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第1篇：金融衍生品論文范文

關(guān)鍵詞:金融衍生產(chǎn)品信用風(fēng)險內(nèi)在根源外部成因

事實上，作為虛擬資本的特有形式，金融衍生產(chǎn)品是用來交換經(jīng)濟風(fēng)險的一類特殊契約，其信用風(fēng)險與身俱來。金融衍生產(chǎn)品運用不當，可能導(dǎo)致新信用風(fēng)險的集中和突發(fā)，甚至引發(fā)骨牌效應(yīng)。所以，只有深刻理解金融衍生產(chǎn)品的運行機制，才能認識到其信用風(fēng)險的內(nèi)在根源;只有全面分析金融衍生產(chǎn)品的契約性，才能了解到其信用風(fēng)險的外在成因。

這兩者其實是從同一個問題的不同角度來闡述金融衍生產(chǎn)品信用風(fēng)險的來源。

1金融衍生產(chǎn)品信用風(fēng)險形成的內(nèi)在根源

1.1金融衍生產(chǎn)品運行機制分析的理論基礎(chǔ)

馬克思認為虛擬資本(fictitiouscapital)是信用制度和貨幣資本化的產(chǎn)物。虛擬資本與信用(基本形式包括商業(yè)信用和銀行信用)制度密切聯(lián)系?！吧唐凡皇菫槿〉秘泿哦u，而是為取得定期支付的憑據(jù)而賣”，而這種支付憑據(jù)作為商業(yè)信用的工具即商業(yè)貨幣進入流通，它已包含虛擬資本的成分。在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上，出現(xiàn)了銀行信用和銀行券。在無黃金保證作為準備金時發(fā)行的銀行券所追加資本，具有虛擬經(jīng)濟資本形式。“真正的信用貨幣不是以貨幣流通(不管是金屬貨幣還是國家紙幣)為基礎(chǔ)，而是以匯票流通為基礎(chǔ)?！碧摂M資本是商業(yè)和銀行信用過度膨脹，伴隨貨幣資本化的過程而出現(xiàn)的，虛擬資本是“生息的證券”，是生息資本的派生形式。這樣，“人們把虛擬資本的形成叫做資本化，人們把每一個有規(guī)則的會反復(fù)取得的收入按平均利息率來計算，把它算做按這個利息率貸出的資本會提供的收入，這就把這個收入資本化了。”

顯然，按照馬克思的論述，沒有實體資本或?qū)嶓w經(jīng)濟，就沒有虛擬資本，實體資本是虛擬資本的利潤源泉。作為虛擬資本載體的有價證券成為商品能夠流通，不是因為它們作為商品創(chuàng)造出來的，而是因為流通使它們成為商品。虛擬資本市場價值由證券的定期收益(成正比)和利率(成反比)決定的，不隨職能資本價值的變動而變動，其價格波動決定于有價證券和貨幣的供求。所以，不是虛擬資本在先——虛擬資本產(chǎn)生貨幣收入，而是貨幣收入在先，虛擬資本在后——先有了一定的貨幣收入以后，人們才把這個定期獲得的貨幣收入資本化為虛擬資本。

虛擬資本有著自己的運行規(guī)律。虛擬資本雖產(chǎn)生于并必須借助于實體資本，但又是從實體資本獨立出來的另一套資本。如果考慮到在有價證券基礎(chǔ)上產(chǎn)生出來的金融衍生產(chǎn)品，則同實體資本相對立的就可能是幾套資本，因為這些金融衍生產(chǎn)品是虛擬資本的虛擬化，具有虛擬資本的雙重性。因此，一旦金融衍生產(chǎn)品的膨脹脫離其物質(zhì)保證，就會造成資本畸形繁榮，形成泡沫經(jīng)濟，誤導(dǎo)資源配置，增加金融市場的不確定性，進而使得信用風(fēng)險孕育其間。

1.2金融衍生產(chǎn)品的運行機制——金融衍生產(chǎn)品信用風(fēng)險的內(nèi)在根源

虛擬經(jīng)濟是與虛擬資本以金融系統(tǒng)為主要依托的、并同金融衍生產(chǎn)品循環(huán)運動有關(guān)的經(jīng)濟活動，簡單地說就是直接以錢生錢的活動。虛擬經(jīng)濟的產(chǎn)品是各種金融工具，虛擬經(jīng)濟的工廠是各種金融機構(gòu)，虛擬經(jīng)濟的交換場所是各種金融市場，虛擬經(jīng)濟的主要載體——金融衍生產(chǎn)品，在90年代步入高速發(fā)展階段進一步推動了虛擬經(jīng)濟的發(fā)展(成思危，2000)。據(jù)統(tǒng)計分析，世界上每天流動的資金中只有2%真正用在國際貿(mào)易上，其他的都是在進行以錢生錢的活動。顯然，作為虛擬資本的金融衍生產(chǎn)品對經(jīng)濟具有放大作用。

從馬克思對虛擬資本內(nèi)涵的論述中不難發(fā)現(xiàn)，金融衍生產(chǎn)品是一種有價證券，是金融市場上交易雙方簽定的一種契約，它本身沒有任何價值，只是某些有價值的商品或證券的所有權(quán)憑證。金融衍生產(chǎn)品的運行機制是以較少的保證金墊付就能進行巨額交易，同時還存在著買空、賣空機制和風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制。但是，作為虛擬資本，金融衍生產(chǎn)品依然保持著“價值增殖的外衣”。金融衍生產(chǎn)品的持有者憑借手中的所有權(quán)憑證獲取收入，因而，金融衍生產(chǎn)品就被資本化了，成為虛擬資本的表現(xiàn)形態(tài)。投資者從對金融衍生產(chǎn)品的投資上獲取的收入，不論它是不是資本的產(chǎn)物，也都表現(xiàn)為原始投入的利息。作為有價證券的金融衍生產(chǎn)品又與商品實體相分離，是實體資本的代表和紙制復(fù)本，但金融衍生產(chǎn)品作為虛擬資本的本質(zhì)未變。構(gòu)成金融衍生產(chǎn)品的有價證券本身并沒有價值，其價格不是自身價值的貨幣表現(xiàn)，而是有價證券的預(yù)期收入的資本化。從某種意義上說，虛擬資本的內(nèi)在特征與運動規(guī)律決定了經(jīng)濟高漲期的虛假繁榮和經(jīng)濟衰退期的危機爆發(fā)，使得經(jīng)濟泡沫的形成和發(fā)展，增加了金融與經(jīng)濟的不穩(wěn)定性。

金融衍生市場上主要包括套期保值、投機與套利等三類參與者。套期保值者參與交易的目的是通過對沖交易降低由于商品價格波動而引致的風(fēng)險;投機者交易的目的是通過買賣空交易，建立風(fēng)險頭寸，主動承擔(dān)風(fēng)險并以此獲利;套利者的目的是利用金融衍生產(chǎn)品與其他相應(yīng)的基礎(chǔ)工具之間，或者衍生產(chǎn)品與其他衍生產(chǎn)品之間的不正常價格偏差，同時進行兩筆或多筆交易而賺取無風(fēng)險利潤。這樣，作為虛擬資本的存在形式，金融衍生產(chǎn)品的運動越來越遠離具體的、單個的資本運動，與整體經(jīng)濟活動有關(guān)，但由于其投機性，又表現(xiàn)出很強的獨立性。受更多不確定因素影響和擁有高回報率，以金融衍生產(chǎn)品形態(tài)出現(xiàn)的虛擬資本往往就成為人們炒作和投機的對象?；诰W(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上的無紙化虛擬資本，表現(xiàn)了高度的流動性，這就給企業(yè)與個人的資本運作帶來極大的流動性便利。事實上，金融衍生產(chǎn)品的流動性，為投資者提供了一種退出機制。當投資者根據(jù)自己的偏好和判斷通過退出機制變現(xiàn)其持有的衍生證券，實現(xiàn)投資組合的調(diào)整，進而在確保投資主體利益最大化前提下，實現(xiàn)全社會資源的合理配置。但金融衍生產(chǎn)品中的保證金制度及其由此產(chǎn)生的杠桿效應(yīng)，強化了市場參與者的投機動機與行為，從而使得虛擬資本的規(guī)模遠遠大于實體資本，經(jīng)濟泡沫大量出現(xiàn)，不確定性因素增多。

當然，“我們用自己的錢買股票，付5%的現(xiàn)金，另外95%的資金用借款;如果用債券做抵押，可以借更多錢，我們用1000美元至少可以買進50000美元的長期債券……”(索羅斯等，1997)。因此，作為虛擬資本的金融衍生產(chǎn)品的運動，其杠桿作用和賣空機制也有效地放大了整個經(jīng)濟體系的購買力。但金融衍生產(chǎn)品在當代經(jīng)濟中的快速發(fā)展是以信用制度的發(fā)展和完善為基本前提，然而金融衍生產(chǎn)品賴以存在和發(fā)展的信用制度往往又是脆弱的。因為在金融衍生產(chǎn)品發(fā)達的經(jīng)濟中，內(nèi)外部的沖擊引起信用收縮，在衍生產(chǎn)品高杠桿比率作用下，又進一步加劇了信用收縮過程，金融體系的不確定性加大。這就使衍生交易者之間的信息不對稱問題變得嚴重，過高的信用風(fēng)險使交易者減少交易數(shù)量和頻率，從而削弱金融衍生產(chǎn)品的功能;又使機構(gòu)交易者利用自身的信息壟斷地位，隱藏自身擁有的真實信息，散布虛假信息，引誘散戶投資者上當受騙;還使衍生交易監(jiān)管難度加大，使監(jiān)管變得更加復(fù)雜和不易。

所以，金融衍生產(chǎn)品的運行機制比起一般的金融工具要復(fù)雜的多，其虛擬資本的虛擬化這一技術(shù)特征決定了金融衍生產(chǎn)品脫離實體經(jīng)濟的程度越大，運動過程的獨立性越強，虛擬程度越高，交易泡沫也越易形成，不確定性增加。這實際上就是金融衍生產(chǎn)品各種風(fēng)險，尤其是信用風(fēng)險得以形成的內(nèi)在根源。

2金融衍生產(chǎn)品信用風(fēng)險形成的外部成因

金融衍生產(chǎn)品的本質(zhì)是一種尚未履行的交易契約，是對未來可能發(fā)生的權(quán)利和義務(wù)的約定，這就決定了金融衍生交易在時間和金額上都是不確定的。進入金融衍生產(chǎn)品市場的交易主體既有金融機構(gòu)，又有非金融機構(gòu)，其多樣化和復(fù)雜性導(dǎo)致了各交易者所處的信用等級參差不齊，信息的不透明和不對稱又使得交易雙方很容易面臨信用不對稱;同時，交易主體目的性的不同，也導(dǎo)致了各自預(yù)備承擔(dān)風(fēng)險的程度甚至承擔(dān)風(fēng)險的意愿都存在很大的不對稱;另外，因其他風(fēng)險而導(dǎo)致的信用風(fēng)險連鎖反應(yīng)也有可能累及其他的交易對手甚至整個金融市場。所以，契約性決定了金融衍生產(chǎn)品交易市場參與者不可能擁有完全相同的信息，必然增大市場中的不確定性，種種信息不對稱必然導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險行為的發(fā)生，從而使得誘發(fā)金融衍生產(chǎn)品信用風(fēng)險的外部成因可能隨時出現(xiàn)。

2.1交易者的交易目的

一般而言，套利投機的程度越大，信用風(fēng)險暴露越大。所以，當交易的目的從套期保值變?yōu)橥稒C時:一方面，隨機波動的價格使賺與賠的概率同時存在，簽約雙方主觀預(yù)測能否實現(xiàn)不可避免地伴隨著未來價值波動的隨機性。這時如果僅僅憑借個人的主觀判斷鋌而走險的話，就可能導(dǎo)致參與金融衍生產(chǎn)品交易的機構(gòu)出現(xiàn)盈利下降或虧損，甚至是破產(chǎn)或其他嚴重的財務(wù)問題，以至履約能力下降或喪失。這樣，交易者就不可避免地發(fā)生違約，信用風(fēng)險隨之產(chǎn)生。另一方面，信息披露的不對稱性使交易者雙方很難如愿以償。因為金融衍生產(chǎn)品使用者雙方披露的信息量越多、透明度越高越好，但由于雙方各自追逐的風(fēng)險利潤和切身利益決定了一些重要信息很難得到或獲得這些信息的成本太高，這勢必影響雙方掌握真實的、全面的情況，在很大程度上將增加由雙方信息披露的不對稱性所帶來的資金損失。即使雙方在簽約時擁有的信息基本對稱，也會產(chǎn)生有關(guān)行動即合約執(zhí)行的不對稱信息。因此，不對稱性信息的存在加大了信用風(fēng)險發(fā)生的可能性。

2.2交易者的履約能力與履約意愿

2.2.1信用風(fēng)險的擴大效應(yīng)導(dǎo)致交易者發(fā)生違約

信用風(fēng)險具有滾雪球式的擴大效應(yīng)，并能產(chǎn)生骨牌效應(yīng)。一個因多種原因違約的交易者往往會使其交易對手也發(fā)生違約，進而違約風(fēng)險會象瘟疫樣在整個金融市場傳播。金融衍生產(chǎn)品的交易越集中，主要交易商之間的信用風(fēng)險暴露也就越集中，一旦一家金融機構(gòu)突然倒閉或無法履約，則整個金融衍生產(chǎn)品市場就會引起一連串違約事件而危及金融體系的安全與穩(wěn)定。

2.2.2基于交易者品格的履約意愿出現(xiàn)了問題。交易者品格包括其履行合約承諾的意愿及在契約期間主動承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。這就要求交易者必須誠實可信，努力經(jīng)營。交易者的品格難以用科學(xué)方法進行計量，一般只能根據(jù)過去的記錄和經(jīng)驗對其進行評價。在信用評級制度下，信用評級等級的改變導(dǎo)致債權(quán)資產(chǎn)價格變化，從而產(chǎn)生代表公司償債能力的信用風(fēng)險。

2.3交易場所和交易機構(gòu)

正如巴菲特所言，“衍生品是大規(guī)模毀滅性的金融武器，其所具有的危害性，雖然現(xiàn)在隱而不露，然而終將致命?！?對于巴菲特的這種說法，雖然很多金融界著名人士如格林斯潘、梅拉梅德等持有異議，但它至少說明衍生產(chǎn)品的風(fēng)險是非常大的，尤其是信用風(fēng)險。)其理由就是金融衍生產(chǎn)品有巨大的信用風(fēng)險，而且已經(jīng)集中在少數(shù)衍生金融產(chǎn)品交易商手中。一般說來，在交易所交易的金融衍生產(chǎn)品(期貨、期權(quán))是以標準化合約的方式進行交易的，且有一套特定的降低信用風(fēng)險的制度安排，因而其信用風(fēng)險小。在場外交易(OTC)，沒有保證金和集中結(jié)算要求，金融衍生產(chǎn)品交易的履行只取決于交易雙方的信用狀況、履約能力和動機。這樣，具有明顯遞減效應(yīng)和擴散效應(yīng)的交易雙方必然面臨信用風(fēng)險，由此決定了對場外衍生交易中交易雙方的信用等級要求都非常高。金融遠期、金融互換及復(fù)合衍生產(chǎn)品等的場外交易，只要一方違約，契約便無法進行，從而給對方帶來損失。在契約期限內(nèi)具有變動、不確定性的特征，使得衍生產(chǎn)品交易信用風(fēng)險取決于交易對手的違約概率和信用風(fēng)險暴露的變動。因此，金融衍生產(chǎn)品交易的信用風(fēng)險主要源自O(shè)TC市場。

參考文獻

[1]張華.《金融衍生工具及其風(fēng)險管理》.立信會計出版社，1999.

[2]熊玉蓮.論金融衍生工具風(fēng)險的一般性及在我國的特殊表現(xiàn)和控制.金融與保險.中國人民大學(xué)書報資料中心，2005(9).

[3]曹敏.金融衍生產(chǎn)品及風(fēng)險分析.上海金融，2004(6).

第2篇：金融衍生品論文范文

【關(guān)鍵詞】石油 石油儲備 選址

一、前言

石油，作為一種不可再生的能源，無論是戰(zhàn)爭年代還是和平時期都被各國政府視作一種及其重要的戰(zhàn)略資源。當今世界，石油價格飆升，因石油引起的經(jīng)濟爭端不斷，甚至因石油引起的局部戰(zhàn)爭以及地區(qū)沖突近年來也時有發(fā)生。石油在國家發(fā)展中所起的作用之重要可見一斑。發(fā)達國家需要石油。作為西方發(fā)達國家代表的美國，被稱之為車輪上的國家。高度物質(zhì)文明的代價就是美國國民在某種意義上在消耗全世界的資源，其中很重要的資源就是石油。發(fā)展中國家更需要石油。我國作為發(fā)展中國家，在居民消費上還遠遠沒到消耗資源來享受生活的程度，但是我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，汽車制造業(yè)等各種工業(yè)的崛起，對石油等資源的需求與日俱增，因此我國必須有強大的能源儲備作為后盾。在新能源的開發(fā)尚未成熟之前，石油在我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位是不言而喻的。可以說，足夠的石油儲備是我國經(jīng)濟發(fā)展的必要條件。我國的石油儲備遠遠沒有達到國際先進水平，發(fā)展需求迫切。因此，我國應(yīng)當根據(jù)當前國內(nèi)國際形勢，建立完善的石油儲備體系，加大石油儲備，以保證我國經(jīng)濟發(fā)展需求和國家戰(zhàn)略安全需求。

二、石油的戰(zhàn)略地位

（一）石油在我國經(jīng)濟建設(shè)中的重要作用

第一，石油對工業(yè)發(fā)展的保障。

近年來我國經(jīng)濟建設(shè)取得了突飛猛進的發(fā)展，機械制造、汽車工業(yè)、鋼鐵冶煉、交通運輸、航空航天、旅游開發(fā)等等各個領(lǐng)域都取得了舉世矚目的成績。而這些成績的取得都與能源有著或多或少的聯(lián)系。眾所周知，汽車工業(yè)的長足進步離不開成品油的供應(yīng)保障。沒有汽柴油的充足供應(yīng)，發(fā)展汽車工業(yè)無從談起；就全國各地所搞的旅游開發(fā)而言，似乎是一件耗能少產(chǎn)出高的第三產(chǎn)業(yè)，而且無工業(yè)污染，但我們不可否認，旅游開發(fā)離不開交通運輸，而海陸空所有的交通運輸途徑都是與能源，確切地說是與石油分不開的。其他工業(yè)發(fā)展更是如此，因此說石油是我國工業(yè)發(fā)展的保障之一。

第二，石油對居民生活的保障。

隨著我國經(jīng)濟建設(shè)的騰飛，我國居民生活水平也有了很大的提高。尤其在一些大、中型城市，汽車已經(jīng)大量進入家庭，但問題也隨之而來。普通百姓也開始關(guān)心油價的漲跌，因為這關(guān)系到自己的出行成本。間接影響居民生活的就更多了。例如，油價上漲，交通運輸成本上漲，從而間接影響到大城市的菜價，糧價，而這些無一例外地影響著居民生活的成本和生活質(zhì)量。

（二）石油在我國國家安全中的重要作用

近年來，世界局勢多變，和平的主旋律下暗潮涌動，局部戰(zhàn)爭和地區(qū)沖突時有發(fā)生。我們可以看到，這些紛爭除了宗教、種族間的沖突外大部分是國家之間的利益之爭，而這當中源于石油的不在少數(shù)。當年的海灣戰(zhàn)爭就是其一。而要避免戰(zhàn)爭，除了實行我國一貫堅持的和平友好的外交策略以外，必須增強國家實力以減小遭遇戰(zhàn)爭的危險。經(jīng)濟實力、軍事實力都是不可忽視的重要實力。石油儲備是增強國家實力的強有力的和必要的保障。

三、加強我國石油儲備的必要性

（一）我國石油儲備分析

我國自1959年發(fā)現(xiàn)大慶油田石油產(chǎn)量逐年上升。1963年我國宣布了石油的自給自足?？茖W(xué)家李四光，鐵人王進喜都是我國人民不能忘記的名字。那么，在我國經(jīng)濟高速發(fā)展的今天我國石油供給狀況是什么情況？下面根據(jù)有關(guān)資料報道做簡要分析。

第一，我國石油進出口現(xiàn)狀。

有關(guān)資料顯示，我國從1993年開始成為了石油凈進口國。下面資料援引自我國商貿(mào)部對外貿(mào)易司副司長梁樹和在第六屆上海衍生品論壇上的講話。他講到，“隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的加快，我國對能源的需求，也在增長。2008年，我國共進口原油1.78億噸，同比增長了9.6%。當年原油的消費量是3.65億噸，原油對外依存度，接近一半。成品油的進口，2008年進了3686萬噸，同比增長15%。由于原油價格的問題，國內(nèi)的成品油出現(xiàn)了局部的緊張，我們增加了采購國際市場的資源，保證了國內(nèi)市場的供應(yīng)?！蓖ㄟ^這個講話我們可以看出，近年來我國對石油進口、成品油的進口大大增加。也就是說，我國的石油供應(yīng)在相當程度上來源于國際市場，而國際局勢、國際市場的風(fēng)云變化會直接影響到我國國內(nèi)的石油供應(yīng)，其風(fēng)險隨之增大。

第二，我國石油儲備現(xiàn)狀。

下面資料來源于《新浪財經(jīng)》2011年3月9日的報道《國家物儲局：我國石油儲備量已達30天》?！霸诮衲陜蓵陂g，《每日經(jīng)濟新聞》記者專訪了國家能源局的第一任‘主帥’張國寶和國家發(fā)改委黨組成員、物資儲備局局長王慶云。王慶云局長透露，目前我國石油儲備量大體可用1個月，將來會擴建到國際準則的90天要求。按照國際能源署的標準，石油儲備應(yīng)達到90天的標準。我國目前的石油儲備(量)大體是一個月，也就是說一期已經(jīng)基本儲備完畢。這里面的儲備包括原油儲備和成品油儲備，基本上原油和成品油儲備的比例是三比一。”從這個報道中我們可以清晰、全面地了解到我國目前的石油儲備情況：只達到了國際標準的三分之一，與國際標準相距甚遠。而我國相關(guān)部門也正加緊做石油儲備的工作，可見石油儲備問題的重要性與緊迫性。

（二）世界發(fā)達國家石油儲備現(xiàn)狀分析

下面僅就西方發(fā)達國家代表美國和亞洲強國日本的石油儲備狀況進行簡要分析。美國是一個地廣人稀資源豐富的國家。而美國的石油政策卻是大量低成本進口石油。1975年美國通過《能源政策和保護法》，1977年開始，該國從世界各產(chǎn)油國長期大量進口原油并保持相當高的戰(zhàn)略儲備。下面是來自國家發(fā)改委國家物資儲備局官方網(wǎng)站的資料。該網(wǎng)站《儲備研究》專欄標題為《美國戰(zhàn)略石油儲備接近“滿倉”》的文章表明，美國早在2005年的石油儲備就高達6.9億桶。而標題為《日本石油安全的重要保障》的文章顯示，日本早在20世紀70年代初期就建立了戰(zhàn)略石油儲備制度，并制訂了《石油儲備法》等，通過立法來強制國家和企業(yè)儲備石油。該法規(guī)定，政府必須儲備夠全國使用90天的石油，民間企業(yè)必須儲備夠全國使用70天的石油。石油儲備制度經(jīng)過30多年的改進和完善，已經(jīng)成了日本石油安全的重要保障。目前，日本政府擁有的石油儲備量可供全國使用92天。另外，日本民間的石油儲備量也可供全國使用79天。加上流通領(lǐng)域的庫存，日本全國擁有的石油儲備量足夠全國使用半年以上。我們發(fā)現(xiàn)，日本作為一個幾乎全部石油靠進口的國家做到了石油儲備的世界第一，遠遠高于國際能源署的90天標準。日本作為一個幅員遠不如中國遼闊，人口密度高于我國，自然資源貧乏的國家，石油儲備工作做到如此巨大的儲備量，對我國的啟示作用是及其明顯的。我國作為一個發(fā)展中的大國，僅僅有30天的石油儲備，距離世界強國的差距不言而喻。

（三）加強石油儲備體系建設(shè)的必要性

通過上面的分析我們不難看出，我國石油儲備與世界發(fā)達國家相比還有相當大的差距，加強我國石油儲備建設(shè)是十分必要和十分緊迫的。我國的經(jīng)濟發(fā)展需要石油，人民生活需要石油，國家安全需要石油。我國的進口油來自多個國家和地區(qū)，其中很大一部分來自中東。眾所周知，中東地區(qū)是近年來因石油引發(fā)戰(zhàn)爭最多的地區(qū)，也是時局最不穩(wěn)定的地區(qū)之一。我國的石油供應(yīng)不可避免地受到該地區(qū)諸多事件的影響。最近發(fā)生戰(zhàn)爭的敘利亞也是我國石油進口國之一。雖然從該國進口量在我國進口石油中所占比例不大，據(jù)報道只占3%，（2011年3月9日新浪財經(jīng)報道）但這個事件足以提醒我們，加大國內(nèi)石油儲備是保障國家安全的必要保障。古語講“有備無患”，因此加強我國石油儲備體系建設(shè)是十分必要和緊迫的。

四、當今我國石油儲備面臨的問題

（一）我國石油儲備法律體系有待完善

迄今為止，我國石油儲備工作仍缺乏完備的法律法規(guī)的支持，石油儲備法律法規(guī)尚未頒布實施，相關(guān)立法工作仍在進行中。

第一，發(fā)達國家石油儲備法律體系現(xiàn)狀。

通過對西方發(fā)達國家日本等亞洲強國的石油儲備歷史和現(xiàn)狀進行分析我們可以看到，這些國家無一例外地在早期就制定了完善的石油儲備法律法規(guī)。在1973年石油危機開始之后，美、日、德、法等國開始對石油儲備立法。美國制定了《能源政策與保護法》，日本制定了《石油儲備法》，德國則是《石油及石油制品儲備法》，法國是《關(guān)于工業(yè)石油儲備庫存結(jié)構(gòu)的第58―1106號法》。這些國家的法律法規(guī)為該國的石油儲備工作提供了強有力的保障和指導(dǎo)。

第二，我國石油儲備法律體系現(xiàn)狀。

據(jù)報道，我國的《石油儲備條例》已經(jīng)列入國家立法計劃，但目前還未得到該條例頒布實施的信息。

（二）我國石油儲備體系建設(shè)尚未完備

我國的石油儲備工作起步較晚。我國建立石油戰(zhàn)略儲備的討論始于本世紀初。2007年12月18日，國家發(fā)改委宣布中國國家石油儲備中心正式成立，旨在加強中國戰(zhàn)略石油儲備建設(shè)，健全石油儲備管理體系。我國已經(jīng)初步建立了國家戰(zhàn)略石油儲備、地方戰(zhàn)略石油儲備、企業(yè)商業(yè)石油儲備的石油儲備體系，但與發(fā)達國家相比，體系尚未完備，很多方面都有待建設(shè)。國家戰(zhàn)略石油儲備基地僅僅建成投如使用了一期工程，遠遠不能滿足我國的儲備需求；商用石油儲備也處于起步階段。一個完備的石油儲備體系還需要有諸如儲備資金保證、合理高效的運行模式等多方面的支持?？傊覈诤芏喾矫娑夹枰粩鄬W(xué)習(xí)、不斷積累經(jīng)驗、不斷完善。

（三）已建成石油儲備基地數(shù)量少儲量低

我國的一期戰(zhàn)略石油儲備基地已經(jīng)于2008年全面投入使用。該期基地位于浙江舟山、鎮(zhèn)海、遼寧大連以及山東黃島，儲備總量1640萬立方米，約1400萬噸，儲量相當于我國10余天的原油進口量。這是國家儲備的情況。由中國石化建成的我國第一家原油商業(yè)儲備基地于2008年12月24日在江蘇鎮(zhèn)海嵐山建成，該基地建有38座10萬立方米儲油罐，總儲油量380萬立方米。雖然仍有一些在建項目，但就已建成項目來看，儲量還遠遠不能滿足我國石油儲備的要求，儲量與國際標準相距甚遠。

（四）石油儲備企業(yè)形式過于單一

目前來看，承當我國石油儲備義務(wù)的企業(yè)大多為國有大型石油石化企業(yè)。中國石化、中國石油是主力企業(yè)。根據(jù)國外經(jīng)驗，民間企業(yè)也可以成為國家石油儲備企業(yè)的一部分，起著十分重要的作用。有報道稱我國有針對民營石油企業(yè)參與國儲油的試點，也僅限于租用民營企業(yè)閑置油罐的方式。我國應(yīng)充分利用民營企業(yè)的設(shè)備資源和人力資源，發(fā)揮民營企業(yè)規(guī)模小、儲油分散安全的特點，用經(jīng)濟手段調(diào)動民營企業(yè)為國家石油儲備做貢獻的積極性。

（五）石油儲備基地選址存在的問題

已建成的石油儲備基地在選址上有著共同的特點，存在共同的問題。

第一，已建成石油儲備基地選址特點。

我國的一期戰(zhàn)略石油儲備基地位于浙江舟山、鎮(zhèn)海、遼寧大連以及山東黃島。中石化的商用原油儲備基地位于江蘇鎮(zhèn)海。不難看出，已建成的石油儲備基地全部位于東部沿海地區(qū)，具體來講北至遼寧南到江蘇，涵蓋了我國東部海運發(fā)達的沿海城市。

第二，當前選址的弊端。

石油儲備基地選址于沿海地區(qū)，臨近海港，有利于海上運輸，降低了運輸成本。而且沿海地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，市場成熟，包括基礎(chǔ)設(shè)施、人力資源在內(nèi)的各種資源豐富，有利于商業(yè)企業(yè)取得經(jīng)濟收益。但是我們發(fā)現(xiàn)這種選址存在一個弊端，那就是不利于油品儲備的安全。近年來，我國東部沿海的緊鄰國家，包括朝鮮、日本、韓國、乃至我國臺灣地區(qū)都處于一種微妙的國際局勢當中。西方國家如美國的介入更使得這一地區(qū)的局勢存在一定的不確定性?？梢韵胍?，一旦戰(zhàn)事發(fā)生，我國的現(xiàn)有石油儲備基地的安全將受到嚴重威脅。

五、加強我國石油儲備的對策研究分析

（一）國家從政策、法律上保障體系建設(shè)

我國應(yīng)當根據(jù)西方發(fā)達國家以及日本等國的石油儲備法律法規(guī)，結(jié)合我國國情實際建立完備的石油儲備法律體系。相信已經(jīng)列入國家立法計劃的《石油儲備條例》會盡快出臺,并將為我國的石油儲備體系建設(shè)提供明確的法律依據(jù)和保障。我建議除政策性規(guī)定外，還應(yīng)具體出臺能夠指導(dǎo)儲備企業(yè)實施具體儲備運作方式、規(guī)定儲備企業(yè)義務(wù)等相關(guān)具體法規(guī)，規(guī)定盡可能細化，使這些法律法規(guī)具有十分實用的可操作性，讓我國石油儲備工作有法可依，有條不紊地步入發(fā)展成熟的快車道。

（二）加快完善我國石油儲備體系建設(shè)

雖然我國的石油儲備工作現(xiàn)狀落后，起步較晚，但從另一個角度來看，我國具有了大量的國外先進經(jīng)驗可以借鑒，成為我國石油儲備建設(shè)中少走彎路的一個優(yōu)勢。我們欣喜地看到，我國的石油儲備工作已經(jīng)逐步展開并走向成熟，規(guī)劃中的三級石油儲備體系也取得了實質(zhì)性進展。相信我國按照計劃嚴格執(zhí)行，能夠在計劃時間內(nèi)完成健全石油儲備體系，完成戰(zhàn)略石油儲備基地建設(shè)，使我國的石油儲備達到國際先進水平。

（三）國家戰(zhàn)略儲備和石化企業(yè)儲備相結(jié)合

根據(jù)國外經(jīng)驗，一個國家的石油儲備通常由幾個部分組成而不是完全來源于國家的戰(zhàn)略儲備。也就是說采取國家儲備和民間儲備想結(jié)合的方式。例如日本的石油儲備采取國家、民間兩級儲備體制。國家儲備原油，民間企業(yè)儲備原油、成品油。結(jié)合我國的實際情況，建議采取以下儲備方式：一，國家儲備為根本保證。從國家安全角度出發(fā)，中央政府應(yīng)當建設(shè)一定規(guī)模的戰(zhàn)略石油儲備基地，建設(shè)位置應(yīng)當以隱蔽安全為考慮主旨，這部分建設(shè)國家可以不考慮經(jīng)濟效益，應(yīng)有國家專項資金支持。儲存油品應(yīng)該以石油為主體，成品油為輔。這部分儲備油品在一定周期內(nèi)采取“發(fā)陳存新”的原則隨時保障國家安全的用油底線。二，國有企業(yè)儲備為主體。充分發(fā)揮我國大型石油石化企業(yè)的資源優(yōu)勢，支持大型國企建設(shè)原油、成品油儲備基地，增強企業(yè)儲備能力，實現(xiàn)石油儲備和企業(yè)經(jīng)濟效益的雙贏。國家應(yīng)給予相關(guān)企業(yè)優(yōu)惠政策，調(diào)動石油石化企業(yè)擴大儲備的積極性。可依據(jù)企業(yè)實力不同確定該企業(yè)應(yīng)具有的儲備能力。具體操作上可以劃分出義務(wù)儲備和非義務(wù)儲備兩部分,義務(wù)儲備部分屬于企業(yè)為國分憂,無經(jīng)濟收益或者收益較低。經(jīng)濟效益好的國有大型企業(yè)適當增加義務(wù)儲備，為國家分擔(dān)儲備任務(wù),做到義務(wù)與經(jīng)濟效益的合理分配。三，民營企業(yè)為必要補充。石油儲備是國家大事，每個有能力有實力的企業(yè)都要做出應(yīng)有貢獻。民營企業(yè)是不可忽視的一分子?；诿駹I企業(yè)的經(jīng)營特點，國家對于這些企業(yè)應(yīng)該以經(jīng)濟杠桿調(diào)動儲備積極性，采取非義務(wù)儲備方式，國家給予其應(yīng)有的經(jīng)濟利益，使之成為我國石油儲備不可忽視的重要力量。

相信通過國家統(tǒng)一部署，多方合作，石油儲備工作必然快速發(fā)展成熟。

（四）關(guān)于石油儲備基地選址的建議

目前我國的二期戰(zhàn)略石油儲備基地正在建設(shè)之中。有消息稱建設(shè)地點位于新疆、甘肅、廣東、江蘇等地。我國的三期戰(zhàn)略石油儲備項目正在規(guī)劃中，目前選址沒有確定。下面簡單談?wù)勱P(guān)于選址我的一些粗淺看法?？v觀一二期的建設(shè)基地，主要位于東南沿海、東北、西北等地。東南沿海海上運輸便利，成本相對低；西北地區(qū)地理位置偏遠，但從戰(zhàn)略安全的角度也是十分必要的，一旦發(fā)生戰(zhàn)爭，沿海地區(qū)的石油儲備基地的安全問題較大。三期的建設(shè)可以考慮一下地點：首先是西南地區(qū)。我國大西南幅員遼闊，尤其是四川省自古有“天府之國”的美譽，是一個不可多得的戰(zhàn)略要地。雖自古有“蜀道難”的說法，但在我國社會主義現(xiàn)代化建設(shè)高速發(fā)展的今天，運輸不再是一個難題。四川的地理環(huán)境復(fù)雜，作為戰(zhàn)略石油儲備基地有著相當?shù)膬?yōu)勢。而且我國當年的“三線”企業(yè)在該地區(qū)有著大量的運輸、通訊資源，基礎(chǔ)設(shè)施相對完備。四川是我國的“井鹽”生產(chǎn)基地，有著大量的鹽礦。自貢井鹽是非常重要的一個產(chǎn)地。我的想法是，利用開發(fā)井鹽后廢棄的地下礦井作為地下儲存資源，安全性和經(jīng)濟性都值得考慮。美國的石油儲備是沿海的巖洞，我國四川地區(qū)的戰(zhàn)略安全性要遠遠高于沿海地區(qū)。其次可以考慮內(nèi)蒙古地區(qū)。雖然該地區(qū)石化企業(yè)匱乏，現(xiàn)有條件不優(yōu)越，但該地區(qū)幅員遼闊，而且靠近國際形勢相對穩(wěn)定的蒙古、俄羅斯，從安全角度比南部沿海占優(yōu)勢。當然，從隱蔽的角度出發(fā)，這一地區(qū)需要建設(shè)地下儲油設(shè)施。雖然建設(shè)大型地下儲油項目投入相對較大，但儲存損耗相對較小，后期效益較好。綜合戰(zhàn)略安全考慮，可以在該地區(qū)建設(shè)適當規(guī)模的戰(zhàn)備成品油儲備庫。一則保障國家儲備，二則降低當?shù)仄髽I(yè)、居民的用油成本，方便該地區(qū)企業(yè)人民群眾生產(chǎn)生活用油。

再次可以考慮海南地區(qū)。海南是地處祖國最南方的一個省，但這里距離東南亞國家較近，眾所周知的原因，南海地區(qū)一直與一些國際有著領(lǐng)海分歧，小磨擦不斷。在海南建設(shè)戰(zhàn)略石油儲備基地有著一定必要性。而且海南海上運輸相對便利，利于在油價較低時大量儲備國際原油。建議采取山洞油庫或者地下油庫儲存方式，嚴格保障儲存安全。

六、結(jié)論

綜上所述，我國石油儲備體系與發(fā)達國家先進的石油儲備體系尚有很大差距，儲備能力也未達到國際標準。從保障國家經(jīng)濟高速發(fā)展、保障國家安全的目的出發(fā)，我國應(yīng)加速石油儲備建設(shè)，從國家實際出發(fā)并借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，建立完善的石油儲備體系，盡快建立完備的國家戰(zhàn)略石油儲備基地和企業(yè)商用石油儲備基地并將符合條件的民營石油石化企業(yè)納入石油儲備體系，使我國的石油儲備工作做到儲存安全、儲量充足、管理先進、調(diào)運便利，為國家經(jīng)濟的騰飛、國家的安全和國民的安居樂業(yè)提供切實可靠的保障。

參考文獻

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