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第1篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

伴隨著“8號文”的出臺，各種分析評論、應(yīng)對策略也紛至沓來。然而我們認為，如果仍像以往一樣僅針對監(jiān)管政策而應(yīng)變，實際上并不能從根本上改變商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資品種單一、資產(chǎn)管理技術(shù)薄弱的局面。在商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)歷過粗放式增長而進入到徘徊期的今天，我們有必要從更長遠的視角對商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展進行討論。

什么是資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈

資產(chǎn)管理其實是一個非常寬泛且與人們生活密切相關(guān)的概念。人們進行儲蓄就是最基本的資產(chǎn)管理行為，這也是人們普遍具備的最樸素的資產(chǎn)管理意識。我們可將資產(chǎn)管理分為“自主管理”和“委托管理”兩大類。自主管理是指人們通過自身技能、知識及占有信息，管理并運用財產(chǎn)以期望實現(xiàn)財富的保值與增值的行為。人們進行儲蓄、投資房產(chǎn)、買賣股票和債券、購買金條及收藏藝術(shù)品等行為均屬于這一范疇；委托管理則是指人們將自有財產(chǎn)委托具備專業(yè)投資技能和豐富投資經(jīng)驗的機構(gòu)進行管理和運用的行為。伴隨著經(jīng)濟的增長，人們的財富在日益增加；伴隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，社會分工在逐漸細化，專業(yè)的委托資產(chǎn)管理機構(gòu)快速發(fā)展；伴隨著勞動力對工作時間外閑暇時間要求的提高，人們自主管理的時間和精力在減少。在這樣的大背景下，人們進行自主管理的意愿逐漸減弱，自主管理的效用日益下降；而委托管理方式在資產(chǎn)管理中的地位則顯著提升。理論上，委托管理方式的確可以拓寬投資渠道，更充分地分散風險以及更好地提升投資回報率；與自主管理方式相比，屬于更高級、更有效的資產(chǎn)管理方式。我們在本文中的討論也都是針對委托資產(chǎn)管理這一方式展開的。

若將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整體視作一條產(chǎn)業(yè)鏈，那么在這一鏈條中存在四個重要的主體，分別是管理人、銷售商、客戶及中介商。

管理人是資產(chǎn)管理產(chǎn)品的提供商，承擔著產(chǎn)品研發(fā)及管理運作的職能。管理人可以根據(jù)其擅長及允許使用的投資工具、目標客戶資產(chǎn)規(guī)模、風險收益偏好、期限偏好等，開發(fā)出滿足不同客戶需求的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。例如，富人及巨富階層具有客戶數(shù)量少、單筆委托資產(chǎn)金額大的特點，因此管理人針對該階層提供的資產(chǎn)管理產(chǎn)品多以定制類、個性化并輔以多元化衍生服務(wù)為主；中低收入階層具有客戶數(shù)量多、單筆委托資產(chǎn)金額小的特點，因此管理人主要向該階層客戶提供標準化的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。綜合實力較強的管理人，可以提供覆蓋所有客戶階層、所有風險偏好以及各類投資工具的產(chǎn)品；而專業(yè)化的管理人，則可能僅就特定客戶階層、特定風險收益偏好及特定投資工具提品。

銷售商的主要功能是接受管理人的委托，借助銷售商自身的銷售網(wǎng)絡(luò)和營銷技能，向客戶銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。銷售商和管理人可能是同一主體，也可能是不同主體。管理人委托非同一主體的銷售商代為銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，需要支付一定比例的銷售費，同時需要承擔較高的委托成本。若管理人傾力搭建自身銷售網(wǎng)絡(luò)，特別是全國性質(zhì)的，需要消耗大量的資本，這并不是所有管理人都有能力承擔的。因此，盡管管理人都更樂于進行自我銷售，但從現(xiàn)實出發(fā)，區(qū)域性質(zhì)的自我銷售較容易達成，全國性質(zhì)的自我銷售很難實現(xiàn)。

客戶是資產(chǎn)管理產(chǎn)品的消費者，是委托資產(chǎn)的提供方。處于不同社會階層、擁有不同知識技能、具備不同性格特征的客戶群體，對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的需求都不盡相同。對于客戶群體的辨識和區(qū)分是一項復雜的系統(tǒng)性工程，因此通過定位某一類客戶群體而推出專屬產(chǎn)品較為困難。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展初級階段，管理人通常僅通過資產(chǎn)規(guī)模來辨識客戶，同時先推出產(chǎn)品而后尋找客戶的方式較為常見。另與一般消費產(chǎn)業(yè)不同，管理人、銷售商在與客戶交往過程中，不能一味地迎合客戶需求，而應(yīng)通過長期的教育和引導，令客戶形成科學的投資理念。

資產(chǎn)管理領(lǐng)域的中介商包括經(jīng)紀商、托管人和評級機構(gòu)等。經(jīng)紀商包括證券經(jīng)紀、期貨經(jīng)紀等，主要為投資工具的交易提供服務(wù)；托管人包括具備托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，主要提供資金保管、資金清算及估值等服務(wù)；評級機構(gòu)既包括針對資產(chǎn)管理產(chǎn)品和管理人的管理能力進行評價的評級機構(gòu)，目的是為客戶選擇適合的產(chǎn)品和管理人提供技術(shù)支持，也包括對各種投資工具進行評價的評級機構(gòu)，目的是為管理人投資決策提供技術(shù)支持。若評級機構(gòu)獨立于管理人和客戶，我們稱之為“第三方評級機構(gòu)”，其評級結(jié)果有效性和獨立性會更好一些。

在一個有效的資產(chǎn)管理市場中，資產(chǎn)管理產(chǎn)品種類豐富、定位清晰、風險收益匹配得當；管理人、銷售商、中介商專業(yè)界限明確、競爭適度、主動創(chuàng)新意識較強；客戶理智、文明，主流媒體客觀、公正，監(jiān)管機構(gòu)張弛有道。與之相比，中國的資產(chǎn)管理市場仍有很長的路要走。

商業(yè)銀行在產(chǎn)業(yè)鏈中的角色

商業(yè)銀行在整個資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈中承擔著管理人、銷售商及中介商等多重角色，是這一產(chǎn)業(yè)鏈中最容易通過內(nèi)部聯(lián)動、整體布局獲得綜合效益的主體。

商業(yè)銀行的管理人角色

與銷售商、中介商等角色相比，商業(yè)銀行作為管理人的角色最容易遭遇激烈的競爭。除商業(yè)銀行外，信托公司、基金公司（含公募和私募）、證券公司、保險公司及外資資產(chǎn)管理機構(gòu)都在奮力爭奪客戶資源。從中國目前的格局看，管理人這一領(lǐng)域已經(jīng)從21世紀初基金公司“一枝獨秀”發(fā)展成為商業(yè)銀行、基金公司、信托公司“三足鼎立”的局面。證券公司、保險公司受益于寬松的監(jiān)管環(huán)境，受托資產(chǎn)管理規(guī)模也在迅速膨脹，成為管理人中一股新興的力量。

在眾多管理人中，商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢和劣勢都較為突出。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)積累的經(jīng)驗和資源，為商業(yè)銀行進行債權(quán)類投資運作提供了強有力的支持，這是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的特色。在這方面，能與商業(yè)銀行媲美的僅有基金公司，其擅長做權(quán)益類的投資運作，信托公司、證券公司和保險公司投資范圍寬泛卻缺乏經(jīng)營特色。另外，因商業(yè)銀行兼具銷售商、托管人的角色，因此在銷售、托管本機構(gòu)產(chǎn)品時，委托成本較低。

然而，作為管理人，商業(yè)銀行面臨的問題也不容小覷。首先，在進行債權(quán)類投資時，商業(yè)銀行主要使用期限錯配的管理技術(shù)，隨著管理規(guī)模的擴大，流動性問題日益突顯；加之近年來期限錯配技術(shù)在投融資業(yè)務(wù)中被廣泛運用，這無疑給體量巨大的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的流動性管理雪上加霜。其次，游離于傳統(tǒng)的直接、間接融資渠道外，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行的債權(quán)類投資，為經(jīng)濟政策的實施、金融市場系統(tǒng)性風險的管理增添了難度，容易受到監(jiān)管機構(gòu)的狙擊；而為了規(guī)避監(jiān)管，更多結(jié)構(gòu)復雜臃腫的異型產(chǎn)品登上資產(chǎn)管理舞臺。這些異型產(chǎn)品的生命力非常脆弱，監(jiān)管敏感性強且缺乏技術(shù)含量，如果商業(yè)銀行將全部資產(chǎn)管理資源都用于開發(fā)該類型產(chǎn)品，非常容易在未來日趨專業(yè)化、規(guī)范化的管理人競爭中被淘汰出局。最后，利率市場化完成后，商業(yè)銀行現(xiàn)存的資產(chǎn)管理產(chǎn)品相對于傳統(tǒng)的存款類產(chǎn)品的競爭力會大幅減弱，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是否是“曇花一現(xiàn)”，完全取決于未來的戰(zhàn)略定位。

商業(yè)銀行的銷售商角色

盡管自2007年起憑借地域優(yōu)勢興起了一批第三方理財機構(gòu)，如上海地區(qū)的諾亞財富、深圳地區(qū)的啟元財富等，但商業(yè)銀行仍以無可比擬的網(wǎng)點和人員優(yōu)勢占據(jù)著銷售冠軍寶座。盡管這一因傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)積淀而產(chǎn)生的資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷售優(yōu)勢地位不易被動搖，但商業(yè)銀行若要始終保持這一絕對優(yōu)勢地位，則需要進一步提升服務(wù)質(zhì)量、拓展服務(wù)內(nèi)涵。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷售的層次由低至高分別為：正確銷售，即將其所代表管理人的產(chǎn)品向客戶介紹和解釋清楚，不存在過度宣傳、消極宣傳的行為。量體裁衣，即根據(jù)客戶對風險、收益以及流動性的基本要求，為適合的客戶推介適合的產(chǎn)品。全面規(guī)劃，既根據(jù)客戶的經(jīng)濟狀況、家庭情況、職業(yè)規(guī)劃、健康情況及稅負情況等進行定性和定量分析，并以此為依據(jù)為客戶提供長期的、全面的資產(chǎn)管理規(guī)劃。能為客戶提供全面規(guī)劃服務(wù)的銷售商會與客戶建立長期的合作關(guān)系，也會為管理人積累寶貴的客戶特征資料。商業(yè)銀行的銷售角色和管理角色是相互促進的關(guān)系，必須齊頭并進，共同發(fā)展。然而目前，中國商業(yè)銀行的銷售服務(wù)仍停留在“正確銷售”這一層面，未來仍需努力。

商業(yè)銀行的中介商角色

商業(yè)銀行可以承擔托管人、評級機構(gòu)等中介角色。托管人的出現(xiàn)，最初是為了保護客戶委托資金的安全，但隨著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，托管人的內(nèi)涵也日趨豐富起來，包括資金清算、核算以及資產(chǎn)估值等等。商業(yè)銀行的托管人角色是具有排他性的，除商業(yè)銀行外，其他機構(gòu)暫不具備這樣的資格。

對資產(chǎn)管理產(chǎn)品進行跟蹤與評價，有助于更好地營銷客戶，有助于為管理人提供自我評判依據(jù)。然而，商業(yè)銀行這一角色是缺失的，暫未成為完整的資產(chǎn)管理跟蹤與評價體系。

由以上分析不難看出，商業(yè)銀行的管理人角色、銷售商角色和中介商角色，相互促進、互為補充，其他機構(gòu)望塵莫及。在這樣巨大的天然優(yōu)勢下，商業(yè)銀行應(yīng)為其他機構(gòu)作出表率，帶領(lǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)朝著健康、有序、規(guī)范的方向前行。

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

影響商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的因素非常復雜。宏觀層面，經(jīng)濟發(fā)展狀況、金融市場的深化程度、人口結(jié)構(gòu)的變遷以及社會的穩(wěn)定程度都會影響，甚至改變商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展軌跡。微觀層面，從業(yè)人員整體專業(yè)技術(shù)水平與道德修養(yǎng)、資產(chǎn)管理技術(shù)的創(chuàng)新、信息技術(shù)的飛躍以及商業(yè)銀行管理者制定的發(fā)展戰(zhàn)略會影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。宏觀層面的影響因子，如監(jiān)管機構(gòu)的干預(yù)程度、混業(yè)經(jīng)營的步伐、利率市場化的程度、投資品種的豐富性等等，是作為個體的商業(yè)銀行無法控制的，更多地，商業(yè)銀行可以從微觀層面，在現(xiàn)狀下，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展進行有效的規(guī)劃和建議，并對宏觀因素的變化進行預(yù)判，適時調(diào)整規(guī)劃，做到“進可攻、退可守”。

人才培養(yǎng)

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)如果想做大作強，必須在投研團隊建設(shè)、銷售團隊建設(shè)、運營支持團隊建設(shè)方面下功夫。

培育優(yōu)秀且穩(wěn)定的投研團隊。作為管理人，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理部門應(yīng)擁有一支完備的投研隊伍。投資與研究團隊需要對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢進行長期的跟蹤和判斷，對大類資產(chǎn)（如權(quán)益、債權(quán)、貴金屬等）的價格走勢和風險特征進行深入地分析和界定，對資產(chǎn)定價方法進行持續(xù)地研究和優(yōu)化，對投資策略進行有效地制定和修正，對投資結(jié)果進行階段性地總結(jié)和回顧等。對這支隊伍的培育和建設(shè)速度決定了商業(yè)銀行未來資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的速度和核心競爭力。我們不能簡單的以資產(chǎn)管理機構(gòu)投研團隊的人數(shù)來評價其優(yōu)劣，而應(yīng)看這支隊伍中研究人員和投資人員的配置比例是否與其管理的資產(chǎn)模式相適應(yīng)，以及這只隊伍中是否具有領(lǐng)軍人物。

建立專業(yè)化的營銷團隊。作為銷售商，商業(yè)銀行銷售部門應(yīng)擁有一支獨立于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的營銷團隊。專業(yè)化的營銷團隊應(yīng)根據(jù)客戶的經(jīng)濟狀況、流動性需求、期望投資回報率、風險承受能力、文化程度及健康情況進行定性和定量的分析，并以此為依據(jù)為客戶制定投資計劃或推介產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)加強對資產(chǎn)管理服務(wù)營銷人員的理論培訓，提高營銷人員準入門檻，建立一支具備科學營銷意識的專業(yè)化營銷團隊。

建立強大的運營支持團隊。運營支持服務(wù)包括資金清算、會計核算、內(nèi)部控制、法律合規(guī)及系統(tǒng)開發(fā)人等。一支敬業(yè)、忠誠的運營支持團隊，對業(yè)務(wù)的發(fā)展會起到無法量化但非常重要的作用。如果運營支持團隊人員流動性高、工作拖沓懶散，則會對業(yè)務(wù)的發(fā)展起到抑制作用。商業(yè)銀行可以通過薪酬制度、精神獎勵、職業(yè)規(guī)劃等充分調(diào)動和加強運營支持團隊的積極性和凝聚力。

戰(zhàn)略定位

擁有長遠發(fā)展戰(zhàn)略并走在資產(chǎn)管理領(lǐng)域前列的商業(yè)銀行一定熱衷于創(chuàng)新和變革，而目光短淺的商業(yè)銀行只會一味的跟隨和模仿。先認清未來資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向并主動改革的商業(yè)銀行，會在第一時間獲得長期收益。因此，戰(zhàn)略定位很重要。

綜合性或者專業(yè)化。如果要做綜合性的資產(chǎn)管理龍頭，商業(yè)銀行就需要在產(chǎn)品開發(fā)、銷售、托管等業(yè)務(wù)領(lǐng)域齊頭并進發(fā)展，并且可以通過參股基金公司、信托公司等主動拓寬資產(chǎn)管理的投資領(lǐng)域。如果要做專業(yè)化的機構(gòu)，商業(yè)銀行則需要結(jié)合自身的人員與技術(shù)優(yōu)勢，重點發(fā)展某一特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品。

第2篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

摘 要 近些年來，伴隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模日益壯大。尤其是受到扁平化改革、會計核算集中上收以及集中式綜合應(yīng)用業(yè)務(wù)系統(tǒng)的影響，使得國有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)數(shù)量呈現(xiàn)快速上升趨勢，這給銀行固定資產(chǎn)管理工作帶來了諸多困難。筆者結(jié)合自己長期的工作經(jīng)驗指出，在固定資產(chǎn)管理過程之中，要進一步加大對于資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)的運用，對于固定資產(chǎn)的日常管理給予密切關(guān)注。同時，要加大對于閑置的固定資產(chǎn)的利用率。對傳統(tǒng)的國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理方式進行改革與轉(zhuǎn)型，這樣才有利于為了進一步加大對于目前現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)的管理，促進內(nèi)部團結(jié)與控制，進而降低商業(yè)銀行的運行風險，最終實現(xiàn)固定資產(chǎn)總體價值的最優(yōu)化。

關(guān)鍵詞 國有商業(yè)銀行 固定資產(chǎn) 管理方式 轉(zhuǎn)型

《金融企業(yè)會計制度》之中對于銀行固定資產(chǎn)有如下闡釋，即“為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的、使用年限超過1年且單位價值較高的有形資產(chǎn)”。如果從國有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)的實物形態(tài)來看，則主要表現(xiàn)在銀行的房地產(chǎn)、電子設(shè)施、銀行所有的交通工具等等。近些年來，伴隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模日益壯大。尤其是受到扁平化改革、會計核算集中上收以及集中式綜合應(yīng)用業(yè)務(wù)系統(tǒng)的影響，使得國有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)數(shù)量呈現(xiàn)快速上升趨勢，這給銀行固定資產(chǎn)管理工作帶來了諸多困難。作為銀行進一步經(jīng)營與業(yè)務(wù)拓展的實物載體的國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)來說，其在提高商業(yè)銀行的競爭力、創(chuàng)設(shè)更加良好的經(jīng)營環(huán)境、深入拓展銀行業(yè)務(wù)等方面具有著十分重要的作用，因此，面對著我國目前國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀，筆者認為應(yīng)當從管理方式上進行改革與轉(zhuǎn)型，才能夠更好的解決當前凸顯的管理問題。

一、進一步加大對于資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)的運用

在目前國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理過程之中，雖然近些年來國有商業(yè)銀行在固定資產(chǎn)管理過程之中實現(xiàn)了全國聯(lián)網(wǎng)式管理，擺脫了傳統(tǒng)管理模式之中的手工操作亦或單機進行實際操作，但是，在具體的管理過程之中，相關(guān)部門的管理的同步性與協(xié)調(diào)性仍然不足。目前銀行固定資產(chǎn)管理模式與管理手段應(yīng)當努力與現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展新需要相適應(yīng)。筆者在實際工作過程之中發(fā)現(xiàn)，在國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理過程之中，銀行工作人員需要進一步加大對于資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)的學習與運用，只有先學明白了才能夠進一步對此進行針對性的運用，并以此為基礎(chǔ)建立高標準、高規(guī)范的新型統(tǒng)一的資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)，進而能夠使計算機技術(shù)與軟件技術(shù)在全行固定資產(chǎn)管理過程之中發(fā)揮其突出優(yōu)勢。這對于國有商業(yè)銀行在固定資產(chǎn)管理過程之中，資源的配置與應(yīng)用、降低成本、增加產(chǎn)出效益等方面，均具有著重要的現(xiàn)實意義。

二、對于固定資產(chǎn)的日常管理給予密切關(guān)注

傳統(tǒng)國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理過程之中，日常的管理相對較為松弛，有時賬務(wù)較亂，缺乏完善的規(guī)則進行制約。近些年來，雖然出臺了一系列銀行固定資產(chǎn)管理制度，例如，日常管理制度、核算制度、集中采購制度、內(nèi)部考核制度等等，直接構(gòu)成了國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理過程之中的核心制度體系。筆者發(fā)現(xiàn)雖然這些制度從方方面面對于固定資產(chǎn)的日常管理給予了規(guī)定，但是在具體的管理過程之中，卻常常有部分工作人員在管理過程之中不按章行事，使得固定資產(chǎn)管理工作產(chǎn)生了種種漏洞。由此可見，相關(guān)環(huán)節(jié)的監(jiān)督工作與控制工作也亟待加強。筆者認為，想要真正的提升國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理的實效性，則需要重新審視目前對于固定資產(chǎn)的日常管理工作。只有將日常的管理工作真正的做好，才能夠最終促成國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)整體的管理工作的有序進行。

三、加大對于閑置的固定資產(chǎn)的利用率

所謂閑置的固定資產(chǎn)，即是對國有商業(yè)銀行中未給予充分利用的固定資產(chǎn)。在實際工作過程之中主要表現(xiàn)為電子設(shè)施與閑置的房地產(chǎn)等等。一般閑置的銀行固定資產(chǎn)的產(chǎn)生源于以下幾個方面。首先，由于歷史等原因，國有商業(yè)銀行伴隨著改革開放后股份制改造而形成的。許多國有商業(yè)銀行在改革過程之中，對于麾下一些長期效益較差，發(fā)展?jié)摿^低的縣運行以下機構(gòu)進行撤并，在此過程之中，產(chǎn)生了一些固定資產(chǎn)的閑置。第二，由于科學技術(shù)的不斷發(fā)展與進步，許多剛剛采用不久的電子設(shè)備，由于科技的更新而導致了閑置。第三，國有商業(yè)銀行的一些分行通過種種手段逃避總行的監(jiān)管，購建的賬外固定資產(chǎn)。筆者認為，這些閑置的固定資產(chǎn)屬于非生息資產(chǎn)，亟待進行嚴格的綜合管理。在處理過程之中，要能夠確保程度的公平與透明，進而促進國有商業(yè)銀行資產(chǎn)的保值與增值，最重要的是要嚴格監(jiān)督國有資產(chǎn)的流失。

綜上所述，隨著國有商業(yè)銀行的不斷發(fā)展與壯大，固定資產(chǎn)管理模式的轉(zhuǎn)變?nèi)找娉蔀閲猩虡I(yè)銀行內(nèi)部較為重要和制約銀行進一步發(fā)展的瓶頸因素。為了進一步加大對于目前現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)的管理，促進內(nèi)部團結(jié)與控制，進而降低商業(yè)銀行的運行風險，最終實現(xiàn)固定資產(chǎn)總體價值的最優(yōu)化，進而提升國有商業(yè)銀行的整體競爭能力打下堅實的基礎(chǔ)，作為銀行工作人員，對此問題進行深入學習與研究是我們的義不容辭責任也是我們的義務(wù)。

參考文獻：

[1]劉綱.國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀與對策.金融會計.2004(06).

第3篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

1商業(yè)銀行采購工作現(xiàn)狀及存在問題

1．1責權(quán)不明

因為沒有明確采購部門權(quán)限和職責，很多商業(yè)銀行存在多頭采購、重復采購等現(xiàn)象。需求部門不考慮資產(chǎn)利舊及調(diào)配，采購部門又對采購需求缺乏合理的可行性必要性分析，盲目采購，必然造成大量資源浪費。而責權(quán)不明使得資產(chǎn)采購配置效率低下，責任追究困難重重，導致商業(yè)銀行整體財務(wù)管理效果不良。

1．2采購分類分級不明晰

商業(yè)銀行大都采用集團式管理，哪些級別擁有哪些資產(chǎn)的采購權(quán)限亟待厘清。資產(chǎn)類目沒有明確劃分，各級分散采購，不但造成采購成本居高不下，還會因為采購的品牌型號不一，對商業(yè)銀行各系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)聯(lián)調(diào)造成很大困難。

1．3采購方式單一

商業(yè)銀行大型固定資產(chǎn)更多的使用公開招標的方式進行采購，方式單一，采購程序的合規(guī)合法性及性價比偏低。有些商業(yè)銀行片面陷入節(jié)約成本的誤區(qū)，致使質(zhì)次價優(yōu)的設(shè)備進入企業(yè)，為后續(xù)的使用埋下隱患。

1．4缺乏流程管理

商業(yè)銀行擅自簡化采購程序、隨意選擇采購周期、人為排除備選商家等現(xiàn)象普遍存在。招標流程程序不夠嚴密，評標委員資質(zhì)良莠不齊，極大的影響了采購公開公平公正，也影響了商業(yè)銀行采購的信譽。

1．5缺乏內(nèi)控和監(jiān)督檢查

采購制度照抄照搬，缺乏建設(shè)的系統(tǒng)性，財務(wù)部門、審計部門、業(yè)務(wù)部門、監(jiān)察部門沒有協(xié)調(diào)一致的內(nèi)控制度，甚至有的銀行委托中介結(jié)構(gòu)代為履行招標流程，缺乏有效的監(jiān)控機制。

2原因分析

2．1認識不足

部分商業(yè)銀行管理人員尚未充分認識到固定資產(chǎn)管理對整個企業(yè)經(jīng)濟效益的影響，簡單的認為資產(chǎn)就是為業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)的，是輔助作用，無足輕重，對資產(chǎn)配置效益認知的缺乏直接導致了忽視資產(chǎn)采購工作效率。

2．2制度缺失

隨著經(jīng)濟高速發(fā)展，國內(nèi)外金融企業(yè)崛起的沖擊，越來越多的商業(yè)銀行開始重視固定資產(chǎn)管理工作，但沒有相關(guān)配套的制度和流程，使得優(yōu)化資產(chǎn)購置和使用成為空談。

2．3人員素質(zhì)限制

資產(chǎn)采購是一項復雜的系統(tǒng)工程，要求相關(guān)人員不僅要熟悉銀行自身經(jīng)濟業(yè)務(wù)，還要有經(jīng)濟學、管理學、法學等綜合知識體系支撐，應(yīng)當有相關(guān)招投標資質(zhì)、合同管理等業(yè)務(wù)技能。而目前這類人力資源相對匱乏，不能滿足采購工作發(fā)展的需要。

3解決方案

3．1加強理論學習，提高認識

各行應(yīng)該自上而下加強財務(wù)管理及資產(chǎn)管理基礎(chǔ)知識理論學習，充分認識資產(chǎn)從采購到配置全流程對企業(yè)發(fā)展的重要影響，管理部門給予充分的政策支持，業(yè)務(wù)部門加強相關(guān)知識體系構(gòu)建的學習，使資產(chǎn)管理工作有一個良好的開展環(huán)境。

3．2制定完善的集中采購管理辦法

制度和辦法的配套才能真正為商業(yè)銀行資產(chǎn)管理工作保駕護航。要改變原有的分散零采，就必須有完善的集中采購管理辦法。

3．2．1明確管理機構(gòu)與職責分工

總行成立集中采購評審委員會和集中采購工作辦公室。集中采購評審委員會實行成員庫制，成員由辦公室、計劃財務(wù)、業(yè)務(wù)、技術(shù)和審計等內(nèi)部專業(yè)人員，以及聘請的招標、評標和技術(shù)方面的外部專家組成。總行集中采購工作辦公室設(shè)在計劃財務(wù)部，負責組織實施集中采購具體事項。各一級分行成立集中采購小組，由行長任組長，相關(guān)管理部門、科技部門、審計、紀檢監(jiān)察部門等部門負責人為成員，日常工作由采購管理部門負責。

3．2．2豐富集中采購方式

集中采購可以采用公開招標、邀請招標、競爭性談判、詢價、單一來源采購等符合國家有關(guān)規(guī)定的多種采購方式。

3．2．3明確集中采購范圍

納入集中采購范圍的工程、物品和服務(wù)包括工程類項目、單價達到1萬元人民幣及以上或批量金額達到10萬元人民幣及以上或年采購金額達到20萬元人民幣及以上的物品、工程服務(wù)(含勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理、、集成等)、維護及維修服務(wù)、營銷服務(wù)(含廣告、渠道等)、行政服務(wù)、勞務(wù)服務(wù)、咨詢服務(wù)等。

3．2．4加強流程管理

集中采購流程包括采購申請、采購方案制定、采購執(zhí)行、采購決策、合同簽訂、到貨驗收、資金結(jié)算等環(huán)節(jié)。每個環(huán)節(jié)都要加強管理。3．2．5加強內(nèi)部控制與監(jiān)督檢查紀檢監(jiān)察、審計和財務(wù)檢查等部門應(yīng)按照各自職責和有關(guān)規(guī)定對集中采購活動實施監(jiān)督和檢查。紀檢監(jiān)察部門對采購活動的事前、事中、事后全過程進行監(jiān)督，包括采購工作的組織形式、采購程序及參與采購工作的相關(guān)人員的采購行為進行監(jiān)督。審計和財務(wù)檢查部門應(yīng)就采購項目的性價比等經(jīng)濟行為進行監(jiān)督。

3．3加強人才隊伍建設(shè)

集中采購相關(guān)人員應(yīng)通過培訓加強理論學習并考取相關(guān)資格證書，同時可以引進相關(guān)專業(yè)人才。

4結(jié)語

通過理論學習、制度建設(shè)、人才培養(yǎng)等多種途徑，加強商業(yè)銀行集中采購管理，必將大大提升商業(yè)銀行固定資產(chǎn)采購效率，提高商業(yè)銀行整體財務(wù)管理水平，保障銀行資產(chǎn)的安全。

作者:蔣智霞 單位:河南職業(yè)技術(shù)學院

參考文獻:

［1］楊靜．關(guān)于商業(yè)銀行集中采購工作的思考［J］．時代金融，2011(36)．

第4篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行管理　nim資產(chǎn)負債管理　政策建議

 

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理效率的度量指標選擇 

 

資產(chǎn)負債管理(alm)是國外商業(yè)銀行20世紀70年代中期開始使用的一種經(jīng)營管理方法，具體指在給定的風險承受能力和約束下，為企業(yè)財務(wù)目標而制定，實施，監(jiān)督和修正企業(yè)資產(chǎn)和負債的有關(guān)決策。資產(chǎn)負債管理是一種全方位的管理方法，它代表了當今國際上商業(yè)銀行經(jīng)營管理的先進水平，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中占據(jù)著重要的地位。 

資產(chǎn)負債管理的效率，主要是指通過資產(chǎn)負債管理，商業(yè)銀行實現(xiàn)其經(jīng)營目標——利潤最大化的程度和效率。通常以兩種方法來衡量：生產(chǎn)／成本邊界法(production／cost frontler，p／c-f)和凈息差法(nim)。p／c-f方法以效率最高的銀行作為效率前沿，其他銀行以此為標準進行比較、衡量銀行的效率水平。在nim法中，將銀行的凈息差(凈利息收入的收益率，即凈利息收入與平均生息資產(chǎn)規(guī)模的比值)作為效率分析的核心。 

根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織的觀點來看，凈利息收入是銀行經(jīng)營管理的基礎(chǔ)。一般來說，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理技術(shù)的提高，商業(yè)銀行能夠有效地對資金來源和運用，資金期限、資金的利率結(jié)構(gòu)等進行合理的搭配，從而降低資金成本，提高資產(chǎn)收益，使利差收入增加，從而增加銀行的經(jīng)營收入。berger(1995)以及demi rgu kunt and huizinga(1 999)指出，凈息差法(nim)的優(yōu)點不僅僅是簡單方便，也包含著商業(yè)銀行效率的許多重要信息。 

銀行收入結(jié)構(gòu)從整體上可分為三部分利息收入、非利息收入和非營業(yè)收入。在早期，銀行收入絕大部分來自于傳統(tǒng)存、貸業(yè)務(wù)的利差收入。隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)范圍也在不斷變化，利息收入所占比重不斷縮小，非利息收八的比重不斷擴大。即便如此，商業(yè)銀行的利息收入在總收入中仍占據(jù)著重要的位置：當前世界大銀行利息收入約占60％左右，非利息收入可占到總收的40％左右。因此，可以認為，nim仍是決定大多數(shù)商業(yè)銀行盈利性的主要變量。 

當然，利用凈息差(nim)來衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理效率也有其自身的局限性。從社會福利的角度來說，并不存在一個固定的規(guī)則來說明凈息差越高越好、還是越低越好。因為，一方面較高的凈息差確實代表著銀行經(jīng)營管理效率的提高，但是作為一個產(chǎn)業(yè)，較高的利差也同時說明了該產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)存在壟斷性、政府管制成本較高。因此，僅使用nim考察商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理效率，得到的結(jié)論可能不夠全面。 

對于商業(yè)銀行而言，凈利息收入和非凈利息收入占了銀行凈收入的絕大比重。在忽略營業(yè)外收入的前提下，總資產(chǎn)回報率(roa)不僅衡量了銀行最重要的存貸業(yè)務(wù)(表現(xiàn)為nim)，同時也衡量了中間業(yè)務(wù)的管理狀況。所以，在衡量資產(chǎn)負債管理水平和效率時，以roa作為輔助工具，可以得出更全面的結(jié)論。 

在本文中，將以nim為核心，同時輔助參考roa，來考察商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負債管理實現(xiàn)經(jīng)營目標的效果。基于數(shù)據(jù)的獲得的便利性，本文通過分析、對比已上市銀行的nim指標，來研究中國銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理的效率。在時間上，則選擇自2007年開始，因為2007年3月份中國進入新一輪升息周期，而2008年11月開始又迅速下調(diào)利率，在如此短的時間內(nèi)經(jīng)歷完整的加息，降息周期，對于商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理來說，無疑是一個很大的挑戰(zhàn)。 

 

二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理效率的檢驗 

 

改革開放以來，我國金融體制改革取得了突破性進展，從1994年起，國內(nèi)商業(yè)銀行開始實行資產(chǎn)負債比例管理，取得了一定的成績。國際金融危機的爆發(fā)，世界著名的大銀行紛紛倒下，由于開放程度不足，中國銀行業(yè)所受的影響非常有限，取得了獨樹一幟的好成績。 

2008年，14家上市銀行的凈利潤達到3753.35億元，同比增長30.5％。在14家上市銀行大規(guī)模集

體加大撥備的情況下，2008年資本回報率仍然高達17.6％。比2007年，2006年分別提高2.38和5.28個百分點，顯著高于全球銀行業(yè)平均水平。 

為了應(yīng)對全球金融海嘯造成的國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)下滑，2008年下半年以來貨幣政策不斷放松，連續(xù)降息造成利差持續(xù)縮小，2009年第一季度銀行業(yè)實現(xiàn)的凈利息收入同比下降超過一成，使14家上市銀行僅實現(xiàn)凈利潤1087.5億元，同比下降8.9％。 

從2008年一季報可以發(fā)現(xiàn)，14家上市銀行的息差出現(xiàn)較為嚴重的分化，見表1。環(huán)比降幅最低的是深發(fā)展，其次是寧波銀行和華夏銀行，同比降幅最低的是民生銀行，其次是南京銀行和寧波銀行?？傮w上看大型銀行nim更加平穩(wěn)，這是由于商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模越大，可以在更大的范圍內(nèi)配置資產(chǎn)和負債，從而獲得更高的收益，減少資金成本和管理成本，提高銀行的凈息差。 

nim的不同降幅直接導致利息凈收入的不同表現(xiàn)，整體銀行業(yè)凈利息收入環(huán)比下降10.7％，只有深發(fā)展和寧波銀行利息凈收入實現(xiàn)正增長，其他銀行均為負增長。南京銀行，交通銀行和興業(yè)銀行降幅在7％以內(nèi)，個別銀行超過10％，見圖1。 

roa是對銀行分配和管理資源效益的基本衡量指標，roa的高低決定了銀行對于息差變動的緩沖能力。roa越高，同樣程度的息差下降，對于業(yè)績的影響就會越小，反之亦然。近年來，我國商業(yè)銀行roa水平提升很快，尤其是在2007年度的加息周期中，商業(yè)銀行更是迎來了發(fā)展的黃金階段。隨著降息周期的到來，各銀行盈利能力受到?jīng)_擊，表現(xiàn)為roa也開始下降，見表2?？傮w上看，大型銀行roa波動幅度明顯小于中小銀行，顯示出良好的平穩(wěn)性，表明大型銀行的資產(chǎn)負債管理水平較高。

三、資產(chǎn)負債管理水平的國內(nèi)外對比 

 

由于金融危機的沖擊，美國主要銀行業(yè)nim也呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，區(qū)間位于2％－5％之間。其中，富國銀行歷史凈息差水平較高，在2000年2003年曾達到5％以上，美國銀行和usb凈息差的回落有限。而日本銀行的整體nim水平較低，大于1％－2％之間，明顯低于美國銀行業(yè)水平，這主要是與“流動性陷阱”和“過度銀行化”的特殊國情有關(guān)。香港各大銀行的nim則基本上保持在2％3％之間，穩(wěn)定率較高。

  由于國外銀行一般不受75％的存貸比限制，使國外銀行業(yè)nim水平一直高于國內(nèi)水平。不過由于發(fā)達國家在80年代初基本上都實現(xiàn)了利率市場化，銀行業(yè)競爭激烈，存款的實際取得成本要高于中國，激烈的競爭也導致國外銀行的nim不斷收窄。 

毫無疑問，金融危機給銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理帶來了很大的沖擊，相比之下，國外銀行受到的影響明顯大于國內(nèi)銀行。對比這些知名國際銀行，可以發(fā)現(xiàn)，近年來我國商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理方面取得了不小的成績，尤其是2003年以來，平均nim水平開始大幅提升，這與我國商業(yè)銀行開始實施股份制改造、進行注資并剝離不良資產(chǎn)，同時商業(yè)銀行自身也在進行公司治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機制改革密不可分。隨著國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理效能的不斷提高，再加上美國銀行業(yè)受金融危機；沖擊發(fā)展受阻，國內(nèi)銀行業(yè)nim水平開始接近于國際一般水平，見圖2(由于數(shù)據(jù)獲得的限制和計算的簡便，在計量中美銀行業(yè)nlm平均值時，采用的是簡單的算術(shù)平均法，而沒有使用資產(chǎn)加權(quán)平均法)。 

 

四、結(jié)論及建議 

 

本文使用nim指標，衡量了我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的效率，具體結(jié)論如下2003年以來，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理效能得到了較大幅度的提高。但是，為了應(yīng)對全球金融海嘯造成的中國經(jīng)濟快速下滑，2008年下半年以來貨幣政策不斷放松，造成利差持續(xù)縮小，對銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理提出了新的挑戰(zhàn)，但是總體上看，大型銀行n『m更加平穩(wěn)，抗沖擊能力更強。如果從盈利能力來考察，大型銀行顯示出良好的平穩(wěn)性，roa波動幅度明顯小于中小銀行，也表明大型銀行的資產(chǎn)負債管理水平較高。另外，近年來國內(nèi)商業(yè)銀行通過實施股份制改造，銀行業(yè)資產(chǎn)負債效能不斷提高，再加上國外銀行受金融危機沖擊較大，使國內(nèi)銀行業(yè)在資產(chǎn)負債管理效能方面開始接近與國際水平。 

如果對我國銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理水平做一個展望，筆者認為，未來商業(yè)銀行資產(chǎn)管理效率提升空間較大。2008年度各商業(yè)銀行nim出現(xiàn)了不同程度的下降，與我國實行的寬松貨幣政策密不可分。央行在短短4個月內(nèi)下調(diào)5次基準利率，六個月至一年期貸款利率從7.47％下調(diào)至5.31％，一年期存款利率從4.14％下調(diào)至2.25％。經(jīng)濟環(huán)境的惡化使投資渠道更窄，造成銀行存款回流和定期化趨勢，2009年第一季度定期存款

占比開始接近50％，出現(xiàn)抬頭跡象，這些都增加了銀行的資金成本，給資產(chǎn)負債管理增加了難度。出于謹慎的考慮，各銀行紛紛增加了收益率偏低的票據(jù)貼現(xiàn)的比例，影響了生息資產(chǎn)的收益率，而信貸窗口指導的取消，帶來了新一輪信貸投放井噴，充裕的資產(chǎn)供應(yīng)進一步壓低了銀行業(yè)的溢價能力，嚴重影響了銀行的利息收入。 

未來隨著銀行業(yè)資產(chǎn)和負債重定價的進行，nim下降的壓力將大大減輕。國內(nèi)銀行業(yè)凈息差最壞的時刻已經(jīng)到來。一般來說，當預(yù)測市場利率上升時，通過資產(chǎn)負債管理將利率敏感缺口調(diào)整為正，同時主動增加負債比重，以控制綜合成本，也可以轉(zhuǎn)移市場利率變動帶來的風險。隨著寬松貨幣政策開始收緊，未來銀行業(yè)的nim也會隨之提升。另外，相關(guān)研究指出，貸款增速見頂之后息差即會改善，而息差見頂后貸款增速會再度上升。由于本輪貸款增速自2008年11月開始回升，由此推算，凈息差有望在半年后企穩(wěn)回升。 

從國外經(jīng)驗分析，美國銀行業(yè)nim水平與gdp增速相關(guān)程度很高，如果將這個規(guī)律推廣到中國，在2009年經(jīng)濟成功實現(xiàn)“保8”，實現(xiàn)“v”字型反轉(zhuǎn)，則未來銀行業(yè)nim也將隨著經(jīng)濟的企穩(wěn)回升而步入新一輪的上升通道。 

第5篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

關(guān)鍵詞:金融危機 金融脫媒 資產(chǎn)負債管理 轉(zhuǎn)型

中圖分類號:F830文獻標識碼:A文章編號:1006-1770(2010)08-025-05

資產(chǎn)負債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行生存發(fā)展的根基和生命線。面對全球金融危機后復雜的國際國內(nèi)經(jīng)濟金融環(huán)境,我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理面臨相當嚴峻的挑戰(zhàn)?？偨Y(jié)西方商業(yè)銀行在金融危機中的經(jīng)驗和教訓,分析后危機時代商業(yè)銀行發(fā)展及資產(chǎn)負債管理面臨的挑戰(zhàn),探討完善中國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理體系的方向,對促進中國商業(yè)銀行的健康發(fā)展具有很強的現(xiàn)實意義。

一、資產(chǎn)負債管理演進及危機中的教訓

資產(chǎn)負債管理是商業(yè)銀行按一定策略進行資金配置,實現(xiàn)流動性、安全性和盈利性目標的一種全方位管理過程,其實質(zhì)在于對銀行資產(chǎn)負債表各賬戶,包括各種資產(chǎn)、負債以及資本的余額、變化和相互之間的組合進行規(guī)劃、支配和控制,以實現(xiàn)風險控制和價值創(chuàng)造的目標。1990年代中后期開始,資產(chǎn)負債管理逐步成為商業(yè)銀行主流的經(jīng)營管理方法,目前已成為發(fā)達經(jīng)濟體商業(yè)銀行全面風險管理體系的重心,資產(chǎn)負債管理水平的高低直接影響著商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平和競爭力。從西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論的發(fā)展軌跡來看,總體可以分為資產(chǎn)管理、負債管理和資產(chǎn)負債管理三個階段。

在資產(chǎn)管理階段,商業(yè)銀行強調(diào)資產(chǎn)管理,主要關(guān)注其資產(chǎn)業(yè)務(wù),并根據(jù)流動性不同對資產(chǎn)業(yè)務(wù)進行劃分,爭取通過對資產(chǎn)的優(yōu)化組合,來協(xié)調(diào)流動性、安全性、盈利性之間的矛盾,滿足利潤最大化的經(jīng)營目標。這是與當時銀行所處的經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)的,即資金來源渠道穩(wěn)定,活期存款為其主要資金來源,不存在籌措方面的激烈競爭。

始于1960年代的負債管理的特征是,面對銀行之間激烈的競爭,越來越多的銀行從負債業(yè)務(wù)看待其流動性,希望通過擴大資金來源提高銀行的盈利能力。只要能夠及時、足額地從其他金融機構(gòu)、貨幣市場、資本市場融入資金,商業(yè)銀行就不用擔心流動性風險,進而可以把更多的資金投入到高收益的中長期貸款等流動性較差但收益率較高的資產(chǎn)中去。

第三個階段是資產(chǎn)負債管理階段。1970年代中期起,由于市場利率大幅上升,商業(yè)銀行意識到單純依靠外部融資具有很強的不確定性,并開始嘗試從資產(chǎn)和負債兩個角度同時解決流動性問題。商業(yè)銀行借助于各種現(xiàn)代金融技術(shù)、工具和方法,分析、研究其資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負債業(yè)務(wù)的內(nèi)在特征,通過對兩類業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和內(nèi)部優(yōu)化,力求使其資產(chǎn)與負債的整體到期期限匹配起來。

發(fā)達國家商業(yè)銀行已對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理問題進行了系統(tǒng)的研究,并形成了眾多的理論和具體的管理方法?？梢哉f,發(fā)展至今日,現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論、工具和方法已經(jīng)相對比較成熟(表1)。

向西方主流銀行學習曾經(jīng)是中國商業(yè)銀行走向成熟的一條捷徑。但在金融危機中,它們紛紛陷入困境,而我國銀行則成功規(guī)避了金融危機的侵襲。這大大退卻了原本圍繞在西方商業(yè)銀行頭上的光環(huán),質(zhì)疑其管理水平的聲音也此起彼伏。然而,與西方主要商業(yè)銀行相比,國內(nèi)銀行的管理水平仍有不小差距。吸取其在金融危機中的經(jīng)驗和教訓,對于實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的發(fā)展仍具有極其重要的意義。金融危機中西方商業(yè)銀行遭遇重創(chuàng)的原因很多,資產(chǎn)負債管理方面的教訓主要有:

(一)資產(chǎn)負債表過度杠桿化。美國金融機構(gòu)過度追逐利潤和擴張,用極小比例的自有資金通過大量負債實現(xiàn)規(guī)模擴張。危機前,美國很多金融機構(gòu)的杠桿率高達40倍以上。但高杠桿、高資本收益率的經(jīng)營模式是一把“雙刃劍”,在金融機構(gòu)盈利時會成倍放大股本盈利,但虧損時也會成倍地擴大股本虧損比率,資產(chǎn)的較小虧損可能會導致股東權(quán)益的巨額虧損,使其陷入資不抵債的困境。

(二)過度依賴批發(fā)性融資市場。銀行資金來源有被動負債和主動負債之分,從客戶吸收存款、同業(yè)存款及股東權(quán)益等被動負債是銀行傳統(tǒng)的主要資金來源。經(jīng)由資本市場進行的主動負債可以更好的滿足銀行特殊的資金要求。二者之間應(yīng)保持合理的比例關(guān)系。危機前,歐美商業(yè)銀行,特別是非銀行業(yè)務(wù)比重較高的銀行,對資產(chǎn)證券化的依賴遠遠超過傳統(tǒng)的存款吸收,無形中增大了其流動性風險。而金融機構(gòu)又缺少流動性應(yīng)急計劃。于是,在評級被下調(diào)后,AIG無法在短期內(nèi)籌措資金應(yīng)對大量保證金的要求。這使得單一機構(gòu)的問題快速蔓延到整個金融體系。

(三)投資產(chǎn)品高度集中。危機前,美國金融機構(gòu)的投資過度集中于次貸產(chǎn)品,單一金融機構(gòu)的資產(chǎn)配置面臨較高的風險。又由于在投資配置上的同質(zhì)化,使整個金融體系面臨較高的系統(tǒng)性風險,難以應(yīng)對次貸產(chǎn)品違約帶來的沖擊。

(四)信息披露缺乏透明度。這導致對結(jié)構(gòu)性金融創(chuàng)新產(chǎn)品的不當使用和片面認知得以廣泛推廣,未能做到防微杜漸,金融體系的問題因未得到及時控制而不斷擴大和擴散,金融風險不斷累積,最終以一種猛烈的形式爆發(fā)出來。

二、后危機時代我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理面臨的挑戰(zhàn)

(一)金融危機導致資產(chǎn)負債管理的難度增大

美國次貸危機引發(fā)的金融危機給全球經(jīng)濟社會發(fā)展帶來嚴重影響。危機對我國商業(yè)銀行的直接沖擊雖然并不大,但實體經(jīng)濟的問題終究會對銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響。在經(jīng)歷了2003年-2007年持續(xù)兩位數(shù)的高速增長后,受金融危機影響,2008年下半年開始中國經(jīng)濟明顯下滑。雖然在一系列刺激政策的作用下,GDP增速已止跌企穩(wěn)并顯示出較為強勁的勢頭,但未來經(jīng)濟增長的變數(shù)仍很多,持續(xù)的高增長或難持續(xù),經(jīng)濟周期的變動會對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理帶來明顯影響:

1.由于放貸行為的順周期性,商業(yè)銀行面臨嚴重的信貸資產(chǎn)安全性問題。在經(jīng)濟高速增長期,銀行寬松的信貸供給往往會造成經(jīng)濟下行時期風險暴露和貸款損失的增加。而經(jīng)濟下行可能刺激銀行降低貸款標準,進一步加大銀行信貸資產(chǎn)的風險。

2.增加對資本和貸款損失撥備的要求。受宏觀經(jīng)濟形勢變化影響,銀行必須補充資本以滿足增加的信貸需求,這制約著銀行業(yè)務(wù)的拓展。出于“利潤平滑”等原因,在經(jīng)濟上升階段銀行可能推遲或減少撥備的提取,并可能導致風險撥備不足以覆蓋經(jīng)濟衰退時期的信貸損失。

3.威脅銀行的盈利能力。受上述因素的影響,銀行的盈利能力通常與經(jīng)濟周期保持一致,即在經(jīng)濟高漲期,銀行收益通常會增加;而在經(jīng)濟蕭條期,銀行的收益通常則下跌。經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定增長存在較大變數(shù)。

此外,中國為應(yīng)對國際金融危機沖擊而實施的大規(guī)模經(jīng)濟刺激計劃也使商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理面臨著現(xiàn)實挑戰(zhàn),主要有三個方面:

1.大規(guī)模信貸投放使商業(yè)銀行面臨較大的系統(tǒng)性風險。為應(yīng)對金融危機對實體經(jīng)濟的沖擊,我國自2008年底開始實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。在這一政策刺激下,我國商業(yè)銀行信貸投放經(jīng)歷了“井噴式”增長,2009年全年信貸投放高達9.59萬億元,遠遠超出年初確定的4萬億-5萬億的規(guī)模。銀行新增信貸規(guī)模急劇膨脹雖然強化了銀行在融資體系中的地位,但銀行資產(chǎn)快速擴張并大量集中于中長期基礎(chǔ)設(shè)施項目也存在同質(zhì)化隱患。銀行體系存在較大的潛在資產(chǎn)質(zhì)量系統(tǒng)性風險。

2.地方政府投融資平臺凸顯風險隱患。2009年地方政府紛紛大規(guī)模舉債進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),導致地方融資平臺債務(wù)規(guī)模劇增。但部分項目效益不高、償債責任主體不明確,地方財政風險過大、對平臺擔保有名無實等現(xiàn)象并不少見,貸款銀行面臨較大的政府信用風險。此外,很多地方存在一個項目多頭借款,違規(guī)挪用等情況,而貸款銀行往往難以對資金使用進行有效的監(jiān)控,無法防范信貸資金被違規(guī)挪用的風險。

3.資本管理面臨巨大挑戰(zhàn)。資本是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)。2009年以來,我國商業(yè)銀行在資本管理方面面臨越來越大挑戰(zhàn),主要是信貸投放激增稀釋了銀行資本金,銀行盈利能力降低使得內(nèi)源融資能力不足,撥備覆蓋率普遍提高擠占資本金,同時審慎監(jiān)管的加強進一步提高對資本充足率的要求。建立起更加持續(xù)、穩(wěn)定、多遠的資本管理機制更顯緊迫性。

(二)金融脫媒趨勢要求建立更高效的資產(chǎn)負債管理體系

2006年股權(quán)分置改革基本完成以來,我國資本市場取得顯著進展,金融脫媒趨勢日漸明顯,商業(yè)銀行以資產(chǎn)擴張和利差為主要利潤來源的傳統(tǒng)經(jīng)營模式受到較大挑戰(zhàn)。而且,金融脫媒是金融業(yè)發(fā)展的長期趨勢,金融危機對金融脫媒所帶來的緩和將很快過去,金融脫媒將會得到延續(xù)和深化。

資產(chǎn)負債管理以風險控制與價值創(chuàng)造為基本功能,以對資產(chǎn)、負債以及資產(chǎn)與負債間的協(xié)調(diào)匹配為手段,因而金融脫媒將對其產(chǎn)生明顯影響,具體可以概括為三個方面:

一是導致業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化。負債方面,中國商業(yè)銀行基本上以存款為主要的負債來源,平均占比都在80%以上,但資本市場發(fā)展對存款的分流越來越顯著,這要求商業(yè)銀行多管齊下構(gòu)建全方位的負債來源體系,以保證充足的資金來源。其中,主動負債應(yīng)成為主要努力方向。資產(chǎn)方面,貸款是我國商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)形式,占比大多在50%以上,而融資渠道多元化也會帶來貸款業(yè)務(wù)比重的下滑,這同樣要求商業(yè)銀行形成層次分明、形式多樣的多元化的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu),貸款、證券化資產(chǎn)等需要齊頭并進,與綜合化經(jīng)營相配套的并購,尤其是混業(yè)并購將為此提供有利條件。這種變化必然要求商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理做出調(diào)整,包括:首先,面對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化,需要在定價管理方面進行改革,賦予業(yè)務(wù)部門更多的靈活性;其次,需要改變差額資金管理模式,取消分行自求平衡的壓力,賦予分行在擴大負債、增加資產(chǎn)方面更大的業(yè)務(wù)空間,同時,也藉此增強總行資產(chǎn)負債管理部門在負債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面的職責,以便利主動負債業(yè)務(wù)的發(fā)展,并通過強化與總行其他部門的配合拓展資產(chǎn)多元化空間。

二是帶來風險屬性的變化。伴隨業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化,商業(yè)銀行面臨的風險屬性將會產(chǎn)生很大的變化。在傳統(tǒng)盈利模式下,信用風險是主要的業(yè)務(wù)風險來源,隨著金融脫媒趨勢的深化,風險屬性會逐漸發(fā)生很大變化,信用風險的來源中,小企業(yè)占比將會提高,而信用風險整體的重要性則會逐步降低,市場風險將逐漸成為商業(yè)銀行最重要的風險來源,對市場風險的管理更顯重要。同時,還會出現(xiàn)信用風險與市場風險交織的情形。風險屬性的這種變化客觀上要求商業(yè)銀行實現(xiàn)更專業(yè)化的風險管理,而在目前的資產(chǎn)負債管理體系下,分行在主要承擔信用風險的同時,實際上也承擔了部分利率風險管理的職能,這顯然不利于風險的專業(yè)化管理。因此,應(yīng)該將分行大部分產(chǎn)品的市場風險逐步集中到總行層面實行統(tǒng)一管理,使總、分行的風險管理職能分工更加明確,風險管理更趨專業(yè)化。

三是擴大價值創(chuàng)造的空間。金融脫媒的本質(zhì)是金融創(chuàng)新和金融多元化。資本市場將會獲得更加充分的發(fā)展,金融工具也將更加豐富,金融機構(gòu)的種類也會更加多元化,金融服務(wù)將日趨多樣化。這無疑將為商業(yè)銀行提供更多的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,如與資本市場相關(guān)的各種業(yè)務(wù),以及與非銀行金融機構(gòu)進行合作的機會。業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴展將大大改善商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理價值創(chuàng)造功能的發(fā)揮。但要實現(xiàn)這一要求,資產(chǎn)負債管理應(yīng)該內(nèi)容更加豐富、手段更加全面。比如,需要提升總行在資金籌集和運用中的地位,同時賦予總行在經(jīng)營管理中更加有力的經(jīng)濟調(diào)節(jié)手段,以便可以將經(jīng)營管理的策略和理念直接定位到需重點扶持的某類業(yè)務(wù)、某個行業(yè)、某類客戶上。對應(yīng)的,總行資產(chǎn)負債管理部門應(yīng)該成為相關(guān)業(yè)務(wù)的核心,并能夠?qū)嵤┤娴?、全過程的管理。

總之,面對金融危機蔓延和金融脫媒趨勢的深化,商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理需要同時管理多業(yè)務(wù)領(lǐng)域和多個市場的風險,同時必須實現(xiàn)理想的短期收益與優(yōu)異的長期價值,藉此應(yīng)對后危機時代的各種挑戰(zhàn),達到控制風險并實現(xiàn)價值最大化的目標。

三、我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理亟需轉(zhuǎn)型

(一)我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理模式的演變

表2對中國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理模式演變的過程做了簡要概括。根據(jù)表中所示的內(nèi)容,我們大致可以將其發(fā)展過程劃分為三個階段,即1994年前的簡單資產(chǎn)負債管理階段、1994年 -2004年資產(chǎn)負債管理比例階段和2004年之后的資產(chǎn)負債管理相對成熟階段。2004年初,銀監(jiān)會先后了《股份制商業(yè)銀行風險評級體系(暫行)》和《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。這兩個文件運用監(jiān)管的力量將國內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理提高到了新的高度,風險評級指標和資本充足率指標從監(jiān)管的角度成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要基準目標。

(二)現(xiàn)行資產(chǎn)負債管理的主要特點與不足

目前,我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理屬于資產(chǎn)負債比例管理和資本充足率管理并存的模式,本質(zhì)上仍未跳出資產(chǎn)負債比例管理的框架。這一模式在推動銀行業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。但隨著業(yè)務(wù)實踐的不斷推進,其缺陷也日漸顯現(xiàn),表現(xiàn)為:

一是,現(xiàn)行資產(chǎn)負債管理難以有效處理安全性、流動性與盈利性的關(guān)系。這與商業(yè)銀行追求利潤最大化目標以及保持“三性”最佳組合的要求是不一致的。主要原因是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理被動適應(yīng)監(jiān)管要求的意味較為明顯。資產(chǎn)負債比例管理和資本充足率約束體現(xiàn)的是宏觀管理思維,是央行對商業(yè)銀行的監(jiān)管手段之一,將適合監(jiān)管需要的資產(chǎn)負債比例管理體系作為銀行的資產(chǎn)負債管理標準,難以適應(yīng)銀行風險管理和戰(zhàn)略規(guī)劃的需要。

二是,現(xiàn)行資產(chǎn)負債管理體系本質(zhì)上屬于靜態(tài)資產(chǎn)負債指標管理。無論是2004年中國人民銀行主導的資產(chǎn)負債比例管理,還是2004年以后銀監(jiān)會實施的新的資產(chǎn)負債比例管理指標體系,都是按照事先制定的指標體系進行相關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)劃、日常管理和監(jiān)管。指標體系的制定中雖然已綜合考慮了監(jiān)管要求、自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要等因素,但經(jīng)濟環(huán)境劇烈變化時,商業(yè)銀行無法適時調(diào)整這些指標進行應(yīng)對。

三是,現(xiàn)行資產(chǎn)負債管理脫胎于信貸資金管理,管理內(nèi)容上雖有一定的變化和擴充,但與經(jīng)營業(yè)務(wù)直接相關(guān)的仍然主要是存貸款業(yè)務(wù)管理。反映在資產(chǎn)負債比例指標體系和組織結(jié)構(gòu)上,都主要是圍繞存款、貸款、票據(jù)業(yè)務(wù)展開的,對于中間業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)以及日益豐富的表外業(yè)務(wù)等雖有涉及,但重視程度仍嫌不夠。

(三)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的必要性

為應(yīng)對金融危機后復雜經(jīng)濟環(huán)境的挑戰(zhàn),適應(yīng)金融脫媒趨勢,在新的經(jīng)濟金融形勢下實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展,商業(yè)銀行不僅需要有效的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、豐富的產(chǎn)品創(chuàng)新、較快的業(yè)務(wù)增長,更要提高資產(chǎn)負債管理水平,充分發(fā)揮其在風險控制和價值創(chuàng)造方面的作用,以解決業(yè)務(wù)發(fā)展中風險范圍擴大,風險類別更加復雜以及不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域風險交織、風險管理難度不斷提高的困難,并滿足更高的資產(chǎn)收益率和加強市值管理的要求。資產(chǎn)負債管理需要更靈活的手段、更豐富的內(nèi)容以及更主動的策略,可以同時管理多業(yè)務(wù)領(lǐng)域和多個市場的風險,同時必須實現(xiàn)理想的短期收益與優(yōu)異的長期價值。具體來說,從管理目標來看,資產(chǎn)負債管理要既達到銀行凈利息收入的預(yù)期水平,也達到銀行市場價值的預(yù)期水平,更好的實現(xiàn)銀行的短期盈利目標與長期市值目標。從管理內(nèi)容來看,現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理是全面和全過程的管理,要能夠?qū)ι虡I(yè)銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目進行全面管理和全過程的管理。

然而,現(xiàn)行資產(chǎn)負債管理模式難以滿足上述要求。適應(yīng)經(jīng)濟形勢變化,資產(chǎn)負債管理體系應(yīng)積極轉(zhuǎn)型,藉此推動資產(chǎn)負債管理水平提高。

四、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的目標與路徑

(一)成功資產(chǎn)負債管理的四個關(guān)鍵要素

資產(chǎn)負債管理體系的效率及其管理水平高低,受到以下四個關(guān)鍵要素的影響:一是治理結(jié)構(gòu)。成功的資產(chǎn)負債管理需要完善的治理結(jié)構(gòu),而完善的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)能夠清晰地定義銀行中各個ALM相關(guān)部門的角色與職責。二是政策流程。完整、穩(wěn)定的政策流程有助于自上而下地傳達銀行的業(yè)務(wù)目標及風險偏好。這不僅可以為業(yè)務(wù)發(fā)展提供指導,還可以加強管理層對資產(chǎn)負債管理的整體控制。在制定政策及程序時,要特別注意資產(chǎn)負債管理對銀行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的反應(yīng)、支持及加強作用。三是管理工具。有效的資產(chǎn)負債管理框架必須包括能夠支持資產(chǎn)負債管理的各種工具與流程。四是內(nèi)外審計。獨立的內(nèi)外部審計可以發(fā)現(xiàn)并有助于彌補ALM管理中的不足,從而確保整個管理過程的有效性。

(二)轉(zhuǎn)型的目標是建立“現(xiàn)代”資產(chǎn)負債管理體系

所謂現(xiàn)代資產(chǎn)負債管理體系是針對傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債比例管理而言的,可視為西方主流銀行ALM體系的一個縮影。其基本要素可以概括為“二、三、三、二”,既兩個基本內(nèi)涵、三個基本內(nèi)容、三個管理技術(shù)和兩個主要管理手段。具體來說,現(xiàn)代資產(chǎn)負債管理是一種風險限額下的協(xié)調(diào)式管理和前瞻性的策略選擇管理,以計量和管理各類市場風險、實現(xiàn)科學的預(yù)期獲利以及優(yōu)化經(jīng)濟資本配置為基本管理內(nèi)容,依賴以缺口分析、久期分析和情景模擬為代表的管理技術(shù),借助于FTP(內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價)與RAROC(風險調(diào)整資本收益率)兩個主要管理工具,分離業(yè)務(wù)經(jīng)營中的市場風險和信用風險、引導產(chǎn)品合理定價、準確切分不同業(yè)務(wù)單位的利潤貢獻,戰(zhàn)略性、前瞻性地引導各條業(yè)務(wù)線的收縮和擴張,實現(xiàn)風險與收益的最優(yōu)平衡。

(三)資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的路徑

轉(zhuǎn)型路徑的選擇對最終目標的實現(xiàn)及其效果有重要的影響。資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型宜遵循“漸進性制度變遷”策略,根據(jù)管理體系、組織和水平的現(xiàn)狀選擇實施的路徑。

1.資產(chǎn)負債相關(guān)性是決定資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型路徑的依據(jù)。如果可以在一定條件下滿足MM定理1的某些要求,比如資產(chǎn)賬戶對負債賬戶的依賴較小,那么商業(yè)銀行在運用資產(chǎn)時就可以在較大程度上擺脫負債的限制,并擁有更大的風險與收益權(quán)衡空間。從中國主要銀行的實際情況來看,大中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債之間均具有較強的相關(guān)性,資產(chǎn)賬戶對負債業(yè)務(wù)的依賴性仍然很強。這一相關(guān)性近年來有一定的降低,但仍處于較高水平。這決定了資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型必須立足于負債與資產(chǎn)賬戶的改善。

2.改善負債結(jié)構(gòu),擴大主動負債比重,提高商業(yè)銀行負債管理的主動性是促進資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)性工作。加強主動負債,通過發(fā)行CDS、金融債券、回購協(xié)議等債務(wù)工具,主動從金融市場借入資金,形成具有可自主控制的資金來源,實現(xiàn)負債與資產(chǎn)的主動匹配,是促進資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型以及提高資產(chǎn)負債管理水平的必然選擇。我國商業(yè)銀行應(yīng)加強主動負債的力度,形成具有可自主確定的資金來源,實現(xiàn)負債與資產(chǎn)的主動匹配。在加強主動負債的同時,還應(yīng)該加強對被動負債的管理能力。根據(jù)儲蓄傾向、支付偏好等特征對存款人進行細分,藉此加強對被動負債的分類管理,提高對被動資金利用的主動性,從整體上改善資金來源的可控性。

3.著力提高資產(chǎn)的多樣性,強化資產(chǎn)配置的能力是資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的重要保證。我國商業(yè)銀行目前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)仍較為單一,投資和交易類資產(chǎn)收益率偏低,非利息收入占比偏低。這集中體現(xiàn)在分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)抉擇和資源配置上,并直接導致了資產(chǎn)業(yè)務(wù),尤其是貸款業(yè)務(wù)的快速擴張,增加了收益的脆弱性,客觀上也制約了我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理水平的提高和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的實施。就目前來看,造成這種局面的主要因素已出現(xiàn)松動。商業(yè)銀行應(yīng)積極把握市場機遇,努力改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu),增強資產(chǎn)配置能力。

4.構(gòu)建和完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制,實行資金全額集中管理是推動資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型、提高資產(chǎn)負債管理水平的核心環(huán)節(jié)。作為資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的核心環(huán)節(jié),商業(yè)銀行應(yīng)著力構(gòu)建和完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系,實施全額資金管理,提高資產(chǎn)負債管理的專業(yè)化水平。在構(gòu)建和實施FTP體系的過程中,最關(guān)鍵的是選擇合適的組織模式、定價依據(jù)以及定價模式。由于不同商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模、管理方式不同,總行與分支機構(gòu)之間的關(guān)系也不盡相同,適合的組織模式、定價模式和依據(jù)也會有明顯差異,商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身實際和發(fā)展戰(zhàn)略要求,結(jié)合分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模、資金流量等情況加以合理選擇。

當然,對于商業(yè)銀行而言,資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型是一個長期而根本的過程,在推動轉(zhuǎn)型的同時,應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟周期變化及宏觀經(jīng)濟政策走向改善資產(chǎn)負債管理,保持業(yè)績的穩(wěn)步提升。

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第6篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

一、利率市場化對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的主要影響

（一）將增加商業(yè)銀行的經(jīng)營風險

利率的市場化發(fā)展，使其與宏觀市場金融環(huán)境聯(lián)系更為緊密，由于宏觀金融環(huán)境存在不穩(wěn)定性，導致商業(yè)銀行利率出現(xiàn)波動，從而導致銀行經(jīng)營風險的提高，此外，商業(yè)銀行為了獲取更高的收益，也可能在利率定價的過程中采用風險加成的方式，這便使得商業(yè)銀行的經(jīng)營風險成倍增長，從而降低銀行資產(chǎn)的安全性，為商業(yè)銀行的長效穩(wěn)定經(jīng)營埋下隱患。

（二）將增加商業(yè)銀行的盈利壓力

金融市場環(huán)境中利率差值的減小，使得商業(yè)銀行的利潤收入效益降低，盈利壓力不斷增大。商業(yè)銀行利率的市場化變革，使得銀行無法依靠利率調(diào)整實現(xiàn)利潤收益的提升，不同商業(yè)銀行之間利率差值的減小，會直接導致市場競爭的進一步激化，從而使商業(yè)銀行面臨更大的盈利壓力。

（三）將增加商業(yè)銀行的內(nèi)部管理難度

隨著利率市場化程度的逐漸加深，金融環(huán)境中的利率成為商業(yè)銀行經(jīng)營模式的主導，為了適應(yīng)市場環(huán)境下的利率，商業(yè)銀行必須對自身的經(jīng)營管理方式進行改進與調(diào)整，在這一機制的影響下，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的難度將會逐漸增大，不僅要在經(jīng)營管理中著重強調(diào)風險控制，也要為了獲取更高利潤而不斷改善經(jīng)營手段。商業(yè)銀行內(nèi)部管理難度加大的原因還在于利率市場化背景下，銀行中更多的經(jīng)營虧損要獨自承擔，所以商業(yè)銀行在利率自主化的同時，要承擔更多的風險，從而使內(nèi)部管理難度加大。

二、當前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的主要問題分析

（一）資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)比較單一，且在規(guī)模、期限上都不對稱

在我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，由于長期以來傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運營占主導地位，因此以短養(yǎng)長的經(jīng)營模式無法得到切實有效的改善，加之商業(yè)銀行始終將存款貸款作為主要的經(jīng)營手段，這也導致了當前我國商業(yè)銀行在利率市場化發(fā)展背景下，貸款規(guī)模與期限無法得到均衡的統(tǒng)一管理。此外，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理處于初步發(fā)展階段，這也使得資產(chǎn)結(jié)構(gòu)無法得到切實有效的豐富，資產(chǎn)負債數(shù)額也在市場環(huán)境的影響下逐漸增加，單一的負債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)使得商業(yè)銀行的運營風險無法得到有效的分散和控制。因此，為了使銀行資產(chǎn)負債管理規(guī)模與期限實現(xiàn)協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，就要進一步豐富銀行的經(jīng)營方式，通過降低資產(chǎn)管理中的信貸資金比例，使其與資金業(yè)務(wù)、非利息業(yè)務(wù)等延伸業(yè)務(wù)相協(xié)調(diào)，提高銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性并有效的豐富其內(nèi)容，同時我國商業(yè)銀行也要在強調(diào)存款數(shù)額增長和負債來源多樣化的同時，針對市場宏觀環(huán)境中的負債數(shù)額流動管理水平進行提升，從而保證在銀行利率市場化發(fā)展的背景下，其運營風險得到更為全面有效的控制。

（二）資產(chǎn)負債管理手段落后，資金市場定價不科學

就當前我國金融市場中的商業(yè)銀行運營管理進行分析，在銀行資產(chǎn)負債的管理中，主要采取的措施是對銀行的資產(chǎn)總量及其負債總量進行組織與協(xié)調(diào)，從而實現(xiàn)銀行資產(chǎn)和負債的平衡管理。然而隨著利率的市場化發(fā)展，通過平衡管理資產(chǎn)總量卻表現(xiàn)出了一定的落后性。在傳統(tǒng)管理模式下，商業(yè)銀行的總量管理主要是對一定時期內(nèi)的各項負債余額和資產(chǎn)余額的總和進行計量與平衡，從而更為全面的得知銀行的綜合運營狀況，而隨著金融市場中負債結(jié)構(gòu)的逐漸改變，銀行中的總量管理方式無法與金融市場的負債結(jié)構(gòu)相匹配，加之當前金融市場利率波動幅度的增加，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理的動態(tài)化發(fā)展，都使得我國銀行的資產(chǎn)和負債總量管理手段逐漸落后。在金融市場的利率市場化發(fā)展背景下，由于我國商業(yè)銀行在傳統(tǒng)發(fā)展中忽略了對市場資金定價的調(diào)研和研究，因此在新形勢的金融市場運營中，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理便無法準確的對市場資金進行定價，加之對資金市場定價機制中風險認知的不足，也進一步導致了商業(yè)銀行的資金市場定價準確性的缺失。

（三）利率風險管理機制有待完善，缺乏利率風險管理的主動性

商業(yè)銀行在利率管理過程中，由于利率管理風險多具備政策屬性，因此為了實現(xiàn)對利率風險的有效控制，就要從資產(chǎn)負債管理的角度出發(fā)，結(jié)合金融市場環(huán)境中的利率變化，開展利率風險的有效管理。但就當前我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理機制而言，由于金融市場中利率的變化直接牽制著銀行的資產(chǎn)負債管理，這便使得銀行無法主動及時的采取管理手段機對利率進行風險控制。當前我國商業(yè)銀行的利率風險控制手段，主要是從資產(chǎn)比例管理的角度出發(fā)，通過對資產(chǎn)進行利差管理等保證資產(chǎn)總量的穩(wěn)定，而這卻使得商業(yè)銀行的資金出納比例不斷減小，從而無法實現(xiàn)對利率風險的主動管理。

三、加強商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的策略分析

（一）進一步調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，完善制約機制

在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理中，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)直接影響著資產(chǎn)管理效率的提升，所以為了實現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的有效加強，就要首先對資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化調(diào)整。為了實現(xiàn)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整，應(yīng)首先對金融市場中的融資資源進行開發(fā)，并將更多的融資內(nèi)容導入至銀行的總量管理計量中，從而通過市場融資數(shù)額的增加提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理的穩(wěn)定性和流動性，為了促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)內(nèi)容的豐富，銀行還可以深入開發(fā)儲蓄存款等多種形式的資產(chǎn)負債活動，從而提高銀行資產(chǎn)負債的流動性，為銀行資金周轉(zhuǎn)效率的提高提供保障。制約機制的建立在銀行資產(chǎn)負債管理中也必不可少，隨著銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的逐漸豐富，不同資產(chǎn)內(nèi)容的管理體系也要不斷完善，通過制約機制和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)作用，切實有效的實現(xiàn)對資產(chǎn)負債的風險控制，從而提高商業(yè)銀行負債余額和資產(chǎn)余額的均衡配比，促進銀行綜合競爭力的進一步提升。

（二）大力加強內(nèi)部控制制度建設(shè)，構(gòu)建合理定價機制

為了實現(xiàn)對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的進一步加強，就要注重銀行內(nèi)部控制與管理機制的建立，通過對內(nèi)部控制制度進行不斷完善，從而促進資產(chǎn)負債管理效率的提高。就商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的加強手段進行分析，在對自身資產(chǎn)負債管理的過程中，可以在管理體系構(gòu)建的同時，在不同的體系內(nèi)容中設(shè)立對應(yīng)的指標，進而為資產(chǎn)管理手段的開展和完善提供切實有效的依據(jù)，對銀行內(nèi)部資產(chǎn)負債控制制度的不斷完善，也能夠在一定程度上促進負債結(jié)構(gòu)風險性的降低，從而為定價機制的落實奠定基礎(chǔ)。在利率市場化發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行在開展資產(chǎn)負債管理中能夠更多的參與到利率定價中，所以為了保證金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，必須構(gòu)建完備的利率定價機制。由于利率定價工作的開展同時受到銀行資產(chǎn)負債狀況和市場宏觀經(jīng)濟環(huán)境的共同影響，所以在定價過程中，要首先對定價內(nèi)容進行合理的推算預(yù)測，并通過對比不同利率定價下的金融市場運營效益，選定最佳的利率定價，從而切實有效的實現(xiàn)市場化發(fā)展背景下的利率定價優(yōu)化。

（三）加強資產(chǎn)負債產(chǎn)品組合管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新

隨著利率市場化進程的逐漸推進，商業(yè)銀行的運營和發(fā)展也在不斷的豐富資產(chǎn)負債管理方式，所以為了進一步提高銀行資產(chǎn)的管理效率，就要對資產(chǎn)負債產(chǎn)品進行科學合理的組合，并采取對應(yīng)的組合管理手段對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，從而促進銀行負債管理機制的完善。在資產(chǎn)負債產(chǎn)品的組合管理中，為了實現(xiàn)資產(chǎn)負債產(chǎn)品的優(yōu)化組合，必須強調(diào)對也金融市場環(huán)境的深入剖析，在了解市場金融機制的管理特點后，對商業(yè)銀行定量的資產(chǎn)進行組合調(diào)整，從而使銀行資產(chǎn)負債產(chǎn)品能夠更好的順應(yīng)金融市場實際發(fā)展，從而促進銀行對自身資產(chǎn)負債產(chǎn)品管理能力的增強。為了在金融市場環(huán)境中進一步提高銀行的綜合競爭力，商業(yè)銀行還要結(jié)合利率市場化的發(fā)展背景，對自身的負債結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化調(diào)整。在銀行負債結(jié)構(gòu)的調(diào)整中，優(yōu)化效率直接受到負債業(yè)務(wù)數(shù)量和質(zhì)量的影響，為了在金融市場中進一步加大市場占有率，就要針對銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)進行創(chuàng)新管理，通過增加理財產(chǎn)品創(chuàng)新性等創(chuàng)新手段，豐富銀行負債來源和渠道，從而吸引更多的金融存款，為銀行資產(chǎn)負債的管理和資金流動提供動力支持。

（四）逐步完善授信風險管理機制，加強預(yù)警和決策管理

在市場經(jīng)濟全球化發(fā)展的大背景下，商業(yè)銀行為了進一步提高其資產(chǎn)負債管理效率，就要在當前總量管理的基礎(chǔ)上，建立起授信風險管理機制，并通過對該機制的不斷完善，降低資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理中的風險。為了實現(xiàn)授信風險管理機制的有效完善，要以資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)信息為基礎(chǔ)，針對授信風險進行全面的判斷和預(yù)測，并通過分析和審批，最終確定授信風險管理手段。在授信風險管理機制的落實中，為了有力的保障管理效率，還要強調(diào)管理手段和商業(yè)銀行實際經(jīng)營狀況的有機結(jié)合，并從銀行的實際總量管理和金融市場發(fā)展需求的角度出發(fā)，對授信風險管理機制加以完善。在授信風險管理機制中，為了使預(yù)警和決策管理手段得到加強，要首先在銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上創(chuàng)建信息庫，并通過對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)進行審批與計量，實現(xiàn)資產(chǎn)負債的量化管理，從而利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計和分析更為有效的實現(xiàn)風險預(yù)警。授信風險管理中的決策系統(tǒng)建設(shè)則是指在銀行資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)庫建立的基礎(chǔ)上，通過數(shù)據(jù)信息的反饋處理對負債管理決策進行修正與完善，從而促進商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理機制的不斷優(yōu)化。

第7篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

 

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一、資產(chǎn)證券化與商業(yè)銀行流動性風險管理

1.加快銀行資產(chǎn)證券化。銀行的資產(chǎn)證券化能使資產(chǎn)和負債保持流動性狀態(tài)，當流動性需求增加時，通過變賣短期債券或從市場上借人短期資金以增加流動性供給;當流動性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時，又可投資短期金融工具，獲取盈利。

    2.建立銀行風險管理監(jiān)督機制。商業(yè)銀行應(yīng)加強風險管理意識，在經(jīng)營中力求穩(wěn)健，正確處理好安全性、流動性和盈利性的關(guān)系。銀行應(yīng)設(shè)立專門的流動性管理部門，其行為指導準則為:(1)隨時與銀行高層管理者聯(lián)系，確保流動性管理優(yōu)先性目標;(2)必須跟蹤銀行內(nèi)所有資金使用部門的活動，并協(xié)調(diào)這些部門與流動性管理部門的活動;(3)必須連續(xù)分析銀行的流動性需要和流動性供給，以避免流動性頭寸過量或不足。

    二、資產(chǎn)證券化對商業(yè)銀行風險經(jīng)營的啟示

    1.優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，緩解流動性壓力。國內(nèi)商業(yè)銀行的負債以短期存款為主，而貸款資產(chǎn)呈現(xiàn)長期化傾向。在中國，企業(yè)通過資本市場融資僅占5%左右，商業(yè)銀行長期承擔了本應(yīng)由資本市場承擔的功能，中長期貸款比重逐年上升;另一方面，隨著加息周期來臨以及金融投資產(chǎn)品的興起，儲蓄存款出現(xiàn)增勢減緩的勢頭，貸款長期化與存款短期化、貸款流動性降低與存款流動性增強的矛盾并存，銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)明顯不合理，“短借長用”的矛盾突顯。通過證券化的真實出售和破產(chǎn)隔離功能，可將不具有流動性的中長期貸款置于資產(chǎn)負債表之外，及時獲取高流動性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行流動性風險壓力。

    2.有利于商業(yè)銀行改善資本充足率。如何在有限的資本條件下實現(xiàn)收益與風險的匹配，是商業(yè)銀行面臨的重大課題，資產(chǎn)證券化就是解決矛盾的有效方式。根據(jù)銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，要求商業(yè)銀行在充分計提各項損失準備基礎(chǔ)之上計算資本充足率。近年隨著金融資產(chǎn)的快速擴張，各銀行普遍面臨資本金不足的難題，紛紛采用配股、可轉(zhuǎn)債或發(fā)行次級債等方式充實資本金。銀行的這種大規(guī)模融資容易引發(fā)市場和招致投資者的抵制，且發(fā)行次級債不能改變銀行資產(chǎn)規(guī)模及風險權(quán)重，不能從根本上解決資本金不足的問題。

   3.有利于降低不良貸款率。在處理大批非流動性資產(chǎn)，特別是不良資產(chǎn)時，銀行往往需要花費大量的時間和精力，且只能在未來不定期地收到現(xiàn)金，這種資金變現(xiàn)方式顯得效率低。資產(chǎn)證券化在處理大量非流動性資產(chǎn)時采用歷史數(shù)據(jù)估計資產(chǎn)回收率，然后將資產(chǎn)按照一定比例實現(xiàn)證券化。這種處理方式避免了逐筆審核資產(chǎn)，節(jié)省了資產(chǎn)價值評估的成本和時間，快速回籠現(xiàn)金，融資成本較低，同時又保留了資產(chǎn)所有者對剩余資產(chǎn)的收益權(quán)。解決銀行系統(tǒng)巨額不良資產(chǎn)是金融界的重大課題。

    4.有利于改善商業(yè)銀行收人結(jié)構(gòu)。目前國內(nèi)金融市場，特別是固定收益?zhèn)袌霾话l(fā)達，國內(nèi)商業(yè)銀行仍然以利差收人為其收益的主要來源，中間業(yè)務(wù)收入大約只占6%一17%運用資產(chǎn)證券化，能給商業(yè)銀行擴大收益、調(diào)整收人結(jié)構(gòu)提供了機會。

    三、商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的對策建議

    1.先試點，后推廣，降低風險。中國在推進銀行資產(chǎn)證券化的過程中，應(yīng)遵循“先試點，后推廣;先實踐探索，后立法規(guī)范”原則，選擇有政府信用支持的專門運作機構(gòu)。國際經(jīng)驗表明，在資產(chǎn)證券化的初級階段，政府的作用至關(guān)重要，借助政府和國家信用吸引投資者是證券化成功的秘訣之一。

    2.選擇適合中國商業(yè)銀行實情的信用模式。在操作模式的選擇上，“表外模式”較為符合中國國情。首先，中國信用環(huán)境相對薄弱，進行有效地資產(chǎn)隔離和風險隔離，實現(xiàn)資產(chǎn)的真實出售，可以減少信息非對稱性，更有利于推進資產(chǎn)證券化;其次，有利于優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，減緩資本不足的壓力。

    3.根據(jù)試點經(jīng)驗，逐步修改和完善。通過試點，了解資產(chǎn)證券化過程可能遇到的法律、市場、技術(shù)等問題，并設(shè)法加以解決，將風險控制在最低水平。

第8篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

 

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一、資產(chǎn)證券化與商業(yè)銀行流動性風險管理

1.加快銀行資產(chǎn)證券化。銀行的資產(chǎn)證券化能使資產(chǎn)和負債保持流動性狀態(tài)，當流動性需求增加時，通過變賣短期債券或從市場上借人短期資金以增加流動性供給;當流動性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時，又可投資短期金融工具，獲取盈利。

    2.建立銀行風險管理監(jiān)督機制。商業(yè)銀行應(yīng)加強風險管理意識，在經(jīng)營中力求穩(wěn)健，正確處理好安全性、流動性和盈利性的關(guān)系。銀行應(yīng)設(shè)立專門的流動性管理部門，其行為指導準則為:(1)隨時與銀行高層管理者聯(lián)系，確保流動性管理優(yōu)先性目標;(2)必須跟蹤銀行內(nèi)所有資金使用部門的活動，并協(xié)調(diào)這些部門與流動性管理部門的活動;(3)必須連續(xù)分析銀行的流動性需要和流動性供給，以避免流動性頭寸過量或不足。

    二、資產(chǎn)證券化對商業(yè)銀行風險經(jīng)營的啟示

    1.優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，緩解流動性壓力。國內(nèi)商業(yè)銀行的負債以短期存款為主，而貸款資產(chǎn)呈現(xiàn)長期化傾向。在中國，企業(yè)通過資本市場融資僅占5%左右，商業(yè)銀行長期承擔了本應(yīng)由資本市場承擔的功能，中長期貸款比重逐年上升;另一方面，隨著加息周期來臨以及金融投資產(chǎn)品的興起，儲蓄存款出現(xiàn)增勢減緩的勢頭，貸款長期化與存款短期化、貸款流動性降低與存款流動性增強的矛盾并存，銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)明顯不合理，“短借長用”的矛盾突顯。通過證券化的真實出售和破產(chǎn)隔離功能，可將不具有流動性的中長期貸款置于資產(chǎn)負債表之外，及時獲取高流動性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行流動性風險壓力。

    2.有利于商業(yè)銀行改善資本充足率。如何在有限的資本條件下實現(xiàn)收益與風險的匹配，是商業(yè)銀行面臨的重大課題，資產(chǎn)證券化就是解決矛盾的有效方式。根據(jù)銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，要求商業(yè)銀行在充分計提各項損失準備基礎(chǔ)之上計算資本充足率。近年隨著金融資產(chǎn)的快速擴張，各銀行普遍面臨資本金不足的難題，紛紛采用配股、可轉(zhuǎn)債或發(fā)行次級債等方式充實資本金。銀行的這種大規(guī)模融資容易引發(fā)市場和招致投資者的抵制，且發(fā)行次級債不能改變銀行資產(chǎn)規(guī)模及風險權(quán)重，不能從根本上解決資本金不足的問題。

3.有利于降低不良貸款率。在處理大批非流動性資產(chǎn)，特別是不良資產(chǎn)時，銀行往往需要花費大量的時間和精力，且只能在未來不定期地收到現(xiàn)金，這種資金變現(xiàn)方式顯得效率低。資產(chǎn)證券化在處理大量非流動性資產(chǎn)時采用歷史數(shù)據(jù)估計資產(chǎn)回收率，然后將資產(chǎn)按照一定比例實現(xiàn)證券化。這種處理方式避免了逐筆審核資產(chǎn)，節(jié)省了資產(chǎn)價值評估的成本和時間，快速回籠現(xiàn)金，融資成本較低，同時又保留了資產(chǎn)所有者對剩余資產(chǎn)的收益權(quán)。解決銀行系統(tǒng)巨額不良資產(chǎn)是金融界的重大課題。

    4.有利于改善商業(yè)銀行收人結(jié)構(gòu)。目前國內(nèi)金融市場，特別是固定收益?zhèn)袌霾话l(fā)達，國內(nèi)商業(yè)銀行仍然以利差收人為其收益的主要來源，中間業(yè)務(wù)收入大約只占6%一17%運用資產(chǎn)證券化，能給商業(yè)銀行擴大收益、調(diào)整收人結(jié)構(gòu)提供了機會。

    三、商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的對策建議

    1.先試點，后推廣，降低風險。中國在推進銀行資產(chǎn)證券化的過程中，應(yīng)遵循“先試點，后推廣;先實踐探索，后立法規(guī)范”原則，選擇有政府信用支持的專門運作機構(gòu)。國際經(jīng)驗表明，在資產(chǎn)證券化的初級階段，政府的作用至關(guān)重要，借助政府和國家信用吸引投資者是證券化成功的秘訣之一。

第9篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

關(guān)鍵詞:資產(chǎn)負債管理;隨機規(guī)劃;商業(yè)銀行

1 引言

20世紀80年代以來,國外一些學者將隨機規(guī)劃模型應(yīng)用到資產(chǎn)負債管理方面,即在全面風險管理的框架下,根據(jù)測算出來的風險值來管理資產(chǎn)和負債,在風險和收益之間分配經(jīng)濟資本｡Mulvey和Valdimirou(1989,1992)在金融計劃問題中開發(fā)了網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模型｡但是,由于他們的模型規(guī)模過小,這種方法和模型很難用來處理實際規(guī)模的金融問題｡Kusy和Ziemba(1986)提出了簡單補償?shù)亩嗥陔S機線性規(guī)劃模型｡他們的模型被視為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理模型的里程碑｡該模型應(yīng)用于溫哥華城市儲蓄信貸協(xié)會的5年資金計劃期內(nèi),并在資產(chǎn)負債管理過程中取得了顯著的效果｡在這種模型中,提出模型的基本原理､構(gòu)思模型的結(jié)構(gòu)是該方法的難點,并且該類型模型同時也面臨著大量計算的問題｡然而,隨著計算機的迅猛發(fā)展,當今大量隨機線性模型被提出,并且可以通過更加有效的計算方法進行求解｡Oguzsoy和Guven(1997)的資產(chǎn)負債管理模型是多期隨機線性規(guī)劃模型成功運用的一個典范,該模型被應(yīng)用于土耳其的某商業(yè)銀行,但模型的目標函數(shù)､約束條件不適合我國目前金融市場的實際狀況,更不適合對整個銀行業(yè)的資產(chǎn)負債管理研究｡

截至目前為止,資產(chǎn)負債管理只是對單個銀行或局部地區(qū)的研究,并沒有從一個行業(yè)的角度進行分析,而我國在金融體制改革過程中非常缺乏對整個銀行業(yè)的資產(chǎn)負債狀況的分析和了解,缺乏制定相關(guān)金融體制改革的政策依據(jù)｡本文針對以上問題,利用多期隨機線性規(guī)劃模型,結(jié)合我國銀行業(yè)的風險承受能力和資本監(jiān)管約束,提出適合我國國情的資產(chǎn)負債管理模型,通過實際數(shù)據(jù)和優(yōu)化結(jié)果的比較,發(fā)現(xiàn)我國銀行業(yè)在資產(chǎn)負債管理方面的問題,并給出相關(guān)政策建議｡

2 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理模型

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理,是商業(yè)銀行實現(xiàn)投資目標的同時,能償還未來債務(wù)的最佳投資策略,即通過對商業(yè)銀行所持有的資產(chǎn)和負債進行管理,把風險控制在一定范圍內(nèi),以實現(xiàn)利潤最大化的經(jīng)營目的｡商業(yè)銀行所持有的資產(chǎn)主要包括各種貸款､庫存現(xiàn)金､證券及投資等｡商業(yè)銀行的負債主要是各項存款､借款､金融機構(gòu)資金往來等｡由于存款是商業(yè)銀行負債額主要來源,在銀行的負債中占了很大的比例,因此,可以認為商業(yè)銀行的負債為各項存款｡假定模型計劃期為T,在t=0時刻,銀行把3種資產(chǎn)組成投資組合,并在之后的T-1個離散時間點調(diào)整其投資組合｡為了模型描述方便,給出如下記號:

(1)模型的風險控制體現(xiàn)在懲罰參數(shù)的選取上｡因為在每個時期的機會成本可能是不同的,所以相對應(yīng)的懲罰參數(shù)就會發(fā)生變化｡

(2)隨機參數(shù)包括儲蓄存款和庫存現(xiàn)金,隨機參數(shù)的確定采用向量自回歸的方法實現(xiàn)｡根據(jù)對我國銀行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)進行分析,預(yù)測計劃期內(nèi)的隨機參數(shù),預(yù)測值與實際值之差就為相應(yīng)隨機參數(shù)的偏差值｡

(3)在這個模型中,沒有加入存款流約束和資本充足率約束,因為我們假定整個銀行業(yè)的存款流是相對穩(wěn)定的,資本是充足的｡模型中的兩項政策性約束可以保證銀行的流動性要求｡

3 實證結(jié)果及政策建議

選取2005年1月到2005年12月我國商業(yè)銀行的儲蓄存款､庫存現(xiàn)金､證券投資､存款準備金､短期貸款､中長期貸款等相關(guān)數(shù)據(jù)進行實證分析,分析結(jié)果表明,我國銀行業(yè)資產(chǎn)的流動性不足,我國銀行業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)比較合理｡為了改變我國銀行業(yè)所面臨的困境,應(yīng)對國外銀行的競爭,在積極學習外國先進資產(chǎn)負債管理方法的同時,還應(yīng)加快我國金融市場化的步伐｡下面給出幾點建議: 　(1)金融監(jiān)管方面

1)逐步放松對銀行業(yè)投資的管制,降低運行成本,確保投資的多樣性和安全性｡目前,我國政府禁止銀行從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),也不能向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資,這樣,極大地限制了銀行投資變現(xiàn)的能力,必然導致銀行資產(chǎn)流動性的不足｡

2)加快利率市場化的進程,讓銀行真正成為利率市場的“定價者”｡我國利率市場化的進程雖然取得了很大的進展,但是,距離建立以中央銀行利率為基礎(chǔ),以貨幣市場利率為中介,由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率水平的市場利率體系和形成機制的改革目標還有一定差距｡銀行管理實質(zhì)上是對利率的管理,銀行利潤的大部分是通過利息差的控制實現(xiàn)的,因此,只有在銀行成為利率市場的“定價者”時才能更注重對自身資產(chǎn)和負債的管理｡

(2)商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理方面

1)拓展業(yè)務(wù)渠道,降低流動性風險｡從我國商業(yè)銀行的國內(nèi)業(yè)務(wù)來看,我國的商業(yè)銀行流動性明顯不足,具有很高流動性風險,其根源于我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種單一,并未實現(xiàn)世界上主流的混業(yè)經(jīng)營,而實行的是分業(yè)經(jīng)營｡我國商業(yè)銀行的單一業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)極大地限制了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性,流動性風險很高｡因此,商業(yè)銀行應(yīng)進行多樣化的業(yè)務(wù)渠道安排,以增加商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性,適當增加短期貸款的數(shù)量,限制中長期貸款數(shù)量的增加,增加投資流動性強的證券品種,以降低流動性風險｡同時,積極開展和保險､證券､基金等金融機構(gòu)的合作,盡可能地實現(xiàn)雙方的互惠合作,以增強資產(chǎn)的流動性｡