。從20世紀50年代之后，在社會、人文、法律等方面的研究中都借鑒和使用了共生理論。其實，會計學與財務學兩者之間也是一種共生關(guān)系。共生形成的條件為：必須具有在時間和空間聯(lián)系的獨立共生單元，還需要為共生單元形成共生關(guān)系提供接觸機會的共生界面；共生單元之間必須存在必然物質(zhì)、能量或信息聯(lián)系，這種關(guān)系表現(xiàn)在共生單元按照某種方式物質(zhì)、能量或信息的交流；共生單元的同伴選擇是有規(guī)律的，不是隨意的，共生關(guān)系的形成是逐漸相互認識和識別的，也會隨著環(huán)境和時間變化而發(fā)生演化。會計學與財務學是有著不同發(fā)展路徑和不同理論的學科，因而是相互獨立的共生單元，資本市場成為會計學與財務學相互交換信息的共生面，而它們的共生關(guān)系是在資本市場逐漸認識和識別的，因而會計學與財務學是共生關(guān)系。

（二） 會計學與財務學的共生現(xiàn)狀分析           

自然界共生有“偏害共生”、“偏利共生”和“非對稱互惠共生”、“互惠共生”等多種類型。如袁純清（19 9 8 ）所認為的，共同進化、共同適應、共同發(fā)展是共生的深刻本質(zhì)，共生單元之間的協(xié)同與合作，能使彼此間在經(jīng)歷中可以進化到更高層次的狀態(tài)。會計學與財務學是相互依賴與合作關(guān)系的狀態(tài)，因而最好是一種“互惠共生”的關(guān)系。然而從會計學和財務學發(fā)展現(xiàn)狀看（見圖1），它們處于“非對稱互惠共生”模式中，會計學發(fā)展要比財務學的發(fā)展完善得多，在某種程度上，財務需要會計提供信息進行資本運行，本身不能脫離會計而存在。隨著資本市場的發(fā)展與完善，公司會計與公司財務得以發(fā)展與完善，政府在經(jīng)濟中的作用日益凸現(xiàn)，政府相關(guān)的會計與財務由此而產(chǎn)生，這些方面會計學會計專業(yè)畢業(yè)論文與財務學有相似的路徑。20世紀中葉，順應社會發(fā)展要求，資源會計、環(huán)境會計和碳會計應運而生，豐富了會計學領域的發(fā)展。然而，財務學至今仍然遠離生態(tài)中心主義，相關(guān)的環(huán)境財務問題，并沒有得到快速發(fā)展。

從行為角度看，行為財務不管在實踐還是理論方面都得到了快速的發(fā)展，行為財務成為現(xiàn)代財務學里的顯學；行為會計為會計實踐活動發(fā)揮了積極作用，但很難斷言行為會計已經(jīng)從傳統(tǒng)會計中獨立出來。從教育角度看，會計學在教育方面取得豐富成果。自從19 9 8 年教育部明確設立“財務管理”本科專業(yè)，國內(nèi)高校紛紛以開設“財務管理”專業(yè)為時尚，然而財務專業(yè)的課程設置與會計專業(yè)大同小異，沒有實質(zhì)性區(qū)別，發(fā)展空間可想而知。通過以上分析可知，會計學與財務學發(fā)展處于“非對稱互惠共生”模式中，不利于兩者和諧發(fā)展，也不利于資本市場健康發(fā)展，只有“互惠共生”模式發(fā)展才是社會發(fā)展的必然要求。

會計學要加強行為會計研究。現(xiàn)行財務學模式側(cè)重于經(jīng)濟活動，缺乏對環(huán)境資源、環(huán)境成本和生態(tài)資本的相關(guān)資本運作，忽視了環(huán)境自身的物質(zhì)補償過程和從環(huán)境中取得資源或向環(huán)境排放污染物引致的對環(huán)境的補償責任，導致財務風險加大。因此，財務學應該向可持續(xù)發(fā)展為導向的新的財務模式發(fā)展。同時，財務學應加強理論框架建設和教育方面的創(chuàng)新發(fā)展。

 

參考文獻：           

1.周瑋，盧興杰，楊丹.實驗研究下的行為財務會計綜述[j].會計研究，2011（5）

2.李心合.重新解讀財務與會計的關(guān)系[j].財務與會計（理財版），2008 （11）

3.李國運.論資本市場與會計的演化關(guān)系[j].會計研究，2007（5）

4.成小云.簡評“公司財務概念框架輪”[j].會計研究，2011（7）

第8篇：公司財務與會計范文

在全球經(jīng)濟一體化的大潮中，研究現(xiàn)代跨國公司經(jīng)營和管理有著重大意義。有不少跨國公司在中國投資，我國一部分企業(yè)也向境外投資而成為跨國公司。財務管理在企業(yè)管理中處于核心地位，財務管理體制又是財務管理的關(guān)鍵因素，只有順暢的財務管理體制才能促進企業(yè)的發(fā)展，一般來講體制和政策的指定具體有三大方面：

一、集權(quán)與分權(quán)問題

1、集權(quán)型模式。

在集權(quán)型模式下，跨國公司所有子公司的財會人員由集團統(tǒng)一管理，按照跨國公司的統(tǒng)一要求從事子公司的會計核算，對子公司的資金籌集與運用以及利潤分配等實行集中管理，各子公司自身財務上無自。

2、分權(quán)型模式。

在分權(quán)型模式下，跨國公司對具有一定財務決策權(quán)的子公司實行任期目標責任制，只對重大財務活動實施監(jiān)控。這種模式有利于調(diào)動子公司的經(jīng)營積極性，自覺強化內(nèi)部管理，有利于經(jīng)濟效益的提高。

二、財務與會計機構(gòu)的分設問題

1、母公司。對于跨國公司而言，由于其下屬子公司較多，子公司又分別處于不同的國家，子公司的自較大。為了更好地保證財務管理職能的實現(xiàn)，母公司應當把財務機構(gòu)和會計機構(gòu)分別設立。

財務管理機構(gòu)承擔著組織具體資本運作、財務資金活動和調(diào)控子公司財務等職責。

會計機構(gòu)承擔組織核算處理及提供信息、會計控制等活動。

2、子公司。如果經(jīng)營的業(yè)務很單純且側(cè)重生產(chǎn)活動，市場拓展依賴于母公司，實質(zhì)上子公司只是生產(chǎn)基地，財務管理活動比較單純，側(cè)重于成本會計管理，這樣的子公司的財務和會計機構(gòu)可以合并設立。

三、財務結(jié)算中心或財務公司的設立問題

跨國公司一般有多個子公司及分支機構(gòu)，其內(nèi)部資金活動非常復雜，管理難度較大。為了加強跨國公司內(nèi)部的資金管理，會設立財務結(jié)算中心或者財務公司。

1、財務結(jié)算中心。財務結(jié)算中心是集團公司內(nèi)部成立的，為各子公司辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金成本，提高資金使用效益的專門財務機構(gòu)。結(jié)算中心不是獨立的經(jīng)營單位，而是母公司內(nèi)部的一個資金管理機構(gòu)，其存在的直接目的是提高財務資金的使用效益，降低資金成本，而不是機構(gòu)本身的盈利。成立結(jié)算中心，有助于集團資金統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一貸款、統(tǒng)一收支及統(tǒng)一管理，可避免子公司各自為政的狀況。

2、財務公司。財務公司是指依法設立的，為集團各成員單位提供金融服務的非銀行金融機構(gòu)。財務公司不是母公司的財務管理機構(gòu)，而是自主經(jīng)營、自擔風險、自負盈虧和自我約束的金融企業(yè)。其開展的業(yè)務有：成員單位存款、委托貸款、委托投資、發(fā)行債券、內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算、票據(jù)承兌、票據(jù)貼現(xiàn)擔保、信用鑒證、資信調(diào)查和經(jīng)濟咨詢等。其目的是提高集團財務資金的配置效率和效益。

第9篇：公司財務與會計范文

關(guān)鍵詞：集團公司；財務管理；集中

隨著我國會計電算化工作的發(fā)展，國內(nèi)各種優(yōu)秀的財務軟件不斷提升、完善，企業(yè)會計核算水平得到了很大的提高，但在財務管理方面卻還存在著很大的不足。主要是因為長久以來，我國是計劃經(jīng)濟體制，在理論上財務與會計不分，在實踐中，大部分財會人員財務管理方面的知識水平不夠，意識不強，財務管理沒有形成一套有機的體系。面對當前日趨激烈的全球化市場競爭，以及飛速發(fā)展的信息技術(shù)、Internet和電子商務浪潮構(gòu)成的企業(yè)生存和發(fā)展的宏觀環(huán)境，使我們傳統(tǒng)的財務管理受到新的挑戰(zhàn)，特別是集團公司的發(fā)展，對財務管理水平提出了更高的要求。

一、集團公司及其在中國的發(fā)展背景

在美國，集團公司（groupcompany）只是一個商業(yè)術(shù)語，而非法律術(shù)語，一個集團公司可以是一種松散的、交叉持股的公司集合，美國的“集團公司”一般是控股公司（holdingcompany）。當我們談到摩根斯坦利集團（MorganStanleyGroup）或花旗集團（CityGroup）時，通常指所有公司在一個控股公司的結(jié)構(gòu)之下，而不是說這些公司松散地、通過交叉持股而相互聯(lián)系。

在我國，集團公司是市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，部分國有的集團公司的前身是以前的事業(yè)單位或政府機構(gòu)，如中國電信由電信局改制而來、物資集團一般是各地的物資局等。我國集團公司從萌芽到發(fā)展壯大，至今已經(jīng)走過了20多年，關(guān)于集團公司的理論研究和實踐探索也在不斷的進行之中，集團公司的組成也從單一的國有集團公司向國有控股、民營、外資等多元化轉(zhuǎn)變。

一國經(jīng)濟發(fā)展到一定水平，必然會出現(xiàn)一批大企業(yè)、大集團，2005年世界500強中國企業(yè)有18家，比2004年增加了2家，同時，排名出現(xiàn)上升；而以連鎖超市為例，九十年代初，基本上只有單打獨斗的食品店、雜貨店，1991年9月，上海聯(lián)華超市商業(yè)公司在一個居民區(qū)開設了第一家真正意義上的超級市場，到2004年，全國百家連鎖企業(yè)的門店總數(shù)達到30416個，基本遍布全國的各個大中城市，百家連鎖企業(yè)實現(xiàn)零售4968億元，占社會消費品零售總額的9.3%.根據(jù)某國際知名咨詢公司的分析預測，到2010年，中國零售業(yè)最大的前4家零售集團的食品銷售額將占社會食品銷售總額的25%左右。

隨著社會的發(fā)展，集團公司將會不斷壯大，今天，集團公司已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)的標志和民族產(chǎn)業(yè)實力的象征，是名副其實的中國經(jīng)濟的脊梁。但我們應該看到，我國集團公司管理水平的提高明顯滯后于組建速度，主要原因之一就是財務管理水平相當薄弱。

二、集團公司財務管理現(xiàn)狀分析

集團公司的財務管理戰(zhàn)略和財務管理重點主要依托于集團公司的管理體制，財務管理是集團公司的主要職能，它適應、服務于總體戰(zhàn)略目標并起著主導作用。但目前，我們大部分集團公司的財務管理尚處于初級水平，主要有以下幾方面的不足：

1、集團資源集約較差，效率不高。

集團公司下屬各企業(yè)設置多級獨立法人，集團公司缺乏集約的功能，各公司多頭開戶，資金分散占用，而且，投資的隨意性大，資金失控，資金使用效率低下；

2、報表的準確信和及時性難以保障。

多個法人的設立必然需要設置多套帳務報表，實行層層合并，最終報表的產(chǎn)生需要較長的時間，而且會產(chǎn)生會計核算不準，報表不真實等問題，出現(xiàn)信息滯后、管理失控等現(xiàn)象。

現(xiàn)代企業(yè)已經(jīng)進入了一個信息化的時代，從過去的信息匱乏到當前的信息爆炸，財務管理需要在準確的時間里擁有準確的信息，以便做出正確的決策?？墒钱斀翊蟛糠旨瘓F公司決策仍處于被動狀態(tài)，公司的許多決策將受到影響。

3、財務管理功能需要進一步完善。

會計電算化解決的都是會計核算問題，并都側(cè)重于事后核算，很少考慮如何進一步利用會計核算信息，且都不具備財務管理所需要的事先預測、事中控制、事后考核并為管理者提供決策信息的功能。而且財會人員忙于做賬，無暇顧及監(jiān)控企業(yè)財務運營狀況。集團公司缺乏健全、有效的財務管理手段。

4、國際化的要求難以達到。

WTO的加入，國內(nèi)競爭國際化，資本市場的多元化，使我們越來越多的集團公司主動地或被動地走向了國際，參與全球化的市場競爭，到世界各地籌資、投資，客觀上要求其財務管理應從國際化的角度來審視自己。市場競爭的加劇，經(jīng)營風險的加大，必然要對財務管理水平提出更高的要求。

三、網(wǎng)絡化是提高集團公司財務管理水平的有效手段

面對當前日趨激烈的全球化的市場競爭，以及飛速發(fā)展的信息技術(shù)、Internet和電子商務浪潮構(gòu)成了企業(yè)生存和發(fā)展的宏觀環(huán)境，使傳統(tǒng)的財務管理受到新的挑戰(zhàn)，盡快提高集團公司財務管理水平迫在眉睫。然而，集團公司財務管理的這一系列的變革離開計算機網(wǎng)絡技術(shù)是很難實現(xiàn)的，應用計算機網(wǎng)絡技術(shù)可使財務管理從空間、時間和效率三個方面能滿足財務管理的要求。

A公司是一家國際上有名的大型零售企業(yè)，1994年進入中國市場，到2004年底，在中國擁有大型綜合超市60多家，是中國大型綜合超市業(yè)態(tài)的領先者。從2000年開始在中國實施其全球ERP項目，有效地整合了A公司在中國的資源，網(wǎng)絡化極大地提高了財務管理水平和企業(yè)基礎管理水平，為A公司以后地良性發(fā)展打下了堅實地基礎。

1、項目實施以前的財務管理模式。

a、從財務組織結(jié)構(gòu)看，主要通過門店財務部———區(qū)域財務部———中國區(qū)財務部三級管理A公司在中國的所有業(yè)務。

b、從職能分工看，門店財務經(jīng)理需要負責一家門店的所有財務工作，包括資金管理、供應商發(fā)票的核對、單證結(jié)算付款、財務核算、稅務、財務分析等工作，因此，財務人員也較多，一般每家門店需要15人以上；區(qū)域財務經(jīng)理主要是負責區(qū)域內(nèi)各門店報表的合并和整理，為區(qū)域經(jīng)營情況提供分析報告；中國區(qū)需要將各區(qū)域報表合并，生成中國區(qū)的合并報表，上交亞太總部；再由亞太總部層層匯總至集團總部。

c、從時間上看，基本上門店報表可以在下月7日前結(jié)束，區(qū)域至少需要1周時間匯總、檢查；中國區(qū)同樣至少需要一周時間進行合并、平衡；一般情況下，中國區(qū)的報表在下月底可以產(chǎn)生，集團總部的報表則需要在一個月以后。

d、從實現(xiàn)手段看，基本上都是手工作業(yè)。門店的所有憑證需要手工輸入財務軟件（各區(qū)域的財務軟件各不相同），門店與區(qū)域之間、區(qū)域與中國區(qū)之間的報表則全部通過手工的Excel表格歸集、匯總。

2、實施網(wǎng)絡化后的財務管理模式

a、從財務組織結(jié)構(gòu)看，主要通過中國區(qū)財務部各主要部門———門店或城市單證等直接對應部門的二級管理A公司在中國的所有業(yè)務。

b、從職能分工看，門店財務經(jīng)理轉(zhuǎn)化為業(yè)務監(jiān)控（businesscontroller），主要負責分析門店的經(jīng)營情況、業(yè)務流程的執(zhí)行情況，為門店管理層提供財務管理的分析報告；中國區(qū)財務部各專業(yè)部門直接負責相應的會計核算、資金管理、業(yè)務監(jiān)控及結(jié)算等工作；集團總部直接通過網(wǎng)絡從系統(tǒng)中得到相應的報表，從各專業(yè)部門得到相應的分析報告。

c、從時間上看，門店報表在月底關(guān)賬后即可直接通過系統(tǒng)生成報表，通過網(wǎng)絡在第二天傳遞到相應的數(shù)據(jù)庫；各區(qū)域報表、中國區(qū)報表、集團報表理論上是可以與門店報表同時生成，關(guān)鍵需要各級財務憑證及時輸入系統(tǒng)。

d、從實現(xiàn)手段看，基本上是系統(tǒng)自動生成，各系統(tǒng)之間通過接口傳遞數(shù)據(jù)信息；極少數(shù)付款憑證需要手工錄入。

3、網(wǎng)絡化實施后，財務管理的提升效應

a、財務數(shù)據(jù)更加準確、即時。運用網(wǎng)絡化的系統(tǒng)之前，每月的財務數(shù)據(jù)至少需要1-2周時間才能匯總到中國區(qū)總部，到全球總部基本需要1個多月，因為需要層層匯總，生成相應的管理報表。實施網(wǎng)絡化管理后，在各級財務人員將當月憑證輸入電腦后，第二天就生成了各級部門需要的報表，同時，由于減少了人工輸入，保證了數(shù)據(jù)的準確性。

b、財務人員工作效率提高，人員更加精簡；實施網(wǎng)絡化后，業(yè)務系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、付款系統(tǒng)、人事系統(tǒng)的數(shù)據(jù)通過接口自動導入財務系統(tǒng)，憑證、報表由系統(tǒng)直接生成，可以相應減少30%以上的財務人員。

C、資金運用更加有效；施行網(wǎng)絡化管理后，集團大部分的對外付款集中在總部，同時，各企業(yè)的資金基本集中在總部開設的網(wǎng)絡銀行帳號內(nèi)，由集團統(tǒng)一調(diào)度，避免了資金的分散，同時也增強了資金的安全性。

四、實現(xiàn)網(wǎng)絡化財務管理的可行性分析

網(wǎng)絡化是提升集團公司財務管理的有效途徑，經(jīng)過多年的發(fā)展，我國集團公司內(nèi)部計算機應用已得到普及，實施網(wǎng)絡化財務管理，提升集團公司財務管理水平是可行的。這是因為：

1、會計電算化為網(wǎng)絡化財務管理提供了數(shù)據(jù)準備

財務與會計二者聯(lián)系緊密，財務管理所需要的數(shù)據(jù)主要來自于會計核算，同樣，網(wǎng)絡化財務管理系統(tǒng)中的大部分數(shù)據(jù)來自于會計電算化系統(tǒng)，其中所需數(shù)據(jù)可以從會計電算化系統(tǒng)直接轉(zhuǎn)換獲得，亦可以與會計電算化系統(tǒng)共享。會計電算化系統(tǒng)的成功運用為網(wǎng)絡化財務管理系統(tǒng)所需的規(guī)范、準確的數(shù)據(jù)提供了直接來源，為網(wǎng)絡化財務管理提供了基礎保障。

2、會計電算化為網(wǎng)絡化財務管理奠定了應用基礎。會計電算化是我國計算機運用方面最成功的幾大領域之一。會計電算化系統(tǒng)的運用，一方面使人們消除了對計算機的“神秘感”，另一方面使企業(yè)充分認識到了計算機的作用。同時還培養(yǎng)了越來越多的既熟悉電子計算機技術(shù)，又熟悉經(jīng)濟管理專業(yè)知識的人才，并使他們在計算機管理領域積累了豐富的實踐經(jīng)驗。

3、計算機網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展為解決網(wǎng)絡化財務管理提供了技術(shù)基礎。多數(shù)財務管理問題屬于非結(jié)構(gòu)化決策問題，計算機網(wǎng)絡技術(shù)擁有高速、大量信息和復雜的處理能力，能幫助財務管理者建立決策時的信息。

4、市場經(jīng)濟的發(fā)展，競爭的國際化對集團公司的財務管理提出了更高的要求，需要財務管理網(wǎng)絡化。

為適應市場經(jīng)濟的挑戰(zhàn)，集團公司財務管理將出現(xiàn)下列趨勢：

a、財務預測將廣泛得到運用。預測是集團公司日常管理的信息依據(jù)，隨生產(chǎn)經(jīng)營的日益復雜，資本市場競爭的加劇，財務預測將得到廣泛應用。沒有快速、及時、準確的數(shù)據(jù)支持，預測將成為空談，因此，網(wǎng)絡化是財務預測準確的技術(shù)保障。

b、財務決策數(shù)量化。集團公司籌資規(guī)模、資金成本、資金結(jié)構(gòu)的確定以數(shù)量為依據(jù)，日常管理的預測、控制將運用數(shù)學模型；投資決策中的風險測定及最優(yōu)方案確定將運用計量模型和經(jīng)濟數(shù)學方法。

c、注重財務風險和投資風險分析。將風險因素作為企業(yè)財務決策的主要參數(shù)，并對風險程度做出比較準確的計量和評估。從現(xiàn)代財務管理發(fā)展趨勢看，財務管理過程實質(zhì)上是一個處理財務信息的過程，信息是現(xiàn)代財務管理的基礎，財務管理中信息處理的正確、及時以及財務人員具有的信息處理能力決定著財務管理的能力和效率。使領導可以直接對市場進行反映和決策，在形式多變的情況下判斷方向，操縱企業(yè)的生死存亡。因此，借助現(xiàn)代化的計算機網(wǎng)絡技術(shù)為主要手段的網(wǎng)絡化財務管理，就成為財務管理改革和發(fā)展的現(xiàn)實選擇。

五、網(wǎng)絡化財務管理帶來的積極效應

1、統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫在網(wǎng)上實現(xiàn)整個公司集中記賬，集中資金調(diào)配。

由于集團總部與分、子公司處在不同的物理區(qū)域，相距遙遠，集團可以通過網(wǎng)絡財務管理系統(tǒng)實現(xiàn)遠程報表、遠程報賬、遠程查賬和遠程審計等各項功能，使得集團財務可以對所有的子公司實現(xiàn)集中記賬、集中資金調(diào)配。將公司局域網(wǎng)廣域網(wǎng)緊密聯(lián)系在一起，成為一個有機的整體，并基于網(wǎng)絡財務管理系統(tǒng)提供的信息對資金進行統(tǒng)一的調(diào)配，真正發(fā)揮企業(yè)集團財務資源的聚合效應。

2、幫助集團總部加強對各分、子公司的監(jiān)管。

集團財務監(jiān)控的本質(zhì)是充分授權(quán)并實現(xiàn)真正的數(shù)據(jù)共享。網(wǎng)絡財務管理系統(tǒng)可以突破空間的局限，使物理距離變成鼠標距離，在集團財務部電腦前就可以實時地了解到所屬各分公司的財務狀況；同時各分、子公司或機構(gòu)的財務人員也可以通過集團的授權(quán)，查看權(quán)限范圍內(nèi)的數(shù)據(jù)資源。這樣使得集團對分公司的監(jiān)控變得簡單易行，分公司也可在第一時間獲得需要的財務信息。

3、智能化的決策支持。

以現(xiàn)代化的計算機網(wǎng)絡技術(shù)為主要手段的網(wǎng)絡化財務管理，為公司提供決策支持的工具，使公司在決策分析的過程中把注意力集中在分析的數(shù)據(jù)上，引導公司對數(shù)據(jù)不同層次，不同角度進行觀察和分析。領導簡化使用內(nèi)部數(shù)據(jù)的復雜過程，從而更好的進行日常決策，自動化程度大大提高。

4、良好的外擴展性與業(yè)務關(guān)聯(lián)。

集團財務管理屬于集團核心業(yè)務結(jié)構(gòu)，這一特點決定集團財務管理系統(tǒng)的高度開放性，財務模塊、采購模塊、生產(chǎn)模塊與經(jīng)營模塊高度整合在一起，并通過INTERNET/INTRANET在各個不同的業(yè)務部門與業(yè)務環(huán)節(jié)之間建立起關(guān)聯(lián)的業(yè)務流，從而實現(xiàn)業(yè)務數(shù)據(jù)共享，提高信息價值。

當然，實施網(wǎng)絡化的財務管理需要作很多的基礎工作，首先，需要整理集團公司各單位的歷史數(shù)據(jù)，統(tǒng)一會計科目反映的業(yè)務，建立集團內(nèi)標準的管理報表；其次，要對外部的供應商、集團內(nèi)部的各單位等建立統(tǒng)一編碼；最后，需要信息系統(tǒng)的支撐，沒有信息系統(tǒng)，網(wǎng)絡化的財務管理只能是空中樓閣！

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