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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；發(fā)展；對(duì)策

[中圖分類號(hào)] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

[文章編號(hào)] 1009-6043（2016）12-0142-02

一、引言

隨著科技信息的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融悄然產(chǎn)生并取得了較大的發(fā)展成就，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展起到了巨大的促進(jìn)作用。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面仍然存在不足之處，比如，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展自身的問題較多，中小企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用能力較差，缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策，我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境有待完善等限制了互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的能力。因此，必須要在對(duì)這些問題進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，提出相應(yīng)的對(duì)策建議，以全面借助于互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)中小企業(yè)向前發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重要性分析

（一）有助于緩解中小企業(yè)的融資難題

中小企業(yè)融資困難已成為世界性難題，在我國(guó)顯得尤為突出，由于諸多方面的原因，中小企業(yè)的發(fā)展始終受到融資難題的限制，因此其發(fā)展舉步維艱。而互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，在很大程度上緩解了中小企業(yè)的融資難題。互聯(lián)網(wǎng)金融主動(dòng)承擔(dān)起服務(wù)于中小企業(yè)融資的重任，為其融資提供了廣闊的平臺(tái)，降低了中小企業(yè)的融資成本，使中小企業(yè)在發(fā)展的過程中得到資金方面的支持和保障。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融還促進(jìn)了中小企業(yè)融資模式的轉(zhuǎn)變，使得中小企業(yè)可以進(jìn)行多樣化的投資和融資，進(jìn)而活躍了中小企業(yè)的資本，提升了中小企業(yè)對(duì)資本的應(yīng)用效率，其融資難題也得到進(jìn)一步緩解。

（二）為中小企業(yè)的發(fā)展提供了更廣闊的空間

中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)地位，發(fā)展空間相對(duì)狹窄，與大型企業(yè)相比存在諸多的不足之處，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力難以得到有效的提升。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的背景下，中小企業(yè)能夠在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上不斷突破發(fā)展瓶頸，開拓更廣闊的發(fā)展空間。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展無孔不入，在各方面都影響著中小企業(yè)的發(fā)展，很多中小企業(yè)也逐漸參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中，與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展齊頭并進(jìn)。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融通過借助于現(xiàn)代化的信息科技和先進(jìn)的發(fā)展理念取得了較大的成就，這也在很大程度上影響著中小企業(yè)的發(fā)展，使其不斷引進(jìn)和創(chuàng)新發(fā)展模式，以此實(shí)現(xiàn)更為長(zhǎng)久的發(fā)展。

（三）有助于中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的轉(zhuǎn)型

隨著我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等一系列發(fā)展政策的提出，企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展也逐漸提上日程。中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的背景下，更加明確了自身轉(zhuǎn)型發(fā)展的思路和領(lǐng)域。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展涵蓋了各個(gè)行業(yè)，其在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的過程中，促使中小企業(yè)重新審視自身所處的行業(yè)，為自身的轉(zhuǎn)型奠定行業(yè)基礎(chǔ)。其次，借助于現(xiàn)代化的信息網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展也逐漸成為中小企業(yè)發(fā)展的重要方向，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的并肩發(fā)展以解決自身發(fā)展存在的諸多不足成為中小企業(yè)重要的發(fā)展目標(biāo)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展轉(zhuǎn)型產(chǎn)生了重要的推動(dòng)作用。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展存在的主要問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展自身的問題較多

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，起步和發(fā)展的時(shí)間較晚，但是其發(fā)展速度十分迅速，這在很大程度上決定了其發(fā)展存在很多問題，進(jìn)而使其促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的作用受到了限制。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)因素，其發(fā)展還具有一定的盲目性，使其在實(shí)際的發(fā)展過程中沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避，因此在緩解中小企業(yè)融資難題的過程中難以發(fā)揮關(guān)鍵性的作用，甚至?xí)哟笾行∑髽I(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融牽涉到的行業(yè)較多，其受到全球金融風(fēng)險(xiǎn)的影響更大，且風(fēng)險(xiǎn)波及范圍更廣，這也在很大程度上使得互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面難以實(shí)現(xiàn)全面化和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制。互聯(lián)網(wǎng)金融自身存在的問題在很大程度上限制了其在中小企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮應(yīng)有的作用。

（二）中小企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用能力較差

中小企業(yè)在發(fā)展過程中，主要的精力集中于生產(chǎn)和銷售方面，很少會(huì)花費(fèi)必要的成本學(xué)習(xí)現(xiàn)代化的管理思想和相關(guān)技能，因此其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)度和應(yīng)用能力顯得相對(duì)有限。目前很多中小企業(yè)的管理者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的重視程度不高，在日常的管理中也沒有充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r實(shí)施相應(yīng)的管理，在企業(yè)內(nèi)部未能營(yíng)造出互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用環(huán)境。另外，很多中小企業(yè)內(nèi)部從業(yè)人員的整體素質(zhì)較低，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏必要的認(rèn)識(shí)，在如何有效利用互聯(lián)網(wǎng)金融以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展等方面所掌握的技能較少，因此難以在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的背景下強(qiáng)化對(duì)其應(yīng)用能力。

（三）缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策

如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展存在諸多問題，使其對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用難以得到有效的提升，這與缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策是分不開的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度較快，涵蓋的行業(yè)較多，影響較大，相關(guān)部門所制定和實(shí)施的監(jiān)督管理政策存在時(shí)滯性，難以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行全面有效的監(jiān)督，這在很大程度上加大了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題。另一方面，在僅有的監(jiān)督管理政策中，也沒有得到有效的落實(shí)，在機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備等方面還存在很大的弊端，使得對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理效果難以顯現(xiàn)。這些也在很大程度上限制了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用。

（四）我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境有待于改善

目前，我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展也存在諸多問題，整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境還不完善，這也在很大程度上限制了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用。一方面，我國(guó)的金融市場(chǎng)受政策性影響較大，還沒有真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作，在風(fēng)險(xiǎn)控制和全球經(jīng)濟(jì)接軌等方面還存在較大缺陷，因此也限制了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。另一方面，雖然我國(guó)不斷對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行改革，但是由于金融市場(chǎng)自身具有較大的復(fù)雜性，難以在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)對(duì)其發(fā)展的規(guī)范化。這些都會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展造成一定的阻礙作用。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融自身的發(fā)展

要想強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的作用，必須要首先完善互聯(lián)網(wǎng)自身的發(fā)展。一方面，要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上逐步放慢互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度，使其能夠與各行業(yè)的發(fā)展實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)化，避免過快發(fā)展帶來的問題，進(jìn)而能夠全面的服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展。另一方面，要促使互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)化自身的風(fēng)險(xiǎn)控制，尤其是在緩解中小企業(yè)融資難題的過程中，要通過嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制機(jī)制來提升其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，避免在服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的過程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題，降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)和成本，為其提供更為完善的金融服務(wù)。

（二）提升中小企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用能力

提升中小企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用能力是其借助互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的關(guān)鍵。一方面，要對(duì)企業(yè)管理者普及互聯(lián)網(wǎng)金融方面的知識(shí)，使其充分認(rèn)識(shí)到當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要性，并在實(shí)際的管理工作中不斷引入互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)知識(shí)和理念，在企業(yè)內(nèi)部營(yíng)造出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境。另一方面，要對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的系統(tǒng)培訓(xùn)，使其充分掌握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)知識(shí)和技能，并在企業(yè)內(nèi)部不斷完善關(guān)于應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)措施，保證中小企業(yè)在實(shí)際的發(fā)展過程中能夠充分借助于互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)自身的健康長(zhǎng)期發(fā)展。

（三）完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策

完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策。一方面，相關(guān)部門要強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的審視程度，對(duì)其重要性和潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)分析，并制定出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)政策，保證互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中能夠有完善的監(jiān)督管理政策作為保障，更好地服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展。另一方面，要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)的監(jiān)督管理政策的具體實(shí)施情況進(jìn)行審視，通過設(shè)置專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門和配備專門的人員來實(shí)施相應(yīng)的監(jiān)督管理政策，做到高效、及時(shí)、準(zhǔn)確監(jiān)督，以此強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用。

（四）完善我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展環(huán)境

完善金融市場(chǎng)的發(fā)展環(huán)境是強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)作用的重要內(nèi)容之一。一方面，要以市場(chǎng)化改革為目標(biāo)，充分發(fā)揮市場(chǎng)的決定性作用，避免相關(guān)政策對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展的過度干預(yù)，使我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展能夠真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作，逐步與國(guó)際金融市場(chǎng)接軌。另一方面，要準(zhǔn)確地對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)行干預(yù)，使其發(fā)展始終保持在正確的軌道上，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制能力，以此來促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，進(jìn)而有效服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展。

五、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)而言顯得十分關(guān)鍵，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用，但是其存在的問題也十分明顯。因此，應(yīng)該從進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融自身的發(fā)展，提升中小企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用能力，完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策，完善我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展環(huán)境等方面出發(fā)，全面提升互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用，以此實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)的協(xié)同共進(jìn)發(fā)展。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]李文啟.互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資困境研究[J].中州學(xué)刊，2014（8）

[2]鞠冉，楊鷺.互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持[J].改革與戰(zhàn)略，2014（5）

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的嚴(yán)格監(jiān)管之年。隨著國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)“全覆蓋”、“穿透式”的監(jiān)管，近3年“野蠻生長(zhǎng)”的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自此宣告落幕，在鳳凰涅中浴火重生

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)義不容辭地扛起社會(huì)責(zé)任的重?fù)?dān)，第一是守法和誠(chéng)信；第二要搭建一個(gè)安全的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)；第三要致力于普惠金融；第四要提高征信和風(fēng)控能力。這也是互金企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)選的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)

網(wǎng)貸趨于沉寂，但是消費(fèi)金融、汽車金融、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)支付等其他互聯(lián)網(wǎng)金融卻得到迅猛發(fā)展，勢(shì)如破竹，成為新的風(fēng)口

對(duì)于國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，常常是一收就死，一放就亂。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這種創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)模式來說，監(jiān)管層在制定監(jiān)管政策時(shí)，需要給出更大的市場(chǎng)發(fā)展空間

2016年，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，是一個(gè)明顯的分水嶺。

此前，互聯(lián)網(wǎng)金融作為國(guó)家產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重點(diǎn)扶持對(duì)象，出現(xiàn)了“野蠻生長(zhǎng)”，短短數(shù)年間全國(guó)范圍內(nèi)猶如雨后春筍般冒出了數(shù)千家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。然而，由于管理機(jī)制的滯后，導(dǎo)致部分不良平臺(tái)在這當(dāng)中鉆了空子，以互聯(lián)網(wǎng)金融之名行金融詐騙之實(shí)。在這樣的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范整治已迫在眉睫。

事實(shí)上，自2015年10月全國(guó)部署打出“非法集資”活動(dòng)伊始，政府就已把規(guī)范整治互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境作為重中之重的工作在抓。2016年一系列重拳整治方案陸續(xù)出臺(tái)，致使這一年成為“互金行業(yè)最嚴(yán)監(jiān)管之年”之說名副其實(shí)。

從2016年1月份至年末，國(guó)務(wù)院、保監(jiān)會(huì)、央行以及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共計(jì)出臺(tái)全國(guó)性政策法規(guī)文件達(dá)11項(xiàng)，尤其是《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等制度細(xì)則的相繼出臺(tái)，使得網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管思路逐漸明朗。

顯然，這一系列針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范整改政策的出臺(tái)給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)合規(guī)運(yùn)營(yíng)形成了很好的市場(chǎng)環(huán)境。一方面，既淘汰了大批不合規(guī)、不履行“責(zé)任”的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)；另一方面，也清晰了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管思路，大大提高行業(yè)進(jìn)入門檻。

也正是在這樣的背景下，為了引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)朝著更健康和規(guī)范的方向發(fā)展，《投資者報(bào)》2016互聯(lián)網(wǎng)金融責(zé)任企業(yè)評(píng)選（以下簡(jiǎn)稱“評(píng)選”），2016年10月份推出?；顒?dòng)一經(jīng)推出，便受到了廣大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和投資者的關(guān)注。

“責(zé)任”應(yīng)該成為互金企業(yè)標(biāo)配

2016互金責(zé)任企業(yè)評(píng)選，《投資者報(bào)》一如既往地采用國(guó)際通行的評(píng)選路徑，即通過企業(yè)自評(píng)、專家打分、網(wǎng)友及投資者投票三者綜合的方式，從信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)層面進(jìn)行綜合評(píng)估。

在評(píng)選活動(dòng)推出后，近300家互金企業(yè)遞交了相關(guān)資料，《投資者報(bào)》組織相關(guān)專家進(jìn)行認(rèn)真初審，從中選出90家入圍企業(yè)，再經(jīng)過微信投票綜合考量得出最終30強(qiáng)企業(yè)，分別包括責(zé)任、領(lǐng)先和創(chuàng)新企業(yè)各10強(qiáng)。

“企業(yè)責(zé)任的關(guān)鍵詞主要有四個(gè)：賺錢，合規(guī)，道德，慈善。從目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展階段看，前三個(gè)責(zé)任是關(guān)注的重點(diǎn)?！?此次評(píng)選專家之一、中國(guó)金融文化研訓(xùn)院院長(zhǎng)劉釗博士告訴《投資者報(bào)》記者，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，投資者最擔(dān)心和關(guān)注的必定是“安全”問題，這就要求企業(yè)去履行社會(huì)責(zé)任以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和安全。

互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)家社科基金重大課題組首席專家裴平表示：“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，第一是守法和誠(chéng)信；第二要搭建一個(gè)安全的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)；第三要致力于普惠金融；第四要提高征信和風(fēng)控能力，這是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)投資人的責(zé)任，要致力于解決征信能力不夠、缺少大數(shù)據(jù)、缺少數(shù)據(jù)挖掘人才、缺少評(píng)估體系等問題，只有把這些問題解決了，才能對(duì)投資人負(fù)責(zé)?！?/p>

“履行社會(huì)責(zé)任自然就包括遵紀(jì)守法、合規(guī)運(yùn)營(yíng)，這是最基本的?！痹趧⑨摽磥?，合規(guī)整改的終極目的在于通過整頓歸納總結(jié)出有效指引、有效原則和有效標(biāo)準(zhǔn)，建立中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，積極地履行責(zé)任則意味著能更好、更主動(dòng)地去適應(yīng)行業(yè)健康發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制，從而獲得更大的發(fā)展空間。

據(jù)第三方機(jī)構(gòu)的報(bào)告顯示，2016年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模接近18萬億元，未來五年，行業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到24.67%，到2020年預(yù)計(jì)超過43萬億元。作為新興產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)未來的發(fā)展空間和潛力巨大。

事實(shí)上，據(jù)《投資者報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，過去一兩年中爆出風(fēng)險(xiǎn)問題的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)案例中，除故意詐騙的平臺(tái)外，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)則是因?yàn)樨?zé)任意識(shí)淡薄、沒有做好風(fēng)險(xiǎn)管理而轟然倒下的?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，而金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。而風(fēng)險(xiǎn)控制的重中之重是責(zé)任。從這個(gè)層面上講，責(zé)任意識(shí)是事關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)生死攸關(guān)的大事，決不可掉以輕心?！睒I(yè)內(nèi)人士對(duì)《投資者報(bào)》記者指出，對(duì)于投資者來說，首先需要的是一個(gè)安全規(guī)范的交易平臺(tái)。從這點(diǎn)出發(fā)，保證用戶的資金安全、信息安全、資產(chǎn)安全以及投資符合法律規(guī)范就是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的責(zé)任，必須不折不扣地履行。也只有這樣，才能最大限度地保障客戶的利益，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

隨著各項(xiàng)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展政策的出臺(tái)，業(yè)內(nèi)人士稱，未來只有做到行業(yè)自律、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)新發(fā)展，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)才能夠企穩(wěn)并志在長(zhǎng)遠(yuǎn)。這也意味著要想在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)做大做強(qiáng)，就不能再對(duì)“責(zé)任”諱莫如深。

30強(qiáng)互金企業(yè)獲得獎(jiǎng)項(xiàng)

此次評(píng)選，我們?cè)O(shè)置了三個(gè)榜單。需要注意的是，我們此次評(píng)選針對(duì)的是給《投資者報(bào)》提交資料的300家企業(yè)，有些互金企業(yè)盡管名聲很響，但是由于我們未能掌握一手資料，只能遺憾落選。

“2016互聯(lián)網(wǎng)金融責(zé)任企業(yè)十強(qiáng)”獲獎(jiǎng)的企業(yè)分別為：宜人貸、拉卡拉、蘇寧金融、唐小僧、金聯(lián)儲(chǔ)、恒大金服、大數(shù)金融、愛投資、京東金融、民貸天下。

以宜人貸為例，早在2013年，公司就推出了全球首個(gè)在手機(jī)上實(shí)現(xiàn)從申請(qǐng)、審批、資金到賬、還款全流程借款的移動(dòng)應(yīng)用。2016年，宜人貸的系統(tǒng)又整合了發(fā)現(xiàn)借款申請(qǐng)差異行為的量化模型、IP認(rèn)證及監(jiān)測(cè)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、差異再確認(rèn)的線下核實(shí)，以及使用第三方核實(shí)線上行為和違約記錄。此外，宜人貸還擁有一個(gè)超過100萬個(gè)反欺詐數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)的黑名單，展示了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的能力。

去年5月，宜人貸安全應(yīng)急響應(yīng)中心（YISRC）正式上線。該中心能夠幫助宜人貸在第一時(shí)間感知最新的安全威脅、修復(fù)漏洞。宜人貸安全水平已達(dá)到國(guó)家信息安全等級(jí)保護(hù)制度第三級(jí)要求，與銀行屬同等級(jí)別。

一直定位產(chǎn)業(yè)鏈金融的金聯(lián)儲(chǔ)，是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的首批會(huì)員單位，也是北京網(wǎng)貸協(xié)會(huì)的創(chuàng)始會(huì)員。他們對(duì)風(fēng)控“嚴(yán)防死守”，依托于金銀島10多年對(duì)大宗商品領(lǐng)域創(chuàng)立的信息流、資金流、物流“三流合一”風(fēng)控體系這個(gè)天然優(yōu)勢(shì)，獨(dú)創(chuàng)BAST風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，從大數(shù)據(jù)分析、資產(chǎn)抵押、供應(yīng)鏈控制、企業(yè)信息洞察四個(gè)維度，從而可以全面審查項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

唐小僧是一家互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺(tái)，為用戶提供包含購(gòu)物、學(xué)習(xí)、教育、聚會(huì)、旅游等多元化消費(fèi)金融信息服務(wù)。上線一年半，始終將資金安全放在第一位，其產(chǎn)品背后對(duì)接的是嚴(yán)密的風(fēng)控體系和多家擁有資產(chǎn)儲(chǔ)備的金融機(jī)構(gòu)。

“2016互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)先企業(yè)十強(qiáng)”獲獎(jiǎng)的企業(yè)分別為：微眾銀行、百度理財(cái)、融金所、人人貸、摩爾龍、翼龍貸、網(wǎng)易理財(cái)、房金所、聚寶蟆⑷摩耶金服。

“2016互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新企業(yè)十強(qiáng)”獲獎(jiǎng)的企業(yè)分別為：螞蟻金服、陸金所、錢包金服、91金融、神州車閃貸、中再融、信用寶、積木盒子、微貸網(wǎng)以及360金融集團(tuán)。

2016年互金“自畫像”

中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)端于支付，但概念的深化和普及卻歸功于P2P借貸，2007年P(guān)2P登陸中國(guó)后，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)的生成速度隨之暴增，而且隨著網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)地位的鞏固，網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)得以穩(wěn)定而持續(xù)的累積。

網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)顯示，經(jīng)過將近10年的發(fā)展，截至2016年11月底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量超過3萬億元。而艾瑞的一份最新報(bào)告統(tǒng)計(jì)顯示，2016年互聯(lián)網(wǎng)信貸余額規(guī)模有望達(dá)到1.16萬億元。

不過隨著國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)了“全覆蓋”、“穿透式”的監(jiān)管，“野蠻生長(zhǎng)”近3年的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自此告一段落。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在合規(guī)之下，企業(yè)紛紛選擇轉(zhuǎn)型或良性退出也將改變行業(yè)格局。以消費(fèi)金融、汽車金融、互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等形式的互聯(lián)網(wǎng)金融卻得到飛速發(fā)展。

以消費(fèi)金融為例，目前各大互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭都紛紛打起了消費(fèi)金融的算盤，對(duì)消費(fèi)金融進(jìn)行布局，比如阿里推出了“花唄”等，騰訊微眾銀行有“微粒貸”，京東推出了“白條”，蘇寧消費(fèi)金融有“任性付”產(chǎn)品，百度金融也于去年4月推出了“百度有錢花”。

傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本也紛紛布局消費(fèi)金融，目前國(guó)內(nèi)持有牌照的消費(fèi)金融公司已增至16家，包括：北銀消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融、蘇寧消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融、華融消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融，盛銀消費(fèi)金融以及哈爾濱消費(fèi)金融。

對(duì)于國(guó)內(nèi)的金融創(chuàng)新來說，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)過度的問題。消費(fèi)金融的細(xì)分市場(chǎng)校園貸則因?yàn)椤奥銞l借貸”、天價(jià)滯納金、暴力催收、大學(xué)生借款百萬等字眼挑戰(zhàn)大眾的神經(jīng)，部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司的商業(yè)模式遭遇挑戰(zhàn)。

汽車金融是另一個(gè)風(fēng)口。過去的一年，汽車金融業(yè)務(wù)繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，無論是老牌的汽車金融公司，還是銀行、汽車融資租賃公司、擔(dān)保公司，或者互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺(tái)都在過去的一年獲得了長(zhǎng)足發(fā)展。

2016年12月27日，央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合《關(guān)于修改〈汽車貸款管理辦法〉的決定（征求意見稿）》，從十條細(xì)則的修改意見來看，多體現(xiàn)為準(zhǔn)入門檻的放寬。這意味著從政策層面，國(guó)家對(duì)汽車金融進(jìn)行了扶植。

《2016中國(guó)汽車金融報(bào)告》指出，2001年-2014年，國(guó)內(nèi)汽車信貸市場(chǎng)規(guī)模由436億元增長(zhǎng)14倍至6596億元。背后的驅(qū)動(dòng)力主要包括：中國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)、消費(fèi)主體和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變、汽車金融市場(chǎng)參與者日趨多樣化、汽車金融產(chǎn)品和服務(wù)更加豐富、個(gè)人征信體系的完善以及汽車金融行業(yè)的政策利好等。

以神州車閃貸來說，它是去年神州優(yōu)車集團(tuán)打造的一站式汽車金融服務(wù)平臺(tái)。盡管成立時(shí)間并不長(zhǎng)，但發(fā)展迅速，現(xiàn)已在北京、深圳、重慶、成都、南京、福州、鞍山、淄博、南充、泉州、宜昌等49個(gè)城市進(jìn)駐120多家門店，成為行業(yè)中的新銳。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)欣欣向榮。排除網(wǎng)絡(luò)互助，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域獲得融資的公司近50家，而這50家中有10家的融資總額已過億，包括眾安保險(xiǎn)A輪融資9.34億美元、意時(shí)網(wǎng)融資總額5億+、慧擇網(wǎng)融資總額4億+等。

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

在全面改革開放時(shí)代，作為一個(gè)新興、年輕產(chǎn)業(yè)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)近年來迅猛發(fā)展、成績(jī)斐然，成為構(gòu)建包括實(shí)體銀行與影子銀行的大金融體系的生力軍，并將在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)發(fā)展中發(fā)揮越來越大的作用。2013 年，被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。余額寶誕生，并且在短短半年內(nèi)突破一千億元。據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，到2014 年底中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已經(jīng)突破10 萬億元。截至2014 年12 月底，P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1 575 家，累計(jì)成交額超過3000 億元，幾乎是2013 年的3 倍。目前P2P 市場(chǎng)規(guī)模以月均12%的增幅躍居全球的前列，其中中國(guó)的宜信已經(jīng)是美國(guó)最大的P2P 平臺(tái)LendingClub規(guī)模的數(shù)倍。與此同時(shí)，相關(guān)行業(yè)的從業(yè)人員數(shù)量達(dá)到39 萬人，服務(wù)的企業(yè)超過200 萬家，帶動(dòng)的相關(guān)行業(yè)就業(yè)人數(shù)有6 000 萬人。

但不可否認(rèn)，當(dāng)市場(chǎng)狀況好、氣勢(shì)如虹時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)利潤(rùn)豐厚，掩蓋了一系列問題。據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，2014 年全國(guó)累計(jì)已有119家P2P 平臺(tái)倒閉或跑路，涉及資金共計(jì)約21億元。今年P(guān)2P 平臺(tái)倒閉或跑路的也不在少數(shù)。例如：今年3 月份，山東煙臺(tái)理財(cái)公司老板非法集資涉案7 億元，因兌付問題跑路。上述支付、網(wǎng)貸詐騙案件和兌付困難事件頻發(fā)的現(xiàn)象說明：一是現(xiàn)行法律法規(guī)缺位、監(jiān)管主體不明確與監(jiān)管不力;二是業(yè)內(nèi)法律定位不明，可能越界觸碰法律底線三是資金的第三方存管制度缺失，存在安全隱患;四是內(nèi)控制度不健全，可能引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);五是民間征信體系有待進(jìn)一步完善;六是少部分從業(yè)人員職業(yè)道德缺失。由于上述風(fēng)險(xiǎn)的存在，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的繁榮發(fā)展景象也難以掩蓋行業(yè)內(nèi)部的非理性行為。所以，在政府健全監(jiān)管法律法規(guī)的同時(shí)，行業(yè)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如何加強(qiáng)自律成為當(dāng)前亟待解決的熱點(diǎn)問題。本文擬在評(píng)述互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與自律研究現(xiàn)狀基礎(chǔ)上分析中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，闡述SCP 框架與行業(yè)自律的關(guān)系，展望互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展前景;進(jìn)一步，基于風(fēng)險(xiǎn)控制視角，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的非理性行為，探討互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)如何監(jiān)管與自律，并提出相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系構(gòu)建思路，為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)理性發(fā)展與有效監(jiān)管提出建議。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管與自律的研究現(xiàn)狀

客觀上我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)具有發(fā)展迅猛、擴(kuò)散效應(yīng)快但監(jiān)管滯后等特征。國(guó)內(nèi)學(xué)者從監(jiān)管的角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的研究還很有限，如我國(guó)較早研究互聯(lián)網(wǎng)金融的學(xué)者謝平等(2012)提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的三種模式：移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)信貸和眾籌式融資，并進(jìn)行了案例分析。陳林(2013)闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的模式及特點(diǎn)，從金融消費(fèi)方式、金融競(jìng)爭(zhēng)模式、金融服務(wù)供給、貨幣政策、金融信息安全、反洗錢等六個(gè)方面分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管的影響，并借鑒了歐美等國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，提出了完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的政策建議。

相對(duì)國(guó)內(nèi)而言，發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)起步較早，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的法律法規(guī)相對(duì)健全。

(1)第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展與監(jiān)管。美國(guó)對(duì)第三方支付的監(jiān)管主要包括：一是對(duì)機(jī)構(gòu)性質(zhì)認(rèn)定上，將第三方支付機(jī)構(gòu)與其他類型的銀行業(yè)存款機(jī)構(gòu)區(qū)別對(duì)待，其本質(zhì)仍是傳統(tǒng)支付服務(wù)的延伸，無需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證，二是對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)以發(fā)放牌照的方式管理和規(guī)范，三是第三方支付機(jī)構(gòu)接受聯(lián)邦政府和州政府的共同監(jiān)督等。

(2)P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展與監(jiān)管。美國(guó)并未制定專門針對(duì)P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管的法律，主要是通過查找現(xiàn)有與P2P 相關(guān)的法律?！睹绹?guó)政府責(zé)任辦公室(GAO)呈交給國(guó)會(huì)的P2P 行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管報(bào)告》為美國(guó)政府對(duì)P2P 行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管提供了兩套可行的方案：第一種方案是維持現(xiàn)在多部門分頭監(jiān)管，州與聯(lián)邦政府共同管理的監(jiān)督架構(gòu);第二種方案是將各部門、聯(lián)邦和州的職責(zé)集中在一個(gè)單獨(dú)的部門，由該部門統(tǒng)一承擔(dān)保護(hù)放款人與借款人的責(zé)任。英國(guó)是P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)源地，英國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管主要包括：一是以《消費(fèi)者信用貸款法》為依據(jù)，將P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸界定為消費(fèi)信貸，具體劃入債務(wù)管理類消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，二是實(shí)行政府監(jiān)管和行業(yè)自律。

(3)眾籌融資監(jiān)管。2012 年4 月，美國(guó)通過《促進(jìn)初創(chuàng)企業(yè)融資法案》，成為第一個(gè)改變相關(guān)監(jiān)管章程而讓公民自由參與眾籌融資的國(guó)家，監(jiān)管方案具體包括：一是適當(dāng)開放眾籌股權(quán)融資;二是保護(hù)投資者利益，出臺(tái)相應(yīng)的法案，從業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、行業(yè)自律、資金轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)揭示、預(yù)防詐騙、消費(fèi)者保護(hù)等方面對(duì)融資平臺(tái)進(jìn)行約束。

另一方面，行業(yè)自律日益受到國(guó)家金融監(jiān)管當(dāng)局和國(guó)際金融學(xué)術(shù)界的關(guān)注。國(guó)外學(xué)者主要對(duì)行業(yè)自律的含義、作用進(jìn)行了闡釋，分析了體現(xiàn)行業(yè)自律原則的金融監(jiān)管改革方案。例如英國(guó)除了將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)有監(jiān)管框架內(nèi)、補(bǔ)充制定相關(guān)的法律法規(guī)外，還設(shè)立行業(yè)自律組織承擔(dān)監(jiān)管職能。Lawrence et al(2009)為行業(yè)自律做出明確的定義，認(rèn)為行業(yè)自律是某種產(chǎn)業(yè)性組織(如貿(mào)易協(xié)會(huì)或?qū)I(yè)化社團(tuán))，針對(duì)企業(yè)及個(gè)人行為而制定、實(shí)施并監(jiān)督一定規(guī)范及標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制化的過程。從公共政策角度，自律相比政府管制更加迅速、靈活而又有效率，自律可以利用行業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期積累的經(jīng)驗(yàn)和判斷來解決那些政府難以用明確法律條文進(jìn)行解決的問題，因此很多政府機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始鼓勵(lì)推動(dòng)行業(yè)自律。在我國(guó)，行業(yè)自律的相關(guān)制度設(shè)計(jì)還不完善。巴曙松(2003)對(duì)市場(chǎng)自律原則的運(yùn)行機(jī)理、不同金融產(chǎn)品持有者的市場(chǎng)自律作用、信息披露和市場(chǎng)約束的國(guó)際比較等，進(jìn)行了比較詳細(xì)的介紹。傾志貴(2007)針對(duì)我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境、金融監(jiān)管的特點(diǎn)，提出從自律原則方面建立符合我國(guó)金融監(jiān)管實(shí)際的市場(chǎng)自律機(jī)制。黃澤民(2013)指出政府監(jiān)管并不是維持金融市場(chǎng)規(guī)范的唯一辦法，監(jiān)管當(dāng)局有可能因?yàn)橹\求自身利益而無意中破壞了金融市場(chǎng)的正常秩序，因此，行業(yè)自律機(jī)制的引入有利于金融監(jiān)管的效率和運(yùn)行。

三、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)分析

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的靜態(tài)分析

影響互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的決定性因素有市場(chǎng)集中度、產(chǎn)品差異化、企業(yè)進(jìn)入與退出壁壘;互聯(lián)網(wǎng)金融理性行為包括價(jià)格策略、產(chǎn)品策略、排擠行為等，非理性行為涉及誘騙欺詐、非法集資、網(wǎng)絡(luò)自融、刻意夸大投資回報(bào)回避風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)借款人資信審核不嚴(yán)、傘形信托等;市場(chǎng)績(jī)效主要包括資源配置效率、生產(chǎn)相對(duì)效率、銷售費(fèi)用和技術(shù)進(jìn)步等;政府政策包括管制、反托拉斯、進(jìn)入壁壘、稅收補(bǔ)貼、投資鼓勵(lì)、就業(yè)支持、宏觀政策等。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定市場(chǎng)行為，市場(chǎng)行為影響市場(chǎng)績(jī)效。

1. 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。根據(jù)綜合企業(yè)及專家訪談和艾瑞統(tǒng)計(jì)模型核算的數(shù)據(jù)(截至2014 年底)，我們對(duì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的決定性因素：市場(chǎng)集中度、產(chǎn)品差異化、企業(yè)進(jìn)入與退出壁壘進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。

(1)市場(chǎng)集中度。按照P2P 企業(yè)數(shù)和2014 年度市場(chǎng)交易規(guī)模繪制的洛倫茲曲線，得出P2P 行業(yè)基尼系數(shù)為0.36;按照2014 年度中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額繪制的洛倫茲曲線，得出第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)基尼系數(shù)為0.816;按照2014 年度中國(guó)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額繪制的洛倫茲曲線，得出第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)基尼系數(shù)為0.917。

初步判斷：從靜態(tài)上，說明P2P 企業(yè)規(guī)模均勻分布程度最高，其產(chǎn)業(yè)集中度最低，其次是互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，移動(dòng)支付企業(yè)規(guī)模均勻分布程度最低;從動(dòng)態(tài)上，說明P2P 企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)和移動(dòng)支付企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度都有所上升。

(2)產(chǎn)品差異化。目前我國(guó)P2P 信貸市場(chǎng)接近于完全競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)多以提供較高的收益率來吸引投資者，需求價(jià)格彈性較大，產(chǎn)品差異化較低，呈現(xiàn)產(chǎn)品同質(zhì)性特征;然而第三方互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)需求彈性較小，產(chǎn)品同質(zhì)化較低，移動(dòng)支付市場(chǎng)更甚。

(3)企業(yè)進(jìn)入與退出壁壘。從進(jìn)入P2P 信貸市場(chǎng)的壁壘源(規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品歧異、資本需求、轉(zhuǎn)換成本、分銷渠道及政府政策)來判斷，企業(yè)進(jìn)入壁壘很低;從退出P2P 信貸市場(chǎng)的壁壘源(專用性資產(chǎn)、退出固定成本、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)聯(lián)系、政府及社會(huì)約束)來判斷，企業(yè)退出壁壘也低?？梢?，目前中國(guó)P2P 信貸市場(chǎng)接近于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。

從進(jìn)入第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)的壁壘源來判斷，企業(yè)進(jìn)入壁壘高;從退出第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)的壁壘源來判斷，企業(yè)退出壁壘也高。因此中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)回報(bào)高且有風(fēng)險(xiǎn)?？梢?，目前中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)處于壟斷競(jìng)爭(zhēng)階段。

從進(jìn)入第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)的壁壘源來判斷，企業(yè)進(jìn)入壁壘很高;從退出第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)的壁壘源來判斷，企業(yè)退出壁壘也高。因此中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)回報(bào)高且有風(fēng)險(xiǎn)?？梢?，目前中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)接近于寡頭壟斷。

2. 市場(chǎng)行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)行為包括理性行為和非理性行為，其中理性行為包括價(jià)格策略、產(chǎn)品策略、排擠行為等;非理性行為涉及誘騙欺詐、非法集資、網(wǎng)絡(luò)自融、刻意夸大投資回報(bào)回避風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)借款人資信審核不嚴(yán)、傘形信托等。

從細(xì)分市場(chǎng)來看，由于P2P 信貸市場(chǎng)接近于完全競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)會(huì)根據(jù)利潤(rùn)最大化的原則決定是擴(kuò)大規(guī)模還是縮小規(guī)模，是進(jìn)入市場(chǎng)還是退出市場(chǎng)。我國(guó)P2P 平臺(tái)傾向短期行為，成熟的商業(yè)模式尚需培育，主要表現(xiàn)為以高利為目的迅速做大貸款規(guī)模，引入第三方擔(dān)保降低投資人風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)融資大額化傾向，采用線下認(rèn)證模式對(duì)借款人信息進(jìn)行審核。雖然我國(guó)P2P 平臺(tái)數(shù)量呈現(xiàn)出跨越式增長(zhǎng)，但還沒有從根本上解決P2P 平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商業(yè)模式的可持續(xù)問題，目前，部分P2P 平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本高昂，專業(yè)人士欠缺，風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)不足，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)存在脆弱性，且少數(shù)平臺(tái)已經(jīng)完全背離P2P 平臺(tái)信息中介本質(zhì)，淪為金融詐騙、非法集資的代名詞，社會(huì)負(fù)面影響廣泛。在壟斷第三方支付市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下，支付平臺(tái)可以對(duì)消費(fèi)者實(shí)行低于邊際成本、甚至為負(fù)或零的定價(jià)，對(duì)商戶、第三方支付服務(wù)定價(jià)與成交額呈負(fù)相關(guān)，如果商戶交易次數(shù)增多到一定程度，支付平臺(tái)可以對(duì)商戶按照低注冊(cè)費(fèi)、高交易費(fèi)的策略定價(jià)。如果支付平臺(tái)匹配雙方成功交易的概率提高，支付平臺(tái)對(duì)商戶可以按照低注冊(cè)費(fèi)、高交易費(fèi)的策略定價(jià)。

3. 市場(chǎng)績(jī)效?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)繞過了傳統(tǒng)的龐大實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)費(fèi)用和雇用眾多員工的人力資源費(fèi)用，減少了投資成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理成本，依靠強(qiáng)大的信用積累和挖掘優(yōu)勢(shì)，以及互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)手段，突破了時(shí)空限制，減少了中間環(huán)節(jié)，便捷了支付方式，參與者通過互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融活動(dòng)有了更直接、更有效地接觸，透明度高，減少了市場(chǎng)信息不對(duì)稱，有效提高了資金融通效率。通過實(shí)時(shí)交互、大規(guī)模協(xié)作實(shí)現(xiàn)組織扁平化，客戶群信息平臺(tái)化，并可以提前發(fā)現(xiàn)潛在客戶和潛在需求。

上述非理性行為反過來影響市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，兩者的互動(dòng)作用最終導(dǎo)致市場(chǎng)績(jī)效的低下甚至無效率，使得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)出混亂無序與低效的狀態(tài);政府在互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)失靈情況下會(huì)出臺(tái)相應(yīng)的政策加以規(guī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)需要從遵守法律法規(guī)、行業(yè)內(nèi)交易規(guī)則的制定、風(fēng)險(xiǎn)管理、社會(huì)責(zé)任、職業(yè)道德等方面加強(qiáng)自律。

(二)動(dòng)態(tài)展望互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)

借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在十大趨勢(shì)。

1. 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展規(guī)范化。隨著金融體系改革的深化，互聯(lián)網(wǎng)金融目前野蠻的發(fā)展趨勢(shì)將或主動(dòng)或被動(dòng)地得到緩解。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的內(nèi)在需求，傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力以及國(guó)家規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展的決心和客觀要求，都促使互聯(lián)網(wǎng)金融朝著規(guī)范化運(yùn)營(yíng)的方向轉(zhuǎn)變。

2. 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管常態(tài)化。從國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展起著不可替代的作用。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)普遍存在的監(jiān)管缺失或監(jiān)管不到位的現(xiàn)象，將隨著國(guó)家監(jiān)管體系建設(shè)、相關(guān)法律法規(guī)的完善而得到緩解，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管將會(huì)實(shí)現(xiàn)常態(tài)化。

3. 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)控機(jī)制長(zhǎng)效化。金融業(yè)本身就是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，加之互聯(lián)網(wǎng)的安全和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)林立的行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制和應(yīng)對(duì)能力直接影響到自身的存亡。為了有效化解互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所面對(duì)的眾多風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)自身健康長(zhǎng)久的發(fā)展，建立一個(gè)長(zhǎng)效的風(fēng)控機(jī)制可謂是立身之命。

4. 互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系完備化。信用是金融行業(yè)的立身之本。相較傳統(tǒng)金融行業(yè)高成本、低速度但有效性較高的資信審核方式，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)信貸用戶的資信審核成本更低、速度更快，但是這種審核方式在數(shù)據(jù)不完備的背景下，效果較差，往往會(huì)造成信貸用戶信用審核過高或過低的誤差。因此互聯(lián)網(wǎng)金融立足自身優(yōu)勢(shì)，吸收傳統(tǒng)資信審核的長(zhǎng)處，建立完備的征信體系成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必然要求。

5. 跨界融合深化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融起初就是一個(gè)金融與互聯(lián)網(wǎng)跨界融合的產(chǎn)物，依托開放、平等、協(xié)作、共享的互聯(lián)網(wǎng)精神和便捷可達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)通道，來發(fā)揮金融在國(guó)計(jì)民生中的重大作用。兩利融合很快顯現(xiàn)了強(qiáng)大的增長(zhǎng)能力，因此隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)會(huì)在更多的細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行跨界融合。

6. 互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的移動(dòng)化、個(gè)性化。手機(jī)、平板等移動(dòng)設(shè)備的普及，互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)通信技術(shù)的加速發(fā)展使我們正闊步進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，金融服務(wù)正在從傳統(tǒng)的柜臺(tái)、電腦等交互終端走向消費(fèi)者的手中，隨時(shí)隨地、便捷可得的金融服務(wù)需求將促使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)走向移動(dòng)化。目前以支付寶、財(cái)付通為代表的第三方支付已經(jīng)在往支付寶錢包和微信支付轉(zhuǎn)移，在理財(cái)方面?zhèn)鹘y(tǒng)的理財(cái)頁面也開始向APP 轉(zhuǎn)化，如果不重視移動(dòng)化趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融最終會(huì)被移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融推入危機(jī)。

在未來，客戶的體驗(yàn)以及業(yè)務(wù)的便捷性和個(gè)性化的需求越來越重要，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)、產(chǎn)品、功能等個(gè)性化趨勢(shì)會(huì)越來越明顯。面對(duì)不同的人群、不同的需求，將會(huì)開發(fā)出更多個(gè)性化的金融產(chǎn)品、服務(wù)來滿足用戶的需求，用戶為導(dǎo)向的服務(wù)理念會(huì)越來越突出?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)長(zhǎng)尾市場(chǎng)用戶群的個(gè)性化需求的能力將會(huì)越來越強(qiáng)。

7. 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)市場(chǎng)的拉動(dòng)效應(yīng)將超越以往的任何產(chǎn)業(yè)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?、迅速化的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供的服務(wù)、產(chǎn)品也將更加豐富，從產(chǎn)品到產(chǎn)業(yè)化是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必然趨勢(shì)。產(chǎn)業(yè)化發(fā)展也會(huì)增強(qiáng)整個(gè)行業(yè)應(yīng)對(duì)內(nèi)部混亂發(fā)展和外來風(fēng)險(xiǎn)的能力。

8. 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品定價(jià)市場(chǎng)化。近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融成為全民關(guān)注的話題，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)更是吸引了大批的投資者。究其原因，一方面是因?yàn)槲覈?guó)的金融市場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)，人們的投資渠道受限;另一方面是我國(guó)的利率仍由政府管控，尤其是存款利率的限制。中國(guó)改革開放30 年的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明，市場(chǎng)化越深入的領(lǐng)域透明度就越高，也更易于監(jiān)管。我們應(yīng)該看到隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)一步深化，特別是存款利率上限一旦去掉以后，傳統(tǒng)金融行業(yè)憑借強(qiáng)大的資本優(yōu)勢(shì)以及安全性，對(duì)廣大投資者的吸引力會(huì)大大增加，互聯(lián)網(wǎng)金融熱必然回歸平靜?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)必定要順應(yīng)國(guó)家的發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)自身產(chǎn)品定價(jià)的市場(chǎng)化。產(chǎn)品定價(jià)的市場(chǎng)化可以使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)更加規(guī)范成熟，消費(fèi)者能夠從競(jìng)爭(zhēng)中受益，國(guó)家也能降低監(jiān)管成本，事半功倍、可謂三贏。

9. 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)國(guó)際化。在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，隨著開放程度的提高、金融體制改革的深化，國(guó)外一些優(yōu)勢(shì)的金融公司紛紛進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，這會(huì)對(duì)我國(guó)的金融企業(yè)帶來很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。例如，近期國(guó)家要提出銀行卡清算業(yè)務(wù)放開，國(guó)外卡組織可以進(jìn)入中國(guó)結(jié)算領(lǐng)域，第三方支付也可以進(jìn)入，這對(duì)第三方支付來說是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。如何把握這次機(jī)遇迎接挑戰(zhàn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出了新的要求，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該放眼國(guó)際市場(chǎng)，發(fā)展壯大自己。所以走出去，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融的必然之路。

10. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式多元化。從最初的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付與P2P 信貸，到眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，再到互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)證券?；ヂ?lián)網(wǎng)的創(chuàng)新融合能力不斷增強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式也越來越豐富，可為人們提供的服務(wù)、產(chǎn)品也越來越全面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個(gè)注重創(chuàng)新的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融必須不斷增強(qiáng)自身的創(chuàng)新能力，發(fā)掘更多的金融發(fā)展模式，提供更多、更好的服務(wù)，才能夠?qū)崿F(xiàn)自身健康可持續(xù)的發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系構(gòu)建思路

近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模急劇擴(kuò)大，現(xiàn)已成為中國(guó)大金融體系里不可或缺的一員。但是伴隨而來的各種問題已經(jīng)成為阻礙自身發(fā)展，乃至影響中國(guó)金融系統(tǒng)健康運(yùn)行的絆腳石。因此，需加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制。本文試圖構(gòu)建我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系：將互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的參與主體與機(jī)構(gòu)劃分為監(jiān)管體系、自律體系等兩個(gè)子體系。具體來說，以互聯(lián)網(wǎng)金融自律為核心，以監(jiān)管來促進(jìn)，涉及各個(gè)主體的全流程的風(fēng)險(xiǎn)控制架構(gòu)。自律體系、監(jiān)管體系在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制中的參與方式和所發(fā)揮的功能與作用如下文所論述。

(一)以行業(yè)自律為核心的內(nèi)控架構(gòu)

1. 建立一個(gè)權(quán)威公正的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律性組織。該組織通過對(duì)行業(yè)的觀察，嚴(yán)格審核成員的資質(zhì)，對(duì)成員進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)管，并制定權(quán)威公正的獎(jiǎng)懲措施。

2. 以行業(yè)交流溝通促進(jìn)平臺(tái)信息安全建設(shè)，保護(hù)平臺(tái)信息數(shù)據(jù)安全，保障投資者的利益。

3. 緊隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展潮流，積極引進(jìn)新技術(shù)，提升平臺(tái)獲取、利用數(shù)據(jù)的能力，并建立完整的信息存管保護(hù)機(jī)制。

4. 以一個(gè)金融體系新人的身份，積極主動(dòng)吸取傳統(tǒng)金融行業(yè)的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，并與自身技術(shù)相結(jié)合，積極探索更加高質(zhì)高效的風(fēng)控機(jī)制，增強(qiáng)平臺(tái)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(二) 以監(jiān)管來促進(jìn)的全流程風(fēng)控體系

1. 主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。第一，對(duì)已有平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格的審核，對(duì)于存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)已存在違規(guī)行為的平臺(tái)大力懲罰或予以取締，另外還要制定嚴(yán)格的平臺(tái)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。第二，制定契合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的監(jiān)管辦法。第三，制定嚴(yán)格的信息披露機(jī)制，提高平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的透明度，降低信息不對(duì)稱程度。第四，聯(lián)合工信部，運(yùn)用信息化手段，加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)的信息監(jiān)管。第五，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)良性有序競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

2. 第三方機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一方面通過引入第三方托管機(jī)構(gòu)來保障平臺(tái)資金在打入借款人之前的安全，并對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)保證金進(jìn)行單獨(dú)賬戶管理;另一方面通過平臺(tái)資金的管理來監(jiān)督平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)。

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，余額寶推出至2014年2月的資金規(guī)模突破4000億元，躍居國(guó)內(nèi)最大規(guī)模的貨幣基金，用互聯(lián)網(wǎng)的思維和技術(shù)改變金融模式將成為未來金融體系的重要變革。

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度迅猛，業(yè)務(wù)內(nèi)容也日益豐富。在2013年，支付寶推出余額寶、第三方支付漸趨成熟、微信銀行創(chuàng)新服務(wù)模式、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)頻頻上線，這些事件表明，互聯(lián)網(wǎng)金融以其“高效”、“便捷”、“親民”的方式正逐步改變?nèi)藗児逃械慕鹑诶碡?cái)與消費(fèi)習(xí)慣。以第三方支付平臺(tái)為例，2011年央行發(fā)行第三發(fā)支付牌照至今，已有250家企業(yè)獲得牌照，其平臺(tái)交易量、虛擬貨幣發(fā)行和流通量越來越大，涉及的用戶越來越多，使第三方支付成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的龐大產(chǎn)業(yè)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入高速發(fā)展初期，多家企業(yè)開展了戰(zhàn)略與資本的布局，2013年5月寶鋼集團(tuán)上海鋼鐵交易中心的掛牌預(yù)示著傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)布局互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；2013年底阿里巴巴收購(gòu)天弘基金拉開了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)收購(gòu)傳統(tǒng)金融公司的大幕。在資本市場(chǎng)中，并購(gòu)是企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和布局新領(lǐng)域的重要方式之一，各行業(yè)巨頭公司的并購(gòu)更是推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)跨界布局。

阿里并購(gòu)模式

阿里巴巴是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的巨頭企業(yè)，也是較早布局互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)之一。阿里在多年的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域運(yùn)營(yíng)中積累了大量的數(shù)據(jù)與客戶資源，依托其電商與第三方支付兩大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，阿里布局了“電商+支付+金融+物流”的全方位發(fā)展模式。

通過以并購(gòu)為主要方式的互聯(lián)網(wǎng)金融體系的全面布局，阿里獲得了發(fā)展所需的數(shù)據(jù)、資金和平臺(tái)資源。首先，阿里通過電商平臺(tái)進(jìn)行大量數(shù)據(jù)的歸集、整理和分析，構(gòu)建了用戶信用評(píng)價(jià)體系，為開展金融業(yè)務(wù)體系奠定基礎(chǔ)；其次，阿里通過設(shè)立小貸公司和收購(gòu)天弘基金構(gòu)建融資渠道，獲得資金資源和金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，第三，依托支付平臺(tái)連接客戶與資金，替代了傳統(tǒng)銀行繁瑣的網(wǎng)上銀行交易模式，從而快速聚集各項(xiàng)資源。阿里通過以上步驟在短短兩年內(nèi)完成了從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)到互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的轉(zhuǎn)型。

零售行業(yè)并購(gòu)

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物模式的沖擊和人們消費(fèi)習(xí)慣的變化，零售行業(yè)內(nèi)多家企業(yè)開展了線上與線下零售相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，從最初的與網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)合作到如今小貸金融產(chǎn)品，零售行業(yè)企業(yè)也全面布局互聯(lián)網(wǎng)金融。

蘇寧、國(guó)美、京東等零售商紛紛構(gòu)建各自的金融版圖。以蘇寧為例，蘇寧云商涉足包括銀行牌照、擬移動(dòng)轉(zhuǎn)售進(jìn)入虛擬運(yùn)營(yíng)商、與樂視網(wǎng)合作互聯(lián)網(wǎng)客廳、易付寶的余額理財(cái)、小額貸款以及保險(xiǎn)（放心保）等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，形成客服、物流、支付、營(yíng)銷、理財(cái)全鏈條運(yùn)營(yíng)模式，其中不乏以收購(gòu)方式獲取的渠道資源。

金融產(chǎn)業(yè)并購(gòu)

互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式提升了資金使用便利的同時(shí)，也給傳統(tǒng)金融企業(yè)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。為了迎接這一挑戰(zhàn)，多家金融企業(yè)（銀行、券商、保險(xiǎn)公司等）開始了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的探索，包括與電商平臺(tái)合作打造網(wǎng)絡(luò)銀行、推出金融商店、與媒體合作金融開放平臺(tái)從而完成從內(nèi)容傳播到支付流程的閉環(huán)商業(yè)操作等，打破原有的模式和思維，從產(chǎn)品、渠道、營(yíng)銷、服務(wù)等各方面，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融并進(jìn)。

金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融體系的過程中缺乏市場(chǎng)化具有競(jìng)爭(zhēng)力的互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，因此收購(gòu)已有規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融公司是較快捷的戰(zhàn)略整合方式，如平安集團(tuán)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局。平安集團(tuán)集合了銀行、證券和保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)，借收購(gòu)“壹卡會(huì)”正式獲得第三方支付牌照，此后又斥資10億元打造了二手車電商平臺(tái)，通過電商平臺(tái)業(yè)務(wù)獲取用戶數(shù)據(jù)資源，可見，身為金融領(lǐng)域的平安集團(tuán)也已做好布局互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)備，欲搶占互聯(lián)網(wǎng)金融的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融并購(gòu)建議

1、機(jī)構(gòu)投融資需關(guān)注政策風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的產(chǎn)業(yè)模式，在近些年迅速發(fā)展壯大。許多業(yè)務(wù)模式在無監(jiān)管狀態(tài)下開展，因此，很多保守的投資機(jī)構(gòu)和收購(gòu)方謹(jǐn)慎選擇投資主體。2013年受到該領(lǐng)域收益率高的影響，投資機(jī)構(gòu)多投資于P2P和金融理財(cái)平臺(tái)。然而隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)难杆侔l(fā)展，相關(guān)運(yùn)營(yíng)模式、產(chǎn)品的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性等問題不斷顯現(xiàn)，加強(qiáng)監(jiān)管也成為必然。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)于整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展是有利的，因此監(jiān)管方面更側(cè)重于規(guī)范與控制風(fēng)險(xiǎn)。

然而，在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效規(guī)范后，必然會(huì)影響到運(yùn)營(yíng)模式的收益率。如第三方支付的預(yù)付卡發(fā)行與支付領(lǐng)域，在政策規(guī)范之前，很多企業(yè)運(yùn)用客戶存放在預(yù)付卡中的備付金進(jìn)行投資、理財(cái)?shù)然顒?dòng)，企業(yè)的利潤(rùn)率很高，很多投資機(jī)構(gòu)紛紛介入。然而在2011年央行2號(hào)令出來后，明文要求備付金不屬于企業(yè)的自有資金，企業(yè)不得將備付金用于投資、理財(cái)?shù)刃袨?，只有備付金產(chǎn)生的利息可作為企業(yè)的資金收益。至此，預(yù)付卡企業(yè)的收益率開始下降，特別是到2013年底，幾乎80%的預(yù)付卡企業(yè)處于虧損狀態(tài)?？梢姡ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的政策監(jiān)管勢(shì)在必行，監(jiān)管后的運(yùn)營(yíng)模式和收益來源是否會(huì)受到較大影響將是投資機(jī)構(gòu)考慮的重點(diǎn)。

2、跨行業(yè)并購(gòu)需事先規(guī)劃與互聯(lián)網(wǎng)金融的協(xié)同模式

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

監(jiān)管暗流不斷

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，互金概念股價(jià)節(jié)節(jié)攀升，激發(fā)了不少上市企業(yè)參與其中的熱情。以P2P行業(yè)為例，有數(shù)據(jù)顯示，截至目前，通過控股、參股等形式參與到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)之中的上市公司有82家。

但進(jìn)入2016年，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的政策風(fēng)向發(fā)生了巨大的轉(zhuǎn)變，行業(yè)迎來了史上最大規(guī)模和最嚴(yán)格的專項(xiàng)整治，同時(shí)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已被明確暫停掛牌地方股交所、新三板，該類企業(yè)登陸A股目前形勢(shì)也不太明朗。

2015年曾經(jīng)歷過一股上市公司收購(gòu)P2P的熱潮，隨著風(fēng)險(xiǎn)暴露，行業(yè)整頓逐漸加劇，此前收購(gòu)熱情有所減弱，資本也從瘋狂追捧到開始回歸理性。中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)治理研究中心負(fù)責(zé)人楊東告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，經(jīng)過2013年行業(yè)發(fā)展和2014年行業(yè)無序發(fā)展，大潮退去，真?zhèn)胃‖F(xiàn)，監(jiān)管政策和法規(guī)逐步明確。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前上市公司并購(gòu)互金項(xiàng)目遭到越來越嚴(yán)格的審核。A股上市公司并購(gòu)特別是跨界并購(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)基本停擺。即便是繞道并購(gòu)重組委審核的現(xiàn)金收購(gòu)，也被交易所嚴(yán)厲問詢。截至目前，因涉及互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)的，包括銀之杰、華塑控股、同洲電子、旅游、永大集團(tuán)等公司在內(nèi)都已受到影響。

政策層面收緊上市公司對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域資產(chǎn)重組除了防止風(fēng)險(xiǎn)暴露，金融泡沫太大，還基于監(jiān)管層對(duì)于互金行業(yè)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長(zhǎng)黃震告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，證監(jiān)會(huì)明確要求對(duì)上市公司跨類的并購(gòu)從嚴(yán)審查，特別是對(duì)打著大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)金融等時(shí)髦詞為主的并購(gòu)審查更是嚴(yán)格。他表示，“國(guó)家允許并購(gòu)是希望通過并購(gòu)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的升級(jí)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化上市公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，但是現(xiàn)在很多上市公司進(jìn)行的所謂并購(gòu)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)規(guī)劃整合并沒有詳細(xì)的安排，監(jiān)管的趨嚴(yán)主要是防止進(jìn)行概念炒作。”

對(duì)此，中國(guó)電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融分析師陳莉也向《經(jīng)濟(jì)》記者表示，“資本市場(chǎng)不能靠想象力來發(fā)展，要時(shí)刻避免上市公司借互聯(lián)網(wǎng)金融概念虛假炒作，導(dǎo)致公司估值虛高”。

但互聯(lián)網(wǎng)金融在政策層面上遭遇收緊，確實(shí)影響了投資機(jī)構(gòu)對(duì)互金平臺(tái)的投資熱情，也有人表示，這將造成一部分創(chuàng)新型的中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司錯(cuò)失良好的發(fā)展機(jī)會(huì)。對(duì)此，愛錢幫CEO王吉濤對(duì)記者表示，暫停并購(gòu)重組可能只是短暫的，未來也許還會(huì)恢復(fù)。但傳統(tǒng)企業(yè)跨界互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢(shì)。這個(gè)過程是長(zhǎng)期漸進(jìn)的，也是曲折前行的，升溫降溫都是曲折前進(jìn)的表現(xiàn)，這并不以大家的短期意志為轉(zhuǎn)移。

而一旦各細(xì)分領(lǐng)域監(jiān)管政策確定，優(yōu)秀企業(yè)投資也將會(huì)迎來，易觀金融研究總監(jiān)馬韜告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，專項(xiàng)整治和監(jiān)管趨嚴(yán)就現(xiàn)階段來說對(duì)于行業(yè)實(shí)際是件好事，能夠重塑行業(yè)信心，驅(qū)逐劣幣。

前景不可預(yù)期

“并購(gòu)也好，收購(gòu)也好，是企業(yè)之間的投資行為，肯定是要看整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，看一個(gè)行業(yè)的發(fā)展要從各個(gè)角度，也不僅僅是看政策”，中國(guó)政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長(zhǎng)、金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李愛君對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者說。她強(qiáng)調(diào)，從政策來看，無論是互金協(xié)會(huì)的成立，以及互金協(xié)會(huì)出臺(tái)一些相關(guān)行業(yè)自律的條例，還有所謂的整治，都承認(rèn)了行業(yè)的合法性，不能說不是一件好事。

但從大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)并不景氣，李愛君繼而表示，“專門去做中介的投融資服務(wù)的互金平臺(tái)，盈利的程度自然受影響，金融是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，目前P2P公司都沒有利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)怎么能有并購(gòu)呢”。至于政策“寬、嚴(yán)、松、緊”，這是社會(huì)需求和業(yè)態(tài)發(fā)展的微觀結(jié)構(gòu)反映到上層監(jiān)管層的時(shí)間差和信息傳導(dǎo)差問題，與大力發(fā)展直接融資，支持中小企業(yè)解決融資難的大方向并不相左。

據(jù)了解，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的投資并購(gòu)方，主要有3類：一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)公司，如制造業(yè)、服務(wù)業(yè)；二是一些大的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)楸旧砭褪亲鼋鹑诘?，出于業(yè)務(wù)發(fā)展的考慮，通過收購(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來拓展其互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)布局；三是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部的并購(gòu)。

懶投資副總裁鄧一碩表示，前期一些上市公司跨界互金主要還是看好互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展前景，希望盡早踏入蓬勃發(fā)展的行業(yè)。當(dāng)然也不排除有些是出于估值管理的目的進(jìn)行收購(gòu)。他告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，二者都直接或間接提升了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的熱度，表明資本市場(chǎng)對(duì)行業(yè)的認(rèn)可。但如果考慮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，顯然前者對(duì)行業(yè)發(fā)展的積極促進(jìn)作用更大。

由此看來，行業(yè)的成長(zhǎng)性也是投并購(gòu)受冷的主要原因，但目前，尤其是P2P行業(yè)，外界對(duì)于互金的預(yù)期發(fā)生了改變，黃震表示，“2013-2015年，大家都認(rèn)為互金是一個(gè)趨勢(shì)，有未來前景，能夠帶動(dòng)所謂的市值管理，做并購(gòu)動(dòng)力比較大，但是現(xiàn)在影響因素帶有不確定性。盈燦咨詢高級(jí)研究員張葉霞向《經(jīng)濟(jì)》記者透露，目前，互聯(lián)網(wǎng)金融估值不是按PE來衡量，市場(chǎng)估值更為注重其成長(zhǎng)性，“上市公司入股互金領(lǐng)域企業(yè)會(huì)影響上市公司的業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)表現(xiàn)，在互金政策不明朗的情況下更為謹(jǐn)慎”。

為整治行業(yè)亂象，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)處于行業(yè)大考，陳莉也強(qiáng)調(diào)，互金企業(yè)明確規(guī)定被暫停掛牌新三板和地方股交所，失去了政策紅利，短期內(nèi)，此局面已經(jīng)無法改變，其次行業(yè)發(fā)展成熟系數(shù)并未達(dá)標(biāo)，資本市場(chǎng)的投資熱情也會(huì)隨之減弱。

爆雷不斷，市場(chǎng)趨冷，是行業(yè)人士的普遍共識(shí)，更有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，針對(duì)互金平臺(tái)，尤其是P2P行業(yè)也不具備登錄二級(jí)市場(chǎng)的意義，“無論是上新三板、創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板，都需要企業(yè)本身是盈利的，但現(xiàn)在沒有一個(gè)P2P平臺(tái)在盈利，基本的上市條件都不符合，即便去新三板掛牌不要求盈利，但是從對(duì)投資者進(jìn)行保護(hù)的角度看，平臺(tái)也要具有利潤(rùn)增長(zhǎng)性，但目前，平臺(tái)本身就是在燒錢”。

根據(jù)《2016年中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)半年報(bào)》顯示，上半年共有515家平臺(tái)退出這個(gè)行業(yè)，其中出現(xiàn)跑路、提現(xiàn)困難等現(xiàn)象的平臺(tái)為268家，良性退出的有247家。

但陳莉繼而表示，市場(chǎng)降溫只是暫時(shí)，出于健康發(fā)展的考慮，資本市場(chǎng)現(xiàn)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還處在觀望的狀態(tài)。互金更多應(yīng)該依靠技術(shù)創(chuàng)新加模式創(chuàng)新做一些小微創(chuàng)新型的企業(yè)，而不是要去依靠投資并購(gòu)“傍大款”?；ソ鹑允菍?shí)現(xiàn)普惠金融的重要方式，之后仍存在發(fā)展前景。

優(yōu)秀標(biāo)的難尋

此前業(yè)內(nèi)所期待的行業(yè)并購(gòu)狂潮近一年并未出現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入多事之秋，全行業(yè)風(fēng)聲鶴唳、紛紛與出事平臺(tái)撇清關(guān)系之際，最近又傳出消息：多個(gè)地方的專項(xiàng)整治已全面鋪開，其中北京將對(duì)P2P分類整治。嚴(yán)管之下，諸多網(wǎng)貸平臺(tái)將面臨“生死劫”。

“現(xiàn)在想找到一個(gè)合適的并購(gòu)標(biāo)的也并非那么容易，雖然我們國(guó)家有數(shù)千家互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)，但是真正有技術(shù)創(chuàng)新的平臺(tái)少之又少，同時(shí)還要有盈利能力并且可以和上市公司的業(yè)務(wù)形成有機(jī)融合等各類因素綜合考慮，導(dǎo)致這類并購(gòu)標(biāo)的不是那么容易找到”，黃震告訴記者。

實(shí)際上，在互金風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的情況下，資本市場(chǎng)對(duì)整個(gè)行業(yè)的投資熱情有所減弱。很大一部分原因是像恒大、萬達(dá)這類大型集團(tuán)公司開始加速布局互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，其中大部分集中在P2P領(lǐng)域。

資金對(duì)企業(yè)的選擇更為審慎，行業(yè)趨向理性，張葉霞解釋。而對(duì)于尋求投資并購(gòu)的互金企業(yè)而言，深耕行業(yè)的投資機(jī)構(gòu)更看好互金領(lǐng)域的生態(tài)建設(shè)及行業(yè)升級(jí)，投資活動(dòng)依舊頻繁，同時(shí)隨著互金發(fā)展日益成熟，資本和機(jī)構(gòu)的合作層次加深。

上市公司與互金企業(yè)合作目的、層次、規(guī)模有較大差異，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的成長(zhǎng)空間更大。為消除行業(yè)泡沫，陳莉認(rèn)為需要提高互金企業(yè)和上市公司的合作門檻。加速競(jìng)爭(zhēng)力不足企業(yè)退出市場(chǎng)，她強(qiáng)調(diào)，合作門檻的提高倒逼互金企業(yè)提高自身實(shí)力，實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)更受資本青睞，隨著行業(yè)監(jiān)管到位，資本和互金企業(yè)的合作有政策支持，更易形成適合雙方的合作路徑。

那么，哪些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)比較容易成為被并購(gòu)的標(biāo)的呢？張葉霞對(duì)記者表示，實(shí)力較強(qiáng)的互金企業(yè)更能吸引上市資本青睞，容易實(shí)現(xiàn)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的?！坝行┣涝诟髯苑懂犛幸欢ǖ闹?，并且所占的商場(chǎng)份額相對(duì)較高，在將來的競(jìng)爭(zhēng)中，為了占據(jù)有利位置，也許會(huì)挑選與中心事務(wù)互補(bǔ)、或者中心事務(wù)一樣的一些渠道去并購(gòu)，以提升公司的競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

盈燦咨詢研究員高麗秀表示，中小型、民營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)被并購(gòu)的可能性比較大。理由是，這些平臺(tái)的背景一般都不是很強(qiáng)，資金也都比較短缺，因此，這些平臺(tái)被收購(gòu)的意愿也會(huì)比較強(qiáng)，具體來看平臺(tái)運(yùn)營(yíng)時(shí)間方面，從目前已經(jīng)被收購(gòu)的平臺(tái)來看，一般是成立時(shí)間比較久的，大概是3-4年。這些平臺(tái)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)相對(duì)比較穩(wěn)定，且具有一定的市場(chǎng)規(guī)模，但是占有率又不是很高。平臺(tái)規(guī)模方面，規(guī)模不大不小的平臺(tái)更有可能被并購(gòu)。標(biāo)的平臺(tái)需要有一定的規(guī)模，但是市場(chǎng)占有率不需要很高，一旦占有率很高，估值相應(yīng)也會(huì)提高，這意味著并購(gòu)所需的資金也會(huì)大幅上升。

在業(yè)務(wù)范圍方面，目前被收購(gòu)的標(biāo)的平臺(tái)涵蓋比較廣，如抵押、融資租賃等。這從收購(gòu)角度來說，標(biāo)的平臺(tái)涉及的業(yè)務(wù)比較廣，被收購(gòu)后的可塑性也會(huì)比較強(qiáng)。無論將來是朝垂直領(lǐng)域還是綜合化平臺(tái)發(fā)展，都有一定的基礎(chǔ)。

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

1.針對(duì)個(gè)人類客戶利潤(rùn)獲取方式保障性低，因?yàn)槿狈ΡO(jiān)管，所以易出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式主要是將大量個(gè)人儲(chǔ)蓄類存款轉(zhuǎn)化為單位存款，并將這批資金以企業(yè)單位形式轉(zhuǎn)存銀行，在這樣的情況下，如果出現(xiàn)集中性提取存款的行為，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融不具備銀行間同業(yè)拆借的功能，因此無法應(yīng)對(duì)大規(guī)模資金提取風(fēng)險(xiǎn)。

3.存在安全性問題。交易對(duì)象不清，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全隱患不確定，個(gè)人信息的保護(hù)沒有保障等，這三點(diǎn)都加大了互聯(lián)網(wǎng)金融潛在的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融作為第三方支付中介無法承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，而銀行則有保障客戶安全的義務(wù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融目前對(duì)于一些對(duì)識(shí)別性要求較高的交易業(yè)務(wù)顯得有些無能為力，網(wǎng)絡(luò)上傳送的合同顯然沒有當(dāng)面蓋章簽字可靠，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融安全性不夠的一方面。

4.同質(zhì)化嚴(yán)重，尚未形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)格局。目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快，但眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的研發(fā)以及管理經(jīng)營(yíng)模式上都是極其相似的，沒有依托自身的特點(diǎn)和市場(chǎng)情況以及消費(fèi)者的需求，開發(fā)出具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)性和特點(diǎn)的服務(wù)。長(zhǎng)此以往，既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也有可能導(dǎo)致全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

5.作為實(shí)體金融機(jī)構(gòu)，銀行除了提供各項(xiàng)服務(wù)以外還承擔(dān)一部分支援經(jīng)濟(jì)建設(shè)的社會(huì)責(zé)任，而互聯(lián)網(wǎng)金融不具備這樣的社會(huì)責(zé)任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)的社會(huì)責(zé)任主要是增加就業(yè)，保障收入。相比，銀行則能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此也會(huì)導(dǎo)致銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間漸行漸遠(yuǎn)。日后，銀行的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)可能更多針對(duì)企業(yè)和單位，而互聯(lián)網(wǎng)金融則會(huì)吸引更多的個(gè)人業(yè)務(wù)。雖然互聯(lián)網(wǎng)也很有可能逐漸涉足企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但這需要強(qiáng)有力的監(jiān)管手段來保證安全性的一系列問題，勢(shì)必是個(gè)漫長(zhǎng)的過程。

6.部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性以及他們所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)的合法性難以界定，有違法違規(guī)的現(xiàn)象存在。例如，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展的業(yè)務(wù)超過了自身的業(yè)務(wù)范疇，有的進(jìn)行變相吸收存款，有的進(jìn)行非法集資活動(dòng)，這都是違法的現(xiàn)象，侵害了消費(fèi)者的權(quán)益。由于互聯(lián)網(wǎng)金融管理缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，市場(chǎng)準(zhǔn)入沒有國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，投資者無法確認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性，也無法了解互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、信用度等情況，投資者的合法權(quán)益難以得到保障。

7.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施欠缺。監(jiān)管政策、監(jiān)管手段、監(jiān)管隊(duì)伍缺失，但目前銀監(jiān)會(huì)正在出臺(tái)相關(guān)政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范的同時(shí)也是在一定程度上對(duì)其提供保障。雖然余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益在降低，但其市場(chǎng)可行性卻在提高，對(duì)著時(shí)間推移，接受互聯(lián)網(wǎng)支付的人會(huì)越來越多，實(shí)體銀行的一部分業(yè)務(wù)也會(huì)逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融所取代。

二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

近一段時(shí)間，政府加強(qiáng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，在兩會(huì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融首入政府工作報(bào)告，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已提上政府工作日程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管問題引起了國(guó)家有關(guān)管理部門的高度重視，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，也更加有益于整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。法律法規(guī)是實(shí)施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本措施，建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)體系是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要保證。首先，現(xiàn)有法律中有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的，要及時(shí)進(jìn)行修訂、更新與補(bǔ)充。其次，可以從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會(huì)體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)等方面加快立法進(jìn)程。二是建立有效的監(jiān)管體系。正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨地域的經(jīng)營(yíng)模式，中國(guó)應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合，跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。加強(qiáng)金融監(jiān)管部門的溝通與協(xié)調(diào)，推動(dòng)金融監(jiān)管的改革，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律的作用，可以嘗試建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)，實(shí)時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施監(jiān)管。三是完善市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。首先，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的監(jiān)管，可以根據(jù)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)行分類管理，嚴(yán)格審查機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、信用度等情況。其次，加強(qiáng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的監(jiān)管，實(shí)施有限牌照制度，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品要進(jìn)行登記備案，同時(shí)對(duì)其銷售和后期資金運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范，防止其超過自身的業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)而損害消費(fèi)者的權(quán)益。再次，加強(qiáng)資格準(zhǔn)入的監(jiān)管，從業(yè)者要具備相關(guān)資格，高級(jí)管理人員要實(shí)行資格準(zhǔn)入管理，推行市場(chǎng)化原則，試行公開招聘制度，防范互聯(lián)網(wǎng)金融高管人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。四是加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。首先完善互聯(lián)網(wǎng)金融投訴機(jī)制，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的投訴受理渠道。其次建立互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人信息保護(hù)制度，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的個(gè)人信息保護(hù)，維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。第三建立互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢中心，對(duì)消費(fèi)者提供咨詢服務(wù)。第四可以建立金融風(fēng)險(xiǎn)投資預(yù)警平臺(tái)，對(duì)非法或者具有高風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及時(shí)向參與者提出預(yù)警。

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)催生了互聯(lián)網(wǎng)金融。商業(yè)銀行屬于傳統(tǒng)的金融中介機(jī)構(gòu)，其可以辦理信用貸款以及資金結(jié)算等業(yè)務(wù)，面向的客戶不再局限于線下的企業(yè)以及個(gè)人，而是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開發(fā)出更多的客戶，對(duì)于電子商務(wù)客戶來說，更希望實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融。按照慣例，商業(yè)銀行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)，需要調(diào)查資信情況，并且還要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)的審核等，這完全不符合電子商務(wù)的要求。而且，商業(yè)銀行會(huì)更多的考慮收益成本，由于網(wǎng)絡(luò)客戶不是很集中，而且需求也不相同，商業(yè)銀行在升級(jí)業(yè)務(wù)方面比較懈怠，也沒有意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)金融帶來的影響，提供的金融服務(wù)具有一定的滯后性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的影響

（一）給傳統(tǒng)金融帶來沖擊

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)越來越發(fā)達(dá)，這改變了以往的支付模式以及消費(fèi)理念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，可以更好的彌補(bǔ)傳統(tǒng)銀行的不足之處，從某種程度上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融可以發(fā)揮傳統(tǒng)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)的某些職能，導(dǎo)致電子渠道的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，互聯(lián)網(wǎng)的作用不能簡(jiǎn)單的看成是代替或者是補(bǔ)充，還是一種思想上的變革，可以推動(dòng)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，比如向網(wǎng)絡(luò)金融、零售金融等方向發(fā)展，簡(jiǎn)單來說，就是推動(dòng)了業(yè)務(wù)的升級(jí)，改變了以往只重視網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等，開始向著一體化的綜合服務(wù)方向努力。建立健全電子商務(wù)平臺(tái)，參與客戶的交易過程，滿足客戶在金融服務(wù)方面的個(gè)性化需求，并且提供技術(shù)支持。

（二）給中央銀行帶來的影響

支付模式與貨幣形態(tài)是不可分割的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的變化，影響到了貨幣形態(tài)，使貨幣形態(tài)從原來的紙質(zhì)貨幣、金屬貨幣、信用貨幣轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮迂泿拧你y行卡、電子支票變成了通過手機(jī)以及網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付，從銀行賬戶轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц稒C(jī)構(gòu)虛擬賬戶，而貸款業(yè)務(wù)也可以通過網(wǎng)絡(luò)辦理，電子貨幣開始得到進(jìn)一步的普及。隨著P2P信貸融資以及第三方支付機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，電子貨幣開始在私人之間流通，這會(huì)影響到中央銀行對(duì)于貨幣的控制權(quán)。通過最近的研究結(jié)果可知，移動(dòng)支付以及電子貨幣的出現(xiàn)，可以代替現(xiàn)金貨幣進(jìn)行流通，這給基礎(chǔ)貨幣以及貨幣乘數(shù)帶來影響，從而減弱了中央銀行對(duì)于貨幣的控制能力。

三、如何推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展

（一）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融法律制度進(jìn)行完善

互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)影響到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及金融改革。為了保證這種新型金融模式的正常發(fā)展，加強(qiáng)宏觀調(diào)控，就需要建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范。深入分析眾籌以及P2P等網(wǎng)絡(luò)信貸存在的風(fēng)險(xiǎn)，制定有關(guān)這類互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施。最大程度保障互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，防止互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)通過本身不公開的特點(diǎn)，將某些風(fēng)險(xiǎn)較大而受益較小的金融產(chǎn)品推薦給消費(fèi)者。

（二）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到全部的金融體系，不管是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，還是銀行機(jī)構(gòu)、支付機(jī)構(gòu)，都必須隨時(shí)的考察互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中央銀行來說，應(yīng)該隨時(shí)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融在宏觀政策、金融服務(wù)以及貨幣政策方面所帶來的影響，特別是系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，必須及時(shí)的發(fā)現(xiàn)，并且采取應(yīng)對(duì)的措施，商業(yè)銀行以及支付機(jī)構(gòu)，在發(fā)展網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)時(shí)，要保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，對(duì)于從事這類業(yè)務(wù)的商業(yè)機(jī)構(gòu)，需要嚴(yán)格的監(jiān)督其收付資金的情況，完善相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，比如延遲結(jié)算、交易限額等，并且要尋找一個(gè)合理的方式，讓自己遠(yuǎn)離網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律

提倡各種金融行業(yè)協(xié)會(huì)以及相關(guān)的行業(yè)組織，充分發(fā)揮出自身的作用，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的自律，進(jìn)一步明確準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，被禁止的行為以及業(yè)務(wù)屬性等，舉個(gè)例子，會(huì)員機(jī)構(gòu)想要發(fā)展某些互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，不允許存在非法吸收公眾存款以及非法集資的行為。小額貸款公司開展線上貸款業(yè)務(wù)，也要嚴(yán)格遵循監(jiān)管制度。

（四）協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

目前，互聯(lián)網(wǎng)更多的應(yīng)用到金融體系當(dāng)中，境外金融市場(chǎng)、證券資金、支付機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行之間的重疊性金融產(chǎn)品也會(huì)不斷的出現(xiàn)。所以，各種監(jiān)管部門比如地方政府、信息行業(yè)監(jiān)管部門以及金融監(jiān)管部門要進(jìn)一步的配合，協(xié)調(diào)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系，最大程度的避免互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，使其向正確的方向發(fā)展。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

1．美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式及其特點(diǎn)美國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基本上采取比較寬松的政策，主要是補(bǔ)充新的法律、法規(guī)，使原有的監(jiān)管規(guī)則適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境，或者是明確現(xiàn)有的法律制度體系對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性，對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)以及信息披露等措施實(shí)施適度的監(jiān)管。美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策主要包括以下幾個(gè)方面。（1）注冊(cè)登記制度美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）將P2P和眾籌發(fā)行的收益權(quán)憑證視為“證券”，并將其列入監(jiān)管范圍，要求其在SEC進(jìn)行嚴(yán)格完整的注冊(cè)登記，同時(shí)就平臺(tái)運(yùn)作模式、經(jīng)營(yíng)狀況、潛在風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)狀況等提交報(bào)告。此外，P2P平臺(tái)還需將每天的貸款列表提交給SEC，即平臺(tái)須持續(xù)說明出售的收益權(quán)憑證和貸款的具體細(xì)節(jié)及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以保障投資者能在SEC的數(shù)據(jù)系統(tǒng)和網(wǎng)站查到這些數(shù)據(jù)。除了在SEC登記之外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司還需要在選定的州證券監(jiān)管部門進(jìn)行登記，以得到向該州居民發(fā)售收益權(quán)憑證的許可。（2）多個(gè)監(jiān)管主體美國(guó)沒有單獨(dú)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而是由金融監(jiān)管機(jī)關(guān)根據(jù)法定職責(zé)各司其職開展監(jiān)管，重點(diǎn)是規(guī)范信息披露、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等行為。以美國(guó)的網(wǎng)上銀行為例，其監(jiān)管政策、執(zhí)照申請(qǐng)、消費(fèi)者保護(hù)等方面與傳統(tǒng)銀行的要求十分相似。網(wǎng)上銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）、美聯(lián)儲(chǔ)（FED）、財(cái)政部?jī)?chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管局（OTS）、聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（FDIC）、國(guó)民信貸聯(lián)盟協(xié)會(huì)(GNMA)以及聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)（FFIEC）。其中OCC和FED是主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，OTS則主要負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)上公眾儲(chǔ)蓄進(jìn)行審核認(rèn)定，如美國(guó)第一家純網(wǎng)上銀行第一安全網(wǎng)上銀行（SFNB）的營(yíng)業(yè)執(zhí)照就是由OTS頒發(fā)的。除此之外，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)在美國(guó)還受到諸如清算協(xié)會(huì)、行業(yè)自律性組織等的管理。不過，這些管理只是針對(duì)其會(huì)員，而且需要會(huì)員同意，其所涉及的領(lǐng)域也主要是技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)等，根本目的是為金融創(chuàng)新創(chuàng)造條件。（3）聯(lián)邦和州的法律監(jiān)管目前，美國(guó)聯(lián)邦和各州的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管以及推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融公司健康發(fā)展方面發(fā)揮著積極作用，較好地控制了與消費(fèi)信貸、電子商務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。2010年7月，美國(guó)國(guó)會(huì)通過《金融監(jiān)管改革法案》，該法案加強(qiáng)了對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，以保障消費(fèi)者和投資者權(quán)益不受金融系統(tǒng)中的不公平待遇和欺詐行為的損害。在州層面也有相應(yīng)的監(jiān)管法律規(guī)定，這些法律規(guī)定都要求信貸提供者披露信貸條款，禁止歧視、不公平及欺騙性條款，要求互聯(lián)網(wǎng)金融公司保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人金融信息安全等。以網(wǎng)上銀行為例，要同時(shí)受聯(lián)邦和州兩級(jí)法律的約束。在聯(lián)邦一級(jí)，美聯(lián)儲(chǔ)針對(duì)網(wǎng)上銀行的發(fā)展修改了聯(lián)邦儲(chǔ)備規(guī)則，規(guī)則規(guī)定，在客戶同意的情況下，銀行可以使用電子網(wǎng)絡(luò)手段定期披露有關(guān)信息，并認(rèn)可了電子表格的法律效應(yīng)。在州這一層級(jí)，涉及網(wǎng)上銀行的主要法規(guī)是《統(tǒng)一商業(yè)法典》（UCC），各州根據(jù)實(shí)際情況執(zhí)行該法典，總的來說執(zhí)行情況差異不大。

2.英國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式及其特點(diǎn)（1）注重行業(yè)自律2011年8月，3家占英國(guó)P2P借貸市場(chǎng)份額92%的公司（Zopa、Ratesetter、FundingCircle）成立了全球首個(gè)P2P行業(yè)自律協(xié)會(huì)，即英國(guó)P2P金融協(xié)會(huì)。作為一個(gè)非官方非營(yíng)利性的行業(yè)協(xié)會(huì)，英國(guó)P2P金融協(xié)會(huì)制定了行業(yè)準(zhǔn)則規(guī)范業(yè)務(wù)模式和內(nèi)控機(jī)制，并于2012年6月正式出臺(tái)《P2P融資平臺(tái)操作指引》，提出P2P金融協(xié)會(huì)成員應(yīng)滿足的九條基本原則，即至少有一位董事；至少有10萬英鎊以上的資本金；客戶資金與自有資本金隔離制度；完備的公司章程以及規(guī)范的平臺(tái)操作與管理體系；公平、清晰的客戶溝通和市場(chǎng)營(yíng)銷渠道；安全、可靠的IT系統(tǒng)；公平的客戶投訴機(jī)制；應(yīng)急機(jī)制以及恰當(dāng)?shù)男庞迷u(píng)估和欺詐防范機(jī)制。2012年，12家英國(guó)眾籌公司成立了眾籌協(xié)會(huì)，并推出了相關(guān)行為準(zhǔn)則，通過設(shè)定融資平臺(tái)最低資本額、IT信息安全管理、信用評(píng)級(jí)、反洗錢和反欺詐等措施，保護(hù)出資人權(quán)益，促進(jìn)市場(chǎng)良性發(fā)展。英國(guó)自律組織對(duì)整個(gè)行業(yè)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)、良性競(jìng)爭(zhēng)和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益等起到了很好的促進(jìn)作用。（2）實(shí)行寬松的監(jiān)管政策為鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，英國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管采取以行業(yè)自律為主、監(jiān)管為輔的方針，沒有設(shè)立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)或出臺(tái)專門的法律，而是實(shí)行建立在行業(yè)自律基礎(chǔ)之上的較為寬松的審慎監(jiān)管政策，僅對(duì)投資者保護(hù)進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，讓行業(yè)自律組織發(fā)揮更大的作用，以平衡效率與安全的問題。（3）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取扶持政策2012年，英國(guó)商業(yè)創(chuàng)新技能部《增加企業(yè)融資來源》報(bào)告，提出要大力推動(dòng)P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，增加企業(yè)融資來源，并將其列入財(cái)政部“企業(yè)金融伙伴計(jì)劃”。2013年，英國(guó)財(cái)政部選擇通過P2P平臺(tái)向英國(guó)中小企業(yè)發(fā)放了2000萬英鎊貸款。

3.美、英互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式共同特點(diǎn)（1）機(jī)構(gòu)監(jiān)管較為寬松，注重強(qiáng)化法律的監(jiān)督管理作用總體來看，在機(jī)構(gòu)監(jiān)管上，美、英都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取了寬松審慎的政策，既沒有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融成立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也沒有指定機(jī)構(gòu)進(jìn)行專門的監(jiān)督管理，而是利用現(xiàn)有的監(jiān)管框架，按照職責(zé)范圍進(jìn)行監(jiān)管。對(duì)P2P借貸和眾籌融資業(yè)務(wù)也沒有準(zhǔn)入的門檻和特許的限制，完全采取開放的態(tài)度。與寬松的機(jī)構(gòu)監(jiān)管政策相反，兩國(guó)法律層面的監(jiān)管比較完善。美、英都是法律體系完備的國(guó)家，特別注重利用信息披露和投資者保護(hù)等方面的一系列相關(guān)法律，加強(qiáng)對(duì)出資人和投資人的權(quán)益保護(hù)。（2）注重行業(yè)監(jiān)管，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)組織的自律職能在強(qiáng)化法律規(guī)范的同時(shí)，發(fā)揮廣泛而強(qiáng)大的行業(yè)協(xié)會(huì)組織的自律職能，是美、英互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的顯著特點(diǎn)。與中國(guó)的行業(yè)協(xié)會(huì)職能不同，美、英兩國(guó)的行業(yè)協(xié)會(huì)不僅是同業(yè)交流和溝通的平臺(tái)，而且在監(jiān)督管理協(xié)會(huì)成員、制定行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范、促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)等方面也發(fā)揮著積極的作用。（3）鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取支持或扶持政策世界上第一家P2P借貸公司誕生于英國(guó)，第一家眾籌公司誕生于美國(guó)，究其原因，除了兩國(guó)科技實(shí)力較為強(qiáng)大外，一個(gè)重要的原因就是兩國(guó)都擁有適合創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境。美、英對(duì)金融創(chuàng)新都采取鼓勵(lì)和寬容的政策，對(duì)金融創(chuàng)新沒有政策法規(guī)等條條框框的限制，只要現(xiàn)有的法律體系沒有禁止，金融創(chuàng)新就不會(huì)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干預(yù)，并受法律的保護(hù)。

二、對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的啟示

1.實(shí)行適度寬松的監(jiān)管政策，尋找金融創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)無論是P2P借貸還是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，其功能無外乎資金融通或交易中介等，并未超出現(xiàn)有金融體系的范疇，其創(chuàng)新點(diǎn)主要是交易渠道或者交易方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是對(duì)傳統(tǒng)金融體系的革命性變革，而是傳統(tǒng)金融在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的新發(fā)展。正如諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特•莫頓（RobertC.Merton）所說：“金融功能比金融機(jī)構(gòu)更為穩(wěn)定。因此，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，我們沒有必要過分擔(dān)心，而是應(yīng)該以更加開放和包容的心態(tài)對(duì)待金融創(chuàng)新。”當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，應(yīng)該實(shí)行適度寬松的監(jiān)管政策，允許和鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷探索嘗試新型的業(yè)務(wù)和模式，在不違背現(xiàn)有法律法規(guī)和不產(chǎn)生較大系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下鼓勵(lì)其自由發(fā)展，重點(diǎn)是通過觀察其發(fā)展態(tài)勢(shì)、研究其潛在影響，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。

2．完善法律法規(guī)體系，進(jìn)一步強(qiáng)化法律的規(guī)范調(diào)節(jié)作用當(dāng)前，我國(guó)并沒有專門的規(guī)范P2P借貸和眾籌融資業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融的本質(zhì)和功能，或者可以說互聯(lián)網(wǎng)金融是金融的一部分，因此互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)該處于現(xiàn)行金融監(jiān)管框架之內(nèi)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)也應(yīng)該遵守相應(yīng)的金融法律法規(guī)要求。目前相關(guān)部門需要在明確對(duì)P2P借貸和眾籌融資監(jiān)管邊界的基礎(chǔ)上，通過修改相關(guān)的金融法律法規(guī)以明確互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性。而對(duì)于眾籌融資來說，其業(yè)務(wù)跨越多個(gè)領(lǐng)域，涉及的法律問題較為復(fù)雜，有可能違反《證券法》關(guān)于“非法發(fā)行證券”的規(guī)定，也可能觸及《刑法》關(guān)于非法集資的紅線，應(yīng)修改《證券法》中關(guān)于“非法發(fā)行證券”和《公司法》中關(guān)于“有限責(zé)任公司和股份有限公司股東人數(shù)不得超過50人和200人”等規(guī)定，為眾籌融資的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的法律環(huán)境。與美、英兩國(guó)相比，我國(guó)缺少完備的金融消費(fèi)者保護(hù)和強(qiáng)制信息披露的法規(guī)體系，特別是2008年金融危機(jī)后，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體普遍通過修改法律強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者保護(hù)和信息披露的義務(wù)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，開放、分散、便捷的優(yōu)勢(shì)也正是其最大的風(fēng)險(xiǎn)因素，因此更應(yīng)該提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露的規(guī)范性和強(qiáng)制性要求。今年新頒布的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》雖然將金融領(lǐng)域消費(fèi)者列入法律的保護(hù)范圍，但缺乏詳細(xì)的法律條文和具體的相關(guān)規(guī)定，未來應(yīng)通過細(xì)化《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》或者制定《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)條例》，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。

3.加快信用體系建設(shè)，盡快建立我國(guó)統(tǒng)一、共享、開放的社會(huì)信用體系美、英的行業(yè)協(xié)會(huì)之所以能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面發(fā)揮較大的作用，根本原因就是兩國(guó)都具有成熟完備的社會(huì)信用體系，構(gòu)筑了一個(gè)誠(chéng)實(shí)守信的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境。這使互聯(lián)網(wǎng)金融公司失信的成本較高，為相關(guān)協(xié)會(huì)發(fā)揮對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范、自律作用提供了基礎(chǔ)保障。反觀我國(guó)的社會(huì)信用體系，除了在金融領(lǐng)域建立了征信信用體系外，其他領(lǐng)域尚是一片空白，因此應(yīng)加快我國(guó)的社會(huì)信用體系建設(shè)，建立統(tǒng)一的社會(huì)信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，并對(duì)全社會(huì)開放。

4．加強(qiáng)行業(yè)組織建設(shè)，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律職能我國(guó)的行業(yè)協(xié)會(huì)組織與美、英等國(guó)行業(yè)協(xié)會(huì)職能的差別主要在于自律管理職能相對(duì)弱化，這與我國(guó)的社會(huì)傳統(tǒng)及社會(huì)信用環(huán)境缺失密切相關(guān)。要發(fā)揮行業(yè)組織的自律作用，除了要加快社會(huì)信用體系建設(shè)外，還要加強(qiáng)對(duì)行業(yè)組織自身的建設(shè)，通過制定行業(yè)規(guī)范、自律公約，以及同業(yè)交流等形式充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律職能。目前我國(guó)已經(jīng)建立P2P小額貸款協(xié)會(huì)，并正在組建中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，這些協(xié)會(huì)的陸續(xù)建立，必將對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起到規(guī)范和促進(jìn)的作用。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

（一）互聯(lián)網(wǎng)的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金的融通、信息中介和支付等業(yè)務(wù)的新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)是移動(dòng)、安全的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，金融企業(yè)通過現(xiàn)實(shí)客戶的需求，運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)開發(fā)和設(shè)置新興的金融業(yè)務(wù)，在通過互聯(lián)網(wǎng)的宣傳和運(yùn)作實(shí)現(xiàn)金融的交易。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)的金融產(chǎn)品信息宣傳，客戶根據(jù)網(wǎng)絡(luò)了解的產(chǎn)品信息進(jìn)行產(chǎn)品的選擇和交易，節(jié)省了金融企業(yè)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開設(shè)資金，降低了金融交易的成本。計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)都是互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)支持，實(shí)現(xiàn)了金融產(chǎn)品計(jì)算、辦理和交易的高效化。互聯(lián)網(wǎng)金融依托的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有覆蓋面廣泛的技術(shù)特點(diǎn)，這為金融業(yè)務(wù)的推廣、購(gòu)買提供了廣泛的覆蓋基礎(chǔ)。我國(guó)計(jì)算機(jī)技術(shù)處在發(fā)展和完善的階段，我國(guó)的信用體系、金融法律法規(guī)等的不完善，都為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)熱發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)形成的宏觀因素

1、國(guó)家宏觀金融政策、法律政策缺失的風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策是以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的金融水平為參照標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行實(shí)時(shí)的經(jīng)濟(jì)政策，地區(qū)間的金融發(fā)展差異對(duì)宏觀金融政策的實(shí)現(xiàn)和執(zhí)行力度不同，發(fā)達(dá)地區(qū)可以實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化、金融衍生工具的多樣化等，形成健全的金融市場(chǎng)，對(duì)政策的實(shí)現(xiàn)效果明顯。落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不完整造成金融組織和金融工具的單一化，金融市場(chǎng)的不健全等，不能對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策有效的執(zhí)行，導(dǎo)致各類型的金融風(fēng)險(xiǎn)。②我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建立處在起步階段，對(duì)金融操作中的金融企業(yè)、金融產(chǎn)品、金融客戶的眾多法律主體的法律責(zé)任尚未明確，法律體系的完備，導(dǎo)致沒有明確的法律法規(guī)實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、資金監(jiān)管、計(jì)算機(jī)技術(shù)、身份認(rèn)證等互聯(lián)網(wǎng)金融重要元素的確認(rèn)。

2、政府監(jiān)管不到位帶來的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融因?yàn)橛?jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)、跨時(shí)空關(guān)聯(lián)的交叉感染的可能性上升，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度極快，金融監(jiān)管的統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性對(duì)跨度較大的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不充分不到位。互聯(lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)了大量的虛擬貨幣交易，虛擬貨幣的交易不適用傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，央行對(duì)金融貨幣的信貸調(diào)控難度增加，削弱了中央政府信貸政策的效果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)交易方式和終端的多元化對(duì)政府監(jiān)管是很大的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)對(duì)象、業(yè)務(wù)和過程、地點(diǎn)等都是數(shù)字化虛擬化的，政府的監(jiān)管措施不能有效地涵蓋金融網(wǎng)絡(luò)的交易范圍。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)形成的微觀因素

1、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面面臨的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)利用政府監(jiān)管的空白和法律法規(guī)的不健全進(jìn)行避談風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)承諾高收益等，對(duì)金融客戶采用回扣、送禮物等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的售賣。消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)形式下的金融也了解掌握不夠，不能準(zhǔn)確的理解金融產(chǎn)品的性質(zhì)和服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)交易方面的操作不規(guī)范，不能正確的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)自我的權(quán)益保護(hù)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)客戶的興趣偏好和消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)行搜集和數(shù)據(jù)分析預(yù)測(cè)，精準(zhǔn)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的銷售，對(duì)客戶信息的搜集方式和方法沒有明確的法規(guī)政策進(jìn)行約束，對(duì)顧客的隱私產(chǎn)生不良影響。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

計(jì)算機(jī)技術(shù)下的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：計(jì)算機(jī)操作風(fēng)險(xiǎn)、縱向競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)、征信風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及破產(chǎn)關(guān)停風(fēng)險(xiǎn)等。金融業(yè)務(wù)主體為客戶提供信息不明確、表達(dá)不準(zhǔn)確的金融信息，存在市場(chǎng)欺詐行為，使客戶的資金流失；金融企業(yè)制訂的多層級(jí)金融計(jì)劃，層級(jí)低、定價(jià)低、服務(wù)質(zhì)量不到位的低端產(chǎn)品容易被接受，高端產(chǎn)品無人問津。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的安全性與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系密切。現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中加密技術(shù)不完善，病毒的入侵或黑客的惡意攻擊，會(huì)造成客戶金融信息出現(xiàn)破壞或損失。TCP/IP協(xié)議的安全性能差，不能在信息的傳遞和資金的轉(zhuǎn)移過程中進(jìn)行強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)防范。金融企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)技術(shù)不規(guī)范不到位，引發(fā)操作缺陷。部分金融機(jī)構(gòu)受設(shè)備設(shè)施的影響，不能最大化運(yùn)用最先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)，與的計(jì)算機(jī)技術(shù)脫軌，不能最好的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的營(yíng)銷，影響本企業(yè)系統(tǒng)的運(yùn)行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的隱蔽、快速的特性，被不法企業(yè)拿來進(jìn)行洗錢、套現(xiàn)操作，引發(fā)洗錢風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）宏觀方面

1、建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)

加大立法的力度。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的組織形式、資格條件、監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)防范、經(jīng)營(yíng)模式等進(jìn)行明確的規(guī)范，明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的法律地位和性質(zhì)，制定法規(guī)法律措施明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行的洗錢、非法避稅、欺詐行為進(jìn)行嚴(yán)厲的法律制裁。構(gòu)建明確的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出制度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入門檻進(jìn)行行政設(shè)定，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本、內(nèi)控制度建設(shè)和運(yùn)營(yíng)規(guī)則，保證經(jīng)營(yíng)主體的規(guī)范。制定詳細(xì)的、合乎實(shí)際的公平交易規(guī)則。對(duì)交易中出現(xiàn)的電子交易協(xié)議、電子交易憑證、數(shù)字簽名、信息保護(hù)等方面進(jìn)行規(guī)則的制定。法律法規(guī)的指定要與金融市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律相結(jié)合，要與外延的拓展主體和行為進(jìn)行結(jié)合，對(duì)涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)節(jié)進(jìn)行法規(guī)處理。

2、加強(qiáng)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

明確政府監(jiān)管思路，構(gòu)建完整的監(jiān)管體系，制定科學(xué)的監(jiān)管制度，加強(qiáng)監(jiān)管能力的建設(shè)。政府要充分調(diào)研現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)中需要實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管的環(huán)節(jié)和行為進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管方式要考慮到行業(yè)的健康發(fā)展，不能過分干預(yù)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效分析擴(kuò)建監(jiān)管部門增加監(jiān)管隊(duì)伍人數(shù)，運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)措施實(shí)現(xiàn)監(jiān)管體系的構(gòu)建，制定對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易和流動(dòng)、金融的統(tǒng)計(jì)檢測(cè)、社會(huì)信用體系的建設(shè)等有關(guān)的基礎(chǔ)性防控措施。將保險(xiǎn)制度運(yùn)用到金融業(yè)，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融基金的籌集、運(yùn)作和救助。建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的預(yù)警機(jī)制，創(chuàng)新應(yīng)用先進(jìn)的數(shù)字化、信息化監(jiān)管手段，實(shí)現(xiàn)全時(shí)段、全方位的市場(chǎng)監(jiān)管。

（二）微觀方面

1、技術(shù)方面

購(gòu)置先進(jìn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性和協(xié)調(diào)性，開發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù)，提高關(guān)鍵設(shè)備和關(guān)鍵技術(shù)的安全防御能力。

2、加強(qiáng)行業(yè)自律，提高消費(fèi)者的安全意識(shí)

發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)范作用，運(yùn)用國(guó)家制定的法規(guī)約束行業(yè)行為，為客戶提供安全、規(guī)范的行業(yè)服務(wù)，進(jìn)行有效的信息披露，保障客戶的知情權(quán)。加快金融業(yè)消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)，從法律規(guī)范和行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等方面提高客戶的權(quán)益保護(hù)，普及金融知識(shí)的宣傳，提高公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、辨識(shí)能力和自我保護(hù)的能力。

四、結(jié)束語