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第1篇：股權(quán)的激勵方式范文

關(guān)鍵詞：上市公司；無償贈與；股權(quán)激勵；涉稅

一、設(shè)計(jì)股權(quán)激勵方式時要點(diǎn)和股權(quán)激勵作用的概述

（一）設(shè)計(jì)股權(quán)激勵方式時的要點(diǎn)

簡單的說股權(quán)激烈就是通過使上市公司的員工獲得一定的股權(quán)，提高其工作積極性，促進(jìn)公司更好更快的發(fā)展的鼓勵機(jī)制。所以說在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵方式時要遵循以下幾個關(guān)鍵點(diǎn)：

首先就是對激勵模式的選擇，一定要根據(jù)自己公司的公司文化和戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行選擇，要通過公司各個大股東的共同商議和決策來確定，這樣能夠奠定良好的基礎(chǔ)，為做好保障工作。

其次就是對激勵對象的選擇，上市公司的員工比較多，對于不同的大股東來說所需要的人才也不一樣，所以對于激烈的對象一定要根據(jù)自己的實(shí)際需要進(jìn)行選擇，還要對相關(guān)的員工進(jìn)行考核和監(jiān)督，確定其在實(shí)現(xiàn)其自身價值的基礎(chǔ)上有能力為公司的發(fā)展和進(jìn)步提供自己的力量，才能將其定位激勵對象。

最后根據(jù)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r對相關(guān)的考核指標(biāo)進(jìn)行設(shè)計(jì)也是十分重要的，這主要考慮到公司整體的業(yè)績情況和個人業(yè)績的考核情況，只有在公司的業(yè)績比較強(qiáng)，有能力進(jìn)行股權(quán)激勵這項(xiàng)活動時，對相關(guān)的激勵對象也進(jìn)行了嚴(yán)格的考核后，才能夠完成股權(quán)激勵活動，這樣對公司對個人都是一個負(fù)責(zé)人的表現(xiàn)。

（二）股權(quán)激勵的作用

通過對現(xiàn)在市場的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，良好的股權(quán)激勵不管對公司還是個人來說都有一定的積極意義，具體來說，主要包括三個方面。

首先股權(quán)激勵能夠起到很大的激勵作用，被激勵的員工其自身的利益與公司僅僅的聯(lián)系在一起，所以增加了其工作熱情和工作積極性，在實(shí)現(xiàn)其自身價值的同時也促進(jìn)了公司的發(fā)展；其次就是有一定的約束作用，被激勵的員工都是業(yè)績比較優(yōu)秀，能力比較強(qiáng)的員工，所以在股權(quán)激勵的條件下就會使這些優(yōu)秀的員工與公司緊緊的聯(lián)系在一起，減少優(yōu)秀員工離職跳槽的現(xiàn)象，促進(jìn)了公司的穩(wěn)步發(fā)展；還有就是能夠在很大程度上提高員工的福利，在公司和員工的共同努力下，公司獲得更多經(jīng)濟(jì)效益的同時相關(guān)的被激勵的員工分紅的比例也就增加了。

二、上市公司大股東無償贈與股權(quán)激勵方式下的涉稅分析

掌握了上市公司設(shè)計(jì)股權(quán)激勵時的要點(diǎn)和股權(quán)激勵的作用后，上市公司可以根據(jù)自己的實(shí)際情況靈活的應(yīng)用股權(quán)激勵方式來提高公司的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，但是在涉稅方面需要注意以下幾個關(guān)鍵點(diǎn)：

（一）股權(quán)激勵支出的稅前抵扣

鼓勵激勵支出是上市公司根據(jù)自己的公司的收益向被激勵的員工按照各種方式向員工進(jìn)行支付的過程，現(xiàn)在好多上市公司主要對雇員授予限制性股票，對于這種股票屬于公司權(quán)益性結(jié)算的股份支付，當(dāng)公司沒有獲得切實(shí)的經(jīng)濟(jì)利益時會將這部分股票作為費(fèi)用，根據(jù)相關(guān)的規(guī)定和制度法規(guī)允許其從稅前扣除。

（二）個人所得稅

對于被雇傭員工在股權(quán)激勵方式下獲得的相關(guān)的薪資，要按照國家的規(guī)章制度繳納個人所得稅，被激勵的員工在自己原有的工資基礎(chǔ)上，除了原有的工資、獎金以及其他各項(xiàng)費(fèi)用外，在股權(quán)激勵方式下獲得的相關(guān)的資金，因?yàn)楸还蛡虻膯T工屬于本公司的成員，所以要根據(jù)國家和公司的相關(guān)規(guī)定繳納一定的個人所得稅。

（三）涉稅的相關(guān)性

根據(jù)我國稅務(wù)局編寫的各種規(guī)章制度來看，上市公司的大股東是整個公司的主導(dǎo)者，大股東獲得的經(jīng)濟(jì)效益主導(dǎo)著整個公司，所以大股東要根據(jù)公司和國家的規(guī)定向公司和國家繳納一定的稅款，所以大股東無常贈與股權(quán)激勵方式下使被贈予的員工獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益時，被激勵的員工也要根據(jù)相關(guān)的制度法規(guī)繳納一些稅費(fèi)，這就充分的表現(xiàn)了大股東與公司與被激勵員工的重要相關(guān)性。

（四）涉稅的合理性

對于上市公司的大股東而言，在根據(jù)相關(guān)的規(guī)定繳納一定的稅費(fèi)后，所剩下的經(jīng)濟(jì)效益屬于大股東自己，大股東為了自身的利益或者公司的發(fā)展對業(yè)績比較優(yōu)秀或者能力比較強(qiáng)的員工給予一定的股權(quán)激勵是十分合理的，符合法定規(guī)范的，所以被激勵的員工在獲得相關(guān)的股份或者經(jīng)濟(jì)利益時也是合理的，合法的，那么根據(jù)國家稅務(wù)局編寫的各種制度進(jìn)行繳費(fèi)時也是合法的，合理的。

三、結(jié)語

上市公司在當(dāng)今的社會發(fā)展中占有著十分重要的地位，而專業(yè)技能強(qiáng)，職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)比較高的員工是促進(jìn)公司發(fā)展進(jìn)步的核心力量，所以現(xiàn)在好多上市公司的大股東為了自己的切身利益和公司的利益都會采用股權(quán)激勵方式來穩(wěn)定優(yōu)秀的員工，在實(shí)現(xiàn)優(yōu)秀員工價值的同時促進(jìn)公司更快更好的發(fā)展，也使自己獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，而涉稅問題是其中的關(guān)鍵問題，所以按照相關(guān)的法律規(guī)范嚴(yán)格的處理涉稅問題是一切工作的基礎(chǔ)和前提。

參考文獻(xiàn)：

[1]岳紅麗.我國上市公司股權(quán)激勵的實(shí)踐與案例分析[J].科技信息，2011（12）.

第2篇：股權(quán)的激勵方式范文

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵 扣除非經(jīng)常性損益的凈資產(chǎn)收益率 公司績效

引 言

科技型企業(yè)一般是指在技術(shù)能力、知識產(chǎn)權(quán)、特許經(jīng)營等方面具有較高的優(yōu)勢，產(chǎn)品和服務(wù)附加值較高，可以超常速成長，同時也往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)性的企業(yè)。它們普遍具有高收益、高成長、高風(fēng)險(xiǎn)并行是科技型企業(yè)發(fā)展的主要特點(diǎn)?？萍夹推髽I(yè)競爭的核心是人才的競爭，對人才實(shí)施有效的激勵機(jī)制是企業(yè)增強(qiáng)核心競爭力和提高自身效率的最主要動力源。而股權(quán)激勵是對其高級管理人員及核心技術(shù)員工等采用的長期有效的激勵機(jī)制。

科技型企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵的重要性表現(xiàn)為：第一，科技型企業(yè)競爭的核心是人才，因此只有采用科學(xué)合理的股權(quán)激勵機(jī)制才能吸引、保持人才長期有效地發(fā)揮主觀能動性，推動企業(yè)快速發(fā)展。第二，實(shí)施股權(quán)激勵機(jī)制能夠降低企業(yè)初期的成本，使人才和企業(yè)同步成長，共同進(jìn)步。第三，實(shí)施股權(quán)激勵機(jī)制，可以使員工自覺形成團(tuán)隊(duì)意識，為了達(dá)到股權(quán)激勵目標(biāo)而共同努力，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力。

然而，我國股權(quán)激勵機(jī)制不足的問題一直制約了我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)差距較大，導(dǎo)致對科技人員的激勵力度不夠，出現(xiàn)人才外流和企業(yè)難以做大做強(qiáng)的現(xiàn)狀。激勵機(jī)制問題束縛了我國科技型企業(yè)的發(fā)展，尤其是國有的科技型企業(yè)。從高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度看，用股權(quán)激勵方式強(qiáng)化科技型企業(yè)激勵機(jī)制，具有必要性和緊迫性。

由于我國法律體制、資本市場發(fā)展程度、監(jiān)督管理水平和上市公司治理結(jié)構(gòu)等問題，股權(quán)激勵的實(shí)施，是否僅僅是一場管理層自我激勵？它對于上市公司業(yè)績的是否做出了真正的貢獻(xiàn)？貢獻(xiàn)程度又有多大呢？由股東對員工推出的股權(quán)激勵又對股東利益產(chǎn)生了多大的實(shí)質(zhì)性影響？股權(quán)激勵方案的實(shí)施國內(nèi)現(xiàn)有股權(quán)激勵模式有哪些成功之處、又存在哪些問題、可以從哪些方面加以完善？本文試圖回答上述問題。

二、文獻(xiàn)概述

國內(nèi)外相關(guān)研究主要從股權(quán)激勵與公司業(yè)績相關(guān)性的角度來分析，對股權(quán)激勵與股東投資回報(bào)的研究比較少。本文將在總結(jié)前人的研究的基礎(chǔ)上，深入研究股權(quán)激勵的實(shí)質(zhì)所在--提升股東投資回報(bào)，分析股權(quán)激勵與股東投資回報(bào)之間的關(guān)系。

國內(nèi)外學(xué)者針對股權(quán)激勵與企業(yè)績效之間的關(guān)系研究，得出了不同的結(jié)論。主要有以下幾個觀點(diǎn)：Jensen和Meckling（1976）、Mehran（1995）、Kaplan（1989）、Smith（1990）、向朝進(jìn)和謝明（2003）、宋增基和蒲海泉（2003）都通過實(shí)證研究股權(quán)激勵與企業(yè)績效的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)股權(quán)激勵對經(jīng)營績效具有正面激勵效應(yīng)，也就是說企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵能夠提高企業(yè)的業(yè)績。Fame和Jensen（1983）、朱治龍和丁立權(quán)（2003）等的研究得出了相反的結(jié)論，股權(quán)激勵對經(jīng)營績效具有負(fù)面激勵效應(yīng)，也就是說企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵降低了企業(yè)的業(yè)績。Dements（1983）、Dements and Lehn（1985）、魏剛（2000）、李增泉（2000）采用會計(jì)收益率指標(biāo)對公司內(nèi)部人持股比率變量進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)這二者之間并不存在顯著的相關(guān)關(guān)系。

雖然，目前國內(nèi)外學(xué)者對股權(quán)激勵有效性從不同的方面作出了深入的研究，但在某種程度上仍存在一定的局限性。

股權(quán)激勵的作用機(jī)理即股權(quán)激勵--公司業(yè)績--股東投資回報(bào)。本文將以股權(quán)激勵的作用機(jī)理為基本思路，收集國內(nèi)科技型上市公司股權(quán)激勵相關(guān)數(shù)據(jù)，綜合運(yùn)用扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤增長率等業(yè)績指標(biāo)，排除上市公司盈余管理甚至業(yè)績造假等假象的影響，甄別獲得上市公司股權(quán)激勵與上市公司業(yè)績變動關(guān)系的更為真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)，然后進(jìn)一步研究股權(quán)激勵方案實(shí)施，結(jié)合具體案例分析我國科技型上市公司股權(quán)激勵的特點(diǎn)、成功經(jīng)驗(yàn)及存在的問題，全面考察股權(quán)激勵對公司業(yè)績的影響，并提出相應(yīng)的政策建議。

三、我國科技型上市公司企業(yè)股權(quán)激勵現(xiàn)狀的總體考察

（一）數(shù)據(jù)來源及研究方法

數(shù)據(jù)來源：我們以2008年公布的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》為標(biāo)準(zhǔn)，高新技術(shù)上市公司所有數(shù)據(jù)及相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均來源于銳思數(shù)據(jù)庫（resset）。以我國滬深兩地科技型上市公司為研究對象，從2008年到2011年4年間披露已經(jīng)實(shí)施股權(quán)激勵的上市公司為樣本，最后對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的處理：剔除數(shù)據(jù)殘缺、沒有公布具體實(shí)施股權(quán)激勵時間和模式的公司，剔除T類公司及個別異常的樣本，獲得53家股權(quán)激勵方案已經(jīng)實(shí)施完畢或者正在實(shí)施股權(quán)激勵的科技型上市公司。接下來我們先從以下幾方面進(jìn)行總體分析。

研究方法：實(shí)證分析、定量與定性相結(jié)合。采用實(shí)證分析的方法，定量分析與定性分析相結(jié)合，對我國滬深兩市A股2008年至2011年高新技術(shù)上市公司股權(quán)激勵資料進(jìn)行全樣本收集、分類、整理、比較。采用統(tǒng)計(jì)性描述將現(xiàn)有的相關(guān)資料進(jìn)行加工，對不同樣本進(jìn)行歸類，總結(jié)科技型上市公司股權(quán)激勵方案特點(diǎn)、及其對上市公司業(yè)績，分析其內(nèi)在原因及作用機(jī)理，探求優(yōu)化科技型上市公司治理結(jié)構(gòu)、完善股權(quán)激勵方案等方面的途徑和對策。

（二）已經(jīng)實(shí)施股權(quán)激勵方案的科技型上市公司股權(quán)激勵方案特點(diǎn)、公司治理結(jié)構(gòu)描述性統(tǒng)計(jì)

表1 股權(quán)激勵前樣本公司及同期科技型上市公司總體凈資產(chǎn)收益率（扣除）的描述性統(tǒng)計(jì)

從表1統(tǒng)計(jì)結(jié)果中可以看出，06年到11年五年間實(shí)施股權(quán)激勵方案的科技型上市公司，樣本公司的平均凈資產(chǎn)收益率是科技型上市公司總體凈資產(chǎn)收益率的1.599886倍，而樣本公司的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤增長率更是總體科技型上市公司的3.007618倍。樣本公司激勵前的凈資產(chǎn)收益率（扣除）的標(biāo)準(zhǔn)差是同期總體公司凈資產(chǎn)收益率（扣除）的0.474195倍；樣本公司激勵前凈利潤增長率（扣除）標(biāo)準(zhǔn)差是同期總體公司激勵凈利潤增長率（扣除）標(biāo)準(zhǔn)差的0.187455倍，這說明選擇推出實(shí)施股權(quán)激勵的科技型上市公司業(yè)績比同期科技型上市公司總體業(yè)績具有更高的穩(wěn)定性。采取股權(quán)激勵的科技型上市公司在股權(quán)激勵方案推出前的經(jīng)營業(yè)績普遍高于同期科技型上市公司總體的經(jīng)營業(yè)績并具有更高的穩(wěn)定性，說明，股權(quán)激勵方案的推出依然具有明顯的選擇性偏好，也就是說也計(jì)較好的公司比業(yè)績較差的公司更傾向于采取股權(quán)激勵。這與周建波、孫菊生（2003）的統(tǒng)計(jì)結(jié)果有較大相似性，較之2003年的情況而言，樣本公司與總體公司業(yè)績差距有進(jìn)一步擴(kuò)大的跡象。有可能是因?yàn)?，業(yè)績好的公司推出股權(quán)激勵方案，更容易實(shí)現(xiàn)并達(dá)到自我激勵的目的，也有可能是因?yàn)闃I(yè)績好的公司經(jīng)營管理層更加注重激勵機(jī)制的建立，并進(jìn)一步加強(qiáng)和完善企業(yè)管理，推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

從股權(quán)激勵模式選擇的統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以看出，我國現(xiàn)階段科技型上市公司股權(quán)激勵模式普遍以股票期權(quán)形式推出（樣占本總數(shù)的65%），其次限制性股票也是實(shí)施股權(quán)激勵方案的重要方式（樣占本總數(shù)的33%）。從激勵股份占總股本的比例來看，科技型上市公司激勵股份占總股本比例普遍偏低（樣本均值為3.45227%，其中股票期權(quán)模式占比稍高，為3.656071%，限制性股票占總股本比例為3.204481%）。激勵股份占總股本比例最大值為9.94%，逼近激勵股份比例10%的上限，最小值卻僅僅占總股本的0.04%，接近于0。

（三）已經(jīng)實(shí)施股權(quán)激勵方案的科技型上市公司業(yè)績變動特征分析

表2 實(shí)施股權(quán)激勵后樣本公司與總體公司凈資產(chǎn)收益率（扣除）比較

從表2的統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以看到，樣本公司在股權(quán)激勵實(shí)施后凈資產(chǎn)收益率（扣除）與同期科技型上市公司總體凈資產(chǎn)收益率（扣除）相比，前者是后者的1.690952倍，而激勵前這一比例為1.599886倍，并未發(fā)生明顯變化（變化率僅為5.6920626%）。標(biāo)準(zhǔn)差方面，樣本公司實(shí)施股權(quán)激勵后凈資產(chǎn)收益率（扣除）標(biāo)準(zhǔn)差是同期總體科技型上市企業(yè)的0.381636倍，激勵實(shí)施前這一比例為0.474195倍。可以看出，樣本公司股權(quán)激勵后業(yè)績穩(wěn)定性有一定提升，凈資產(chǎn)收益率（扣除）沒有顯著提升。從這一點(diǎn)上看，股權(quán)激勵并沒有達(dá)到提升公司業(yè)績的目的，反而具有顯著的負(fù)面作用，這很可能是由于科技型上市公司股權(quán)激勵目的在于管理層的自我謀利而非真正提升公司業(yè)績及持續(xù)發(fā)展能力。

四、結(jié)論

本文通過對我國滬深兩市A股2008年至2011年高新技術(shù)上市公司股權(quán)激勵資料進(jìn)行全樣本收集、分類、整理、比較。發(fā)現(xiàn)采取股權(quán)激勵的科技型上市公司在股權(quán)激勵方案推出前的經(jīng)營業(yè)績普遍高于同期科技型上市公司總體的經(jīng)營業(yè)績并具有更高的穩(wěn)定性，說明，股權(quán)激勵方案的推出依然具有明顯的選擇性偏好，也就是說也計(jì)較好的公司比業(yè)績較差的公司更傾向于采取股權(quán)激勵。這與周建波、孫菊生（2003）的統(tǒng)計(jì)結(jié)果有較大相似性，較之2003年的情況而言，樣本公司與總體公司業(yè)績差距有進(jìn)一步擴(kuò)大的跡象。有可能是因?yàn)椋瑯I(yè)績好的公司推出股權(quán)激勵方案，更容易實(shí)現(xiàn)并達(dá)到自我激勵的目的，也有可能是因?yàn)闃I(yè)績好的公司經(jīng)營管理層更加注重激勵機(jī)制的建立，并進(jìn)一步加強(qiáng)和完善企業(yè)管理，推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。樣本公司與總體公司業(yè)績差距有進(jìn)一步擴(kuò)大的跡象。有可能是因?yàn)椋瑯I(yè)績好的公司推出股權(quán)激勵方案，更容易實(shí)現(xiàn)并達(dá)到自我激勵的目的，也有可能是因?yàn)闃I(yè)績好的公司經(jīng)營管理層更加注重激勵機(jī)制的建立，并進(jìn)一步加強(qiáng)和完善企業(yè)管理，推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。樣本公司股權(quán)激勵后業(yè)績穩(wěn)定性有一定提升，凈資產(chǎn)收益率（扣除）沒有顯著提升。從這一點(diǎn)上看，股權(quán)激勵并沒有達(dá)到提升公司業(yè)績的目的，反而具有顯著的負(fù)面作用，這很可能是由于科技型上市公司股權(quán)激勵目的在于管理層的自我謀利而非真正提升公司業(yè)績及持續(xù)發(fā)展能力。

我們發(fā)現(xiàn)，目前股權(quán)激勵的實(shí)施并沒有使得上市公司業(yè)績?nèi)〉脤?shí)質(zhì)性的提升，反而有一定的下降。這說明，現(xiàn)階段的股權(quán)激勵并沒有起到預(yù)想中的作用。我們應(yīng)該謹(jǐn)慎使用股權(quán)激勵這一激勵機(jī)制，同時，已經(jīng)實(shí)施或者繼續(xù)選擇實(shí)施股權(quán)激勵的公司要不斷探索真正符合國情和公司實(shí)際情況的方式。

參考文獻(xiàn)

[1]陳清泰、吳敬璉：《股票期權(quán)實(shí)證研究》，中國經(jīng)濟(jì)出版社，2001年

第3篇：股權(quán)的激勵方式范文

關(guān)鍵詞 電力企業(yè)；生產(chǎn)事故；原因；預(yù)防

中圖分類號 X4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A 文章編號 1673-9671-(2011)122-0228-01

目前，我國經(jīng)濟(jì)社會正處于高速發(fā)展的大好時期，對電力需求十分迫切；與此同時，我國電力工業(yè)體制正處在改革的關(guān)鍵時刻，電力生產(chǎn)安全顯得尤為重要。它既是改革能否順利進(jìn)行的重要條件，也是檢驗(yàn)改革成效的一個重要標(biāo)志。

1 目前電力企業(yè)安全生產(chǎn)事故發(fā)生的原因分析

1.1 安全培訓(xùn)教育缺失

對安全培訓(xùn)教育的強(qiáng)化還不夠，安全氛圍營造的還不夠濃厚，致使職工安全意識薄弱，習(xí)慣性違章時有發(fā)生，為安全事故的發(fā)生埋下了隱患。有些臨時性工作，特別是配電修理工作容易在沒有安全保障的情況下工作。例如：未開修理證書就進(jìn)行維修操作，容易產(chǎn)生觸電事故。某些工作需要停電之后才可以操作，但是工作人員平時并不注意，同樣易引發(fā)傷亡事故。以上事實(shí)足以證明安全培訓(xùn)教育是減少電力企業(yè)事故發(fā)生的前提。

1.2 責(zé)任劃分不明確

目前電力生產(chǎn)發(fā)生安全事故究其主要因素缺乏安全生產(chǎn)的意識，未能及時實(shí)施預(yù)防措施。如今，幾乎每個電力生產(chǎn)企業(yè)都采取措施并編制出一些列方針和政策，要求各部門都要各負(fù)其職，因?yàn)樯贁?shù)單位缺乏安全生產(chǎn)的意識，對待工作往往只是持有簡單應(yīng)對的態(tài)度。個部門領(lǐng)導(dǎo)指示忙于表面工作，并未進(jìn)行更深層面的調(diào)查，這就從根本上發(fā)現(xiàn)不了問題更不用說去解決問題了；對待工作極其不負(fù)責(zé)不認(rèn)真，對某些事故的情況尚未了解清楚就草草了事。

1.3 應(yīng)急體系不健全

某些企業(yè)的應(yīng)急指揮體系或者應(yīng)急指揮機(jī)構(gòu)等不健全，不能在安全事故發(fā)生后進(jìn)行有序、有力、高效的搶救工作，在平時的工作中也沒有建立應(yīng)急準(zhǔn)備和應(yīng)急策劃，在事故發(fā)生時陷入不知所措的境地，從而造成更大的損失。

1.4 安全監(jiān)督上措施不力

由于供電企業(yè)安全監(jiān)察部門人員少，專業(yè)知識欠缺，對安全生產(chǎn)的監(jiān)督管理職能沒有得到充分發(fā)揮，經(jīng)常被一些非生產(chǎn)性事務(wù)纏繞，習(xí)慣于事故后的調(diào)查和責(zé)任追究。此外近年來，供電企業(yè)農(nóng)村電力設(shè)施發(fā)生被竊、破壞的情況比較多。竊電給社會和電力企業(yè)造成很大的損失。

2 加強(qiáng)電力企業(yè)安全生產(chǎn)的建議

2.1 建立健全安全生產(chǎn)預(yù)警和應(yīng)急體系

1）電力企業(yè)管理人員要時刻做好事故預(yù)想，科學(xué)合理地完成電網(wǎng)的運(yùn)行，并把電力設(shè)備的檢測工作落實(shí)；不定時組織面對冬夏用電高峰的事故應(yīng)急演練，提高應(yīng)急隊(duì)伍的團(tuán)結(jié)協(xié)作能力，有針對性的完善物資儲備；暢通與當(dāng)?shù)卣毮軝C(jī)關(guān)的聯(lián)動機(jī)制；進(jìn)一步改進(jìn)應(yīng)急預(yù)案，保證應(yīng)急預(yù)案的高度可操作性；建立對不可抗力或者突發(fā)事件引起的事故的預(yù)警系統(tǒng)，確保應(yīng)急機(jī)制的順利啟動。

2）要配備一個應(yīng)急指揮調(diào)度中心與一個專業(yè)能力強(qiáng)大的應(yīng)急救助隊(duì)伍。同時應(yīng)急物資儲備也要充分，并且完善滿足通信需求的信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)對應(yīng)急知識的宣傳和培訓(xùn)，將裝備技術(shù)的發(fā)展應(yīng)用到對應(yīng)急搶救的服務(wù)上，利用廣泛的社會資源來強(qiáng)化應(yīng)急搶救的專家隊(duì)伍，從而提高應(yīng)急工作效率。在完善電力企業(yè)安全生產(chǎn)的事故應(yīng)急處置體系后，可以實(shí)現(xiàn)事故統(tǒng)一應(yīng)急指揮、統(tǒng)一的應(yīng)急救援，各種應(yīng)急信息的收集整理、應(yīng)急演練等目標(biāo)，進(jìn)而形成一種宏觀的應(yīng)急處置理念，將臨時慌亂救急升級到專業(yè)應(yīng)急處置的高度，為電力企業(yè)的安全防御及抵抗災(zāi)害等能力的提升做出貢獻(xiàn)。

2.2 做好安全培訓(xùn)教育、強(qiáng)化安全意識

定期對參加生產(chǎn)活動的全體職工加以安全培訓(xùn)，提高其安全隱患意識。在接觸新技術(shù)和新機(jī)械的時候，必須先進(jìn)行培訓(xùn)，過關(guān)后方可上崗操作。這樣既能增強(qiáng)員工的操作技術(shù)水平又能提高領(lǐng)導(dǎo)的按卻生產(chǎn)能力。對某些職務(wù)有特別要求的員工必須做到先學(xué)習(xí)后上崗。安全管理部門要著重強(qiáng)化安全培訓(xùn)業(yè)務(wù)，使員工能夠規(guī)范、安全、有責(zé)任心的進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，提高員工的安全工作技能。領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該從自身做起，起到帶頭的作用，把“安全第一，預(yù)防為主”的觀念在全體電力職工中得到進(jìn)一步強(qiáng)化。

2.3 加強(qiáng)安全責(zé)任體系建設(shè)

安全生產(chǎn)責(zé)任體系目前基本上是與行政管理體系相對應(yīng)的，也是目前各項(xiàng)安全生產(chǎn)規(guī)章制度得以實(shí)現(xiàn)的寄出?；鶎痈刹縿?wù)必做到以下兩個方面。

1）基層干部應(yīng)該更加認(rèn)真地負(fù)起安全責(zé)任。

2）安全責(zé)任要在執(zhí)行和實(shí)施中得以豐富和落實(shí)。所以從客觀上說責(zé)任是一層更比一層大；而且，幾層的工作，要具體到每一個環(huán)節(jié)，各負(fù)其職，責(zé)任分明。

2.4 加強(qiáng)現(xiàn)場管理，嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)章制度

現(xiàn)場管理是落實(shí)安全管理制度的重中之重，務(wù)必嚴(yán)格執(zhí)行。最為重要的是，班組管理的前提是安全操作，應(yīng)該引起大家的特別關(guān)注，認(rèn)真落實(shí)。某些電力事故在發(fā)生時，通常是因?yàn)楝F(xiàn)場工作人員缺乏責(zé)任心、馬馬虎虎造成的。個別人員因?yàn)椴幌肼闊砸詾槭?，從表面現(xiàn)象入手，沒能做到徹底分析，給個人和親人制造災(zāi)難，同時也給國家和人民財(cái)產(chǎn)帶來了巨大損失，給社會帶來了不穩(wěn)定因素。因此，建議對多發(fā)性和重復(fù)性的事故進(jìn)行認(rèn)真的總結(jié)，提高改進(jìn)辦法，并形成規(guī)定和制度，治理薄弱環(huán)節(jié)。

2.5 實(shí)行安全生產(chǎn)監(jiān)督制度

電力單位根據(jù)產(chǎn)權(quán)及管理等原因，執(zhí)行上級監(jiān)督下級，也就是電力企業(yè)監(jiān)督分電力企業(yè)、和子電力企業(yè)；以此類推一級監(jiān)督一級，實(shí)行級級監(jiān)督制度；此外，電力企業(yè)系統(tǒng)各單位的的安全生產(chǎn)不僅要接受電力企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)管，更要接收政府安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門的監(jiān)督。

3 結(jié)束語

安全第一，保證安全才能促進(jìn)發(fā)展。安全生產(chǎn)對電力企業(yè)的發(fā)展尤為重要，所以電力企業(yè)的各個部門要加強(qiáng)安全隱患意識的學(xué)習(xí)，在解決主要矛盾的同時，更要做好安全監(jiān)督；以上問題是否能夠落實(shí)及解決才是最合理、最可靠的、值得管理者們不斷深入地研究和探討。

參考文獻(xiàn)

[1]劉倩.淺談電力企業(yè)安全生產(chǎn)管理[J].民營科技,2011,10.

[2]吳繼志.電力企業(yè)安全生產(chǎn)探討[J].商業(yè)文化(下半月),2011,9.

第4篇：股權(quán)的激勵方式范文

關(guān)鍵詞：煤礦安全；通風(fēng)管理；通風(fēng)事故；防范措施

中圖分類號： TD82-9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號：

前言

長期以來，人們在從事煤礦作業(yè)中，缺乏安全意識，思想松懈，沒有把煤礦通風(fēng)安全放在首位，因此，導(dǎo)致了重大事故的發(fā)生，威脅到人們的生命。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，由煤礦通風(fēng)事故造成的人員傷亡率逐年上升，加之人們對煤礦安全管理認(rèn)識存在一定的誤區(qū)，為通風(fēng)安全工作埋下了隱患。因而，系統(tǒng)地、科學(xué)地做好通風(fēng)安全工作，結(jié)合礦井的各種資源情況，提出科學(xué)、可行、有效的消除、預(yù)防或降低危險(xiǎn)的安全措施，對煤礦的安全生產(chǎn)具有重要意義。

1煤礦通風(fēng)安全管理誤區(qū)

在很多煤礦企業(yè)的操作中形成無瓦斯論，對煤礦中瓦斯安全認(rèn)識不足，忽視了瓦斯的防治和管理工作。在實(shí)際操作中對瓦斯的檢查只是停留在表面，沒有深入實(shí)質(zhì)。雖然煤礦的監(jiān)控措施完善，但是真正使用并發(fā)揮作用的地方不多，成為了擺設(shè)。對于煤礦作業(yè)而言，瓦斯安全很關(guān)鍵。在管理中，很多工作人員認(rèn)為煤礦通風(fēng)管理只是局部管理，重視對通風(fēng)單個局部的防范，安裝了多種通風(fēng)防范設(shè)備，但是由于在實(shí)際中并沒有加強(qiáng)監(jiān)管和使用，導(dǎo)致設(shè)備無法發(fā)揮應(yīng)有的效用。加上設(shè)備日久未修、陳舊漏風(fēng)，就很容易發(fā)生事故。日常的管理只確保了局部的通風(fēng)管理，對于用風(fēng)量大的地方滿足其要求，而忽略了最低巷道的風(fēng)速，有些小煤礦為了節(jié)約成本，日常作業(yè)中依靠自然風(fēng)，這樣就更加無法保證通風(fēng)安全。當(dāng)前煤礦市場前景發(fā)展良好，很多關(guān)閉的開采區(qū)又重新開采，在原有陳舊的系統(tǒng)上簡單恢復(fù)之后就開始作業(yè)，員工認(rèn)為有風(fēng)流動就好，對于風(fēng)的來源并不清楚，往往會造成回風(fēng)流路線，嚴(yán)重威脅煤礦安全。

2 煤礦通風(fēng)管理存在的問題

2.2 礦井通風(fēng)設(shè)計(jì)不足

對礦井的通風(fēng)系統(tǒng)進(jìn)行有效的設(shè)計(jì)是降低安全隱患甚至扼殺井事故發(fā)生的重要手段，導(dǎo)致礦井事故的原因當(dāng)然不是獨(dú)立存在的，其通風(fēng)不暢是由多種因素共同作用而造成的，除了加強(qiáng)內(nèi)部員工素質(zhì)培養(yǎng)外，還必須對通風(fēng)系統(tǒng)進(jìn)行有效設(shè)計(jì)，從而確保礦井的通風(fēng)系統(tǒng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.3 通風(fēng)設(shè)施規(guī)范化欠缺

通風(fēng)設(shè)施的設(shè)置主要存在器材選用不合理以及在設(shè)計(jì)時放置位置的不合理兩方面的問題。通風(fēng)器材選用的不合理的原因分為人為因素和財(cái)務(wù)開支預(yù)算因素。規(guī)范化行業(yè)內(nèi)的通風(fēng)設(shè)施管理不僅對促進(jìn)煤礦安全生產(chǎn)有積極作用，還能有效杜絕事故的發(fā)生，從根本上杜絕安全問題的發(fā)生。

2.4煤礦周圍的小煤礦開采影響較大

當(dāng)前煤炭市場好轉(zhuǎn)，人們?yōu)榱双@取經(jīng)濟(jì)效益，在礦井的邊界周圍開采煤礦，這些小煤礦的開采沒有經(jīng)過國家允許，沒有許可證，難以保證其安全。小煤礦為了降低生產(chǎn)成本，往往沒有安全完善的消防通風(fēng)系統(tǒng)，開采中無序性、隨意性大，很容易引發(fā)各種事故。小煤礦對于井下地形不熟悉，監(jiān)控檢測不到位，給生產(chǎn)帶來安全隱患。

2.5煤礦安全基礎(chǔ)薄弱

我國煤礦的開采歷史悠久，礦井的技術(shù)和設(shè)備在開采初期能夠滿足要求，但是隨著開采的加深、范圍的擴(kuò)大和市場需求標(biāo)準(zhǔn)的提高，煤礦的開采難度加大，需要的技術(shù)更高，但是受到歷史因素的影響，后期開采中未能及時有效地加強(qiáng)系統(tǒng)的改進(jìn)完善，很多陳舊的設(shè)備應(yīng)該被淘汰，但是，長久以來煤礦安全基礎(chǔ)薄弱，技術(shù)改造難度較大，資金缺乏，無法在短期內(nèi)得到完全改善。

2.6技術(shù)水平較低

煤礦技術(shù)人員水平低下，人員力量薄弱，通風(fēng)管理人員配置不夠，一般只有兩個人左右堅(jiān)守，并且沒有經(jīng)過專業(yè)的訓(xùn)練和學(xué)習(xí)，處理事故經(jīng)驗(yàn)不足，導(dǎo)致整個安全系統(tǒng)出現(xiàn)斷層。人員技術(shù)缺乏，煤礦生產(chǎn)涉及計(jì)算機(jī)、通信、基點(diǎn)等不同行業(yè)，技術(shù)要求高，煤礦出現(xiàn)故障時只能聘請外面的專家，內(nèi)部沒有專業(yè)人士指導(dǎo)，難以保障事故得到及時處理。

2.7礦井地質(zhì)構(gòu)造復(fù)雜

煤礦通常都在地下作業(yè)，受到地質(zhì)環(huán)境的影響，煤層不穩(wěn)定，容易出現(xiàn)坍塌，造成煤礦采煤工作面難以形成。煤礦開采面至少要有兩個安全出口，一個通到回風(fēng)巷道，另一個通到進(jìn)風(fēng)巷道。實(shí)際的煤礦作業(yè)中采用的是殘采面生產(chǎn)，無法保證有兩個安全出口。安全布局不合理，通風(fēng)管理存在困難我國目前的煤礦開采存在點(diǎn)多面廣的局面，開采戰(zhàn)線長，集中生產(chǎn)，而且管理的難度大，為此，需要大量通風(fēng)調(diào)解措施。另外采掘工作面在安排時對通風(fēng)管理考慮較少，使回采工作面處于對角風(fēng)路中，由于工作面不斷推進(jìn)，巷道風(fēng)阻也在不斷變化，回采工作面的風(fēng)量和風(fēng)流方向很不穩(wěn)定。

3 通風(fēng)事故的防治措施

3.1 環(huán)境因素的預(yù)防

（1）制訂和實(shí)施礦井通風(fēng)和瓦斯、煤塵的控制計(jì)劃和管理方案，建立確保通風(fēng)系統(tǒng)和瓦斯、煤塵控制的程序，充分利用技術(shù)手段加強(qiáng)預(yù)測預(yù)報(bào)，實(shí)施必要的控制和防范措施。

（2）礦井開拓布置必須事先設(shè)計(jì)且設(shè)計(jì)合理，加強(qiáng)礦井通風(fēng)管理，改善礦井通風(fēng)系統(tǒng)，保證礦井足夠的風(fēng)量；確保通風(fēng)設(shè)施的位置合理，質(zhì)量合格，切實(shí)提高通風(fēng)系統(tǒng)的可靠性。

（3）做好火災(zāi)危險(xiǎn)因素控制，完善礦井防塵系統(tǒng)，堅(jiān)決做到有巷必有管，有管必有水。

（4）切實(shí)做好煤礦安全評估和礦井通風(fēng)能力核定工作，確保煤礦的安全生產(chǎn)。

（5）加大安全投入，提高礦井安全裝備水平。各種儀器儀表必須配備齊全，加強(qiáng)瓦斯、粉塵、溫度等危險(xiǎn)參數(shù)的監(jiān)測，所有數(shù)據(jù)必須與上級部門監(jiān)控系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)通信；同時設(shè)立專職瓦斯監(jiān)測員，隨時對井下環(huán)境進(jìn)行監(jiān)測巡查，發(fā)現(xiàn)問題及時處理，實(shí)行全方位在線監(jiān)測。

（6）加強(qiáng)機(jī)電管理，強(qiáng)化主要通風(fēng)機(jī)和局部通風(fēng)機(jī)管理，保證礦井正常通風(fēng)。

（7）加強(qiáng)煤與瓦斯突出礦井、高瓦斯礦井的地質(zhì)預(yù)測和瓦斯管理。煤與瓦斯突出礦井、高瓦斯礦井必須建立瓦斯抽放系統(tǒng)，設(shè)立專用同風(fēng)巷，積極開展瓦斯綜合治理措施，完善手段，堅(jiān)持走瓦斯、地質(zhì)、礦壓治理相結(jié)合，科技與實(shí)踐相結(jié)合的道路，把各項(xiàng)制度落實(shí)到位。

3.2 人為因素的預(yù)防

（1）創(chuàng)造良好的通防環(huán)境，建立本質(zhì)通風(fēng)安全系統(tǒng)，突出“一通三防”的安全第一思想，改變通防人員素質(zhì)偏低的現(xiàn)狀，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要從戰(zhàn)略的高度去認(rèn)識，對通防人員的需求由量化向質(zhì)化逐步轉(zhuǎn)變。

（2）完善法律法規(guī)，健全各種規(guī)章制度，配齊專業(yè)技術(shù)管理人員。統(tǒng)一思想，落實(shí)法定代表人是瓦斯治理第一責(zé)任人的規(guī)定，努力構(gòu)建“通風(fēng)可靠、抽采達(dá)標(biāo)、監(jiān)控有效、管理到位”的瓦斯綜合治理工作體系。進(jìn)一步完善事故應(yīng)急救援體系，實(shí)現(xiàn)應(yīng)急救援產(chǎn)業(yè)化。

（3）實(shí)行每月瓦斯評價和安全隱患閉環(huán)管理制度，提前預(yù)測辨識生產(chǎn)過程中的各種隱患。在施工過程中嚴(yán)格按照預(yù)評價提出的問題進(jìn)行改進(jìn)、改善，在施工完成后，要進(jìn)行安全驗(yàn)收評價，進(jìn)一步確定該礦井在生產(chǎn)過程中還存在什么安全隱患，發(fā)現(xiàn)問題及時解決。

（4）強(qiáng)化安全培訓(xùn)，搞好礦井質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化工作，強(qiáng)力推進(jìn)“崗位描述”、“手指口述”制度。變理論培訓(xùn)為理論與實(shí)踐相結(jié)合培訓(xùn)，采取模塊式技能培訓(xùn)方法，將系統(tǒng)知識分成單個知識點(diǎn)，切實(shí)提高他們駕馭現(xiàn)場自然環(huán)境復(fù)雜多變形勢的能力。

（5）注重延伸教育，努力提高職工思想素質(zhì)及職業(yè)道德水平。加強(qiáng)思想素質(zhì)教育和職業(yè)道德教育，培養(yǎng)職工的職業(yè)責(zé)任感和兢兢業(yè)業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的工作態(tài)度。

結(jié)語

切實(shí)有效的做好煤礦通風(fēng)的安全管理工作，能夠有效的預(yù)防和控制煤礦所存在的安全隱患，減少經(jīng)濟(jì)損失的同時也保障了工作人員的人身安全和健康。做好通風(fēng)事件的預(yù)防工作，加強(qiáng)管理，把安全放在各項(xiàng)工作的首位，這樣才能使煤礦事業(yè)得以快速、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

第5篇：股權(quán)的激勵方式范文

關(guān)鍵詞：煤礦安全；通風(fēng)管理；通風(fēng)事故；防范措施

中圖分類號：X752文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A

一、煤礦通風(fēng)管理中存在的問題

（1）、環(huán)境的制約因素

1、通常事故的發(fā)生多半都是因?yàn)闈撛诘陌踩[患引發(fā)。因此我們需要對安全隱患以徹底預(yù)防為主，對潛在的安全隱患進(jìn)行超前識別，對其及時進(jìn)行排查和治理。煤礦安全通風(fēng)中的通防系統(tǒng)是多變的動態(tài)系統(tǒng)，對安全隱患的分析需要連續(xù)和系統(tǒng)的。

2、通防事故發(fā)生的直接原因是危險(xiǎn)大氣存在的狀態(tài)，要加強(qiáng)對危險(xiǎn)大氣存在狀態(tài)的監(jiān)測，對其進(jìn)行動態(tài)檢測和分析，對測定密度、監(jiān)測強(qiáng)度、危險(xiǎn)值、相關(guān)測試人員責(zé)任和匯報(bào)處理等程序進(jìn)行一個明確的規(guī)定。

3、因?yàn)橛箔h(huán)境的缺陷是災(zāi)難發(fā)生的必要原因，所以要對硬環(huán)境的監(jiān)測加強(qiáng)，保證在礦中設(shè)備能夠適應(yīng)工作場所，能夠靈敏可靠的施工。可以對井下人員配備保護(hù)的裝備和手段，構(gòu)建避災(zāi)硐室，制定相關(guān)的應(yīng)急措施，減少能量與安全隱患造成的危害和事故發(fā)生。

（2）、員工技術(shù)水平較低

員工整體技術(shù)水平不高，人員力量比較薄弱，進(jìn)行通風(fēng)管理時人員配置不足。而且這些人員還沒有專業(yè)的技術(shù)培訓(xùn)，在面對安全事故出現(xiàn)時，處理事故經(jīng)驗(yàn)不足，這便會導(dǎo)致安全管理出現(xiàn)斷層問題。專業(yè)技術(shù)人才缺乏，一般煤礦生產(chǎn)中涉及的行業(yè)比較廣泛，有采、掘、機(jī)、運(yùn)、通、地測、調(diào)度、綜機(jī)、安全管理等等。缺乏這類型人才，一旦出現(xiàn)故障時，都選擇聘請專家到現(xiàn)場做技術(shù)指導(dǎo)，這樣很難使故障得到及時處理。

（3）、通風(fēng)設(shè)施欠缺規(guī)范化

通風(fēng)設(shè)施設(shè)置過程中，會出現(xiàn)地點(diǎn)位置和材料選用不當(dāng)問題，如果出現(xiàn)上述情況，可能導(dǎo)致通風(fēng)系統(tǒng)不穩(wěn)定、甚至紊亂，還有就是通風(fēng)設(shè)施發(fā)揮不了其作用，或者效果較差。還有一些使用了未阻燃的材料，可能導(dǎo)致火災(zāi)事故的發(fā)生。還會有設(shè)施放置不當(dāng)問題出現(xiàn)，這兩個問題在礦機(jī)生產(chǎn)中一直存在。通風(fēng)器材選擇，一般都是人為因素導(dǎo)致，這個因素可以從財(cái)務(wù)支出方面進(jìn)行控制。進(jìn)行規(guī)范化通風(fēng)設(shè)備管理，可以促進(jìn)煤礦生產(chǎn)安全，可以發(fā)揮出更大的作用。在生產(chǎn)中杜絕安全事故出現(xiàn)，效率生產(chǎn)以及安全生產(chǎn)也將得到保障。

二、煤礦安全通風(fēng)事故的防范措施

（1）、強(qiáng)化環(huán)境管理

1、對礦井通風(fēng)、瓦斯和煤塵的控制管理制訂相關(guān)的方案并且實(shí)施。將技術(shù)手段充分的利用起來，加強(qiáng)對環(huán)境的預(yù)測。

2、對于開拓礦井需要先對其進(jìn)行合理的設(shè)計(jì)，加強(qiáng)對礦井安全通風(fēng)管理，完善礦井通風(fēng)的系統(tǒng)，確保礦井風(fēng)量足夠。

3、機(jī)電和通風(fēng)機(jī)都需要加強(qiáng)管理，確保礦井通風(fēng)正常。

4、建立起瓦斯抽放的系統(tǒng)，設(shè)立專用的通風(fēng)巷，采取綜合的治理措施，將科技與實(shí)踐結(jié)合，落實(shí)各項(xiàng)制度。

5、礦井中必須做到有巷必有管，有管必有水。

6、切合實(shí)踐做好煤礦安全評估與通風(fēng)能力核實(shí)的工作，保證生產(chǎn)安全。

7、提高礦井中裝備的安全水平。實(shí)現(xiàn)所有數(shù)據(jù)和管理部門監(jiān)控系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)通信，配備瓦斯監(jiān)測的專業(yè)人員，對環(huán)境進(jìn)行巡查，對問題及時反饋。

（2）、制定并完善安全管理體系

制定完善的“一通三防”管理體系，堅(jiān)持“高投入、高素質(zhì)、嚴(yán)管理、強(qiáng)技術(shù)、重利用”的防治瓦斯事故管理模式，“高投入”就是要提足、用好安全生產(chǎn)費(fèi)用，不斷完善安全系統(tǒng)，推進(jìn)裝備升級；“高素質(zhì)”就是要重視和加強(qiáng)對人才的引進(jìn)和后續(xù)人才的培養(yǎng)，提高煤礦職工隊(duì)伍素質(zhì)；“強(qiáng)技術(shù)”就是要積極開展科技創(chuàng)新和攻關(guān)，探索瓦斯防治的新措施和新方法，推進(jìn)煤礦科技進(jìn)步；“嚴(yán)管理”就是要嚴(yán)格落實(shí)領(lǐng)導(dǎo)干部“一通三防”安全生產(chǎn)責(zé)任制，嚴(yán)格技術(shù)管理，堅(jiān)持從嚴(yán)管理、精細(xì)管理，改變煤礦長期存在的粗放管理模式；“重利用”，就是要堅(jiān)持“以抽保用、以用促抽”化害為利，變廢為寶，杜絕管理漏洞。

（3）、加強(qiáng)通風(fēng)安全控制管理

第一，需要確定出安全控制目標(biāo)，將該目標(biāo)作為建立通風(fēng)安全系統(tǒng)管理依據(jù)。第二，建立起科學(xué)的考核制度以及選拔制度，增強(qiáng)員工競爭意識，做好優(yōu)化配置工作。當(dāng)員工的安全意識和技術(shù)素質(zhì)都得到提高之后，他們在面對安全事故時，他們的應(yīng)變能力以及組織協(xié)調(diào)能力會充分發(fā)揮出來。第二，需要落實(shí)崗位責(zé)任制，每個部門，每個單位應(yīng)該有相對應(yīng)的權(quán)責(zé)，在進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃過程中，可以保障制度得以落實(shí)下去。各個崗位肩負(fù)起各自職責(zé)，做好通風(fēng)管理工作。

（4）、通風(fēng)安全保障措施

煤礦企業(yè)要加強(qiáng)礦井中局部的通風(fēng)安全管理，嚴(yán)禁礦井中無計(jì)劃的停風(fēng)、斷電，在煤礦通風(fēng)系統(tǒng)中配置完善的安全監(jiān)測監(jiān)控系統(tǒng)，配備專門的瓦斯監(jiān)測工作人員，實(shí)時監(jiān)測礦井中的瓦斯含量。做到有害氣體超限報(bào)警、斷電，確保煤礦井安全生產(chǎn)。在煤礦的生產(chǎn)運(yùn)行過程中，要堅(jiān)持不安全不生產(chǎn)的重要原則，通風(fēng)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)要根據(jù)煤礦礦井的地質(zhì)結(jié)構(gòu)和運(yùn)行情況，通風(fēng)系統(tǒng)在完成設(shè)計(jì)和安裝后，要進(jìn)行安全測試，找出通風(fēng)安全的漏洞，及時進(jìn)行維護(hù)，不斷進(jìn)行改進(jìn)、完善，完成安全驗(yàn)收后再投入使用，防范煤礦通風(fēng)事故。

（5）、合理選擇礦井風(fēng)量的調(diào)節(jié)方法

在通風(fēng)網(wǎng)絡(luò)中，需要做好相關(guān)的匹配工作，將一些不滿足風(fēng)量需求的區(qū)域確定出來，選擇有效的措施進(jìn)行控制。根據(jù)要求對風(fēng)量進(jìn)行調(diào)節(jié)或者控制，控制的范圍可以分為布局風(fēng)量調(diào)節(jié)以及總風(fēng)量調(diào)節(jié)兩種方式。一般對礦井總風(fēng)量調(diào)節(jié)時，可以適當(dāng)?shù)母淖兩蕊L(fēng)機(jī)特性，改變方式主要針對的是轉(zhuǎn)速而言，從而更好的提升生產(chǎn)環(huán)境質(zhì)量。對局部進(jìn)行風(fēng)量調(diào)節(jié)時，一般有三種方式，增阻法、減阻法及輔助通風(fēng)機(jī)調(diào)節(jié)法。

增阻調(diào)節(jié)法是通過在巷道中安設(shè)調(diào)節(jié)風(fēng)窗等設(shè)施，增大巷道的局部阻力，從而降低與該巷道處于同一通路中的風(fēng)量，或增大與其關(guān)聯(lián)的通路上的風(fēng)量，其主要有調(diào)節(jié)風(fēng)窗、臨時風(fēng)簾、空氣幕調(diào)節(jié)裝置等。這是目前使用最普遍存在局部調(diào)節(jié)風(fēng)量的方法。

減阻法是通過在巷道中采取降阻措施，降低巷道的通風(fēng)阻力，從而增大與該巷道處于同一通路中的風(fēng)量，或減少與其關(guān)聯(lián)的通路上的風(fēng)量。主要有擴(kuò)大巷道斷面、降低摩擦阻力系數(shù)、清除巷道中的局部阻力物、采用并聯(lián)風(fēng)路、縮短風(fēng)流路線的總長度等。

輔助風(fēng)機(jī)調(diào)節(jié)法是在井下巷道中安裝通風(fēng)機(jī)來增加風(fēng)量。

這三種方法各自有特點(diǎn)和優(yōu)勢，可以根據(jù)礦井實(shí)際情況加以確定和選擇。

（6）、加強(qiáng)井下通風(fēng)設(shè)施的管理

通風(fēng)網(wǎng)絡(luò)使用是為了更好的控制風(fēng)向以及風(fēng)量，可以建立起隔斷建筑物，將其當(dāng)成通風(fēng)控制措施。當(dāng)前礦井中主要的通風(fēng)措施有：擋風(fēng)墻、風(fēng)橋、風(fēng)門、調(diào)節(jié)風(fēng)窗等等，這些措施煤礦生產(chǎn)環(huán)境中發(fā)揮出實(shí)際作用。礦井通風(fēng)技術(shù)這是一門重要之工作，認(rèn)真落實(shí)，保質(zhì)保量落實(shí)。當(dāng)通風(fēng)設(shè)施出現(xiàn)損壞時，及時進(jìn)行維修，以免導(dǎo)致大量漏風(fēng)問題出現(xiàn)，當(dāng)漏風(fēng)問題出現(xiàn)時勢必會導(dǎo)致風(fēng)流逐漸下降，促進(jìn)大量的瓦斯累積，一旦氣溫升高就會出現(xiàn)安全事故。

三、結(jié)語

總而言之，礦井在通風(fēng)環(huán)境下，可以給作業(yè)環(huán)境提供新鮮空氣，一些污染的氣體會被排除出去，這對整個礦井的安全生產(chǎn)有著重要作用，對深入開發(fā)礦井有深遠(yuǎn)意義。因此，從多方面的制約因素來探討煤礦安全通風(fēng)的管理。通過各方面的和諧配合，將煤礦中通風(fēng)事故得以改善，為礦井中的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

[1]薛效珉.煤礦安全通風(fēng)管理及通風(fēng)事故的防范措施[J].內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟(jì),2013,05:157+160.

[2]范海燕.淺談煤礦通風(fēng)安全管理問題與幾點(diǎn)措施[J].科技致富向?qū)?2013,30:162.

第6篇：股權(quán)的激勵方式范文

關(guān)鍵詞：水利工程；施工安全；安全隱患；預(yù)防措施；管理方法；

中圖分類號：TV 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

根據(jù)以往的水利工程建筑施工狀況表明，施工安全問題一直是困擾著水利工程建設(shè)發(fā)展的關(guān)鍵性因素，因此，為了保證水利工程建筑事業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，注重安全管理和提高施工人員的安全意識對施工安全管理人員來講已迫在眉睫。

1 水利工程施工安全隱患分析

水利工程建筑行業(yè)區(qū)別與其它建筑行業(yè)之處在于：一是水利工程建設(shè)規(guī)模比較大，參與工程建設(shè)的施工單位比較多，每一個施工單位所承建的項(xiàng)目比較遠(yuǎn)，使得施工單位之間的交通聯(lián)系存在著諸多不便，加劇了施工項(xiàng)目管理的難度；二是在施工過程中項(xiàng)目比較多，管理中對于每一個項(xiàng)目的具體管理重點(diǎn)又不盡相同。比如，在施工過程中有的施工項(xiàng)目需要通過爆破土石方才能完成，施工人員接觸炸藥雷管等危險(xiǎn)物品，存在爆破安全隱患；對于工程的基坑開挖，完工后需要在基坑邊坡做安全支撐，安全支撐可能會受外力因素或者是人為因素破壞造成塌落；大型機(jī)械設(shè)備及工程車輛的投入，應(yīng)注意無證駕駛和行車過程中的安全；三是施工難度系數(shù)高，技術(shù)要求比較復(fù)雜，容易導(dǎo)致發(fā)生安全隱患。比如，在對大型預(yù)制砼渡槽安裝過程中，由于單塊砼構(gòu)件質(zhì)量較大，因此吊裝工藝不能按照常規(guī)做法進(jìn)行，吊裝過程中的復(fù)雜性增加了安全方面的隱患。四是施工現(xiàn)場沒有采取有效的隔離和圍護(hù)措施，加大了管理人員對施工人員、建筑材料等方面安全管理的難度；五是施工人員大多是來自農(nóng)村，文化素質(zhì)方面比較低，同時在施工過程中會因工程建設(shè)的需要對施工人員進(jìn)行臨時性調(diào)動，民工在短時間內(nèi)難以適應(yīng)工種或者工作環(huán)境，易發(fā)生安全事故，比如在以往安全事故案列中發(fā)生過民工從腳手架墜落，腦顱被磚石撞碎，造成這一事故的大多數(shù)原因是對安全常識的不甚了解。

1.1 安全生產(chǎn)缺乏有效管理，管理人員安全意識淡薄

目前，雖然一部分水利施工企業(yè)建立了企業(yè)安全生產(chǎn)管理機(jī)制，但是在實(shí)際的施工現(xiàn)場管理工作中管理人員卻沒有把安全生產(chǎn)的重要性重視起來，經(jīng)常會出現(xiàn)分工不明、責(zé)任不清，職責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，使得施工現(xiàn)場的安全問題得不到保障，安全生產(chǎn)管理體制形同虛設(shè)。另外，一部分企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中沒有制定安全生產(chǎn)管理制度，往往是在安全事故發(fā)生后再實(shí)施管理工作，而在施工過程中卻沒有對安全施工問題給與足夠重視，沒有積極主動地采取預(yù)控措施；安全生產(chǎn)投入是企業(yè)獲得效益最大化的前提條件，但是部分企業(yè)只顧生產(chǎn)，以加快生產(chǎn)來獲取更多的經(jīng)濟(jì)利益，往往忽視生產(chǎn)過程中的安全問題，不去重視施工現(xiàn)場安全保障工作，如改善現(xiàn)場安全施工的條件，更新施工安全防護(hù)用具和設(shè)備、加強(qiáng)施工人員安全意識方面的培訓(xùn)、提高安全生產(chǎn)方面的技術(shù)等等，認(rèn)為這樣做會增加企業(yè)的施工成本。從以往施工過程中所發(fā)生的安全事故來看，很大一部分原因都是因?yàn)槠髽I(yè)對安全生產(chǎn)的重要性沒有重視起來，最終導(dǎo)致安全事故的發(fā)生。

1.2 企業(yè)對施工人員的安全教育培訓(xùn)工作有待提高。

目前，隨著用工制度的多樣化，大部分的建筑行業(yè)從業(yè)人員都是來自農(nóng)村，這類人員在文化素質(zhì)方面都比較差，大多數(shù)是由包工頭組織進(jìn)入企業(yè)，沒有經(jīng)過正規(guī)的安全施工培訓(xùn)。因此，施工企業(yè)要對這些施工人員進(jìn)行必要安全教育培訓(xùn)及講解施工安全技術(shù)要領(lǐng)方面的知識，然而，作為水利工程建設(shè)來講一般都是任務(wù)重、工期緊，為了能保證在預(yù)定的工期內(nèi)完成建設(shè)任務(wù)，多數(shù)情況下企業(yè)對施工人員的培訓(xùn)工作也只是匆匆了事，沒有實(shí)質(zhì)性地把安全教育方面的知識傳輸給施工人員，導(dǎo)致在施工過程中增大了施工人員發(fā)生安全事故的概率。因此，作為施工企業(yè)來講，對于施工人員的安全教育培訓(xùn)工作一定要落實(shí)到位，提高施工人員的安全意識，才能有效地避免在施工過程中發(fā)生安全事故。

1.3 技術(shù)措施存在的問題。

對于施工現(xiàn)場的安全技術(shù)措施，沒有一套針對性很強(qiáng)的計(jì)劃管理方案，通常對于工程的具體概況、施工工藝、施工現(xiàn)場環(huán)境沒有透徹的了解，使得在施工安全技術(shù)管理方面沒有針對性地采取何種措施來預(yù)防施工現(xiàn)場中所存在的潛在危險(xiǎn)。

1.4 施工機(jī)具質(zhì)量差。

在施工工程中存在起重機(jī)的鋼索、纜繩不達(dá)標(biāo)現(xiàn)象，使得信號聯(lián)系裝置靈敏度降低，易發(fā)生安全事故；升降機(jī)投入使用前未進(jìn)行驗(yàn)收工作，沒有經(jīng)過空載、動載和超載試驗(yàn)，如果發(fā)生鋼絲繩承受不了重載，容易因鋼絲繩斷裂造成吊斗或者是重物砸向地面，傷及地面上的施工人員；安全防護(hù)網(wǎng)質(zhì)量差，不能將高中墜物攔截，易對地面人員造成傷害；不能完全杜絕三輪車等無證車輛進(jìn)入施工現(xiàn)場作業(yè)。

2 水利工程建筑施工安全事故的具體預(yù)防措施

2.1 通過施工組織設(shè)計(jì)交底工作，進(jìn)行安全施工技術(shù)教育。

為了能有效地避免在工程建設(shè)過程中發(fā)生重大安全事故，應(yīng)在施工前把《安全防護(hù)手冊》作為安全防范的工具發(fā)放給每一位參與工程建設(shè)的人員，使其認(rèn)真學(xué)習(xí)安全防護(hù)知識，同時，利用施工組織設(shè)計(jì)或者是項(xiàng)目技術(shù)交底的時候，對全體參與施工的人員進(jìn)行項(xiàng)目安全措施的教育。尤其是在編制施工組織設(shè)計(jì)時，要根據(jù)工程項(xiàng)目的特點(diǎn)提出有針對性的安全隱患防范的措施，使參與施工的所有人員對施工的具體要求和安全措施都能了解透徹，有效地提高了施工過程中安全技術(shù)措施的落實(shí)性。

2.2 以“安全第一，預(yù)防為主”為施工準(zhǔn)則，提高施工全過程、全方位、全人員的安全意識。

作為水利工程建筑企業(yè)來講，在保證安全施工與實(shí)現(xiàn)進(jìn)度、控制工程成本的同時，更重要的是要保證施工人員的人身安全，絕不能因?yàn)楣て诰o，任務(wù)重而讓施工人員去冒險(xiǎn)施工，這是企業(yè)實(shí)現(xiàn)安全管理工作有效性的前提條件。因此，作為施工企業(yè)的管理層來講，要不斷地提高施工人員的安全意識，讓每一位施工人員都樹立“安全生產(chǎn)，人人有責(zé)”的思想觀念，在施工現(xiàn)場中推行管理合理化，施工標(biāo)準(zhǔn)化，技術(shù)專業(yè)化，不斷提高全員的安全生產(chǎn)意識，層層落實(shí)生產(chǎn)責(zé)任制，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)施工的安全化。

2.3 現(xiàn)場抓好安全管理工作。

水利工程的施工現(xiàn)場是安全隱患和事故多發(fā)的地點(diǎn)，因此為了有效地避免或者減少安全事故的發(fā)生，必須要抓好現(xiàn)場的安全管理工作。安全管理主要做到以下幾點(diǎn)：

（1）完善現(xiàn)場施工作業(yè)的各種管理制度。如責(zé)任制、安全交底、抽查制及安全用電制；機(jī)具和設(shè)備安全使用管理制度等，設(shè)專職安全檢查員監(jiān)督實(shí)施，在檢查過程中如發(fā)現(xiàn)有關(guān)影響安全生產(chǎn)的因素，應(yīng)立即停止施工，并對其查明原因，積極采取控制措施；

（2）嚴(yán)禁無證上崗。在施工現(xiàn)場，嚴(yán)禁無證人員在現(xiàn)場作業(yè)，嚴(yán)禁無電工證人員維修電器電路，嚴(yán)禁閑雜人員進(jìn)入高空懸垂、危險(xiǎn)作業(yè)場地和易燃易爆品堆場；

（3）各工序交替、工種更換、作業(yè)面交付等環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)面明確，交代清楚各工序中易發(fā)生安全事故的關(guān)鍵部位，防止因?qū)唧w情況不明確而發(fā)生安全事故。

（4）嚴(yán)禁趕工作業(yè)。夜間作業(yè)易使施工人員疲倦、產(chǎn)生瞌睡現(xiàn)象，安全隱患大，一般情況下應(yīng)避免夜間作業(yè)；對于比較特殊工程，需要加班加點(diǎn)才能完成，需要配備專職的巡檢人員加強(qiáng)現(xiàn)場人員的檢查工作，時刻監(jiān)督好施工人員的行為動態(tài)，防止安全事故的發(fā)生。

（5）水利工程大多是現(xiàn)場點(diǎn)多面廣，易燃易爆等危險(xiǎn)品存放比較多，管理不當(dāng)易發(fā)生爆炸，引起火災(zāi)；在存放有大量木材的車間、油污比較多的機(jī)修車間、易因高溫或者是電路故障引起火災(zāi)的配電房，應(yīng)配置滅火器等消防設(shè)施，避免因火災(zāi)造成經(jīng)濟(jì)上損失或者是人員傷亡。

3 結(jié)論

水利工程施工安全管理是一項(xiàng)系統(tǒng)的工作，需要在施工過程中用敏銳的眼光去洞察一切可能造成安全事故發(fā)生的安全隱患，同時要不斷地對施工人員進(jìn)行安全教育培訓(xùn)工作，提高施工人員的安全意識，才能有效地避免或減少安全事故的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

第7篇：股權(quán)的激勵方式范文

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵方式；股權(quán)激勵對象；股東財(cái)富

一、 引言

本文以2006年以后推出股權(quán)激勵計(jì)劃的上市公司為研究樣本，在以往同類研究以股權(quán)激勵方式為解釋變量的基礎(chǔ)上，再引入股權(quán)激勵對象，以及股權(quán)激勵方式與股權(quán)激勵對象的交互作用作為解釋變量，對比分析什么樣的股權(quán)激勵計(jì)劃更受市場歡迎，從而增加股東財(cái)富。

本文將在第二部分主要從股權(quán)激勵方式和股權(quán)激勵對象兩個方面對過往文獻(xiàn)進(jìn)行回顧，并提出研究假設(shè)；在第三部分將對研究設(shè)計(jì)進(jìn)行說明，并從描述性統(tǒng)計(jì)和市場反應(yīng)的角度對研究假設(shè)進(jìn)行初步的檢驗(yàn)；第四部分將對本文的假設(shè)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，第五部分運(yùn)用Heckman兩階段進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，最后是本文的結(jié)論。

二、 文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

1. 股權(quán)激勵的方式對股東財(cái)富的影響。目前股票期權(quán)與限制性股票是股權(quán)激勵的兩種最主要方式，國內(nèi)外學(xué)者圍繞這一話題進(jìn)行了大量研究。Bryan等（2000）發(fā)現(xiàn)美國資本市場對限制性股票的運(yùn)用雖然呈增長趨勢，但對于高成長性的公司更應(yīng)該選擇股票期權(quán)而非限制性股票；而且使用股票期權(quán)更有助于擺脫財(cái)務(wù)困境。與支持股票期權(quán)的觀點(diǎn)不同，Hall等（2002）則認(rèn)為股票期權(quán)是一種成本很高的激勵方式，而限制股票則成本更低，對公司更有吸引力。Dechow等（1991）發(fā)現(xiàn)有較高邊際所得稅率的公司不愿意使用股票期權(quán)， 而會選擇其他的激勵方式。李曜（2008）發(fā)現(xiàn)限制性股票的股價公告效應(yīng)非常明顯，而股票期權(quán)的市場反卻并不顯著。張治理等（2012）對股權(quán)激勵方案摘要的上市公司進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，以股票期權(quán)為標(biāo)的物的上市公司在公告日前累計(jì)超額收益率（CAR）顯著為負(fù)，而限制性股票在公告目前CAR則顯著為正。

與美國市場不同，我國資本市場上實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃的公司大部分采用股票期權(quán)而非限制性股票，且推出不久就恰逢金融危機(jī)和股市低谷，伴隨中國經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，可以預(yù)見公司股價會有較大上升空間，而且推出股權(quán)激勵計(jì)劃的公司多集中于中小板和創(chuàng)業(yè)板等成長性較高的板塊，這些因素都表明，在我國實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃，股票期權(quán)比限制性股票更具激勵效應(yīng)，從而有助于增加股東財(cái)富。

2. 股權(quán)激勵的對象對股東財(cái)富的影響。以往股權(quán)激勵的對象主要是公司高管，相應(yīng)的研究也主要集中于高管團(tuán)隊(duì)，如Yermack（1995）對620家公司CEO股權(quán)激勵計(jì)劃的檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，在排除了內(nèi)部交易等可能性后，授予日期與股價有著明顯的相關(guān)關(guān)系，作者分析這有可能是因?yàn)閷EO的激勵效果。近年來，對于非高管股權(quán)激勵的研究逐漸增多，但結(jié)論并不一致。Core等（2001）檢驗(yàn)了1994年～1997年的756家公司發(fā)現(xiàn)，對非高管的激勵既有激勵動機(jī)，也有緩解公司內(nèi)部現(xiàn)金不足的原因。Kedia等（2002），對200家納斯達(dá)克上市公司檢驗(yàn)的結(jié)果表明公司主要出于緩解財(cái)務(wù)壓力和留住員工的目的對普通員工進(jìn)行股權(quán)激勵，會導(dǎo)致正向的市場反應(yīng)。Bergman等（2007）檢驗(yàn)了股權(quán)激勵的廣泛實(shí)施是否受到員工中的樂觀情緒影響，發(fā)現(xiàn)對非高管員工的股權(quán)激勵并不能達(dá)到最優(yōu)的激勵效果。

考慮到我國推出股權(quán)激勵計(jì)劃的公司多為民營企業(yè)和成立時間不久成長性較高的中小企業(yè)，公司高管、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的個人特質(zhì)往往對企業(yè)發(fā)展起到關(guān)鍵作用；加之公司治理結(jié)構(gòu)尚不完善，工會組織作用有限，員工的參與能力和熱情受到很大抑制。在這樣的情況下，對公司非高管的激勵往往流于形式，而對公司高管的激勵效果應(yīng)該更明顯，進(jìn)而增加股東財(cái)富。而且，結(jié)合之前的分析，激勵效果在股票期權(quán)的方式下會更顯著。

根據(jù)以上分析，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：股權(quán)激勵的方式會影響股東財(cái)富，股票期權(quán)比限制性股票公告效應(yīng)更明顯，更能增加股東財(cái)富；

假設(shè)2：股權(quán)激勵的對象會影響股東財(cái)富，對高管的激勵力度越大，股東財(cái)富增長效應(yīng)越明顯；

假設(shè)3：股權(quán)激勵方式和對象之間的交互作用會對股東財(cái)富產(chǎn)生影響，相對限制性股票，在股票期權(quán)的方式下，對高管激勵力度越大，股東財(cái)富增長越大。

三、 研究設(shè)計(jì)

1. 樣本選擇及數(shù)據(jù)來源。本文以滬深A(yù) 股上市公司為樣本，研究期間為2006年～2012年，在此期間，共有307家公司公布了股權(quán)激勵方案，占上市公司全體的12.72%。本文的一部分?jǐn)?shù)據(jù)來自CSMAR數(shù)據(jù)庫，而有關(guān)激勵對象變量中用到的數(shù)據(jù)則采取手工收集的方式對各公司股權(quán)激勵方案進(jìn)行整理。鑒于研究目的，我們對樣本進(jìn)行一定的處理，得到有效樣本231個。

2. 變量定義及說明。對于股權(quán)激勵計(jì)劃宣告所帶來的財(cái)富增長，我們采用資本市場對股權(quán)激勵計(jì)劃宣告的市場反應(yīng)來衡量。首先計(jì)算分析事件日前后的相關(guān)股票的超額回報(bào)率（AR），而股票的累計(jì)超額回報(bào)率（CAR）為窗口期間的AR累加所得。

對于股權(quán)激勵的方式，采用（0，1）變量區(qū)分股票期權(quán)和限制性股票，對于同時以股票期權(quán)和限制性股票進(jìn)行激勵的公司，則根據(jù)草案中各自所占的比例，選取激勵比例較多的那種方式進(jìn)行歸類。有關(guān)股權(quán)激勵對象的變量，采用股權(quán)激勵計(jì)劃草案中對高管擬授予股票股權(quán)數(shù)量占該計(jì)劃擬授予股票股權(quán)總量的比例，由于對高管和核心員工的激勵是此消彼長的關(guān)系，該比例可以反映對高管和核心員工激勵的大小。股權(quán)激勵方式和對象之間的交互作用采用股權(quán)激勵方式變量與高管擬授予股票股權(quán)數(shù)量占該計(jì)劃擬授予股票股權(quán)總量的比例的乘積項(xiàng)表示。如果該乘積項(xiàng)系數(shù)為正，說明采用股票期權(quán)的激勵方式時，對高管的激勵比例越大，股東財(cái)富增長越多；如果該乘積項(xiàng)系數(shù)為負(fù)，則表明在采用股票期權(quán)的激勵方式時，對核心員工的激勵越大，股東財(cái)富增長越多。此外，本文還引入如下控制變量：激勵力度、成長性、公司規(guī)模、高管年齡、薪酬-業(yè)績敏感性。相關(guān)變量說明見表1。

3. 描述性統(tǒng)計(jì)。

（1）變量描述性統(tǒng)計(jì)。我們首先對變量進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)，可以發(fā)現(xiàn)知：超過半數(shù)的公司在股權(quán)激勵公告日前后[-2，+1]交易日的累計(jì)超額回報(bào)率為正，更進(jìn)一步的計(jì)算發(fā)現(xiàn)66.23%的公司CAR值為正。在股權(quán)激勵對象方面，對高管的平均激勵為28.63%，可以看出股權(quán)激勵對于核心員工的激勵比例還是比較大。在激勵力度方面，激勵計(jì)劃披露的激勵數(shù)量占公告日公司股本總額的比例最低為0.2%，最高不超過10%，這符合證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，平均水平為3.47%甚至低于實(shí)施股權(quán)激勵公司的高管持股比例。高管團(tuán)隊(duì)平均年齡為43.6歲，低于全行業(yè)47.6歲的平均水平，最小年齡28歲，最大年齡59歲，多集中于40至45歲之間，處于職業(yè)發(fā)展的黃金階段。此外，總共171家公司選擇了股票期權(quán)，占推出股權(quán)激勵計(jì)劃公司總數(shù)的74.03%，而這對于股東財(cái)富變化會產(chǎn)生什么影響接下來實(shí)證部分會進(jìn)行詳細(xì)的檢驗(yàn)。

（2）不同激勵方式的市場反應(yīng)。為了檢驗(yàn)假設(shè)1，我們首先將樣本公司按照股權(quán)激勵的方式進(jìn)行分類，分別計(jì)算其股票股權(quán)激勵草案首次公告前后20個交易日的超額回報(bào)率（表略），兩種股權(quán)激勵方式在-11天以后均表現(xiàn)出了正的超額累計(jì)回報(bào)率，在股權(quán)激勵計(jì)劃宣告的當(dāng)天，股票期權(quán)的超額累計(jì)回報(bào)率比限制性股票的更活躍。

將窗口日兩類股權(quán)激勵激勵公司的累計(jì)超額回報(bào)，進(jìn)行比較發(fā)現(xiàn)：

通過比較可以發(fā)現(xiàn)，雖然市場對兩種激勵方式都表現(xiàn)出了積極的反應(yīng)，但二者的差異很明顯（表2），股票期權(quán)的激勵比限制性股票的激勵效果更好，投資者更加看好股票期權(quán)。說明股權(quán)激勵的方式會影響股東財(cái)富，股票期權(quán)比限制性股票公告效應(yīng)更明顯，證實(shí)了假設(shè)1的前半部分。

四、 實(shí)證分析

1. 模型設(shè)計(jì)。目前國內(nèi)的研究并未對股權(quán)激勵方式、股權(quán)激勵對象以及他們的交互作用對股東財(cái)富的影響達(dá)成統(tǒng)一，故本文中根據(jù)假設(shè)1、假設(shè)2、假設(shè)3，采用統(tǒng)計(jì)分析軟件STATA 11對如下計(jì)量模型進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析：

CARi，t=？琢+？茁1TYPEi，t+？茁2PROi，t+？茁3TOBINQi，t+？茁4SIZEi，t+？茁5AGEi，t+？茁6SENi，t+？著i，t（1）

CARi，t=？琢+？茁1FRACTIONi，t+？茁2PROi，t+？茁3TOBINQi，t+？茁4S-IZEi，t+？茁5AGEi，t+？茁6SENi，t+？著i，t（2）

CARi，t=？琢+？茁1FTi，t+？茁2TYPEi，t+？茁3FRACTIONi，t+？茁4PROi，t+？茁5TOBINQi，t+？茁6SIZEi，t+？茁7AGEi，t+？茁8SENi，t+？著i，t（3）

模型一考察不同股權(quán)激勵方式對股東財(cái)富的影響。模型二先是針對所有樣本公司考察對高管激勵比例與股東財(cái)富的關(guān)系，然后在股票期權(quán)方式和限制性股票方式下分別檢驗(yàn)對高管激勵比例與股東財(cái)富有何不同。模型三考察股權(quán)激勵方式與股權(quán)激勵對象的交互作用對股東財(cái)富的影響，其中β1越大，表明在股票期權(quán)的方式下，對高管激勵力度越大，股東財(cái)富增長越大。

其中，i表示樣本公司，t表示推出股權(quán)激勵計(jì)劃的當(dāng)年，？著為誤差項(xiàng)

2. 實(shí)證檢驗(yàn)。利用模型1，我們對假設(shè)1、假設(shè)2、假設(shè)3進(jìn)行了檢驗(yàn)，回歸結(jié)果如表3。

從表3發(fā)現(xiàn)，模型一中，股權(quán)激勵方式與觀測窗口的累計(jì)超額收益率表現(xiàn)出高度的相關(guān)性，說明股票期權(quán)比限制性股票公告效應(yīng)更明顯，更能增加股東財(cái)富，加之描述性統(tǒng)計(jì)部分對于不同激勵方式的比較，表明股權(quán)激勵的方式會影響股東財(cái)富，股票期權(quán)比限制性股票公告效應(yīng)更明顯，更能增加股東財(cái)富，從而支持假設(shè)1。有關(guān)股權(quán)激勵對象的討論中，在全樣本分析中，從模型二的實(shí)證結(jié)果來看，雖然符號上為正，說明對高管激勵數(shù)量與股東財(cái)富增長存在正向的作用，但這種趨勢還不顯著，不能支持假設(shè)2。模型三中，研究者加入了激勵方式與激勵對象的乘積這一交互變量，實(shí)證結(jié)果顯示股東財(cái)富與交互項(xiàng)之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系，即β1大于零，說明隨股權(quán)激勵方式和對象之間的交互作用會對股東財(cái)富產(chǎn)生影響，相對限制性股票，在股票期權(quán)的方式下，對高管激勵力度越大，股東財(cái)富增長越大，從而支持了假設(shè)3。

此外，在三個模型中TOBINQ、SIZE都與被解釋變量顯著正相關(guān)，說明公司成長性越高，市場反應(yīng)越積極，對股東財(cái)富增長越大；公司規(guī)模也表現(xiàn)出了類似的趨勢。

在全樣本回歸中，激勵對象與股東財(cái)富之間的關(guān)系并不顯著，我們推測可能是由于激勵方式的影響，因此將所有樣本公司根據(jù)激勵方式分為兩組，分別檢驗(yàn)其股權(quán)激勵方式對股東財(cái)富的反應(yīng)（見表4）。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在股票期權(quán)的方式下，對高管激勵數(shù)量越多，市場反應(yīng)越積極，股東財(cái)富增長越大；在限制性股票的方式下，對高管激勵越多，市場反應(yīng)為負(fù)。這一結(jié)果說明，假設(shè)2的實(shí)現(xiàn)有賴條件限制，即對高管的激勵應(yīng)多采用股票期權(quán)的方式，而對核心員工的激勵應(yīng)多采用限制性股票，造成這一現(xiàn)象的原因可能是兩者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，這也與以往的研究結(jié)論類似（Kato等，2005）。

五、 研究結(jié)論

本文以2006年～2012年我國真正意義上的股權(quán)激勵實(shí)施后的上市公司數(shù)據(jù)為樣本，在以往同類研究以股權(quán)激勵方式為解釋變量的基礎(chǔ)上，再引入激勵對象以及股權(quán)激勵方式與股權(quán)激勵對象的交互作用作為解釋變量，實(shí)證分析了股權(quán)激勵對象對股東財(cái)富增長的影響，以及這種影響在不同股權(quán)激勵方式下的表現(xiàn)。本文的研究發(fā)現(xiàn)在于：（1）股權(quán)激勵的方式會影響股東財(cái)富，股票期權(quán)比限制性股票公告效應(yīng)更明顯，更能增加股東財(cái)富；（2）相對限制性股票，在股票期權(quán)的方式下，對高管激勵力度越大，股東財(cái)富增長越大。

本文的貢獻(xiàn)在于結(jié)合中國的制度背景考察了應(yīng)該選擇什么樣的股權(quán)激勵方式，以及如何平衡高管與核心員工的利益。本文的結(jié)論對于彌補(bǔ)國內(nèi)在這方面研究的空白，建議上市公司選擇合適的股權(quán)激勵計(jì)劃，有著重要的理論和實(shí)踐價值。

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基金項(xiàng)目：教育部國家建設(shè)高水平大學(xué)公派研究生項(xiàng)目（項(xiàng)目號：201206310087）；教育部人文社會科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目（項(xiàng)目號：11JJD790006）。

第8篇：股權(quán)的激勵方式范文

關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè)；股權(quán)激勵模式；企業(yè)發(fā)展階段

一、引言

股權(quán)激勵，也稱為產(chǎn)權(quán)激勵，通過給予企業(yè)經(jīng)營者以產(chǎn)權(quán)激勵，使其在滿足一定的條件下，享有企業(yè)的部分產(chǎn)權(quán)并在中長期享受這種權(quán)益。股權(quán)激勵作為一種有效的薪酬制度，主要思想是通過讓企業(yè)的經(jīng)營者和普通員工分享企業(yè)的成長價值或剩余價值，使他們的中長期收益與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績相掛鉤，同向增長，從而促使他們更好地為企業(yè)的中長期發(fā)展而努力工作。

股權(quán)激勵于20世紀(jì)30年代產(chǎn)生于美國，成熟于70年代的美國硅谷，與高新技術(shù)企業(yè)有著密切的關(guān)系。高新技術(shù)企業(yè)是知識、技術(shù)和人才密集型企業(yè)，創(chuàng)新能力是其核心能力表現(xiàn)。只有具備充足的知識型人力資源，才能實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)的“創(chuàng)新-效益-再創(chuàng)新”這種良性循環(huán)。為了提高并持續(xù)自身的創(chuàng)新能力，高新技術(shù)企業(yè)有必要運(yùn)用股權(quán)激勵吸引并留住人才。從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，無論是實(shí)施廣度和深度，還是實(shí)施的效果，高新技術(shù)企業(yè)的股權(quán)激勵要優(yōu)于其他類型的企業(yè)。美國作為股權(quán)激勵的發(fā)源地，美國的高新技術(shù)企業(yè)幾乎全部實(shí)施了股票期權(quán)激勵制度。同樣，長期股權(quán)激勵在日本高新技術(shù)企業(yè)的應(yīng)用比例也達(dá)到了15%以上。而在我國，由于高新技術(shù)企業(yè)的自身特性，股權(quán)激勵試點(diǎn)和推廣也主要應(yīng)用于高新技術(shù)企業(yè)。如眾所周知的中興通信發(fā)展公司、北京新希望電腦公司、北京樂凱機(jī)電新技術(shù)聯(lián)合公司、聯(lián)想集團(tuán)、北京抗拓科技開發(fā)總公司、北京海淀區(qū)迪賽通用技術(shù)研究所等六家單位是我國首批實(shí)行股權(quán)激勵試點(diǎn)的對象。

我國目前關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)運(yùn)用股權(quán)激勵的研究大多集中在對股份有限公司的股權(quán)激勵方面，而對于有限責(zé)任公司應(yīng)該如何實(shí)施股份激勵的研究并不多見。這種研究現(xiàn)狀與高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀并不相符合。為了更好地發(fā)揮股權(quán)激勵在高新技術(shù)企業(yè)中的應(yīng)用，本文對企業(yè)幾個不同發(fā)展階段實(shí)施股權(quán)激勵模式的方式和方法進(jìn)行了探討，希望對高新技術(shù)企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵具有一點(diǎn)參考價值。

二、有限責(zé)任公司的股權(quán)激勵模式

我國高新技術(shù)企業(yè)的組織形式很多都是有限責(zé)任公司，不適用股票激勵模式，股份激勵模式就非常適合有限責(zé)任公司。因此，高新技術(shù)有限責(zé)任公司的股權(quán)激勵只能通過股份激勵實(shí)現(xiàn)。股份激勵作為有限責(zé)任公司的股權(quán)激勵形式，通過股東與激勵對象簽訂契約，在公司的運(yùn)營達(dá)到一定水平時，使激勵對象能夠分享相應(yīng)股權(quán)部分或全部收益，讓他們的收益直接與公司的運(yùn)營情況相掛鉤。股份激勵方式主要有分紅權(quán)、分紅回填股份、優(yōu)先購買股份、贈予股份、技術(shù)入股、員工持股等，具體模式有以下幾種。

1.虛擬股權(quán)激勵模式

虛擬股權(quán)是指公司授予激勵對象一種“虛擬”的股份，也稱為“分紅權(quán)”，這種股份與一般的股份有所不同，不具備所有權(quán)和表決權(quán)，并且持有人在離開公司時會自動喪失這種股份。這種股份最大的特點(diǎn)就是持有人可以根據(jù)股份的數(shù)量享受一定額度的分紅。當(dāng)虛擬股權(quán)持有人在公司實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)時，能夠分享公司的剩余索取權(quán)，獲得一定的收益。有限責(zé)任公司實(shí)行該模式的優(yōu)點(diǎn)如下。第一，虛擬股份僅僅是一種公司分紅的憑證，不具有表決權(quán)和所有權(quán)，所以它不會稀釋公司的總資本，也不會改變公司的資本結(jié)構(gòu)。第二，虛擬股權(quán)具有內(nèi)在的激勵作用。虛擬股權(quán)的持有人能夠努力經(jīng)營管理公司，使公司盈利增長，從而通過公司的盈利增長擴(kuò)大自己的收益。第三，虛擬股權(quán)同樣具有一定的約束作用。在該模式下，獲得分紅收益的前提是公司能夠?qū)崿F(xiàn)既定目標(biāo)，并且收益的實(shí)現(xiàn)是在一定時期以后，能夠約束激勵對象為實(shí)現(xiàn)業(yè)績目標(biāo)而不懈努力。

2.股票增值權(quán)模式

這種模式又稱為“期股”，與股份有限公司的股票期權(quán)類似。這種股權(quán)激勵模式是指公司授予經(jīng)營者一種權(quán)利，如果經(jīng)營者通過努力經(jīng)營公司使公司的業(yè)績上升，經(jīng)營者就可以獲得這種業(yè)績上升帶來的收益，這種收益在股份有限公司是行權(quán)價與行權(quán)日二級市場股價之間的差價。有限責(zé)任公司的股份沒有二級市場，所以收益為公司的凈資產(chǎn)的增值。激勵對象行權(quán)不需要支付現(xiàn)金就可以獲得一定的股份。這種模式具有較大的靈活性，規(guī)?？纱罂尚。畹谋壤筛鶕?jù)公司的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。經(jīng)營者持有期股能夠享受到公司未來的收益權(quán)以及所有權(quán)等其他權(quán)利，具有長期激勵的作用。

3.業(yè)績股權(quán)激勵模式

業(yè)績股權(quán)激勵模式是指公司根據(jù)自身發(fā)展的需要，于每年年初確定一個合理的年度業(yè)績考核目標(biāo)，如果激勵對象通過自己的努力，在年末實(shí)現(xiàn)或超額實(shí)現(xiàn)了公司的預(yù)定目標(biāo)，那么公司就會獎勵激勵對象相應(yīng)的股份，或者獎勵與股份數(shù)量價值相當(dāng)?shù)默F(xiàn)金。業(yè)績股份激勵模式使激勵對象的獎勵鎖定在一年以后，能夠激勵他們通過努力爭取實(shí)現(xiàn)公司的目標(biāo)。與股份有限公司的業(yè)績股票相類似，有限責(zé)任公司通過業(yè)績股權(quán)進(jìn)行激勵，即激勵對象達(dá)到預(yù)定目標(biāo)后，公司給予激勵對象一定數(shù)量的股權(quán)。與虛擬股權(quán)不同的是，業(yè)績股權(quán)通常是給與激勵對象一定數(shù)量的股權(quán)，而虛擬股權(quán)是使激勵對象獲得與股權(quán)相對應(yīng)比例的分紅權(quán)。

三、有限責(zé)任公司的股權(quán)激勵模式選擇

根據(jù)企業(yè)成長論觀點(diǎn)，高新技術(shù)企業(yè)的成長一般要經(jīng)歷種子期、初創(chuàng)期、成長期和成熟期等幾個階段。每個階段企業(yè)所處的環(huán)境不同，風(fēng)險(xiǎn)有所差異，對資金的需求大不相同，企業(yè)對員工激勵方式不能單純地選擇現(xiàn)金或者股權(quán)，而應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的發(fā)展階段，結(jié)合每個階段的特點(diǎn)和需求，選擇最合適的股權(quán)激勵模式。

1.高新技術(shù)企業(yè)種子期的股權(quán)激勵

種子期高新技術(shù)企業(yè)僅僅是企業(yè)籌備和設(shè)想規(guī)劃階段，通過對某一項(xiàng)技術(shù)的開發(fā)和研究，提出一些建設(shè)性的想法或發(fā)明，然后通過各種方法將這些想法、發(fā)明轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的可行性進(jìn)行研究論證。這個時期，企業(yè)的規(guī)模較小，很難吸引風(fēng)險(xiǎn)資本的投資，缺乏抵押資產(chǎn)也很難得到銀行貸款的支持。這一階段的公司的骨干往往是公司的股東，在公司中的核心地位不容動搖，可以通過股權(quán)激勵的方式對各個股東的權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行明確并規(guī)范。這一時期的股權(quán)激勵方式主要有分紅權(quán)、分紅回填權(quán)、技術(shù)成果參與稅后利潤分配、技術(shù)入股等方式，從而明確各個股東的入股方式和持股比例。

2.高新技術(shù)企業(yè)初創(chuàng)期的股權(quán)激勵

初創(chuàng)期是高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品試銷階段，不僅面臨著技術(shù)問題需要解決，即進(jìn)行不斷的實(shí)驗(yàn)排除技術(shù)危險(xiǎn)，還面臨著產(chǎn)品不能預(yù)期銷售的市場風(fēng)險(xiǎn)，這是由于初創(chuàng)期的產(chǎn)品市場能夠接受或何時接受都存在不確定性。在這一階段企業(yè)發(fā)展迅速，未來增值潛力較大，現(xiàn)金較多的用在產(chǎn)品的實(shí)驗(yàn)和市場的開拓中，沒有多余的現(xiàn)金用于獎勵員工所以股權(quán)激勵成為首選的長期激勵模式。在這一階段，通過向經(jīng)營者提供持股激勵機(jī)制，可以讓他們感覺到自己是公司的真正主人，對他們進(jìn)行激勵，讓他們成為公司的中堅(jiān)力量。初創(chuàng)期企業(yè)可以采用員工以資金、技術(shù)、人力資本等要素入股，員工持股計(jì)劃等股權(quán)激勵方式。采用這些方式有一個基本原則，如果企業(yè)效益較好，則管理層持股比例相對小些，員工持股比例相對大些。反之，則管理層持股比例可以相應(yīng)地?cái)U(kuò)大。

3.高新技術(shù)企業(yè)成長期的股權(quán)激勵

企業(yè)成長期是指高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)相對成熟，生產(chǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)大的階段。在成長期的早期由于還沒有完全擺脫初創(chuàng)期的影響，企業(yè)仍然存在虧損的現(xiàn)象。這個時期需要資金支持，增加設(shè)備，擴(kuò)建廠房，為新產(chǎn)品的開發(fā)做好準(zhǔn)備，生產(chǎn)規(guī)模逐漸擴(kuò)大。由于資金投入的增加，風(fēng)險(xiǎn)也開始加大。成長期后期，企業(yè)產(chǎn)品逐漸走進(jìn)市場并得到市場認(rèn)可，有很大市場潛力和發(fā)展前景。企業(yè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸降低，但是仍然需要巨大的資金滿足企業(yè)高速發(fā)展的需要，相應(yīng)地，管理風(fēng)險(xiǎn)也比較突出。這從客觀上決定了經(jīng)理人的人力資本價值對企業(yè)的發(fā)展越來越重要，此種情況下可采用較大范圍的激勵，如員工持股計(jì)劃等，其中業(yè)績股權(quán)激勵、員工持股計(jì)劃等更具有優(yōu)勢。

HD公司在這一階段就采用了全員股權(quán)激勵計(jì)劃，通過轉(zhuǎn)讓11%的股份給核心團(tuán)隊(duì)，被激勵對象按照轉(zhuǎn)讓價格獲得公司的股權(quán)。之所以采取這種方式是由于：①公司處于成長期，產(chǎn)品種類擴(kuò)大，市場亟待開拓，通過全員持股能夠在較長時間內(nèi)保持員工的相對穩(wěn)定性，為公司的快速成長奠定扎實(shí)的人力資源基礎(chǔ)；②公司對于資金的需求較大，采取全員股權(quán)激勵的方式，避免了公司大量現(xiàn)金的支出，降低了公司的資金成本。

4.高新技術(shù)企業(yè)成熟期的股權(quán)激勵模式

企業(yè)成熟期主要是指技術(shù)成熟并具有行業(yè)優(yōu)勢，產(chǎn)品已經(jīng)得到市場認(rèn)可，需求旺盛，企業(yè)開始進(jìn)行大工業(yè)規(guī)模生產(chǎn)的階段。這一時期由于產(chǎn)品穩(wěn)定，市場已經(jīng)打開，盈利增加，相對風(fēng)險(xiǎn)降為最小，資金需求也相對穩(wěn)定。企業(yè)可以通過多種渠道籌集資金，一般不再使用風(fēng)險(xiǎn)資本投入的方式。在該階段，期權(quán)激勵模式的選擇較為靈活，企業(yè)可視具體情況選擇業(yè)績股權(quán)、股票增值權(quán)、虛擬股權(quán)等激勵模式。

GN公司在成熟期就選擇虛擬股份和員工持股相結(jié)合的股權(quán)激勵方式。首先，賦予員工的虛擬股份當(dāng)期不發(fā)放，而是遠(yuǎn)期發(fā)放；其次，由公司擔(dān)保從銀行貸款給員工持股會，員工持股會將這筆款項(xiàng)購買本公司30%的股份并分配給員工，其中的10%由員工直接出資購買，剩余20%股份，由員工根據(jù)持股比例獲得的分紅歸還本息并相應(yīng)的取得部分股份。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：股權(quán)的激勵方式范文

【關(guān)鍵詞】股權(quán)激勵；現(xiàn)狀

一、股權(quán)激勵效應(yīng)的傳導(dǎo)機(jī)理

現(xiàn)代企業(yè)制度的最大特點(diǎn)就是兩權(quán)分離，所以作為企業(yè)的所有者，必須建立一個合理的契約，規(guī)范管理者的經(jīng)營活動，使管理者能向企業(yè)價值最大化目標(biāo)前進(jìn)。但是根據(jù)“經(jīng)濟(jì)人假設(shè)”理論，管理者與公司股東的目標(biāo)利益并不總是一致。因此，公司股東必須設(shè)計(jì)出一個既能促進(jìn)管理者自身利益最大化又能實(shí)現(xiàn)公司價值最大化的巧妙契約。

股權(quán)激勵是長期激勵機(jī)制，科學(xué)合理的股權(quán)激勵方案能促使管理者在管理公司的過程中更加注重企業(yè)的長期發(fā)展。從激勵理論來看，通過股權(quán)激勵的實(shí)施，管理層擁有公司價值的剩余索取權(quán)，擁有的這種權(quán)利是對管理者工作價值的一種肯定。

具體而言，企業(yè)管理者在接受股權(quán)激勵合約后，他們在任職前后公司績效的變化就決定了他們大部分的收益。如果公司股價的上漲，公司管理者可以通過行權(quán)獲得股票波動的價差，從中取得收益；如果公司的股價下跌則無法給公司管理者帶來收益。這樣，企業(yè)管理層就必須利用一切資源、權(quán)衡各種投資方案，提高企業(yè)績效。即使是企業(yè)在面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)時，管理者也會努力工作，盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)?？傊芾韺邮艿焦蓹?quán)激勵合約的誘導(dǎo)能從公司長期發(fā)展出發(fā)，努力追求公司績效的增加。

二、上市公司股權(quán)激勵方案

隨著股改的結(jié)束，我國股權(quán)激勵的實(shí)施有了更好的政策環(huán)境，避免了很多尷尬，因此，近年來，上市公司紛紛采取股權(quán)激勵措施。以下是各年度深滬兩市上市公司首次公布股權(quán)激勵方案情況。

根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至到2013年，股權(quán)激勵預(yù)案的上市公司有567家，由上述圖表和數(shù)據(jù)可知，我國公司在2009年之前，公布實(shí)施股權(quán)激勵預(yù)案的公司數(shù)不穩(wěn)定，且2009年受金融危機(jī)的影響，數(shù)量明顯下降。

通過對我國上市公司實(shí)施股權(quán)激勵按年份統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2007年股權(quán)激勵預(yù)案的公司有13家，較2006年減少了30家，原因是股票大漲，企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵成本太高，減緩了股權(quán)激勵在上市公司中的進(jìn)程。受金融危機(jī)影響，2009年股權(quán)激勵預(yù)案的上市公司比2008年股權(quán)激勵預(yù)案的上市公司少了40多家。

同時我們發(fā)現(xiàn)，2009年之后，股權(quán)激勵預(yù)案的公司呈直線上升趨勢，2010年發(fā)預(yù)案的公司有70家，2011年發(fā)預(yù)案的公司有100家，2012年預(yù)案的上市公司有118家，2013年預(yù)案的上市公司有153家。年均增長幅度超過34%。這種發(fā)展趨勢足可以證明股權(quán)激勵越來越受到重視。同時我們也可以看到很大比例公司采用股票期權(quán)、限制性股票這兩類激勵方式。

同時從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，因?yàn)槭袌龉蓛r階段性大幅下跌或者其他原因而停止實(shí)施的上市公司也很多。通過預(yù)案的公司較比預(yù)案的少了很多，截止到2013年，通過預(yù)案的上市公司有447家，與預(yù)案的上市公司相比少了123家。另外，部分股權(quán)激勵上市公司的預(yù)案行權(quán)價格較市場價格嚴(yán)重偏高，持有者一旦行權(quán)，公司就會立刻面臨嚴(yán)重虧損，因此，這樣的上市公司的股權(quán)激勵措施也就失去了意義。

三、上市公司股權(quán)激勵有效期分布

股權(quán)激勵有效期的長短對激勵對象而言有著不同的意義。有效期過短，激勵對象只要集中短時間的精力就能取得較好的效果，或者通過控制內(nèi)部交易，達(dá)到看似改善公司績效的效果，達(dá)到行權(quán)的條件，不利于公司的長期發(fā)展。激勵時間過長，很多不確定因素導(dǎo)致激勵對象不能行權(quán)，或者失去激勵的興趣等等。有效期過長或過短對股權(quán)激勵實(shí)施效果都無利。

根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)，目前我國實(shí)施股權(quán)激勵期限主要集中在4-5年，股權(quán)激勵有效期間為5年的占35%，有效期4年期限占19%。選擇有效期限為1年的公司只有1家，另外選擇較長有效期的上市公司也較少，設(shè)定有效期為10年的上市公司占4%，有效期為8年的占10%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，國外上市公司股權(quán)激勵有效期大部分都為10年左右，這也與國外資本市場比較完善和股權(quán)激勵在國外發(fā)展的早有密切關(guān)系，隨著我國資本市場 的逐步完善，我國上市公司股權(quán)激勵有效期也應(yīng)延長。

四、上市公司股權(quán)激勵方案行權(quán)方式

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前我國上市公司股權(quán)激勵方式采用最多的是“授予期權(quán)，行權(quán)股票來源為上市公司定向發(fā)行股票”，采取這種行權(quán)方式的公司占65%。采取“上市公司提取激勵基金買入流通A股”模式的公司最少，只占6%。

上市公司定向發(fā)行股票這種行權(quán)方式所占的比例也較少，占10%。公司采用這種行權(quán)方式，優(yōu)勢在于對上市公司來說，可以增加公司的總資產(chǎn)，在一定程度上改善公司的財(cái)務(wù)狀況，且能將公司的管理層與公司股東的利益捆綁在一起，使其利益趨于一致，從這個方面來說，公司定向發(fā)行股票方式，能改善公司的業(yè)績。另一方面，公司定向發(fā)行股票，減少了股東的利益，股東的利益被攤薄。