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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報告范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務(wù)模式。它有三個主要特征：一是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為基礎(chǔ)的客戶信息挖掘和信用風(fēng)險管理；二是以點(diǎn)對點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)進(jìn)行金融資源配置；三是第三方互聯(lián)網(wǎng)支付在資金劃轉(zhuǎn)上起基礎(chǔ)性作用。作為一種新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融造成了沖擊，也對現(xiàn)行金融監(jiān)管制度提出了更高要求。如何既尊重互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)自身發(fā)展規(guī)律，又保證投資安全，成為我國金融監(jiān)管制度革新所面臨的難題。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、網(wǎng)絡(luò)銷售基金、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新平臺等。互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)規(guī)模保持快速增長，對傳統(tǒng)銀行支付服務(wù)市場形成重要補(bǔ)充，且已被納入人民銀行支付體系監(jiān)管，成為互聯(lián)網(wǎng)金融最為成熟的業(yè)務(wù)類型。截至2014年7月，獲得許可的269家第三方支付機(jī)構(gòu)中，提供互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)的有103家①。P2P網(wǎng)貸（peer to peer lending，又稱人人貸），是一種獨(dú)立于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)體系之外的個體借貸行為，截至2014年6月，全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已超過1184家，上半年借貸成交額964.46億元，比去年同期增加363.82億元，增長60.57%。眾籌融資（crowd funding）是互聯(lián)網(wǎng)融資的一種重要模式，眾籌就是融資者借助互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行的集中多人少量資金的、用以支持某個項(xiàng)目或產(chǎn)品的募資。目前我國約有21家眾籌融資平臺。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

我國互聯(lián)網(wǎng)金融大規(guī)模發(fā)展，與此同時，立法和監(jiān)管滯后，使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險不斷積聚，已經(jīng)發(fā)生和潛在諸多問題。

1. 缺乏明確的監(jiān)管法律。通過對現(xiàn)有法律規(guī)范的梳理發(fā)現(xiàn)，我國目前缺乏比較完整、明確、具體的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則， 互聯(lián)網(wǎng)金融基本上還處于無規(guī)則約束的狀態(tài)。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展亟須的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會征信體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)、金融隱私權(quán)保護(hù)等基礎(chǔ)性法律規(guī)范有待制訂或完善；另一方面已有的部分互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則，多為宣示性條款，特別是未規(guī)定民事法律責(zé)任或雖有規(guī)定但民事責(zé)任畸輕， 顯然不利于對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

2. 缺乏明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。一是分業(yè)金融監(jiān)管體制，難以全面有效地監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，難以適應(yīng)對交叉性業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管，存在監(jiān)管能力分散的情況，監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存。同時，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度無法從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融跨市場、跨業(yè)務(wù)、跨區(qū)域帶來的監(jiān)管難題。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確， 監(jiān)管執(zhí)法有偏差。現(xiàn)行的監(jiān)管體制并未明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體， 極易出現(xiàn)多頭監(jiān)管或者無人監(jiān)管的問題。

3. 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在違法犯罪風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中存在的重要違法犯罪風(fēng)險，一是易發(fā)生非法集資。P2P和眾籌運(yùn)作模式，由于缺乏規(guī)則和監(jiān)督，極易成為非法集資的工具，給投資者造成了巨大損失，影響了社會穩(wěn)定。二是極易成為網(wǎng)絡(luò)犯罪和洗錢的工具。由于虛擬貨幣的產(chǎn)生形式多樣、種類和性質(zhì)繁雜、轉(zhuǎn)讓與交易頻繁且缺乏監(jiān)管管理，虛擬貨幣極易成為網(wǎng)絡(luò)犯罪和洗錢的工具。

4. 金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)面臨挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的消費(fèi)者呈現(xiàn)出“無國界”特征，這對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作提出了更高的要求：一是隱私保護(hù)難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式個人信息呈現(xiàn)出泄露渠道多、泄露范圍廣、泄露速度快、泄露規(guī)模大的特點(diǎn)，一旦出現(xiàn)信息泄露，大批的金融消費(fèi)者將蒙受損失。二是安全保障難。安全關(guān)聯(lián)復(fù)雜，任何主體出現(xiàn)漏洞，系統(tǒng)就會被突破。三是爭議處理難。按照“誰主張、誰舉證”的原則，金融消費(fèi)者對自己的權(quán)益被侵害負(fù)有舉證責(zé)任，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的交易行為依托于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，對電子證據(jù)的取證，需要專業(yè)技術(shù)手段才能完成，在舉證上難度更大。四是監(jiān)督管理難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無法完全覆蓋，存在一定的監(jiān)管缺位。

5. 互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)建設(shè)缺位。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信用信息尚未被納入人民銀行征信系統(tǒng)。P2P、電商小額貸款機(jī)構(gòu)等新型信貸平臺的信貸數(shù)據(jù)游離于征信體系之外，無法利用征信系統(tǒng)共享和使用征信信息，對線下借款人的信用缺乏了解，導(dǎo)致壞賬率升高，風(fēng)險加大。同時，自發(fā)組織或市場化運(yùn)營的共享平臺的信用信息遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的需求。

6. 增加金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險。一是支付風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的資金使用缺乏有效的監(jiān)管，大量支付清算資金會形成一定比例的資金沉淀，如被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挪用，甚至開發(fā)衍生金融產(chǎn)品，容易導(dǎo)致支付風(fēng)險。二是市場風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)增加了金融市場風(fēng)險傳播的可能性，傳播的速度更快、范圍更廣，交叉?zhèn)魅拘杂锌赡軓?qiáng)化。在缺乏制度保障的環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)金融更易引發(fā)市場風(fēng)險失控。三是資金風(fēng)險。開放式的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)，不完善的密鑰管理和加密技術(shù)，欠安全的TCP/IP協(xié)議，以及病毒、黑客攻擊、網(wǎng)絡(luò)詐騙等，極易引起交易主體資金損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度國際經(jīng)驗(yàn)

（一）監(jiān)管依據(jù)上，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法

美國不斷加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法律立法工作。通過了《初創(chuàng)期企業(yè)推動法案》（JOBS法案），承認(rèn)眾籌作為企業(yè)直接融資的方式，針對眾籌平臺的監(jiān)管采取立法和備案等模式，對眾籌融資管理主要是從防范風(fēng)險、保護(hù)投資人的角度對業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行規(guī)定。適用于P2P行業(yè)的聯(lián)邦借貸與消費(fèi)者金融保護(hù)法案有《真實(shí)借貸法案》（Truth Lending Act）、《平等信貸機(jī)會法案》（Equal Credit Opportunity Act）等共計(jì)10余個，這些法律詳細(xì)規(guī)定了披露信貸條款、禁止歧視、監(jiān)管貸款回收方式、禁止不公平交易或者欺騙性條款和做法、保護(hù)消費(fèi)者個人金融信息、采取反洗錢措施等。對電子支付規(guī)制的法律法規(guī)主要包括，聯(lián)邦《電子資金轉(zhuǎn)移法》（Electronic Fund Transfer Act）及其聯(lián)邦儲備理事會頒布的E條例 （Federal Reserve’s Regulation E），各州關(guān)于電子資金劃撥的法律、《真實(shí)信貸法》（Truth in Lending Act）及聯(lián)邦儲備理事會頒布的Z條例 （Federal Reserve’s Regulation Z）、聯(lián)邦儲備理事會頒布的D條例 （Federal Reserve’s Regulation D），聯(lián)邦及各州關(guān)于設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的法律。

歐盟針對電子貨幣及電子貨幣機(jī)構(gòu)的監(jiān)管專門制定了相應(yīng)法律法規(guī)，2001年頒布的《電子簽名共同框架指引》，確認(rèn)了電子簽名的法律有效性和在歐盟的通用性。同年頒布的《電子貨幣指引》和《電子貨幣機(jī)構(gòu)指引》，規(guī)定了第三方支付主體的營業(yè)執(zhí)照問題，即非銀行的電子支付服務(wù)商必須取得與金融部門有關(guān)的營業(yè)執(zhí)照。2012年4月，歐洲央行《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)支付安全的建議》，針對互聯(lián)網(wǎng)支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識別、交易監(jiān)測與授權(quán)等內(nèi)容。2013年7月，歐盟委員會《支付服務(wù)指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強(qiáng)支付領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，強(qiáng)化客戶支付認(rèn)證等方面提出政策措施。對網(wǎng)絡(luò)信貸相關(guān)的立法主要是針對消費(fèi)者信貸、不公平商業(yè)操作和條件的指引性文件，這些指引對信貸合同締約前交易雙方提供的信息（如包含所有可預(yù)見稅費(fèi)在內(nèi)的信貸成本）及各方義務(wù)進(jìn)行了規(guī)定。

英國金融行為監(jiān)管局（FCA）了《關(guān)于眾籌平臺和其他相似活動的規(guī)范行為征求意見報告》，對規(guī)范眾籌業(yè)務(wù)提出了若干監(jiān)管建議。2014年3月6日，了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），并于2014年4月1日起正式施行。根據(jù)《眾籌監(jiān)管規(guī)則》，需要納入監(jiān)管的眾籌分為兩類：即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸型眾籌（Crowd funding based on loan）和股權(quán)投資型眾籌（Crowd funding based on investment），并且兩者的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也各不相同。從事以上兩類業(yè)務(wù)的公司均需取得FCA的授權(quán)。對 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，主要從最低資本要求、客戶資金、爭議解決及補(bǔ)償、信息披露、報告等方面進(jìn)行規(guī)定；對投資型眾籌，主要從投資者限制、投資額度限制、投資咨詢要求等方面做出規(guī)定。

（二）監(jiān)管體制上，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

美國采用兩級多頭監(jiān)管體制，即從聯(lián)邦和州兩個層面對第三方支付平臺進(jìn)行監(jiān)管，聯(lián)邦層面上，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC） 提供存款延伸保險，實(shí)現(xiàn)對沉淀資金的監(jiān)管。各州監(jiān)管部門可依據(jù)本州法律，采取不同于聯(lián)邦的監(jiān)管措施。美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission，簡稱SEC）及各州的證券監(jiān)管當(dāng)局通過對籌資者進(jìn)行備案，以及P2P平臺提出注冊登記要求，履行嚴(yán)格的信息披露程序等監(jiān)管措施，實(shí)施對P2P和眾籌平臺的監(jiān)管。聯(lián)邦貿(mào)易委員會（FTC）和消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）通過對放款人和借款人的保護(hù)履行相關(guān)監(jiān)管職責(zé)。

歐盟致力于建立單一歐盟支付區(qū)，第三方支付公司只要取得“單一執(zhí)照”，即可在整個歐盟通用，歐盟中央銀行則作為第三方支付公司的重要監(jiān)管部門。

英格蘭銀行的金融行為監(jiān)管局（FCA），負(fù)責(zé)監(jiān)管各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，包括對P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，同時英國的行業(yè)自律協(xié)會起到了重要的監(jiān)管作用，2011年成立的P2P金融協(xié)會積極開展行業(yè)自律，協(xié)會章程對借款人的保護(hù)設(shè)立最低標(biāo)準(zhǔn)要求，作為非官方、非營利性的行業(yè)協(xié)會，對整個行業(yè)規(guī)范、良性競爭及消費(fèi)者保護(hù)起到很好的促進(jìn)作用。

（三）監(jiān)管內(nèi)容上，重視金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

美國2010年7月頒布的《多德一弗蘭克法案》中，根據(jù)該法創(chuàng)建了消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）。CFPB負(fù)責(zé)消費(fèi)者金融產(chǎn)品和金融服務(wù)相關(guān)的法律與監(jiān)管條例的制定和實(shí)施，因此也成為消費(fèi)者報告在P2P平臺上遇到不公平交易時的第一聯(lián)系人。上述的嚴(yán)格的信息披露制度亦是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的重要措施。

英國金融行為監(jiān)管局（Financial Conduct Authority，F(xiàn)CA）于2014年4月1日起正式實(shí)施《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），F(xiàn)CA的基本態(tài)度是，投資類眾籌平臺應(yīng)該擁有比現(xiàn)在更加廣泛的客戶群，但是應(yīng)當(dāng)確保投資者能夠理解并承受其中的風(fēng)險；尋找合適的保護(hù)投資者權(quán)益的方法。對于P2P網(wǎng)貸公司，《眾籌監(jiān)管規(guī)則》從審慎財(cái)務(wù)、資產(chǎn)管理、定期報告、信息披露、破產(chǎn)處置、交易取消權(quán)、爭議處理和借款人保護(hù)等八個方面制定了詳細(xì)的規(guī)則。

歐盟委員會2013年7月《支付服務(wù)指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強(qiáng)支付領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，強(qiáng)化客戶支付認(rèn)證等方面提出政策措施。2012年4月，歐央行《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)支付安全的建議》，針對互聯(lián)網(wǎng)支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識別、交易監(jiān)測與授權(quán)等內(nèi)容。

（四）監(jiān)管重點(diǎn)上，注重行為監(jiān)管和風(fēng)險管控

美國針對不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，按照其業(yè)務(wù)行為的性質(zhì)、功能和潛在影響，來確定相應(yīng)的監(jiān)管部門以及適用的監(jiān)管規(guī)則。SEC（證券交易委員會）是P2P網(wǎng)貸平臺的主要監(jiān)管者，其實(shí)施業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管，要求P2P網(wǎng)貸平臺在SEC注冊證券經(jīng)紀(jì)商資格和證券收益權(quán)憑證產(chǎn)品，通過強(qiáng)制信息披露提高P2P平臺產(chǎn)品的透明度和標(biāo)準(zhǔn)化。FTC（聯(lián)邦貿(mào)易委員會）根據(jù)《聯(lián)邦貿(mào)易委員會法》、《公正債務(wù)催收法案》監(jiān)管P2P平臺及第三方債務(wù)催收機(jī)構(gòu)的不公正、欺騙性的或其他違規(guī)行為。FDIC（聯(lián)邦存款保險公司）根據(jù)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》中“金融隱私條款”監(jiān)管P2P平臺及其合作銀行，保護(hù)消費(fèi)者個人信息安全。CFPB（消費(fèi)者金融保護(hù)局）根據(jù)《多德-弗蘭克法案》監(jiān)管P2P借貸市場，受理金融消費(fèi)投訴，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。同時，美國監(jiān)管部門對P2P網(wǎng)貸平臺市場實(shí)施嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入，如SEC要求借款人違約率高達(dá) 1/3的P2P公司出售貸款，同時，在SEC注冊的成本較高，如Lending Club注冊成本高達(dá)400萬美元，以此提高網(wǎng)貸平臺的抗風(fēng)險能力及債務(wù)償付能力，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)借貸市場的穩(wěn)定。

英國相比其他國家對P2P監(jiān)管的優(yōu)勢和特點(diǎn)在于實(shí)行了長時間的行業(yè)自律，英國的P2P行業(yè)主動成立了P2P金融協(xié)會（peer-to-peer finance association，P2PFA），現(xiàn)在該協(xié)會已經(jīng)覆蓋了英國95%的P2P借貸市場以及大部分票據(jù)交易市場，協(xié)會章程要促使平臺健康運(yùn)行、操作風(fēng)險可控、服務(wù)透明公正，最終提供簡單且低成本的金融服務(wù)。英國政府要求，P2P行業(yè)在遵守政府相關(guān)法律、規(guī)則的同時，也要嚴(yán)格遵守P2PFA所制定的運(yùn)營法則。

法國P2P信貸和眾籌都屬于“參與融資”的范疇，法國金融審慎監(jiān)管局（ACPR）對行業(yè)中的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、個體行為等進(jìn)行監(jiān)管，金融市場管理局（AMF）對行業(yè)規(guī)范和涉及金融市場和產(chǎn)品的部分進(jìn)行監(jiān)管。法國監(jiān)管部門對P2P平臺持非常審慎態(tài)度，其要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺需要具有合法的經(jīng)營模式，要注重加強(qiáng)客戶風(fēng)險管理、貸款理由需充足，且貸款審批需網(wǎng)上與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)并行等。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律建議

（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系，為監(jiān)管提供完備的法律依據(jù)

1. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法律立法工作。借鑒國外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)加快制定法律法規(guī)，例如針對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)化、電子化的特點(diǎn)，加快研究制定《電子合同法》、《電子貨幣服務(wù)法》等，針對網(wǎng)絡(luò)個人信息保護(hù)問題，加快制定《個人信息保護(hù)法》、《隱私權(quán)法》等。

2. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)立法。從監(jiān)管層面看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)明顯滯后于業(yè)務(wù)創(chuàng)新，亟須解決P2P網(wǎng)貸、眾籌行業(yè)的法律定位、監(jiān)管主體和監(jiān)管原則等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)并無本質(zhì)區(qū)別，原則上部分適用現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律法規(guī)。出臺有針對性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)定。如對個人信息保護(hù)、信用體系、電子簽名以及支付客戶識別、身份驗(yàn)證等方面出臺具體的規(guī)則，明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的合法范圍和禁止性行為，以引導(dǎo)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

3. 加強(qiáng)對現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的修訂工作。包括對現(xiàn)有法律法規(guī)的補(bǔ)充和提升專項(xiàng)法規(guī)效力層級兩方面的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行法、證券法、票據(jù)法、擔(dān)保法等法律都提出了新問題，立法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)盡快做好相應(yīng)的修法工作。例如，針對電子票據(jù)法律地位不明確的問題，加快對《票據(jù)法》的規(guī)范和調(diào)整。針對《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等因法律位階過低及法律地位錯位所造成的支付機(jī)構(gòu)合法權(quán)益保護(hù)不足的問題，加快制定更高位階的法律法規(guī)。

（二）明確監(jiān)管主體和監(jiān)管內(nèi)容

1. 明確監(jiān)管主體。一是明確由“一行三會”實(shí)施監(jiān)管。應(yīng)建立以“一行三會”監(jiān)管部門為主，商務(wù)部、科技部、工信部、法制辦、稅務(wù)總局等部門為輔的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系實(shí)施監(jiān)管。二是按照我國現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管框架，系統(tǒng)梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)屬性，確定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（1）對于銀證保機(jī)構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)，“一行三會”可在堅(jiān)持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立和完善相應(yīng)的制度法規(guī)，實(shí)施延伸監(jiān)管。（2）對于互聯(lián)網(wǎng)支付，人民銀行作為支付系統(tǒng)的主要建設(shè)者、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者以及法定貨幣的發(fā)行、管理機(jī)構(gòu)，理應(yīng)承擔(dān)第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貨幣的主要監(jiān)管責(zé)任，而基于支付機(jī)構(gòu)衍生出來的基金、保險、理財(cái)產(chǎn)品銷售職能，人民銀行可與證監(jiān)會、保監(jiān)會一起，形成對支付機(jī)構(gòu)的行為監(jiān)管體系。（3）明確P2P和眾籌融資監(jiān)管主體。P2P具有跨地區(qū)特征，人民銀行在支付清算、征信體系方面具有監(jiān)管和信息優(yōu)勢，建議由人民銀行牽頭監(jiān)管，而眾籌融資屬于股權(quán)融資，可以由證監(jiān)會牽頭監(jiān)管。三是構(gòu)建監(jiān)管合作機(jī)制。對于經(jīng)營范圍涉及多個領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可按其主要業(yè)務(wù)明確主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門為輔的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制。

2. 明確監(jiān)管內(nèi)容。一是確定業(yè)務(wù)范圍。應(yīng)明確規(guī)定，對于不具備金融資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只能作為投融資雙方的信息溝通中介。二是加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管，對發(fā)展中存在的風(fēng)險實(shí)時監(jiān)控。三是保障客戶信息安全。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采取有效措施防范客戶個人身份資料、財(cái)產(chǎn)信息等個人隱私泄露。四是加強(qiáng)信息系統(tǒng)監(jiān)管。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息系統(tǒng)穩(wěn)定可靠，以保證交易信息安全完整，保障業(yè)務(wù)正常運(yùn)行。五是建立大數(shù)據(jù)監(jiān)管模式。對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)報送的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行動態(tài)分析，并建立相關(guān)風(fēng)險分析模型和程序，評估互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)。

（三）明確金融監(jiān)管目標(biāo)，保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益

金融監(jiān)管的目標(biāo)在于：提升金融效率，保護(hù)金融消費(fèi)者，維護(hù)金融穩(wěn)定（卡邁克爾，2003）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管亦需促成這三大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)間實(shí)質(zhì)上存在不平等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易標(biāo)的無形性、交易內(nèi)容的復(fù)雜性和專業(yè)性、交易意思表示的格式化、交易方式的電子化、銷售方式的高度勸誘性等特征，金融消費(fèi)者囿于其資金實(shí)力、投資經(jīng)驗(yàn)等因素的限制， 較之于互聯(lián)網(wǎng)金融商品提供者往往處于弱勢。若一味強(qiáng)調(diào)買者自慎原則，不僅金融消費(fèi)者的合法權(quán)益難以保障，也極易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。

根據(jù)現(xiàn)代私法實(shí)質(zhì)正義的理念要求， 我們必須對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行保護(hù)。

1. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法。建議對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)采取統(tǒng)一立法的模式，即在制定專門的《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的基礎(chǔ)上，增加互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)相關(guān)內(nèi)容，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與外延，針對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及其衍生品做出特別規(guī)定。

2. 明確傾斜保護(hù)、效率和適度保護(hù)的原則。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為中，經(jīng)營者處于強(qiáng)勢地位，需要適當(dāng)傾斜保護(hù)消費(fèi)者，并在金融消費(fèi)者權(quán)益受到侵害時，保證在最短的時間內(nèi)解決糾紛，同時要樹立“買者有責(zé)、賣者余責(zé)”、“自享收益、自擔(dān)風(fēng)險”的理念，真正建立起有利于互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的金融消費(fèi)文化。

3. 明確互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者享有的基本權(quán)利。包括知情權(quán)、公平交易權(quán)、財(cái)產(chǎn)安全權(quán)和個人信息保護(hù)權(quán)等權(quán)利。明確互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營者的義務(wù)，包括信息披露義務(wù)、安全保障義務(wù)、保護(hù)消費(fèi)者個人信息義務(wù)等。要求經(jīng)營者在醒目位置用明示方式向金融消費(fèi)者提示交易風(fēng)險和注意事項(xiàng)，保證數(shù)據(jù)的秘密性。

4. 加強(qiáng)“一行三會”互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)工作的協(xié)調(diào)溝通?，F(xiàn)行的“一行三會”四個政府性金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，以切實(shí)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的利益。隨著我國金融業(yè)綜合化經(jīng)營的發(fā)展和金融監(jiān)管體系的完善，“一行三會”四個金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)的框架也需要進(jìn)一步完善，設(shè)立統(tǒng)一的金融消費(fèi)者保護(hù)局是可行途徑之一。

（四）明確監(jiān)管“紅線”， 防范互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪風(fēng)險

1. P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)要在監(jiān)管“紅線”內(nèi)發(fā)展。應(yīng)進(jìn)一步明確P2P借貸平臺的監(jiān)管紅線，明確平臺的中介性質(zhì)；平臺本身不得提供擔(dān)保；不得將歸集資金搞資金池；不得非法吸取公眾資金。

2. 加強(qiáng)反洗錢的監(jiān)管。一是按照反洗錢基本準(zhǔn)則劃定紅線。明確劃定各機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守的反洗錢核心要求，特別是要加強(qiáng)和完善客戶身份識別這一薄弱環(huán)節(jié)。二是實(shí)施跨行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管?；谙村X資金頻繁跨行業(yè)流動的特性，應(yīng)對各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，并參照現(xiàn)行反洗錢法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管制度，避免形成反洗錢監(jiān)管洼地和漏洞。三是以風(fēng)險為本原則加強(qiáng)重點(diǎn)監(jiān)管。依風(fēng)險為本的原則，關(guān)注重點(diǎn)業(yè)務(wù)和重點(diǎn)機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)層面可將網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為監(jiān)管重點(diǎn)，在機(jī)構(gòu)層面將行業(yè)中規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管重點(diǎn)。四是轉(zhuǎn)變監(jiān)管手段發(fā)展線上監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒有物理營業(yè)場所和紙質(zhì)交易憑證，一切經(jīng)營活動都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，監(jiān)管手段也應(yīng)當(dāng)逐步向在線方式轉(zhuǎn)移，可要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)向反洗錢監(jiān)管部門開放部分相關(guān)數(shù)據(jù)和系統(tǒng)，或建立專用的監(jiān)督系統(tǒng)供監(jiān)管部門審查。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報告范文

2014年12月18日，在“首屆互聯(lián)時代徽商金融高峰論壇”上，備受業(yè)界關(guān)注的《2014安徽P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展報告》（以下簡稱《報告》）由徽商雜志社副總編輯許祝生進(jìn)行：20億皖資嘗鮮P2P網(wǎng)貸平臺、解決融資需求多達(dá)30億元、65家P2P平臺蔓延安徽全省11個省轄市、單個融資標(biāo)的最快滿標(biāo)速度僅為41秒、最大注冊資金平臺注冊資本高達(dá)5億元……

全面翔實(shí)的數(shù)據(jù)整合、客觀專業(yè)的內(nèi)容分析，《報告》甫一就贏得了在場近200位金融界人士的密切關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，這是安徽P2P網(wǎng)貸平臺的首份行業(yè)報告，也是全國首份省級P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展報告。

許祝生以兩個生動的融資例子開啟了此次《報告》：今年8月，是玉米收購季節(jié)，一位做農(nóng)副產(chǎn)品貿(mào)易的老板急需200萬資金，即使銀行能夠放款也需要層層審批。無奈之下，他找到了安徽唯一一家國資背景的P2P公司――德眾金融，融資項(xiàng)目上線半小時籌集200萬，這讓老板驚駭不已，直呼“想都不敢想”！更讓人驚嘆的是，另一位籌資50萬僅用時41秒！

“小微融資在新興的互聯(lián)網(wǎng)金融中得到了絕佳的實(shí)惠，從百姓角度來說，手中的閑錢投資渠道狹窄，而P2P收益遠(yuǎn)高于存款利息。有人會說，哪有多少人會參與?。磕敲锤嬖V你一個數(shù)據(jù)，在安徽的上線項(xiàng)目中投資人已經(jīng)超過41萬，若按安徽6800萬人口測算，假使這41萬投資者都是安徽人的話，則，每170人中就有一位在P2P平臺投資！”許祝生表示。

這些事實(shí)折射出的正是當(dāng)下安徽互聯(lián)網(wǎng)金融的“星火燎原”之勢?！秷蟾妗凤@示，2014年以來，安徽P2P網(wǎng)貸平臺不僅在上線數(shù)量上屢創(chuàng)新高，平臺的注冊資本也直線上升，屢屢出現(xiàn)億元平臺，2014年7月1日正式上線的新安左右貸以5億元的注冊資本金，成為安徽P2P網(wǎng)貸平臺的注冊資金“冠軍”。

截至2014年11月30日，《報告》梳理統(tǒng)計(jì)出安徽P2P網(wǎng)貸平臺共65家，總注冊資金已超過20億元，交易量超過30億元，注冊地區(qū)分布在合肥、銅陵、池州、蕪湖、蚌埠、阜陽等11個省轄市，成為緩解小微企業(yè)融資難的一支新興力量。

同時，根據(jù)的《報告》顯示，安徽省的P2P網(wǎng)貸平臺雖然在2014年出現(xiàn)了爆炸式的增長，但是在無監(jiān)管、無門檻、無組織的情況下也暴露了很多問題。自2013年的徽州貸倒閉之后，安徽相繼誕生了十多個問題平臺，其問題主要表現(xiàn)在提現(xiàn)困難、運(yùn)營不善、老板失聯(lián)等。

此外，《報告》還從標(biāo)的額去向、收益率、投資人與借貸人、透明度、問題、發(fā)展趨勢等十個方面對2013年2月至2014年11月期間安徽P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了分析研究。

隨著《報告》的重磅出爐，許祝生接受了包括香港《大公報》、《安徽商報》、安徽導(dǎo)視頻道《天下徽商》欄目等在內(nèi)的多家媒體現(xiàn)場采訪。

《安徽商報》：“近年來P2P網(wǎng)貸平臺在全國范圍內(nèi)發(fā)展比較兇猛，與全國發(fā)達(dá)地區(qū)相比，我省P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展有何不同？”

許祝生：安徽P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展趨勢非常迅猛，從2013年2月第1家P2P網(wǎng)貸平臺開始，到2014年出現(xiàn)了爆炸性增長，從目前現(xiàn)狀來看，安徽P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展有以下特點(diǎn)：

第一是“不夠大”，就投資人數(shù)量、交易量、品牌知名度等硬指標(biāo)而言，安徽P2P網(wǎng)貸平臺較全國范圍而言顯得較為滯后?！秷蟾妗方y(tǒng)計(jì)，安徽省65家P2P網(wǎng)貸平臺投資人總數(shù)仍少于陸金所一家，而在交易量方面，65家安徽平臺的交易量總額同樣不敵人人貸一家平臺。

第二是“不夠強(qiáng)”，從目前來說，安徽一些P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)了問題，其中9家平臺“死亡”，同時，我省65家P2P網(wǎng)貸平臺除了安徽省供銷社旗下的德眾金融具有國資背景以外，其他64家安徽P2P網(wǎng)貸平臺清一色都是民營軍。

第三是“不夠新”，從目前來看，安徽P2P網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)模式和平臺功能的創(chuàng)新之路仍需提速，盡管我省的不少網(wǎng)貸平臺已將單純的P2P平臺與新興的O2O思維方式創(chuàng)新融合，不斷演化出P2C、P2B等新模式，加速重構(gòu)P2P平臺原來的債權(quán)結(jié)構(gòu)和運(yùn)營邏輯，正進(jìn)入一個更具安徽特色的“P時代”，但這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，比如，陸金所等全國知名P2P平臺幾乎都已開通了投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓交易功能，人人貸等平臺更是開發(fā)出了單獨(dú)的手機(jī)客戶端，已在未來的移動互聯(lián)金融領(lǐng)域搶占先機(jī)。

安徽導(dǎo)視頻道《天下徽商》欄目：“請問國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺存在哪些風(fēng)險，如何化解？”

許祝生：這是一個值得關(guān)注的問題。根據(jù)我們的調(diào)查研究，我認(rèn)為國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險主要存在于三個方面：一是P2P網(wǎng)貸平臺運(yùn)營風(fēng)險，這包括滿標(biāo)風(fēng)險、滿標(biāo)時間風(fēng)險、投資收不回來的風(fēng)險；第二是投資人風(fēng)險，這主要涉及投資人的合理收益風(fēng)險，諸如P2P網(wǎng)貸平臺跑路和本金縮水等問題；第三是由前兩個風(fēng)險疊加造成的社會及國家風(fēng)險，由于P2P網(wǎng)貸平臺門檻較低，并缺少國家監(jiān)管，平臺跑路現(xiàn)象不斷，容易導(dǎo)致，比如2014年10月25日四川最大的P2P平臺財(cái)富聯(lián)盟倒閉，受影響者達(dá)800人，涉及資金近2.24億，影響很大。

針對以上的風(fēng)險，我認(rèn)為化解的方法可以分為三個方面：一是投資平臺要運(yùn)用更多的防控工具，建立風(fēng)控專業(yè)團(tuán)隊(duì)；二是投資人要搜集資料，看清借貸人的實(shí)力，慎重投資；三是國家應(yīng)完善相關(guān)政策，引導(dǎo)國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺的健康發(fā)展。

香港《大公報》：“在您剛才的報告中，有提到安徽P2P平臺的迅猛發(fā)展情況，那么關(guān)于P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)發(fā)展前景，您有怎樣的預(yù)期？”

許祝生：P2P網(wǎng)貸平臺對中國來說是一個新鮮的事物，依我的理解，P2P網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)創(chuàng)造了一種自由的借貸方式，推動了借貸的民主化進(jìn)程，這是符合互聯(lián)網(wǎng)思維和發(fā)展潮流的，于未來有很好的發(fā)展趨勢。

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報告范文

P2P平臺信息披露制度“醫(yī)界貸”

五一期間，大學(xué)生魏則西之死引發(fā)了公眾對莆田系民營醫(yī)院的廣泛關(guān)注。隨著網(wǎng)友和媒體對莆田系的深挖，一家由莆田系出資建立、專為莆田系醫(yī)院籌資服務(wù)的P2P平臺――“醫(yī)界貸”也浮出水面。深入了解發(fā)現(xiàn)，信息不對稱問題在“醫(yī)界貸”平臺中尤為顯著，而信息披露制度不失為緩解P2P平臺與投資者之間信息不對稱的一種途徑。

一、莆田系P2P平臺“醫(yī)界貸”大起底

（一）股東囊括“莆田系”四大家族

據(jù)“醫(yī)界貸”官方網(wǎng)站介紹，“醫(yī)界貸”網(wǎng)絡(luò)借貸平臺由上海美迪亞醫(yī)療投資集團(tuán)、北京民眾醫(yī)療集團(tuán)、北京博生醫(yī)療股份有限公司、香港新世紀(jì)國際投資集團(tuán)、北京中德博大醫(yī)療集團(tuán)、上海永宏醫(yī)療集團(tuán)、北京祥云醫(yī)療集團(tuán)等數(shù)家知名醫(yī)療集團(tuán)合力創(chuàng)建，母公司為醫(yī)信金融信息服務(wù)（上海）有限公司。

公開資料顯示，醫(yī)信金融信息服務(wù)（上海）有限公司的股東為詹陽斌、劉亞勇、陳國興、林國彪、沈國賢、坤、林玉明、楊美先等8位自然人以及醫(yī)界投資管理（平潭）合伙企業(yè)（有限合伙）、醫(yī)健聯(lián)資產(chǎn)管理（平潭）有限公司等兩家企業(yè)。

在上述股東名單中，林國彪是上海真愛醫(yī)院有限公司法人代表，林玉明是和美醫(yī)療控股有限公司創(chuàng)始人、自稱“莆田系二代”，詹陽斌是上海萬眾醫(yī)療股份有限公司股東，陳國興是上海美迪亞醫(yī)院投資集團(tuán)董事長，四人均為“莆田系”四大家族成員。

而上述股東名單中的另外四位自然人股東也都清一色是福建莆田人，例如楊美先是祥云醫(yī)療投資股份有限公司法人代表，坤是北京東方博大醫(yī)院法人代表，劉亞勇是莆田系企業(yè)上海永宏集團(tuán)董事長、莆田（中國）健康產(chǎn)業(yè)總會執(zhí)行會長、莆田建康慈善基金會理事長。

此外，醫(yī)界貸的兩家企業(yè)股東也都與“莆田系”有著很深的淵源：醫(yī)界投資管理（平潭）合伙企業(yè)的合伙人林鐵錚和沈國賢均為莆田系成員；醫(yī)健聯(lián)資產(chǎn)管理（平潭）有限公司的股東包括黃開添、黃元立、黃國華、黃鈺孫等人，表明莆田系四大家族之一的黃氏家族也參與了醫(yī)界貸的設(shè)立。

（二）借款人多為莆田人，專為“莆田系”醫(yī)院籌資

隨著魏則西事件的不斷發(fā)酵，不少媒體報道了醫(yī)界貸與“莆田系”的關(guān)系，對此，醫(yī)界貸5月5日在官方網(wǎng)站公告稱“社會輿論風(fēng)波中的某些單位，從來不是我們的目標(biāo)服務(wù)對象”、“平臺上的借款用戶，均為行業(yè)內(nèi)資產(chǎn)實(shí)力強(qiáng)，信用良好的人士”。但筆者5月9日訪問其官方網(wǎng)站卻發(fā)現(xiàn)，醫(yī)界貸最新的18個投資項(xiàng)目中有13個項(xiàng)目的借款人為福建莆田人。

進(jìn)一步瀏覽醫(yī)界貸官網(wǎng)也不難發(fā)現(xiàn)其與“莆田系”的淵源。例如在“醫(yī)界資訊”欄目的14篇報道中，有6篇直接與莆田系有關(guān)、3篇間接與莆田系有關(guān)，而有關(guān)醫(yī)界貸的直接報道僅3篇，有關(guān)行業(yè)報道僅2篇；在“合作伙伴”欄目中，“莆田（中國）健康產(chǎn)業(yè)總會”位列第一，其余不少合作伙伴如祥云醫(yī)療等也均屬“莆田系”。

此前即有媒體報道醫(yī)界貸90%的借款人均為莆田籍人員，如此看來，醫(yī)界貸與莆田系淵源頗深，稱醫(yī)界貸專為莆田系醫(yī)院籌資并不為過，醫(yī)界貸的一紙公告恐怕難以撇清其與莆田系的干系。

二、“醫(yī)界貸”涉嫌自融自擔(dān)保

根據(jù)其官網(wǎng)信息，醫(yī)界貸在成立兩年多的時間里，交易額突破26億元，吸納用戶50多萬，且在過去兩年內(nèi)從未出現(xiàn)過逾期還款等問題。不過，隨著魏則西事件的持續(xù)發(fā)酵和各路媒體、網(wǎng)友的挖掘，醫(yī)界貸被曝涉嫌自融自擔(dān)保。

據(jù)布谷TIME報道，“從醫(yī)界貸已披露的信息來看，平臺上的借款項(xiàng)目除了借款人本人提供房產(chǎn)證和銀行征信報告以外，主要由醫(yī)院提供擔(dān)保?？头硎緭?dān)保醫(yī)院就是借款醫(yī)院，有自擔(dān)保之嫌”；“項(xiàng)目滿標(biāo)后能看到協(xié)議書，但協(xié)議書中只有借款基本信息、各方權(quán)利和義務(wù)等，看不到借款人的詳細(xì)信息，如果借款醫(yī)院也是莆田系醫(yī)院，就極有可能構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，甚至是自融?！?/p>

此外，醫(yī)界貸官網(wǎng)介紹其目前使用的第三方支付平臺包括國付寶和寶付，而去年7月《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》以后，第三方支付平臺不再被允許進(jìn)行資金存管，而必須由銀行進(jìn)行資管。但“醫(yī)界貸”目前尚未與銀行達(dá)成資管方面的合作，因此不排除資金流入平臺自己的口袋。

另有媒體報道“醫(yī)界貸”官網(wǎng)的“千萬美元級別A輪融資”疑為虛假宣傳，“所謂的A輪融資或許并不存在，或許是自家人投資了自家人”。

三、信息披露是解決P2P平臺信息不對稱的一種方式

2015年以來，P2P網(wǎng)貸平臺跑路、非法集資事件屢屢發(fā)生，P2P平臺的風(fēng)險暴露了出來。在這一大背景下，投資者吸取教訓(xùn)、投資行為也更趨于理性。但盡管如此，在通過P2P平臺進(jìn)行投資的過程中，廣大投資者相對于平臺本身來說仍處于信息上的不利地位。P2P平臺往往利用信息優(yōu)勢地位隱瞞風(fēng)險信息、造成假象，以此吸引投資者前來投資；更有平臺公布虛假信息，欺騙投資者前來投資。拿莆田系“醫(yī)界貸”來說，魏則西事件發(fā)生前，平臺本身以及借款人的諸多信息都不為投資者所知；事件發(fā)生后，平臺又企圖通過不具說服力的一則公告撇清其與“莆田系”的關(guān)系。撇開魏則西事件對“莆田系”民營醫(yī)院可能造成的不利影響不談，光是“醫(yī)界貸”這種掩人耳目、不真誠的態(tài)度就足夠令投資者擔(dān)憂、也足夠引起投資者的重視。從這一意義上說，P2P平臺的信息披露制度亟需建立。

信息披露制度的意義就是讓P2P平臺的信息更加透明，從而讓公眾和投資者能夠充分了解與投資相關(guān)的信息，并在充分了解的前提下做出投資選擇。而國內(nèi)目前除上市公司外，尚無其他行業(yè)在信息披露問題上作過多的要求。

其實(shí)投資者并非是P2P信息披露制度的唯一受益者，信息披露制度對于P2P平臺和投資者雙方都是有益的。信息披露本身是在直接保護(hù)投資者，但保護(hù)平臺的投資者就是在保護(hù)平臺自身，因?yàn)镻2P平臺只有保護(hù)投資者才能取信于投資者、才能獲得資金、才能開展運(yùn)營。因此P2P平臺披露的信息一定要真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，虛假信息會導(dǎo)致平臺失去投資者，失去了投資者，P2P平臺就難以維系。

另外，也應(yīng)認(rèn)識到，雖然信息披露是規(guī)范行業(yè)發(fā)展、保護(hù)投資人利益的一種方式，但監(jiān)管層和P2P平臺做好信息披露仍不意味著投資者就擁有了投資保底的屏障。國內(nèi)金融行業(yè)由于制度傳統(tǒng)等原因往往施行剛性兌付，因此很多投資者一旦投資失敗就將矛頭指向監(jiān)管層，投資者過度依賴剛性兌付而喪失了自由選擇、自行判斷識別的能力。事實(shí)上，信息披露制度的目的在于給廣大投資者提供參考，而不是“保底”。將投資保底寄希望于信息披露是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)榧词棺龅搅苏鎸?shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露，跑路現(xiàn)象也無法完全避免。P2P平臺跑路的原因可能是真實(shí)的經(jīng)營風(fēng)險，也可能是道德風(fēng)險，例如借款人或平臺實(shí)施了詐騙。信息披露只是解決信息不對稱的信用風(fēng)險的一種方式，道德風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險并不能通過信息披露完全解決。

四、建立P2P信息披露制度也是大勢所趨

事實(shí)上，監(jiān)管層一直在醞釀P2P平臺的信息披露制度。早在2015年7月18日，由央行等十部委的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中就提到了信息披露制度。接著2015年12月28日，由銀監(jiān)會的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》也有對P2P平臺信息披露制度的規(guī)定。2016年3月10日，被稱為最嚴(yán)互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度的《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范（初稿）》在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會召開的研討會中被公布。據(jù)了解，《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范（初稿）》是對此前銀監(jiān)會出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》在披露的具體維度和內(nèi)容上的進(jìn)一步細(xì)化。

與此同時，P2P行業(yè)的信息披露制度雖然常被提及，但制度的落地也還有一些難題待解決，例如P2P平臺內(nèi)部信息系統(tǒng)的不健全、尚未形成信息披露的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。

綜上所述，P2P行業(yè)信息披露制度的構(gòu)建，不僅是為了保護(hù)投資者，也是為了P2P行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。參考文獻(xiàn)：

[1]醫(yī)界貸官方網(wǎng)站http：///about/company，2016-05-09.

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報告范文

關(guān)鍵詞：移動金融 商業(yè)銀行 機(jī)遇挑戰(zhàn) 應(yīng)對策略

移動金融是指使用移動智能終端及無線互聯(lián)技術(shù)處理金融企業(yè)內(nèi)部管理及對外產(chǎn)品服務(wù)的解決方案，是移動信息化與銀行業(yè)深度融合的產(chǎn)物。移動終端泛指以智能手機(jī)為代表的各類移動設(shè)備，其中智能手機(jī)、平板電腦和無線POS機(jī)應(yīng)用范圍較廣。從2012年開始我國手機(jī)上網(wǎng)規(guī)模就已超越臺式電腦并且比例在不斷擴(kuò)大，從2016年阿里“雙11”交易數(shù)據(jù)顯示，移動端交易額占比已經(jīng)高達(dá)68%，移動支付強(qiáng)烈的市場需求已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)順應(yīng)移動互聯(lián)網(wǎng)時代的金融服務(wù)趨勢，加快布局移動金融，不嗦足客戶日益增長的移動服務(wù)需求，加快移動金融服務(wù)創(chuàng)新步伐，構(gòu)建較為完善的移動金融產(chǎn)品體系，在競爭激烈的移動金融領(lǐng)域搶占先機(jī)。

一、商業(yè)銀行發(fā)展移動金融的可行性

（一）國家政策為移動金融提供有力導(dǎo)向

2012年12月中國人民銀行正式中國金融移動支付系列技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，2015年初印發(fā)《關(guān)于推動移動金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，多層次金融服務(wù)政策陸續(xù)出臺，移動金融監(jiān)管體系更加完善，我國移動金融發(fā)展進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化時代。

為規(guī)范移動金融發(fā)展，2014年5月，國家發(fā)改委和中國人民銀行開展了大規(guī)模移動電子商務(wù)金融科技服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)工作，推動移動金融安全可信公共服務(wù)平臺建設(shè)。央行組織相關(guān)單位建設(shè)完善移動金融安全可信公共服務(wù)平臺（MTPS），為商業(yè)銀行、電信運(yùn)營商、銀行卡清算組織、支付機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)企業(yè)等各方搭建了互信互通的橋梁，提供了跨行業(yè)、跨區(qū)域、跨機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)互聯(lián)、資源共享、數(shù)據(jù)交換、交易實(shí)名等公共基礎(chǔ)服務(wù)，構(gòu)建了移動電子商務(wù)交易可信保障體系，營造了移動電子商務(wù)開放、共贏、規(guī)范發(fā)展的良好環(huán)境。

《指導(dǎo)意見》的，明確給出了移動金融發(fā)展業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)創(chuàng)新規(guī)范和市場導(dǎo)向原則，是監(jiān)管部門針對移動金融整體技術(shù)架構(gòu)和管理辦法的首次完善，對于移動化趨勢的認(rèn)可和鼓勵，將有利于加快移動金融在公共服務(wù)、電子商務(wù)等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，有效滿足社會大眾對安全便捷金融服務(wù)的需求，對提升我國金融普惠發(fā)展水平具有重要意義?！吨笇?dǎo)意見》自上而下的推動，將促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)將重心更多轉(zhuǎn)至移動端。

（二）技術(shù)成熟助推移動金融發(fā)展

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步，移動終端設(shè)備技術(shù)的不斷成熟，移動通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)展進(jìn)入4G時代，移動互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的替代趨勢越來越明顯，技術(shù)進(jìn)步為移動金融發(fā)展創(chuàng)造了良好條件。

移動信息技術(shù)具有即時性、便利性、成本低等特性，這將有助于商業(yè)銀行利用新型技術(shù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，通過攜帶方便的移動終端為客戶提供便捷、高效、安全的金融服務(wù)。同時，通過大數(shù)據(jù)收集移動終端客戶交易行為和特點(diǎn)，并根據(jù)客戶需求及時優(yōu)化升級產(chǎn)品服務(wù)、開展精準(zhǔn)營銷，最終促使銀行從傳統(tǒng)高成本投入、粗放式營銷推廣向低成本、精細(xì)化服務(wù)轉(zhuǎn)化，推動銀行整體經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。

（三）移動用戶規(guī)模增長拉動市場需求

據(jù)中國金融認(rèn)證中心（CFCA）的《2016中國電子銀行調(diào)查報告》顯示，在地級以上城市13歲及以上常住人口中，網(wǎng)上銀行用戶比例為46%，手機(jī)銀行用戶比例為42%；微信銀行、電話銀行、直銷銀行用戶比例分別為28%，23%和11%。電子銀行移動渠道繼續(xù)迅猛發(fā)展，個人手機(jī)銀行緊追個人網(wǎng)上銀行，用戶比例預(yù)計(jì)在2017年有望超過個人網(wǎng)上銀行，躍居個人電子銀行渠道用戶比例第一位。智能手機(jī)和移動上網(wǎng)日益普及，龐大的移動互聯(lián)網(wǎng)用戶產(chǎn)生巨大的移動網(wǎng)絡(luò)信息消費(fèi)和移動金融需求，這為移動應(yīng)用和移動金融發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)。

（四）移動金融為中小銀行提供發(fā)展契機(jī)

以往銀行體系主要依靠網(wǎng)點(diǎn)布局和客戶資源開展競爭，中小型商業(yè)銀行無論是在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量還是經(jīng)營成本上都難以撼動網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模龐大的國有大型銀行。而在移動金融時代，銀行間客戶爭奪將面臨重新洗牌，銀行業(yè)競爭已經(jīng)轉(zhuǎn)換為渠道、產(chǎn)品、服務(wù)上的全面競爭，中小型商業(yè)銀行由此贏得了在同一起跑線上與大型銀行競爭的機(jī)會。

二、商業(yè)銀行發(fā)展移動金融的挑戰(zhàn)

（一）行業(yè)內(nèi)競爭白熱化

銀行在移動金融領(lǐng)域頻繁發(fā)力，各類銀行的移動應(yīng)用開發(fā)加快。工行上線了“融e聯(lián)”客戶端，與手機(jī)銀行、“融e購”形成協(xié)同效應(yīng)，從信息服務(wù)、金融服務(wù)、電子商務(wù)角度構(gòu)建起工行的移動互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。中行推出了“中銀易付”手機(jī)應(yīng)用，使手機(jī)變身“移動錢包”。浦發(fā)銀行、民生銀行也分別提出了打造移動金融領(lǐng)先銀行和打造綜合移動金融服務(wù)體系的目標(biāo)。

（二）非銀行業(yè)機(jī)構(gòu)插足

截至2016年6月，我國使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模達(dá)到4.55億，網(wǎng)民使用網(wǎng)上支付的比例從60.5%提升至64.1%。手機(jī)支付用戶規(guī)模增長迅速，達(dá)到4.24億，半年增長率為18.7%，網(wǎng)民手機(jī)網(wǎng)上支付的使用比例由57.7%提升至64.7%。由此可見移動金融市場前景越來越廣闊，也吸引各金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)公司、電信運(yùn)營商等機(jī)構(gòu)大力布局移動金融市場，搶食銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)“蛋糕”，對整個銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展造成了強(qiáng)大沖擊。尤其更重視客戶體驗(yàn)的第三方支付機(jī)構(gòu)以及電商平臺，紛紛推出自己的客戶端軟件，搶占人口，提供各類繳費(fèi)業(yè)務(wù)，甚至利用銀行間的交易壁壘及自身的跨行業(yè)務(wù)優(yōu)勢，提供了跨行信用卡還款，小額移動支付甚至余額理財(cái)?shù)墓δ?，造成銀行客戶及資金的大量流失。2016年上半年第三方支付移動支付市場交易規(guī)模達(dá)75037億元，環(huán)比增25.68%。行業(yè)上半年整體交易規(guī)模達(dá)134776億元。支付寶、財(cái)付通、拉卡拉占據(jù)市場交易份額前三位，支付寶以市占率55.4%位列第一。

（三）技術(shù)風(fēng)險突出

從互聯(lián)網(wǎng)金融到移動金融轉(zhuǎn)型的過程中，包括風(fēng)險控制、金融設(shè)備以及營銷方式在內(nèi)的很多觀念都隨之發(fā)生改變，商業(yè)銀行發(fā)展移動金融面臨著與傳統(tǒng)柜面金融不同的風(fēng)險。移動金融小額資金交易頻繁、移動終端操作系統(tǒng)多樣，由此引發(fā)網(wǎng)絡(luò)不法分子詐騙手段花樣翻新、風(fēng)險擴(kuò)散速度加快、風(fēng)險交叉?zhèn)魅拘栽鰪?qiáng)等，加大了移動金融風(fēng)險防控的復(fù)雜性和難度，造成了金融數(shù)據(jù)丟失、網(wǎng)絡(luò)攻擊、資金被盜等各種風(fēng)險。例如在江蘇徐州網(wǎng)安部門偵破的手機(jī)木馬盜竊資金案中，犯罪嫌疑人就利用電子銀行和第三方支付平臺的漏洞盜竊受害人資金。

（四）需求更迭速度快

移動互聯(lián)網(wǎng)時代，消費(fèi)熱點(diǎn)變動頻繁、用戶需求切換快速，如果銀行不擯棄其傳統(tǒng)做法和服務(wù)理念，不進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，不提升市場響應(yīng)速度和移動金融整體服務(wù)水平，那么客戶就會選擇服務(wù)更佳、體驗(yàn)更好的其他非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)，這將會從根本上動搖銀行客戶基礎(chǔ)。

三、商業(yè)銀行移動金融的創(chuàng)新發(fā)展之路

（一）戰(zhàn)略思維創(chuàng)新

面對洶涌而來的移動金融浪潮，商業(yè)銀行應(yīng)深刻認(rèn)識到，移動金融是自身經(jīng)營發(fā)展的又一次革命，對自身乃至整個銀行業(yè)必將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。商業(yè)銀行首先應(yīng)做到的是緊跟金融發(fā)展步伐調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，真正將移動金融提升到戰(zhàn)略高度來布局謀劃，加大人財(cái)物資源投人，建立起推動移動金融快速發(fā)展的格局和機(jī)制。

（二）客戶定位創(chuàng)新

1.根據(jù)《2016年移動金融應(yīng)用行業(yè)報告》顯示，移動金融分布年輕化，80后用戶占比接近6成，是移動金融的中堅(jiān)力量；從細(xì)分領(lǐng)域來看，80后相對偏好傳統(tǒng)保險，70后相對偏好傳統(tǒng)券商證券和銀行信用卡，60后相對偏好P2P網(wǎng)貸；而女性用戶相對偏好P2P網(wǎng)貸，男性用戶更偏好傳統(tǒng)券商證券；從地域分布看，一線城市用戶相對偏好傳統(tǒng)券商證券和銀行信用卡，愛股市、愛消費(fèi)是其一大特性，二線城市用戶相對偏好銀行信用卡，三線及以下城市用戶更偏愛P2P網(wǎng)貸，而對銀行信用卡的需求相對較低。

2.商業(yè)銀行可以以年輕客戶群為目標(biāo)，盡可能提供功能豐富、使用便利的客戶端軟件，提高手機(jī)銀行、手機(jī)支付等業(yè)務(wù)的滲透度。針對中高端年輕客戶可開展靈活多變的移動理財(cái)，降低準(zhǔn)入門檻，增加理財(cái)收益，減少成本支出；或者針對學(xué)生黨年輕客戶提供種類豐富的定位服務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)用等，滿足無卡消費(fèi)等需求；或者以女性客戶群為目標(biāo)提供形式多樣的生活應(yīng)用，如交通、教育、水電煤等公共事業(yè)移動繳費(fèi)，便利生活消費(fèi)。

3.商業(yè)銀行還可以立足本地資源，向下向小向個人向特色發(fā)展，例如以城鎮(zhèn)及偏遠(yuǎn)地區(qū)低收入客戶為目標(biāo)發(fā)展手機(jī)匯款、取現(xiàn)等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，提供低成本、高效率的金融服務(wù)；或者以中小企業(yè)客戶群為目標(biāo)開展特色化移動信貸，簡化貸款程序，降低貸款成本，隨貸隨還，一次授信終身受用。

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新

1.移動支付是銀行移動金融核心競爭領(lǐng)域，是銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在移動金融領(lǐng)域的延伸。繳費(fèi)和支付是客戶使用手機(jī)的基本需求之一，移動支付的重要性從國內(nèi)兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的前期在出租車軟件營銷的投入就可見一斑。商業(yè)銀行可以大力推廣手機(jī)支付的應(yīng)用領(lǐng)域，拓展交通、公共事業(yè)以及商戶等行業(yè)應(yīng)用，通過客戶端提供靈活多樣的支付方式，適應(yīng)多種支付的場景，從二維碼、聲波支付到基于sE的芯片近場支付，再到各類電商單的遠(yuǎn)程移動支付，真正做到一體化的解決方案。

2.移動理財(cái)是商業(yè)銀行整合客戶小額沉淀資金的有效途徑，銀行可借鑒非銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式創(chuàng)新靈活多變的理財(cái)產(chǎn)品。例如以余額寶等為代表的移動理財(cái)方式借助移動互聯(lián)網(wǎng)的靈活性和隨時隨地的特點(diǎn)迅速征服了大量年輕客戶群體，尤其移動理財(cái)和移動支付的緊密結(jié)合使余額寶背后的天弘基金一舉成為規(guī)模最大的貨幣基金。商業(yè)銀行應(yīng)在符合人行規(guī)定的基礎(chǔ)上加大研發(fā)特色理財(cái)業(yè)務(wù)的力度，例如可在移動端開展智能存款業(yè)務(wù)，提高客戶資金收益，吸收客戶及資金資源。

3.移動商務(wù)是商業(yè)銀行結(jié)合社交應(yīng)用布局移動生活的可行方案。微信推出紅包及微信支付，標(biāo)志著移動金融正式與社交應(yīng)用緊密結(jié)合，在朋友圈中的資金轉(zhuǎn)移、AA付款，消費(fèi)后的信息分享，微商平臺的迅速完善意味著移動金融與社交應(yīng)用有著很大的開發(fā)空間。商業(yè)銀行應(yīng)在競爭中尋求突破，除提供原有的賬戶服務(wù)、投資理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)外，還應(yīng)提供原先無法提供的各類增值服務(wù)，滿足客戶衣食住行各方面的移動消費(fèi)需求，以求更緊密的綁定客戶。

4.移動信貸是商業(yè)銀行增加資產(chǎn)規(guī)模的重要手段，是在對借款人進(jìn)行資信評估、授信的前提下，實(shí)現(xiàn)借款人隨時隨地辦理自助貸款、還款和查詢業(yè)務(wù)。移動信貸的發(fā)展將為企業(yè)帶來融資便利，提高企業(yè)融資效率、降低企業(yè)融資成本、促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，有利于增強(qiáng)企業(yè)對銀行的粘合度。

5.移動咨詢是商業(yè)銀行為客戶提供的非金融類資訊服務(wù)，咨詢提升用戶體驗(yàn)，促進(jìn)服務(wù)全面移動化。目前移動金融領(lǐng)域服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，差異化服務(wù)、用戶體驗(yàn)有待提升。而互聯(lián)網(wǎng)時代是一個“體驗(yàn)為王”的時代，打造極致用戶體驗(yàn)是贏得市場的重要條件。因此，未來移動金融領(lǐng)域的競爭將從產(chǎn)品、服務(wù)和價格的競爭轉(zhuǎn)向差異化、用戶體驗(yàn)的競爭。

（四）渠道策略創(chuàng)新

1.對商業(yè)銀行而言，開展移動金融應(yīng)基于金融IC卡實(shí)現(xiàn)應(yīng)用工具和服務(wù)模式的創(chuàng)新，形成一套完整的服務(wù)體系和基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)物理網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)與線上渠道的互動，把強(qiáng)大的網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)與高效的線上服務(wù)緊密結(jié)合，為客戶提供查詢、理財(cái)、支付等多渠道的掌上金融業(yè)務(wù)，讓用戶享受到體貼入微的移動金融體驗(yàn)和服務(wù)。

2.商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展手機(jī)銀行，推出手機(jī)銀行客戶端，并在優(yōu)惠政策、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面展開激烈競爭，搶占市場先機(jī)、贏得有利地位。數(shù)據(jù)顯示，手機(jī)銀行應(yīng)用中，覆蓋率排在首位的是建設(shè)銀行，其次是工商銀行，Top5應(yīng)用中，國有大型銀行占4位，城商行和農(nóng)信社的覆蓋率相對較低。城商行用戶覆蓋率及用戶活躍度偏低由其銀行規(guī)模及地域性特點(diǎn)決定的，因此商業(yè)銀行可在該應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓展。同時商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展應(yīng)用場景、整合線上線下資源，增加手機(jī)移動端服務(wù)種類，推出二維碼取款等交易，或者實(shí)現(xiàn)線上交易線下取貨等功能。

3.由于手機(jī)等移動終端受自身屏幕界面相對較小的特點(diǎn)影響，致使用戶難以將其時間和消費(fèi)分散給多個手機(jī)APP，誰家的APP強(qiáng)大，誰家吸引的用戶就多。以微信為例，這款由騰訊公司出品的超級APP在海內(nèi)外擁有超過6億用戶，其中活躍戶達(dá)4億多戶，微信提供的服務(wù)也從通訊逐步擴(kuò)展到支付、理財(cái)?shù)雀鱾€領(lǐng)域。因此商業(yè)銀行還應(yīng)該主動出擊，在升級自身手機(jī)銀行的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)與運(yùn)營商、第三方支付平臺等移動支付產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的合作，不斷探索、嘗試多種移動金融服務(wù)方式，尋求可行、高效的解決方案，如現(xiàn)場非接觸式支付、遠(yuǎn)程支付等，使客戶真正做到隨處支付、無卡消費(fèi)。

（五）技術(shù)服務(wù)創(chuàng)新

云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)、新應(yīng)用推動著商業(yè)銀行移動金融服務(wù)更加智能化和多元化，二維碼、聲波、藍(lán)牙、指紋、虹膜、人臉識別等任意一項(xiàng)技術(shù)的發(fā)展都有可能對移動金融產(chǎn)生突破性影響。

由于移動端的特性，業(yè)務(wù)容易理解、功能操作簡單是客戶關(guān)注的重點(diǎn)。決定銀行移動金融服務(wù)成敗的可能并不僅僅是提供的功能有多豐富，更重要的是抓住客戶需求的核心，為客戶提供更簡單好用的金融服務(wù)，這里技術(shù)服務(wù)創(chuàng)新就顯得尤為重要。縱觀目前國內(nèi)外成功的一些移動金融功能或客戶端，無一不是操作簡便，客戶體驗(yàn)優(yōu)秀的產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)通過大數(shù)據(jù)分析了解客戶需求，把復(fù)雜留給自己，把簡單交給客戶，提供更精準(zhǔn)、成功率更高的營銷推送，滿足客戶的潛在需求。

（六）風(fēng)險管理創(chuàng)新

1.為加強(qiáng)風(fēng)險控制，保障客戶賬戶資金交易安全，商業(yè)銀行要高度重視移動金融安全性建設(shè)，深入貫徹人行《指導(dǎo)意見》中P于風(fēng)險管理的思想，積極落實(shí)國家網(wǎng)絡(luò)安全和信息技術(shù)安全有關(guān)政策，優(yōu)先采用自主可控的產(chǎn)品及密碼算法，加強(qiáng)移動金融賬戶介質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)符合性管理，增強(qiáng)移動金融安全可控能力，有效保障移動金融應(yīng)用流程的安全性；加快構(gòu)建安全可信基礎(chǔ)環(huán)境，發(fā)揮檢測認(rèn)證的質(zhì)量保障作用，推動標(biāo)準(zhǔn)落地實(shí)施，切實(shí)保障客戶資金和信息安全。

2.商業(yè)銀行要加強(qiáng)客戶教育指導(dǎo)，介紹和講解移動金融安全操作技能，提高客戶風(fēng)險防范意識和水平。此外，還要強(qiáng)化與移動金融服務(wù)鏈條上各方的聯(lián)動與合作，攜手第三方支付機(jī)構(gòu)、電信運(yùn)營商、手機(jī)制造商、合作商戶等形成合力，遵循安全可信、風(fēng)險可控的原則，切實(shí)防范系統(tǒng)漏洞、交易欺詐和病毒攻擊這三大移動金融主要風(fēng)險，共同構(gòu)筑牢固的移動金融安全防線。

四、結(jié)語

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報告范文

[關(guān)鍵詞]融資租賃；發(fā)展機(jī)遇；制造業(yè)

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.01.078

1 融資租賃業(yè)務(wù)背景研究

1952年融資租賃業(yè)務(wù)起源于美國，伴隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)對融資的迫切需求，到了20世紀(jì)六七十年代融資租賃業(yè)務(wù)在全世界迅速發(fā)展，如今的融資租賃業(yè)務(wù)已成為發(fā)達(dá)國家重要的融資手段，也被譽(yù)為“當(dāng)代金融業(yè)的朝陽產(chǎn)業(yè)”。

1.1 國外融資租賃業(yè)務(wù)概況

60多年來，融資租賃業(yè)務(wù)在不斷地探討與實(shí)踐中成長與完善，已然成為緊隨銀行信貸業(yè)務(wù)的第二大融資工具。據(jù)《懷特克拉克全球租賃業(yè)報告》表明，在2014年度過全球性金融危機(jī)之后，租賃行業(yè)逐漸復(fù)蘇，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)模式逐漸創(chuàng)新，風(fēng)險管理能力逐步提升，凡此種種，足以證明租賃行業(yè)有著極強(qiáng)的抵抗經(jīng)濟(jì)周期的能力和杰出的完善創(chuàng)新的能力。

1.2 國內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)概況

20世紀(jì)80年代，融資租賃業(yè)務(wù)開始在我國興起，其在我國的發(fā)展經(jīng)歷了四個階段：第一階段：1981―1987年入門階段，這一階段租賃業(yè)在我國共成立了上百家經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，成立了超過20家由外商投資的融資租賃公司和25家本國的全資融資租賃公司，以及數(shù)家兼營融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。第二階段：1988―1998年暴露階段，發(fā)展中的問題開始顯現(xiàn)。由于國家政策的緣故，原本可以為承租人提供擔(dān)保的銀行及財(cái)政等機(jī)構(gòu)部門，則不能再執(zhí)行擔(dān)保人的職責(zé)。除此之外，由于美元的不斷升值，人民幣的陸續(xù)貶值以及較重的稅收負(fù)擔(dān)等諸多原因，致使承租人逾期拖欠租金的現(xiàn)象尤為嚴(yán)重。第三階段：1999―2006年，融資租賃行業(yè)恢復(fù)發(fā)展階段。這一階段外國的跨國公司紛紛在我國建立起獨(dú)資的融資租賃公司。第四階段：2007年至今，融資租賃行業(yè)快速發(fā)展階段。此次我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展不僅局限于吸引外資，而是國內(nèi)的投融資熱情迅速高漲促使我國的融資租賃行業(yè)迎來了又一個春天。根據(jù)行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，融資租賃業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展空間也會越來越大。

2 我國融資租賃行業(yè)發(fā)展的新機(jī)遇

面臨著復(fù)雜多變的國際經(jīng)濟(jì)形勢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級，創(chuàng)新驅(qū)動成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。“十三五”期間，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深化調(diào)整，金融業(yè)更加寬容開放，中國融資租賃業(yè)將面臨四大新的發(fā)展機(jī)遇。

2.1 “一帶一路”國家戰(zhàn)略提供國際化發(fā)展機(jī)遇

“一帶一路”分別指的是絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略加強(qiáng)了中國與沿線國在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)整合方面的合作，金融支持重大項(xiàng)目實(shí)施作用凸顯。沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的巨大資金缺口對我國基礎(chǔ)設(shè)施租賃業(yè)務(wù)發(fā)展提出了新的需求。“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施為融資租賃企業(yè)積極開拓國際市場，開展跨境兼并，培育跨國租賃企業(yè)集團(tuán)等提供戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇。

2.2 《中國制造2025》釋放巨大租賃需求

2015年5月，國務(wù)院《中國制造2025》戰(zhàn)略規(guī)劃，作為中國建設(shè)制造業(yè)強(qiáng)國 “三步走”戰(zhàn)略第一個十年的行動綱領(lǐng)，規(guī)劃明確提出要求深化金融部門各項(xiàng)改革，為制造業(yè)拓寬融資渠道，降低企業(yè)融資成本。鼓勵對符合相關(guān)條件的制造業(yè)信貸租賃資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)證券化試點(diǎn)。支持各大領(lǐng)域的制造業(yè)大型企業(yè)集團(tuán)開展“產(chǎn)融結(jié)合”相關(guān)試點(diǎn)，通過融資租賃方式促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。而作為聯(lián)結(jié)金融服務(wù)業(yè)與制造業(yè)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的重要紐帶橋梁，融資租賃業(yè)將為中國制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級戰(zhàn)略提供強(qiáng)大的資本后盾。

2.3 政府優(yōu)惠政策推動行業(yè)集聚效應(yīng)凸顯

2015年國務(wù)院辦公廳除出臺促進(jìn)融資租賃行業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見之外，以上海、天津、廣東為代表的國內(nèi)省市先后出臺一系列促進(jìn)區(qū)域租賃行業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策體系，不斷推動租賃產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)集群式發(fā)展，行業(yè)集聚效應(yīng)凸顯。從融資租賃公司注冊數(shù)量區(qū)域分布來看，在全國34個省、市、自治區(qū)已有7個地區(qū)超過100家，分別為上海市、廣東省、天津市、北京市、江蘇省、浙江省和山東省。

2.4 借力“互聯(lián)網(wǎng)+”實(shí)施行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展

2015年7月18日，央行、銀監(jiān)會、工信部等十部委聯(lián)合的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，⒒チ網(wǎng)金融納入法治化和依法監(jiān)管的軌道。融資租賃行業(yè)借力“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)新發(fā)展，既有助于突破信息不對稱的局面，使租賃雙方的需求相配；又有助于孕育出符合不同產(chǎn)業(yè)的專業(yè)化的發(fā)展模式，這將加速資金的融通且能夠大幅度提高資金的使用效率。

3 我國融資租賃行業(yè)發(fā)展的難題

3.1 法律體系不健全

我國的融資租賃行業(yè)發(fā)展迅猛，其發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于融資租賃行業(yè)法律制度的完善速度，這樣的法律現(xiàn)狀無法完全滿足我國融資租賃業(yè)發(fā)展的需要。我國已制定的有關(guān)融資租賃行業(yè)發(fā)展的法律、法規(guī)少之甚少，部分法律條文還不夠嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范，這些都對健全我國融資租賃法律制度提出了要求。

3.2 風(fēng)險規(guī)避體系尚不健全

融資租賃的行業(yè)具有交易金額巨大、交易期較限長的特性，因此必然需要完善有效的風(fēng)險規(guī)避體系為其保駕護(hù)航。但我國融資租賃企業(yè)目前的風(fēng)險防范技術(shù)和風(fēng)險規(guī)避體系都尚未健全。我國學(xué)者按融資租賃的主體對風(fēng)險進(jìn)行劃分，具體包括出租人的風(fēng)險、承租人的風(fēng)險和融資租賃供貨人的風(fēng)險。[2]我們能夠預(yù)料到的融資租賃可能面臨的風(fēng)險就如此復(fù)雜，若沒有完備的風(fēng)險規(guī)避體系，那么租賃業(yè)務(wù)各方主體的利益則難以得到保障，最終將導(dǎo)致各方受損。

3.3 社會和企業(yè)的認(rèn)可度不高

融資租賃在我國仍屬于一種新型的融資方式，它將融資與融物相結(jié)合并最終實(shí)現(xiàn)融資的作用。目前我國融資租賃產(chǎn)業(yè)尚未被社會普遍接受，以及部分企業(yè)過分依賴購買設(shè)備，過度重視產(chǎn)權(quán)，忽視使用權(quán)的重要性，這樣的購買習(xí)慣在一定程度上有礙于融資租賃產(chǎn)業(yè)的深入發(fā)展。且沒有有效的法律體系，在實(shí)際業(yè)務(wù)交易中存在諸多不可測風(fēng)險，也成為社會和企業(yè)對融資租賃行業(yè)心存疑慮的又一誘因。

3.4 政府的支持力度有待進(jìn)一步提高

只有政府對融資租賃業(yè)加大支持力度才有促進(jìn)其發(fā)展的可能，縱觀歐美日等融資租賃業(yè)發(fā)展相對成熟的國家的發(fā)展歷史，其在租賃業(yè)的發(fā)展過程中無不加大政策的扶持，其中最重要、最普遍的扶持政策就是稅收政策。但就我國目前的發(fā)展來看，針對融資租賃業(yè)推出的法規(guī)及政策還未產(chǎn)生。除了稅收政策外，我國對融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的其他扶持政策也很少。

4 面對融資租賃行業(yè)難題的解決辦法

4.1 完善融資租賃業(yè)的法律體系

融資租賃行業(yè)在實(shí)際交易過程中至少會涉及三個交易主體，其交易過程相對復(fù)雜多變，因此對風(fēng)險的把控與規(guī)避提出了較大的要求。為了解決我國融資租賃行業(yè)法律法規(guī)不健全的現(xiàn)實(shí)情況，我國應(yīng)盡早制定租賃行業(yè)的法律法規(guī)以及地方性的規(guī)章制度，使得融資租賃行業(yè)的發(fā)展能夠得到法律的保護(hù)，融資租賃交易中的矛盾能夠依法解決，融資租賃交易對象的各方利益能夠切實(shí)得到維護(hù)。

4.2 打造融資租賃風(fēng)險防范機(jī)制

在風(fēng)險的防范和規(guī)避方面，我國應(yīng)學(xué)習(xí)歐美國家的有效經(jīng)驗(yàn)采取措施建立融資風(fēng)險分散和規(guī)避機(jī)制。具體措施集中體現(xiàn)在： ①建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)，健全風(fēng)險管理機(jī)制； ②構(gòu)建全面的風(fēng)險內(nèi)控體系等完善風(fēng)險管理的政策措施。[3]

4.3 重塑企業(yè)的融資觀念

由于我國融資租賃業(yè)起步晚發(fā)展相χ禿螅人們對融資租賃行業(yè)的認(rèn)識相對匱乏，因此，政府除了應(yīng)立即建立健全融資租賃的法律體系、加大政策支持力度外，還應(yīng)通過媒體等自媒體渠道加深大眾對融資租賃行業(yè)的了解，盡量避免因?qū)θ谫Y租賃不了解而產(chǎn)生的業(yè)務(wù)憂慮，使人們更樂于探索融資租賃這樣新型的融資方式和融資渠道。

4.4 加大政策扶持力度

我國應(yīng)制定并出臺有針對性的政策扶持制度，這些扶持制度應(yīng)自上而下貫穿于每一級政府機(jī)構(gòu)。從法律的角度出發(fā)，應(yīng)明確物權(quán)歸屬，保障參與者的合法權(quán)益。從納稅的角度出發(fā)，應(yīng)降低或減免所得稅，并且制定降低出租人稅負(fù)的過渡政策。

參考文獻(xiàn)：

[1]Sudhir P.Amembal，International Leasing：The Complete Guide[J].Amembal & Associates，2000.

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報告范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；投資管理；計(jì)劃制定；科學(xué)決策

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)體系中占有近九成的份額，是我國國民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的基礎(chǔ)，但其發(fā)展卻不容樂觀，總體來說還是處于天然的弱勢地位。究其原因，我國中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中存在或多或少的問題，這些問題阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，甚至對我國經(jīng)濟(jì)造成了不小的影響，阻礙了社會的進(jìn)步，廣為社會各界所詬病。投資管理是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，對中小企業(yè)突破經(jīng)營瓶頸，提高盈利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)等有著重要的作用。而國內(nèi)大多數(shù)關(guān)于中小企業(yè)的研究主要集中于融資方面，很少有從投資角度分析。本文希望能夠分析中小企業(yè)的投資管理問題，引導(dǎo)我國中小企業(yè)合理、科學(xué)地進(jìn)行投資管理等活動。

一、投資管理

投資管理，從概念上來說，就是利用現(xiàn)有資金獲得利潤的行為。投資決策已經(jīng)成為公司所有的決策中不可或缺的一部分。這是由于投資管理是基于現(xiàn)金的管理，企業(yè)通過流動的資金獲得超額收益。企業(yè)的投資決策如果發(fā)生失誤，其后果是相當(dāng)嚴(yán)重的。因此公司的最終決策者和其他的財(cái)務(wù)管理人員在投資的過程中不應(yīng)該急躁和激進(jìn)，尤其是公司所面對的投資具體資金規(guī)模比較大的特點(diǎn)時，更需要冷靜、全面、專業(yè)地給出綜合的分析，在風(fēng)險和收益之間找到一個平衡點(diǎn)，使我國中小企業(yè)的股東財(cái)富達(dá)到最大化，使企業(yè)又好又快地發(fā)展。投資管理作為我國中小企業(yè)增強(qiáng)競爭力，可持續(xù)發(fā)展的重要途徑，應(yīng)當(dāng)引起高度的重視。

二、我國中小企業(yè)投資的類型

首先，需要對我國中小企業(yè)的投資類型做一個簡單地分類：

1.項(xiàng)目投資和證券投資

項(xiàng)目投資是直接將企業(yè)擁有的部分資金投放到生產(chǎn)活動當(dāng)中，以此為基礎(chǔ)使企業(yè)盈利；而證券投資這種投資方式則是把企業(yè)擁有的一定數(shù)額的資金投入到證券市場、貨幣市場中的金融資產(chǎn)，從而獲得利息或者利潤。

2.長期投資和短期投資

長期投資是指投資的影響持續(xù)一年以上的行為。長期投資又被叫做資本性投資，在股票和債券中廣泛地使用，可以在有需要的時候脫手變現(xiàn)，但其中具有生產(chǎn)經(jīng)營性的固定資產(chǎn)投資，是比較難改變的。長期投資在某些時候是專指投資固定資產(chǎn)。短期投資則是指一年或一年以下的投資行為，短期投資又被叫做營運(yùn)資產(chǎn)投資或是流動資產(chǎn)投資。

三、我國中小企業(yè)在投資管理方面存在的問題

1.投資能力低

隨著網(wǎng)絡(luò)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸為企業(yè)所接受，也對實(shí)體銀行業(yè)產(chǎn)生了較大的沖擊。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也對我國中小企業(yè)投資管理中投資對象的選擇、投資方式的取舍、投資收益等等提出了更高的要求。但是，我國中小企業(yè)的決策者提出投資的決策，往往是依據(jù)自身的經(jīng)驗(yàn)或者是市場上的熱門來決定，在投資時明顯創(chuàng)新能力嚴(yán)重不足，而且中小企業(yè)很難像大企業(yè)一樣擁有雄厚的資金來學(xué)習(xí)提高決策者和管理層等的實(shí)物投資的能力，互聯(lián)網(wǎng)投資的能力等等，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)步給我國中小企業(yè)的發(fā)展并未如預(yù)期般迅速帶來巨大的收益。

2.投資缺乏科學(xué)性

（1）投資對象選擇有誤

在所處的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時代，信息的變化速度超出人們的想象。這就要求企業(yè)在投資決策時慎選投資對象，既要關(guān)注所投資對象的發(fā)展趨勢，又要關(guān)注到企業(yè)自身是否具有科研、人才、體制等方面的實(shí)力。但在實(shí)際中，我國中小企業(yè)選擇投資項(xiàng)目時常被行業(yè)報酬率、所謂“熱門”投資產(chǎn)品和投資服務(wù)所吸引，并沒有根據(jù)中小企業(yè)的資金儲備、規(guī)模等自身?xiàng)l件來進(jìn)行投資，使得投資的效率存在著明顯的不足。另外，不少的我國中小企業(yè)選擇的投資對象為企業(yè)的固定資產(chǎn)，常常忽略了商譽(yù)等無形資產(chǎn)的影響，不得不指出，企業(yè)發(fā)展的內(nèi)部源源動力不少是源于一些重要的無形資產(chǎn)。

（2）投資工具運(yùn)用死板

在所處的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時代，各種生產(chǎn)要素更加迅速、自由地流動和變化著，由此帶來了一些對企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營不利的風(fēng)險。一般來說，許多的金融產(chǎn)品，比如期權(quán)、期貨、債券等，都能給企業(yè)帶來較大的收益，但往往卻放棄了對此類杠桿效應(yīng)較大的金融衍生產(chǎn)品的投資。造成我國中小企業(yè)投資工具運(yùn)用不當(dāng)?shù)脑颍赡茉谟谙嚓P(guān)投資人才的缺乏，錯誤地認(rèn)為金融衍生產(chǎn)品不適合投資，對投資工具的認(rèn)識和掌握的人才遠(yuǎn)不如大企業(yè)所擁有的。

（3）投資方式單一

面臨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，專業(yè)技能已成為我國中小企業(yè)在選擇財(cái)務(wù)管理、企業(yè)決策等方面人才時看中的地方。當(dāng)我國的中小企業(yè)在面臨一些實(shí)力雄厚的企業(yè)競爭時，也需要通過一些中介性的機(jī)構(gòu)給予專業(yè)的外包服務(wù)，促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展。可是，到目前為止，并非所有的中小企業(yè)都將企業(yè)投資管理的重心轉(zhuǎn)移到專業(yè)性投資上來，更不要說依靠必須花費(fèi)可能不少的資金才能獲得的專業(yè)的外包服務(wù)。而造成這方面的原因，可能是由于我國中小企業(yè)的資金不足，限制了企業(yè)投資的模式選擇。

（4）盲目追求短期利益

我國中小企業(yè)，在投資決策中，盲目地追求眼前的利益，而將中小企業(yè)未來的發(fā)展拋諸腦后，使得制定的投資目標(biāo)不具有戰(zhàn)略意義，投資管理行為存在著較大的風(fēng)險。這不利于中小企業(yè)長期的發(fā)展，尤其在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)中，很可能會面臨破產(chǎn)等嚴(yán)重后果。

四、我國中小企業(yè)科學(xué)合投資的意見

1.轉(zhuǎn)變投資理念

我國中小企業(yè)投資決策者應(yīng)轉(zhuǎn)變投資理念，更加規(guī)范地從事企業(yè)的投資活動。企業(yè)的決策者不應(yīng)當(dāng)固步自封，還應(yīng)當(dāng)不斷地學(xué)習(xí)了解新的知識，與時俱進(jìn)，為企業(yè)的科學(xué)決策提供保證。我國的中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識外包服務(wù)，增進(jìn)與專業(yè)律師事務(wù)所、會計(jì)事務(wù)所的溝通和合作，使得中小企業(yè)的經(jīng)營和管理效率能夠更近一步，從而達(dá)到投資增值的目的。

2.投資決策制定科學(xué)的計(jì)劃

我國的中小企業(yè)需要制定完善、科學(xué)的投資管理計(jì)劃，并且，應(yīng)當(dāng)隨著企業(yè)在各個階段的實(shí)際狀況作出相應(yīng)的調(diào)整和改善，使企業(yè)能夠通過投資盈利，能夠使企業(yè)的投資者對該企業(yè)有信心，才能使企業(yè)獲得源源不斷的資金支持；企業(yè)還應(yīng)當(dāng)重視企業(yè)文化的建立，讓企業(yè)員工更有凝聚力和歸屬感，讓企業(yè)文化促使中小企業(yè)的每一個員工為企業(yè)努力；最后，我國的中小企業(yè)也應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督和管理機(jī)制，輔助科學(xué)的計(jì)劃的有效、有序地實(shí)施。

3.加強(qiáng)投資能力水平

我國的中小企業(yè)需要不斷挖掘投資活動的創(chuàng)新能力，選擇具有競爭力的投資項(xiàng)目、不斷強(qiáng)化企業(yè)投資風(fēng)險控制意識、堅(jiān)持以股權(quán)投資為主的投資方式、以及充分借助投資中介的力量才能實(shí)現(xiàn)有效的投資增值等目標(biāo)。

五、結(jié)語

綜上所述，投資管理對我國中小企業(yè)發(fā)展起著重要的作用，對此進(jìn)行深入地研究是非常有必要的。本文深入剖析我國中小企業(yè)投資管理的類型，其中存在的投資能力低和投資缺乏科學(xué)性等問題和這些問題的成因，最后給予中小企業(yè)提高投資管理水平需要通過轉(zhuǎn)變投資理念，采用規(guī)范的管理制度來從事相關(guān)的投資活動，制定科學(xué)合理的投資計(jì)劃和資金使用計(jì)劃，挖掘投資活動的創(chuàng)新能力等意見和建議。

參考文獻(xiàn)：

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