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第1篇：信貸約束論文范文

1.1促進學生德育，美育的協(xié)調發(fā)展

教育的功能是相通的，小學音樂教學也不例外。新的《小學音樂課程標準》明確指出，音樂是小學進行美育的一門基礎學科，它以審美為核心，以音樂所獨有的形式來表現(xiàn)藝術美，音樂教學的根本目的是培養(yǎng)全面發(fā)展的人?，F(xiàn)在的音樂課不僅僅是簡單的向學生傳授基本的樂理知識，教唱歌曲，同時也要對學生進行美好的品德教育和審美教育。在小學音樂的實際教學活動中，教師如果把現(xiàn)代信息技術手段運用到課堂中，學生就能生動形象直觀的看到作品所描摹的景象和多姿多彩的活動場景，這樣使音樂課堂提高了感染力，學生能夠身臨其境的體驗到只憑教師講解所不能達到的情境。學生們的情感得到了充分的激發(fā)，與音樂共悲共喜，真正產(chǎn)生了情感的共鳴。

1.2豐富教學信息內容

現(xiàn)在的小學音樂課程涵蓋面非常廣。在小學音樂教材中，音樂知識，歌曲和欣賞等都有所涉及，這實際上就對音樂教師提出了一個較高的要求，但目前小學音樂教師的整體水平和這個要求還不是很協(xié)調，很多教師對此還不是很了解，造成了課堂講解的失誤?，F(xiàn)代信息技術的發(fā)展尤其是互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展使這個問題得到了緩解，現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術是非常發(fā)達的，全世界資源的共享很大地方便了人們的生活。音樂教師通過上網(wǎng)查找有關教學內容的材料，從而獲得自己不理解和教學參考書中所沒有的信息內容，這樣就增大了課堂的信息量，避免了失誤的發(fā)生。

2.現(xiàn)代信息技術背景下小學音樂教學模式的構建

在小學音樂教學過程中，如果把現(xiàn)代信息技術與課堂教學結合在一起，讓現(xiàn)代信息技術服務于小學音樂課堂，構建一個新的小學音樂教學模式，那將為學生的音樂學習創(chuàng)造一個多姿多彩的教學氛圍，課堂效果也會大大的提升。

2.1運用現(xiàn)代信息技術創(chuàng)設合適的小學音樂情境教學模式

在傳統(tǒng)的小學音樂教學中，由于內容單一，形式上缺少變化，在很大程度上限制了學生對音樂作品的理解，學習的過程枯燥，更無法激發(fā)學生對音樂的興趣。利用現(xiàn)代信息技術創(chuàng)設音樂教學情境，把網(wǎng)絡和多媒體運用到課堂當中，可以培養(yǎng)學生良好的審美境界，喚起學生的音樂審美注意力，并且使整個音樂教學活動過程顯得形象生動。合理運用現(xiàn)代信息技術能為音樂教學創(chuàng)設聲像具備的音樂情境，有利于喚起學生的審美意識，提高他們的審美能力。

2.1.1創(chuàng)設情境導入，培養(yǎng)學生學習音樂的興趣

著名音樂教育家卡巴列夫斯基說過："音樂教學的超級任務是培養(yǎng)學生對音樂的興趣?！睂πW生而言，興趣是學習的助推器。小學生都比較活潑好動，喜歡接觸新奇有趣的事物，并且對動態(tài)的事物更感興趣。利用現(xiàn)代多媒體信息技術，播放與教學內容相關的動畫短片，創(chuàng)設生動的教學情境，化靜為動，更能激發(fā)學生的興趣，提高學生學習音樂的積極性。如我在教學一年級音樂《小鴨子》這首歌曲時，一上課就給孩子們播放有關小鴨子的的flas創(chuàng)設情境：碧綠的田野，逶迤清涼的小河，燦爛的陽光。同時再配上《小鴨子》的伴奏背景音樂，通過眼睛和耳朵把學生的思維充分調動起來。這時候再讓學生為動畫編歌詞，最后再把原歌詞加入到flas中讓學生鑒賞。看著優(yōu)美的畫面，聽著悅耳的歌聲，學生仿佛置身于小鴨子當時的情境中，使他們產(chǎn)生了一種身臨其境的感覺。通過這些現(xiàn)代信息技術的教學手段，他們更深刻的理解了歌曲所要表現(xiàn)的信息，體會到歌曲所要表達的情緒，最重要的是激發(fā)了他們學習上的興趣，引發(fā)他們情感的共鳴，這樣為以后學習音樂打下了堅實的基礎。

2.1.2利用情境教學，突破教學中的重難點

傳統(tǒng)的教學，音樂教師需要做很多準備工作。樂譜要自己制作，黑板上還要寫很多板書，這樣既浪費時間又枯燥乏味?，F(xiàn)代的信息技術應有盡有，實物都可以在大屏幕上直接顯示。用電腦制作課件，可以把樂譜直接放大顯示出來，并且能通過變換不同的顏色和形式對學生的視覺產(chǎn)生沖擊，加深他們對歌曲的記憶和對樂理知識的理解。在教學一些不太熟悉和外來的樂器時，把這些樂器的圖片直接放大投影出來，可以使教師對樂器的介紹更形象，準確。

2.2運用現(xiàn)代信息技術創(chuàng)建合理的想象教學模式

小學生的思維想象力是無窮的，在很多方面，想象力甚至比知識更重要。在音樂教學的過程中開拓學生的藝術想象力，有利于發(fā)展學生的個性和智慧，促進學生創(chuàng)造思維的形成?，F(xiàn)代信息技術所帶來的形聲兼?zhèn)涞囊魳非榫常粌H能發(fā)展學生的藝術欣賞能力，培養(yǎng)他們的審美情緒，更能有效的培養(yǎng)學生的想象力。例如，《小紅帽》是小學二年級音樂的一首童話歌曲。這首歌曲也是一個有趣的童話故事，具有濃厚的兒童情趣。里面主要敘述了小紅帽在去外婆家的路上遇上大灰狼的故事。在教學中，我把《小紅帽》的音樂配上故事畫面，并編制成動畫，創(chuàng)設了演示的情境。上課時讓學生分別模仿小紅帽和大灰狼的形象，隨著不同的風格樂曲做不同的律動，然后在大屏幕顯示出做好的小紅帽和大灰狼的形象，讓學生模仿它們。做完后，讓學生說一說大灰狼和小紅帽的性格特點，并且讓他們說出故事的結局。通過讓學生反復的模仿，增強它們對音樂的理解，促進他們的想象力，從而讓他們做到在游戲中學習，在律動中學習和在快樂中，在想象中學習。

3.現(xiàn)代信息技術在小學音樂教學實踐中存在的誤區(qū)

在小學音樂的現(xiàn)實教學實踐中，因為教師沒有經(jīng)過系統(tǒng)培訓，學校管理制度的不完善，管理者的重視度不高，也形成了現(xiàn)代多媒體信息技術在現(xiàn)實教學實踐應用中的誤區(qū)，教師們一味的追求現(xiàn)代化，自動化的教學模式，盲目的使用多媒體會造成適得其反的教學效果。有些教師將多媒體當做錄音機，投影儀來使用，忽視了視聽結合的教學模式；有的教師缺乏創(chuàng)新思維，沒能充分的利用多媒體創(chuàng)設情境的教學模式，從而使課本和教學課件相脫離，教學手段單一，教學內容死板；還有些教師過分的追求聲像效果的變換，卻忽略了多媒體技術是以教學目標為前提的輔助教學本質，他們僅停留在表面的視聽效果和動畫效果的欣賞設計上，卻淡化了音樂教學環(huán)節(jié)的內涵建設。

4結語

第2篇：信貸約束論文范文

論文關鍵詞：高科技中小型企業(yè)，融資約束，博弈矩陣分析，斯塔克博格模型

 

目前高科技中小企業(yè)存在的融資約束：

（一）企業(yè)信用等級較低，擔保不夠，造成銀行惜貸

目前中小型企業(yè)由于其規(guī)模有限，人才儲備不夠等問題，使其信用觀念較為單薄，自我約束能力較弱，資金管理與利用效率也較低，從而產(chǎn)生逃離銀行債務，欠款不還的局面。我們用博弈論的方法來模擬企業(yè)與銀行之間的博弈：

M：企業(yè)從銀行貸款數(shù)額

I：貸款產(chǎn)生的利息

P：企業(yè)經(jīng)營利潤

基于理性人的假設，此時，就會形成一個短期的完全信息靜態(tài)博弈矩陣[1]，如下圖：

 

SME

銀行

歸還貸款

不歸還貸款

貸款

I, P

-(M+I), M+I+P

不貸款

第3篇：信貸約束論文范文

論文摘要：信貸市場中，企業(yè)獲得貸款后基于自身利益的驅動會產(chǎn)生道德風險，從而加大了銀行信貸風險。本文建立了銀企博弈模型，得出銀行可以將審核概率控制在一定閥值上，從而降低企業(yè)的道德風險。在此基礎上，設計了銀行對借款企業(yè)的激勵契約，得出抵押物價值和貸款利率的最優(yōu)線性關系。

隨著我國金融業(yè)的不斷開放，我國商業(yè)銀行面臨著日益激烈的競爭，借款企業(yè)的道德風險已經(jīng)成為銀行較高不良資產(chǎn)率的主要原因之一發(fā)放貸款后，由于信息不對稱，銀行往往無法對企業(yè)進行有效監(jiān)控，企業(yè)可能做出損害銀行利益的行為，這就是企業(yè)道德風險。

銀企博弈模型

交易雙方為銀行和借款企業(yè)，假設兩者均風險中立。博弈順序如下：借貸雙方針對某一項目簽訂借貸合同，貸款額度為B。合同規(guī)定抵押價值Q以及貸款利率i等，顯然Q>B。企業(yè)可選擇“不改變資金用途”或“改變資金用途”兩種純策略，對應的項目失敗概率t1和t2，顯然，t10，高風險意味著高收益)。銀行收益始終為r，有r=iB。項目失敗后，銀行由于存在審核成本，故其策略有“審核”與“不審核”，對應概率分別為α和1-α，審核成本為C。如果審查出企業(yè)“改變資金用途”，則銀行沒收抵押后并給予企業(yè)懲罰π，其中可以是信用等級的降低等。

雙方收益函數(shù)：企業(yè)不改變資金用途，如果項目成功，企業(yè)和銀行收益分別為R-r 和r；如果項目失敗并且銀行選擇審核，雙方收益分別為B-Q和Q-B-C，如果銀行選擇不審，雙方收益分別為B-Q和Q-B。企業(yè)改變資金用途，如果項目成功，企業(yè)和銀行收益分別為R+Δ-r和r；如果項目失敗并且銀行選擇審核，雙方收益分別為B-Q-π和π+Q-B-C，如果銀行選擇不審，雙方收益分別為B-Q和Q-B。

博弈的均衡分析

如果一個混合策略是企業(yè)的最優(yōu)選擇，那么意味著企業(yè)是否改變資金用途的期望收益無差異，即：(1-t1)(R-r)+t1[α(B-Q)+(1-α)(B-Q)]=(1-t2)(R-r+Δ)+t2[α(B-Q-π)+(1-α)(B-Q)]，得出：

同理，如果一個混合策略是銀行的最優(yōu)選擇，那么意味著銀行審核與不審核之間的期望收益是無差異的。引入一個條件概率λ(c/f)，表示項目失敗后銀行認為企業(yè)改變資金用途的概率，由貝葉斯法則得： 這種情況下銀行審核與不審核的期望收益相同，即：λ(c/f)(π+Q-B-C)+[1-λ(c/f )](Q-B-C)=Q-B，得出：

因此，所求的α和p即為所求納什均衡點。這表明當銀行審核概率低于α時，企業(yè)最優(yōu)策略是改變資金用途；當銀行認為企業(yè)改變資金用途的概率小于p時，考慮到審核成本，銀行選擇不去審核。所以，銀行可以將審核概率控制在一定閥值之上，就能夠有效控制道德風險。

激勵契約設計

銀行在設計契約時，應理性預期到雙方的博弈策略選擇及其各種局勢的支付，進而設計激勵契約。設計契約如下：

{(1-p)(1-t1)r+(1-p)t1[α(B-Q-C)+(1-α)(Q-B )]+p (1-t2)r+pt2[α(π+Q-B )+(1-α)(Q-B )]} (1)

s.t(1-t1)(R-r)+t1(B-Q)≥0(2)

(1-t1)(R-r)+t1(B-Q)≥(1-t2)(R-r+Δ)+t2[α(B-Q-π)+(1-α)(B-Q)] (3)

r=iB (4)

銀行的最優(yōu)策略是使自身期望收益即(公式1)達到最大；同時應滿足不改變資金用途的企業(yè)的參與約束(公式2)；為激勵企業(yè)不改變資金用途，還應滿足激勵約束(公式3)，即不改變資金用途的企業(yè)獲得的收益應大于改變資金用途的企業(yè)。(公式4)為r與B的關系。

添加參與約束因子β和激勵約束因子γ構造拉格朗日函數(shù)，得出β=1，γ=1-p。

當γ≠0，即p≠1時，因此約束條件(2)和(3)取等號，解之得：;當γ=0，即p =1時，即銀行認為企業(yè)一定會改變資金用途，則銀行一定會審核，即α=1。

由結果可知，在最優(yōu)博弈策略的基礎上，銀行利潤最大時其最優(yōu)抵押物價值和貸款利率存在以上線性關系。一般，當貸款額度和貸款利率一定時，抵押物價值與項目失敗率成反比，因此，銀行可以通過設計不同的抵押物價值要求的契約來對企業(yè)進行激勵。

參考文獻

第4篇：信貸約束論文范文

摘要:眾所周知,銀行信貸風險管理一直是我國金融工作中的薄弱環(huán)節(jié),以前巨額不良資產(chǎn)以及低下的銀行經(jīng)營效率是我國銀行信貸風險管理問題的集中反映。由此,我國商業(yè)銀行信貸風險管理方面存在許多理論問題和實際問題急需金融理論工作者去研究與探索。

關鍵詞:信貸風險控制商業(yè)銀行

一、商業(yè)銀行風險概述

(一)風險的含義

目前在風險管理中普遍采用的風險定義是;風險是指損失產(chǎn)生的不確定性。它包含了損失與不確定兩個非常重要的因素。正是由于人們難以確定何時、何地、何種程度的潛在損失,這便構成了一種風險。其所致的結果有損失的一面亦有盈利的一面,損失帶給人們的是恐懼和失敗,盈利面帶給人們的是希望和成功。同時“主觀說”所指的風險是關于損失的不確定性。不確定性的范圍包括發(fā)生與否不確定,發(fā)生時間不確是,發(fā)生狀況不確定和發(fā)生結果不確定?！翱陀^說”認為風險是客觀存在的事物,是可用定量的手段加以衡量的,并且在同樣情況下對所有人都相同。

(二)商業(yè)銀行風險及信貸風險的含義

商業(yè)銀行風險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動過程中,由于事前無法預料的不確定因素的影響,使商業(yè)銀行的實際收益與預期收益產(chǎn)生偏差,從而有蒙受經(jīng)濟損失或獲取額外收益的可能性。商業(yè)銀行風險的涵義主要包括以下三方面的內容:

(1)商業(yè)銀行風險的承擔者是與其經(jīng)濟活動有關的經(jīng)濟實體,如居民、企業(yè)、商業(yè)、銀行、非銀行金融中介機構以及政府等;

(2)商業(yè)銀行風險與其收益是成正比例的,風險愈高,蒙受經(jīng)濟損失的概率愈大,但獲得超額利潤的可能性也隨之增加;

(3)商業(yè)銀行風險可以與經(jīng)營過程中的各種復雜因素相互作用,使經(jīng)濟系統(tǒng)形成一種自我調節(jié)和自我平衡的機制。

商業(yè)銀行信貸風險有廣義和狹義之分,廣義的是指其所致的結果有損失的一面,也有盈利的一面:狹義的是指其所致的結果只有損失的一面,這正是人們通常所認為的商業(yè)銀行信貸風險,本文所研究的也正是這種狹義的信貸風險。本文所研究的商業(yè)銀行信貸風險是指由于市場因子(利率和匯率)的不利變化或由于交易對手違約而導致的信貸資產(chǎn)價值的損失,因為產(chǎn)生信貸風險的原因不同把商業(yè)銀行信貸風險區(qū)分為市場風險和信用風險,商業(yè)銀行信貸市場風險是指由于市場因子的不利變化而導致的信貸資產(chǎn)價值損失的大小,其市場因子主要有利率和匯率:而商業(yè)銀行信貸信用風險是指由于交易對手違約而帶來信貸資產(chǎn)價值的損失,銀行從誕生起就一直面對信貸的信用風險。

二、商業(yè)銀行信貸風險成因分析

商業(yè)銀行信貸主體和信貸主體目標是紛繁復雜、多種多樣的。這些多樣的追求目標有些是共容的,而在很多情況下,不同的主體目標則相互矛盾,甚至互相沖突,體現(xiàn)出排他勝,借款人與商業(yè)銀行的這些信貸目標往往是不能同時滿足的。高的貸款利率意味這商業(yè)銀行收益的增加,也意味著借款人經(jīng)營壓力的增加;而借款人對超額經(jīng)營利潤的追尋表示他們有承擔更多風險的傾向—因為往往高收益與高風險是聯(lián)系在一起的,這種傾向則會降低貸款資金和銀行利益的安全性。對排它性信貸目標的追逐過程就是商業(yè)銀行和借款人利益的相互較量的過程,信貸道德風險也就在這個過程中形成或提高了。

首先,信息不對稱雖然不是引起道德風險的唯一原因,但確實客觀存在的事實。信貸業(yè)務中的主體,作為經(jīng)濟活動的參與者,都具有“經(jīng)濟人”的特征。主觀為己的“經(jīng)濟人”在追求“個人利潤最大化”的目標下會產(chǎn)生掃除阻礙利益擴大的障礙的動機。一旦客觀存在的規(guī)則和道德原則對個體利益的最大化形成約束,“經(jīng)濟人”就會產(chǎn)生沖破這些束縛的沖動,增加自身不道德行為發(fā)生的概率。

其次,任何規(guī)范、程序、制度都是不盡善盡美,無懈可擊的,商業(yè)銀行信貸管理也不例外。即便不違反相關的規(guī)章制度,為使自己在信貸目標搏弈中處于優(yōu)勢,信貸主體會充分利用規(guī)章制度的空缺和漏洞,為自己爭取更大的利益。

三、我國商業(yè)銀行信貸風險現(xiàn)狀及防范控制策略

(一)市場約束是通過影響銀行的成本和收益,從而影響銀行的利潤率而發(fā)生作用的。因此,加強銀行業(yè)市場約束最為核心的條件是銀行要追求自身利益的最大化,并能夠自主經(jīng)營。而要促使我國銀行真正成為追求自身利益最大化的經(jīng)營主體,其治本之道是改革銀行的法人治理結構。首先,要建立人格化的產(chǎn)權主體來行使完整意義的所有權,并根據(jù)市場化盈利經(jīng)營的要求選擇和監(jiān)督經(jīng)理層。要建立對經(jīng)理層有效的激勵與約束機制,同時降低政府對商業(yè)銀行的行政干預等非市場化、非透明的方式影響銀行的經(jīng)營行為。其次,在股權結構方面,要通過股權的多元化促進產(chǎn)權邊界清晰,通過引入有豐富管理經(jīng)驗的戰(zhàn)略機構投資者,從而推進銀行股權的適度多元化。

(二)要發(fā)揮市場約束的作用,需要構建和培育一個完整、統(tǒng)一、開放的金融市場體系和一個完善的金融市場運行機制。首先,要求金融市場的交易行為、方式、價格均為規(guī)范和公開的,價格一利率能夠自由變動,不受政府管制,能夠對資金供求狀況作出靈活的反應;其次,要求市場不是壟斷的,具有競爭機制,使市場主體進行公平、正當?shù)母偁?三是要求市場資源都具有充分的流動性,市場主體能夠按照一定的規(guī)范和準則自由進入或退出市場。

第5篇：信貸約束論文范文

通常當增長速度回落，融資需求應該也會有所回落，但是融資成本卻依然居高不下。與此同時，貨幣政策操作也非常謹慎，經(jīng)濟回落較快的時候可能會階段性地稍微寬松一點，但是經(jīng)濟增長一旦企穩(wěn)就迅速減少刺激。

具體分析，就是在經(jīng)濟體系去杠桿化、去產(chǎn)能的過程中，存在著一定的擠出效應。

這個“擠出”是指什么？信貸之外的其他融資在大幅度增長，這些銀行之外的融資形式也被稱為影子銀行。那么，這些融資繞開銀行去了什么地方？目前看來，一是地方政府的融資平臺，二是房地產(chǎn)。在銀行的信貸結構中，在經(jīng)濟調整期，銀行出于對安全的考慮，在總體信貸規(guī)模受到約束，且有效信貸需求不足時，會有意識地將信貸投向已經(jīng)開工的一些大型項目。這些大型項目通常都是得到主管部門的批準，銀行體系也已經(jīng)投入了較大的信貸規(guī)模，如果突然不投入了，項目依然處于建設階段，可能就會導致不良資產(chǎn)的出現(xiàn)。

這幾種融資有幾個特點，第一個，銀行信貸規(guī)模在收縮，總量上在控制，在有限的信貸里留給這些企業(yè)的本來就會減少。與此同時，影子銀行系統(tǒng)里面兩個主要的融資，首先是地方政府融資平臺，這個平臺最典型的特征就是預算軟約束，對利率不敏感。在預算軟約束條件下，地方官員通常想到的是，只要在任內不出問題，往往可以承擔更高的市場利率，但將這些高利率的資金投入到基礎設施的產(chǎn)出是非常低的，這些問題都直接拉高了市場的融資成本。

2009年以來的這幾年，房地產(chǎn)在不少行業(yè)產(chǎn)能過剩的環(huán)境下，屬于為數(shù)不多的幾個保持了比較高盈利能力的行業(yè)。為了落實調控，銀行大幅減少了對房地產(chǎn)行業(yè)的貸款支持，于是這些房地產(chǎn)企業(yè)就走向影子銀行體系，以比較高的利率去融資。這就形成了看起來整個社會融資總量增長很快，M2增長也不低，但是融資成本依然不低的情況。同時，在去杠桿化的過程中，如果只是一味緊縮，從國際經(jīng)驗對比研究，本來緊縮是為了倒逼經(jīng)濟體系去杠桿化，但是業(yè)務類增長速度回落，往往還推高了杠桿率，因此降低融資成本也要與促進整個經(jīng)濟增長效率提升等結合起來考察。

與融資成本一樣居高不下的，還有剛性兌付問題，當然我們可以說剛性兌付是特定的市場環(huán)境下各方博弈的結果，但是，如果剛性兌付不設法打破，社會融資成本也很難持續(xù)地降下來。

從以上的分析可以看出，當前分析金融問題，僅僅從金融領域來想辦法已經(jīng)不夠。用張培剛老先生一直指導我們的話，對中國經(jīng)濟問題的分析和診斷，要用老中醫(yī)調理的方法。所以這個調理，放在當下的語境下，首先需要對軟預算約束的地方政府融資，建立一個硬約束機制，同時為地方政府正常的基礎設施融資提供新的可持續(xù)的市場化、透明化的融資渠道。

第二個就是房地產(chǎn)調整。我們看到整個房地產(chǎn)市場從2013年的高點之后，開始進入一個持續(xù)的回落過程，從房地產(chǎn)新開工量、資金到位量、銷售量等，基本都處于一個回落趨勢。所以從降低融資成本角度看，房地產(chǎn)的拉動作用也減弱了，而且中國的房地產(chǎn)市場從歷史的長周期來看，也開始進入回落周期。

第6篇：信貸約束論文范文

關鍵詞：農村金融抑制；福利；文獻綜述

1.金融發(fā)展或金融抑制對經(jīng)濟影響的傳導機制

在早期的研究中，很少涉及金融發(fā)展或金融抑制對福利影響的相關文獻，金融發(fā)展或金融抑制對福利影響的研究，一致隱藏在金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的研究之中。阿馬蒂亞?森認為，提升福利的前提是要發(fā)展經(jīng)濟和提高收入水平。17-18世紀的經(jīng)濟學家已經(jīng)開始體現(xiàn)出這樣的理論趨向，這個時代的學者已經(jīng)注意到了良好的資本借貸體系、強有力的貨幣體系及不受約束的金融中介對于產(chǎn)業(yè)部門的成長和發(fā)展具有重要意義。進入20世紀以來，奧地利經(jīng)濟學家熊彼特從企業(yè)家創(chuàng)新的角度闡述了金融體系在經(jīng)濟發(fā)展過程中的重要作用，那些擁有卓越才能的企業(yè)家只有在信貸和金融市場的支持下發(fā)揮才能，從而推動經(jīng)濟發(fā)展。正如熊彼特所說：“純粹的企業(yè)家在成為企業(yè)家以前必須首先使自己成為債務人”，換句話說，完善的金融市場是企業(yè)家才能、創(chuàng)新以及經(jīng)濟發(fā)展的先決條件。在20世紀60年代，隨著金融體系的迅速拓展和金融工具的不斷創(chuàng)新，金融結構也在不斷的變遷，金融結構變遷的規(guī)律及其對經(jīng)濟發(fā)展的影響日益引起學者的重視。戈德斯密斯在其1969年出版的代表性著作《金融機構與發(fā)展》中指出，金融發(fā)展理論的職責是找出決定一國金融機構、金融工具存量和金融交易流量的主要因素，并闡明這些因素怎樣相互作用，從而形成和促進金融的發(fā)展。戈德斯密斯認為，對各國金融發(fā)展和金融結構的比較研究，其目的就是在于揭示不同國家在金融發(fā)展的不同階段上金融機構的差異，探討“金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系”。

在20世紀70年代，麥金龍和肖在同一年分別出版的《經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化》和《經(jīng)濟發(fā)展中的貨幣與資本》兩部經(jīng)典著作，兩部著作都探討了金融發(fā)展、金融抑制與經(jīng)濟增長的關系，自此以后金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系開始引起學者的廣泛關注，經(jīng)濟學家不斷探討金融深化對經(jīng)濟發(fā)展的傳導機制，取得了豐碩的成果，其中具有典型代表意義的理論主要有四種：（1）麥金龍和肖主張取消利率管制，實施利率自由化，通過正的實際利率水平提高儲蓄從而促進經(jīng)濟增長，其傳遞機制為利率自由化真實利率水平上升儲蓄水平提高經(jīng)濟增長；（2）卡普和馬西森建議通過利率市場化擴大投資規(guī)模促進經(jīng)濟增長，其傳導機制為利率自由化投資數(shù)量增加經(jīng)濟增長；（3）加爾比斯主張通過利率自由化提升投資效率來促進經(jīng)濟增長。其傳導機制為利率自由化投資效率提高經(jīng)濟增長；前三種理論的共同之處就是強調了理論自由化或市場化對經(jīng)濟增長的積極意義。（4）帕加諾的內生經(jīng)濟增長理論建議通過金融深化增強金融體系效率從而促進經(jīng)濟增長，其傳導機制為金融深化金融體系功能加強經(jīng)濟增長。

2.我國金融抑制的根源分析

20世紀80年代以前，大部分發(fā)展中國對金融市場嚴格管制，對利率水平、金融機構業(yè)務領域和金融產(chǎn)品創(chuàng)新等加以限制，這些采取相似金融政策的發(fā)展中國家都有一個共同的特征：制定并實施了重工業(yè)優(yōu)先的超趕戰(zhàn)略。發(fā)展中國家要獲得發(fā)展所需的資本品，可以通過兩種方式獲得，一是出口初級產(chǎn)品，積累外匯來換回資本品；二是發(fā)展自己的工業(yè)體系。勞爾?普雷維什認為，整個世界經(jīng)濟體系分為兩部分：一部分是少數(shù)工業(yè)化國家，處于國際經(jīng)濟體系的中心；另一部分是廣大的非工業(yè)化發(fā)展中國家，處于國際經(jīng)濟體系的。中心國家和國家在世界經(jīng)濟中的地位截然不同。中心國家依靠資本和技術優(yōu)勢占據(jù)主導地位，享受著國際分工產(chǎn)生的絕大多數(shù)利益。國家由于技術水平落后，生產(chǎn)效率低下，在國際經(jīng)濟體系中處于十分被動的地位，主要靠出口初級產(chǎn)品與中心國家發(fā)生交往，成為中心國家的經(jīng)濟附庸，幾乎享受不到國際分工的利益。因此，發(fā)展中國家如果依據(jù)傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢原則參與國際分工，將永遠無法改變貧窮落后狀況。發(fā)展中國家出口初級產(chǎn)品，但中心國家對初級產(chǎn)品的需求彈性很低，收入增加并未帶動對初級產(chǎn)品需求的明顯增加。國家進口工業(yè)制成品，而制成品的需求彈性較高，收入的增長會顯著增加對制成品的需求。上述特點決定了初級產(chǎn)品的相對價格不斷下降，工業(yè)制成品相對價格不斷上升，發(fā)展中國家貿易條件惡化。因此，普雷維什主張發(fā)展中國家通過實施貿易保護政策，實施超趕戰(zhàn)略，優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)，促進國內工業(yè)化進程，形成較為完備的工業(yè)體系，這樣才能改善在世界經(jīng)濟體系中的地位，擺脫受控制、受剝削的處境。

發(fā)展中中國家一旦制定了超趕戰(zhàn)略，其面臨的目標函數(shù)也就隨之確定，即是在重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展下的資金積累最大化，重工業(yè)本身的產(chǎn)業(yè)性質決定了這樣的目標函數(shù)。從產(chǎn)業(yè)性質上看，重工業(yè)是一種需要密集資金、投資規(guī)模巨大且投資周期長的產(chǎn)業(yè)。在這樣的約束條件下，為實現(xiàn)超趕戰(zhàn)略的重工業(yè)化目標，發(fā)展中國家必須對金融進行嚴格管制，原因如下：首先，發(fā)展中國家的資本是一種稀缺要素，資金的稀缺性導致其市場出清價格較高，即實際利率水平較高，發(fā)展重工業(yè)所需要的密集型、大規(guī)模、長周期的資金使用成本高昂，不利于重工業(yè)化戰(zhàn)略的實現(xiàn)，因此有必要對貸款利率實施上限管制，用低于市場出清利率的優(yōu)惠利率來鼓勵重工業(yè)的發(fā)展。此外，嚴格管制存款利率，較低的存款利率有利于銀行以非常低廉的成本從公眾手中獲取稀缺的資金，達到低成本湊集資金以供工業(yè)部門使用的目的；其次，發(fā)展中國家資本市場和債券市場發(fā)展落后，金融市場的不完善使得發(fā)展中國家很難短時間內湊集重工業(yè)化所需的大規(guī)模資金，因此發(fā)展中國家有必要建立一種最大限度的湊集資金的金融體系。發(fā)展中國家限制資本市場的發(fā)展，資金供給者與資金需求者的直接聯(lián)系渠道被堵，而由國家控制的銀行體系一股獨大，居民分散的資金沒有其他投資選擇，儲蓄成為了唯一的投資方式，銀行也成為公眾盈余資金的唯一投資渠道，資金的供給者與需求者只有通過銀行這種金融中介發(fā)生作用，從而最大限度的將公眾的資金集中到銀行；第三，為了克服外匯資金的短缺，有必要對匯率實施嚴格管制，低估本國貨幣幣值，最大限度的增加出口來獲取外匯。對稀缺外匯的使用上也有嚴格的規(guī)定，外匯優(yōu)先用于重工業(yè)化急需的進口設備上；最后，為了保證資金按照既定目標的有序流動，必須對金融體系的市場機制進行嚴格限制，以保證金融體系不嚴重偏離國家的總體發(fā)展軌道?！敖鹑谝种啤睉?zhàn)略就按照這樣的邏輯應運而生。低利率降低了公眾的儲蓄意愿并刺激對資金的旺盛需求，投資需求所需資金遠遠大于銀行體系資金的供給數(shù)量，因此國家對有限的資金給予指導性貸款，通過信貸配給的方式將資金優(yōu)先配給給重工業(yè)部門使用，以滿足國家超趕戰(zhàn)略的需要。

具體到發(fā)展中國家的農村金融市場上，農村金融在整個金融體系中處于一個被抑制和被邊緣化的位置，農村金融抑制的內在根源在于在超趕戰(zhàn)略的重工業(yè)化過程中，農村金融為經(jīng)濟發(fā)展提供了巨大的金融剩余，成為制度變遷成本的主要承擔者。制度經(jīng)濟學認為，制度變遷需要付出代價，這種代價在不同階層和集團之間的分攤機制是決定和影響制度變遷成功與否的關鍵因素，在發(fā)展中國家，實際承擔制度變遷成本的是農村金融部門，本質是由廣大的農村居民和農業(yè)部門所支付。以中國為例，我國在由計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉軌的過程中，其中制度變遷過程中影響最大的是國有企業(yè)的改革，因為國企改革涉及整個經(jīng)濟的市場化轉型，國企改革的順利推進對于計劃經(jīng)濟體制國家順利實現(xiàn)轉軌起著至關重要的作用，但是國企改革的制度變遷成本高昂。首先，國企成為自主經(jīng)營、自負盈虧的經(jīng)營實體，與民營企業(yè)共同成為市場微觀活動的主體。國有企業(yè)在計劃經(jīng)濟體制下的穩(wěn)定性和壟斷性受到挑戰(zhàn)，在國民經(jīng)濟中的影響力和控制力減弱，國企在激烈的市場競爭中有了破產(chǎn)和倒閉的風險，而且體制的慣性使得國企在較之民企更缺乏競爭力和靈活性，這又加大了國企破產(chǎn)的可能性；其次，在計劃經(jīng)濟體制下，國有企業(yè)承載了絕大部分城鎮(zhèn)人口的就業(yè)，國企的破產(chǎn)必然導致大規(guī)模的失業(yè)，在我國養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)等社會保障體制不健全的狀況下，國家沒有足夠的財政實力維持失業(yè)者的基本福利水平，過多的失業(yè)人口會加劇社會的不穩(wěn)定；最后，我國對國企改革采取的是漸進式改革，政府還需要在較長的時間內維持國有企業(yè)的資金水平和市場競爭力，并保證國有企業(yè)就業(yè)的基本穩(wěn)定性，政府需要進一步投入較多的資金補貼，而對于已經(jīng)實現(xiàn)由“國家財政主導型”向“銀行體系主導型”融資模式轉型的轉軌經(jīng)濟，國企漸進改革的成本讓國家財政補貼難以為繼，金融體系則成了這種制度變遷的實際承擔者，而農村往往成為資金的凈輸出者，農村金融為制度變遷的成本買單。

3.農村信貸約束及其福利效應的實證成果

國外學者對信貸約束的影響因素及其福利效果進行了較為廣泛的研究。多數(shù)理論研究和經(jīng)驗分析的結果均發(fā)現(xiàn)，發(fā)展中國家農村信貸市場效率低下，貧困的農村地區(qū)信貸約束現(xiàn)象非常普遍，農戶的信貸需求很難以得到有效滿足。農戶信貸資金的缺乏會直接或間接的對農戶的技術選擇、生產(chǎn)效率以及農產(chǎn)品食品安全、營養(yǎng)與健康等方方面面產(chǎn)生消極影響。國外的多數(shù)研究認為，農戶的家庭特征是影響農戶獲得正規(guī)信貸的重要因素。Binswanger and Khandker（1995）基于印度農戶的平行數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，正式金融機構的貸款對農戶的勞動生產(chǎn)率和收入水平有顯著的正向影響，并在一定程度上有利于促進農村社區(qū)的發(fā)展。Khandker（1998）注意到小額貸款與其他項目與以工代賑等形式具有相同的福利效果，小額貸款對貧困農戶很重要也很有益。孟加拉國的信貸項目的經(jīng)濟效益和福利效果，具體來說，研究了信貸項目對農戶收入、小孩入學、勞動供給、財產(chǎn)、化肥和避孕工具等方方面面的影響，結果發(fā)現(xiàn)借貸對農戶的產(chǎn)出影響顯著，并且對改善孟加拉國貧困地區(qū)農戶的福利發(fā)揮著積極作用。埃及的經(jīng)驗研究表明，農戶正規(guī)信貸約束主要受農業(yè)收入比、土地面積、家庭規(guī)模等因素的影響。非正規(guī)信貸市場約束主要受工資收入、家庭資產(chǎn)等因素的影響南非學者研究發(fā)現(xiàn)，南非家庭特征與融資約束之間的關系，結果表明，較大的戶主年齡，男性戶主、較大的家庭規(guī)模、較高的教育水平、較高的收入水平的白人更容易從金融機構獲取貸款。

國內學者對我國信貸約束的原因及其福利效應也有較為深入的研究。大多數(shù)學者認為，我國農村信貸約束現(xiàn)象普遍并抑制了農戶福利的改善。沈高明（2004）通過考察收入波動與消費波動間的關系，結果發(fā)現(xiàn)二者顯著正相關，說明我國農戶普遍面臨信貸約束，否則理性的消費者應該通過自由借貸來實現(xiàn)平滑消費以滿足效用最大化需求。何廣文和李莉莉（2005）研究發(fā)現(xiàn)，家庭勞動力數(shù)量、當前是否有投資及農業(yè)收入占家庭總收入的比重都有農戶的信貸需求負相關，依靠非農收入為主要來源的家庭信貸需求較弱。朱喜（2006）利用工具變量法研究了農戶借貸對農戶福利的影響，結果發(fā)現(xiàn)不管是正規(guī)借貸還是非正規(guī)借貸都會顯著的改善農戶的福利狀況。李銳，朱喜（2007）利用3000個農戶的微觀數(shù)據(jù)，計量分析了農戶金融抑制程度及其福利損失。研究結果發(fā)現(xiàn)，農戶金融抑制程度為70.92%，樣本農戶由于金融抑制所損失的純收入、凈經(jīng)營收入、消費支出和家庭資產(chǎn)凈值分別為9.43%，15.43%，15.57%和14.58%。黎翠梅、陳巧玲（2007）基于對湖南的234戶農戶的調研數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，農戶收入水平和農業(yè)生產(chǎn)支出對農戶借貸需求具有顯著的負向影響，而農戶的非農業(yè)生產(chǎn)支出和文化教育支出對民間借貸需求有顯著的正向影響。程郁、羅丹和韓?。?007）研究發(fā)現(xiàn)，農戶家庭收入、生產(chǎn)經(jīng)營特征和家庭特征是農戶信貸需求行為的決定因素。張建杰（2008）從農戶的社會資本的角度來考察“關系”這種特殊資源在農戶金融抑制中的作用機制，分析表明，社會資本高的農戶正規(guī)信貸的實際發(fā)生率高且戶均信貸規(guī)模大，農戶非正規(guī)信貸發(fā)生率又隨著社會資本水平的提高而下降的趨勢且戶均貸款規(guī)模則有增加的趨勢。不同社會資本的農戶通過非正規(guī)途徑的信貸發(fā)生率高于正規(guī)途徑的信貸發(fā)生率，且前者戶均貸款規(guī)模小于后者，不同社會資本水平對農戶貸款項目的差異不顯著。賀莎莎（2008）基于湖北的調研數(shù)據(jù)，實證發(fā)現(xiàn)當?shù)?4.3%的農戶存在資金難題，這些資金缺口難以得到有效滿足。程郁、韓俊和羅丹（2009）分析了制度性信貸配給所引發(fā)的信貸需求壓抑現(xiàn)象，認為正規(guī)金融機構交易成本過高和不完善的信貸配給機制與農戶風險規(guī)避行為交互作用，提高農戶所感知的信貸成本并降低了信貸獲得預期，從而產(chǎn)生了需求型信貸約束。研究還發(fā)現(xiàn)，估計型約束和需求型約束具有明顯的結構性特征，年齡、收入。社員身份及與金融機構的關系等因素對兩種約束郵政不同的影響。金燁、李宏彬（2009）研究發(fā)現(xiàn)，農戶民間借貸行為的選擇主要受家庭結構、人口特征及家庭經(jīng)濟狀況的影響。劉西川，程恩江（2009）從“潛在和隱蔽性”需求出發(fā)，依靠特殊的農戶意愿調查，在經(jīng)驗層面衡量農戶所面臨的正規(guī)信貸約束，并用調查數(shù)據(jù)估計農戶正規(guī)信貸約束背后的信貸配給機制。研究發(fā)現(xiàn)，貧困地區(qū)農戶不僅受到供給信貸約束，也受到需求信貸約束，數(shù)量配給、交易成本配給與風險配給是農戶被排擠出信貸市場的三種重要方式。黃祖輝，劉西川，程恩江（2009）從供給和需求兩個方面來分析我國貧困地區(qū)農戶信貸約束的程度，基于雙變量的Probit模型研究發(fā)現(xiàn)，農戶參與正規(guī)信貸市場程度低的原因是供給與需求因素的共同的作用結果。工資收入會降低農戶的正規(guī)信貸需求，非農收入占總收入越高的農戶越容易獲取貸款，但對信貸需求影響不顯著。由此他們得出結論，在忽視信貸需求的情況下，僅依靠增加供給難以降低農村金融抑制程度，也不能有效的提升農戶的福利水平。白永秀，馬小勇（2010）采用Logistic回歸方法，基于陜西1151戶農戶的調研數(shù)據(jù)，檢驗了收入水平、非農程度、風險規(guī)避趨向、社會網(wǎng)絡等農戶個體特征對農戶正規(guī)和非正規(guī)信貸約束的影響。研究結果表明，收入水平和非農程度對農戶兩類信貸約束都具有負向影響；正規(guī)信貸約束受到“關系”的影響顯著，但不受農戶在內的風險規(guī)避趨向影響；非正規(guī)信貸約束不受“關系”的影響顯著，但受到農戶在內的風險規(guī)避趨向等因素影響。鐘春平，孫煥民和徐長生（2010）基于安徽的問卷調查，研究認為安徽農村信貸約束現(xiàn)象并不普遍，大部分農戶的信貸需求可以從各種渠道得到滿足，農戶收入較低和投機機會較少等因素是農民參與信貸市場不積極的重要原因。馬永強（2011）基于全國十省市農戶借貸的微觀數(shù)據(jù)，分析了影響農戶民間借貸的主要因素。結果發(fā)現(xiàn)，信貸約束、利息成本、風險、家庭經(jīng)濟和人口特征是農戶選擇民間借貸的顯著因素，并且這些因素對不同類型的民間借貸影響不同。

4.結語

國內外關于農村金融發(fā)展對農戶福利影響的研究文獻很多，為進一步研究奠定了良好的理論基礎，但是參閱眾多文獻后，發(fā)現(xiàn)依然有值得進一步研究的地方。比如大部分研究文獻以全國或者部分中東部省市整體作為考察對象，忽視了我國幅員遼闊，地區(qū)經(jīng)濟、金融、文化等方面存在的巨大差異這一現(xiàn)實情況，以貧困地區(qū)農村農戶的金融行為作為考察對象的研究文獻較少，如果將中東部地區(qū)的相關研究結論及對策建議應用于貧困地區(qū)，其政策效應可能由于經(jīng)濟文化差異等諸多原因而南轅北撤，因此專門考察貧困地區(qū)金融發(fā)展、信貸約束及對農戶福利影響的作用機制，對于全面認識我國農村金融改革具有重要意義。其次，在研究農村金融發(fā)展對農民收入的文獻中，各文獻把農民的農業(yè)收入和非農收入作為一個整體來考察，這忽略了我國貧困地區(qū)農村存在的一個社會現(xiàn)象：農民的農業(yè)收入在家庭總收入比重持續(xù)下降，而非農收入在農民總收入比重中持續(xù)上升。不區(qū)分農業(yè)收入和非農收入而將二者合為一體進行研究，這可能忽略了農村金融發(fā)展對不同類型收入在影響上的差異性。第三，在關于農村金融與農戶消費之間關系的研究中，大部分學者是從流動性約束和不確定性的角度來研究二者之間的關系，很少有學者在直接在傳統(tǒng)的消費函數(shù)中引入農村金融發(fā)展變量來分析金融發(fā)展對農戶消費行為的影響。最后，研究信貸約束程度及其影響因素的文獻，幾乎都是基于計量模型的角度加以研究，從描述性角度來分析的文獻較少，而描述性分析與計量分析相結合，使得結論更加具有直觀性和準確性。此外，在福利指標設計上，大部分學者用家庭總資產(chǎn)或金融資產(chǎn)余額等來作為度量福利的指標之一，本研究用家庭凈資產(chǎn)替代家庭總資產(chǎn)，是一個更好的福利度量是一個更好的福利度量指標。

基金項目：重慶市社會科學規(guī)劃項目（2013PYYJ13）；重慶三峽學院校級重點項目（13ZD15）。

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第8篇：信貸約束論文范文

(本論文僅供參考，如需轉載本文，請務必注明原作者以及轉載來源:論文圖書館 lwlib.com)

內容摘要:隨著經(jīng)濟全球化不斷深入，消費主義逐漸蔓延于世界各個角落。許多學者把消費主義當作金融危機的誘因進行反思，后危機時代重新審視消費主義價值觀和生活方式，出現(xiàn)了反對消費主義擴大化現(xiàn)象，甚至將應對金融危機政府所提出的正常性刺激消費政策誤解為在提倡消費主義。究竟消費主義與正常性消費的區(qū)別標準是什么?本文試圖理清消費主義與正常性消費的區(qū)別，著重研究消費主義內涵與特征及消費主義與正常消費的區(qū)別標準。

關鍵詞:消費主義 正常性消費 區(qū)別

消費主義(consumerism)始于19世紀，科技革命推動了生產(chǎn)力發(fā)展，使西方資本主義告別短缺經(jīng)濟進入了過剩時代，生產(chǎn)對消費依賴程度越來越高，消費不僅決定著生產(chǎn)，而且更決定著生產(chǎn)循環(huán)和再生產(chǎn)。刺激消費呼聲一浪高過一浪，促銷花樣手段不斷翻新，使得19世紀末以美國為代表的早期資本主義國家首先步入消費社會，作為一種主流價值取向，20世紀五六十年代達到登峰造極地步，遍及歐洲和日本等發(fā)達國家。隨著經(jīng)濟全球化不斷深入，消費主義逐漸蔓延于世界各個角落。20世紀80年代，隨著各種西方思潮涌入，消費主義逐步開始影響我國，沖擊著人們的價值觀和人生觀論文下載。

消費主義的內涵與特征

(一)消費主義的內涵

消費與人們生活和生產(chǎn)密切相關，馬克思說過“人從出現(xiàn)在地球舞臺上第一天起，每天都要消費，不管在他開始生產(chǎn)以前和在生產(chǎn)期間都是一樣的”。消費(consumption)長期以來理解為“用盡”、“耗費”。十八世紀中期后，成為與生產(chǎn)(production)相對而言的概念。如今，消費有廣義和狹義之分。

廣義消費指人們在生產(chǎn)與生活中對物質產(chǎn)品、精神產(chǎn)品、勞動力和勞務進行消耗的過程，它包括生產(chǎn)消費和個人消費(程遠，2003)。生產(chǎn)消費指生產(chǎn)過程中工具、原材料、燃料、人力等生產(chǎn)資料和活勞動的消耗，是社會再生產(chǎn)的四環(huán)節(jié)(生產(chǎn)、分配、交換、消費)之一，是人類生產(chǎn)活動的最終目的;個人消費指人們?yōu)榱藵M足自身需要對各種物質生活資料、勞務和精神產(chǎn)品的消費，是人類生存和實踐活動必不可少的一個方面。

狹義消費指個人消費(江林，2007)。個人消費具有兩重性，即具有自然過程和社會過程的性質。一方面，人們消費各種消費資料和勞務來滿足生理和心理需求，如消費食物來解除饑餓，消費衣物來預防寒冷等，這反映消費的自然過程。另一方面，人們消費活動又總是在一定社會關系下進行，它不能脫離社會而孤立地進行，因而人們的消費活動具有社會性，正如馬克思所說:“我們的需要和享受具有社會性質”。

通常人們所討論的“消費”指狹義上的消費，即個人消費。在個人消費中，生活消費是最終消費，也就是馬克思說的“原來意義上的消費”，消費真正目的所在，即人們每天消費已經(jīng)生產(chǎn)出來的消費資料(包含勞務資料)來滿足自己物質文化生活需要的消費行為，它直接與勞動力再生產(chǎn)相聯(lián)系。通常情況下“消費”指生活消費，這里所指的消費主要指人們?yōu)榱藵M足生存和繼續(xù)生產(chǎn)所進行的消費活動的總和，它是一種需求得以滿足和實現(xiàn)的過程。

消費主義是一種崇尚和追求過度的占有和消費來滿足自我和人生目標的價值取向，以及在這種價值觀念支配下的行為實踐。它既不是一種單純的價值觀念，也不是一種單純的行為實踐，而是兩者的結合(盧嘉瑞等，2005)。作為一種推崇消費之上、享受之上的社會思潮，以追求過度消費作為滿足自我和人生目標的價值取向，并在此價值觀念支配下把無限占有物質財富、貪婪追求無度消費作為生活方式和價值觀念。學者王寧(2001)認為，在消費主義意識形態(tài)中，消費已經(jīng)不再是傳統(tǒng)意義的需求與滿足，消費主義代表了一種意義的空虛狀態(tài)以及不斷膨脹的欲望和消費激情。

現(xiàn)代消費社會中，消費與人的真實需求之間關系已經(jīng)背離的越來越遠，商品和形象已經(jīng)成為一個巨大的“符號載體”，不斷刺激著人們的欲望，實現(xiàn)著一種欲望的滿足，而不再是單純需求的實現(xiàn)。法國社會學家波德里亞認為，消費此時作為一種交流體系，承擔著一定的“自我表達”和“身份認同”功能。消費主義宣揚“消費是人生的終極目標”的文化思想，視消費為自我滿足的根本途徑，把自身愉悅建立在無節(jié)制地花錢、追求物質消費的奢華上，并將其視為理所當然的新潮和前衛(wèi)。在消費社會中，消費本身就是目的，因此它是自我推進的。

(二)消費主義的特征

一是鮮明的物質主義特征，物質主義把人的全部需要都建立在對物質的追求和渴望之上，表現(xiàn)為享樂主義和對物質的無限追求。特別重視對物的占有和消費。

二是突出的象征符號特征，消費主義除把物質商品看成“物質”外，更多把商品看作是一種代表身份或者地位象征符號。物質消費是自我表達和社會認同的主要形式，看作是高質量生活標志和幸福生活的象征。三是極強的感染特性。通過有形物質消費達到心理上的滿足，這種外顯行為很容易引起人模仿，且一旦接受了消費主義的生活方式，人們就難以擺脫，容易失去理性判斷力和批判力，把物質消費這種虛假的需求(desire)當作人類和個人的生存本質。

消費主義與正常性消費

正常性消費是為需求而消費，是一種必需，是生產(chǎn)和生活得以延續(xù)的根本;而消費主義，已不僅僅是為了需求的消費，更側重于為了消費而消費，以便通過這樣的消費達到一種身份的彰顯和虛榮的滿足，是一種欲望膨脹的表達，消費不是一種生存和生活的必需，消費成為了一種手段，滿足的是一種意義的空虛狀態(tài)以及不斷膨脹的欲望和消費激情。比較兩者之間的區(qū)別，關鍵看是否超過了“度”，消費中超過了 “度”就是消費主義，否則屬于正常消費。怎樣認識和把握消費主義中的“過度”，盧嘉瑞認為，就個體而言消費中的“過度”包括:超過本人或家庭支付能力(包括信貸力)的消費;浪費性消費，包括占用大量物質財富而不消費或很少消費和某些少數(shù)人侵犯了大多數(shù)人利益的消費;超過規(guī)定標準的消費;影響和危機到了人們正常工作和身心健康的消費。只要沒有超過上述限度的消費，均屬正常消費，理應得到支持和保護;而過度消費才是消費主義，必須反對。

筆者認為，消費主義與正常性消費臨界點的“度”包括兩個方面，一方面消費心理需求過度，另一方面消費行為過度。消費心理過度指消費心理超過實際的消費需求，即消費滿足的已不僅是實際需求，而且是為了滿足一種欲望的膨脹，一種虛榮心的增長，一種身份的彰顯?！皞鹘y(tǒng)心理學把‘需求’界定為一種狀態(tài):一旦需要得以滿足，這種緊張狀態(tài)就會最終消滅。在消費社會中，社會成員的需要恰恰相反，它即使得以滿足之后也不會消失—如果可能的話，它將變的更加強烈”。在消費社會中，消費目的已經(jīng)不限于需求的滿足，穿衣不僅僅為了御寒，吃飯不僅僅是為了填飽肚子，當豐衣足食之后，人的需求并沒有得以實現(xiàn)，或者說人的消費需求已不再是這些，而已經(jīng)膨脹到消費本身就是目的，消費成為了滿足異化需求的手段。

消費行為過度指消費行為超過了自身實際消費力。馬克思對消費力有兩種解釋，一是人們消費各種物質資料和勞務的能力，稱為絕對消費力;二是人們購買消費品的支付能力，稱為社會消費力。絕對消費力指人的實際必要的需求，就像人必須穿衣遮體御寒，必須吃飯維持生命體的健康運行和勞動力的再生產(chǎn)。

社會消費力是符合個人購買力的消費，就是指與個人的收入水平相符的、在個人支付能力承受得起的范圍內的消費。符合個人消費力的消費在合理消費的“度”之內，均屬于正常性消費，必須同時滿足絕對消費力和社會消費力兩個條件。很多有錢人具有充足的社會消費力，但屬于揮霍浪費的消費，這種消費導致社會資源閑置，造成了社會供需的結構失調，造成社會貧富懸殊之間矛盾的激化，是一種典型的消費主義，應該采取各種措施予以杜絕。合理消費指在自己的支付能力或者信貸償還能力承受得起的范圍內，而且是自己的絕對需求或者真實所需，所占有的消費品不會閑置，也不至于揮霍浪費。

消費主義與消費行為分析

(一)消費主義與刺激消費

在我國，投資、出口、消費是拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”。2009年受全球金融風暴影響，出口對經(jīng)濟增長的拉動作用明顯放緩，國家明確提出通過刺激消費、擴大內需的方式帶動經(jīng)濟的平穩(wěn)健康發(fā)展。然而有人誤認為，政府提出刺激消費、擴大內需的政策是在提倡消費主義。其實，刺激消費、擴大內需并不是提倡人們?yōu)榱讼M而消費，不是提倡人們不顧自身消費力(實際需求和消費力)盲目消費。中央擴大內需政策所采取的諸如“家電下鄉(xiāng)、家電以舊換新”等一系列惠民生、促消費政策，有效激發(fā)了城鄉(xiāng)居民的消費潛力，促進了家電、汽車、住房、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品等行業(yè)的生產(chǎn)和結構調整，使人民群眾特別是農民和城市低收入家庭得到實實在在的好處，對我國經(jīng)濟穩(wěn)步回升發(fā)揮了重要作用。而且在出口沒有明顯回升前提下，擴大內需，擴大居民消費對于保持經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長有著重要意義，這對解決生產(chǎn)過剩、經(jīng)濟結構不合理等問題有著重要影響。可見，刺激消費實際是保障民生，提高人民生活水平和保障國家經(jīng)濟穩(wěn)步回升的戰(zhàn)略舉措。

(二)消費主義與品牌消費

品牌消費在消費主義中的突出體現(xiàn)是以符號消費為載體的炫耀性消費和為追求品牌自不量力的盲目消費。符號消費是消費主義的本質內涵和特征之一，指在消費中忽視商品的實際效用，更多地把商品當作具有象征意義的符號，這種符號在某種程度上象征著人的身份或社會經(jīng)濟地位。消費此時作為一種交流體系，承擔著一定的“自我表達”和“身份認同”的功能。而在實際消費中，這種符號的具體化身就是品牌。以符號為載體的炫耀性消費和為追求品牌自不量力的盲目消費都是消費主義的表現(xiàn)，是不合理消費。

通過正常性消費與消費主義的區(qū)分標準來衡量判斷，前者屬于消費需求的過度，而后者則是消費行為的過度。所以，這兩種消費都是應該反對的。筆者并不是反對所有的品牌消費。品牌本身是一筆價值巨大的無形資產(chǎn);品牌往往又是質量的象征，因而名牌產(chǎn)品特別是國際名牌都有著耀眼的光環(huán)，受到消費者趨之若鶩的追捧，具有很高的使用價值。人們偏好或享用名牌產(chǎn)品，是一種社會進步，是社會發(fā)展、物質豐富、追求更高生活質量的體現(xiàn)。所以，品牌消費不是一種炫耀性消費，確實讓人們感到放心和舒心的消費。在消費需求和消費行為都適度的情況下，消費者追逐名牌才是大勢所趨，必須正確區(qū)分品牌消費與消費主義。

消費主義與超前消費

超前消費是拿將來掙到的錢提前進行消費。借貸消費是最典型、最普遍的超前消費。超前消費——“花明天的錢圓今天的夢”這是消費主義的顯著特征之一。消費社會的符號性、物質性和享樂性的本質使得人們盡情陶醉于消費帶給他們的虛榮心、攀比心理滿足，人們通過符號消費彰顯身份、地位和價值，在這種消費理念下，大多數(shù)人在透支、負債的情況下過著一種紙醉金迷、今朝有酒今朝醉的生活，這種消費方式就是應該反對的超前消費。

然而并不應該反對所有的超前消費，在經(jīng)濟繁榮時期，借貸消費有一定好處，在消費者一時拿不出那么多錢的情況下可以通過貸款提前享受自己所期望的生活，它又可以刺激消費，從而刺激經(jīng)濟增長。消費者一般也能通過固定收入來源還貸，因為經(jīng)濟增長了，消費者的收入增加，償還貸款不成問題。但即便是在經(jīng)濟繁榮時期，也不能盲目提倡超前消費，必須把握政策消費與消費主義之間的“度”。除了滿足消費需求的度外，更重要的要符合消費力方面的度，尤其是社會消費力的度，要量力而行。這個“力”就是收入約束和信貸約束下形成的購買力和信貸力，突破了購買力和信貸力的約束盲目追求高消費，這種超前消費會對個人和社會經(jīng)濟帶來嚴重的負面后果必須反對。而在符合收入約束和信貸約束下形成的購買力和信貸力并不應該反對這樣的超前消費。

消費主義與高消費

消費主義宣揚“消費是人生的終極目標”的文化思想，視消費為自我滿足的根本途徑，把自身愉悅建立在無節(jié)制地花錢、追求物質消費的奢華上，并將其視為理所當然的新潮和前衛(wèi)。在消費社會中人們往往通過消費的高低作為衡量自身價值的大小。然而，高消費并不一概都是消費主義，不能一概反對和限制。高消費是隨著我國居民收入差距過大和繼續(xù)擴大所產(chǎn)生的一種現(xiàn)象。由于國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，城鄉(xiāng)居民收入水平普遍提高，然而收入差距也在不斷擴大，兩級分化已是不爭事實，社會分層因此而加劇。社會經(jīng)濟結構多層次化決定了消費群體的多層次化，而消費群體的多層次化又必然表現(xiàn)為消費水平、消費質量和消費結構的多層次化。

高收入階層(這里指誠實勞動獲得合法收入的高收入階層)的收入高于中、低收入階層，其消費水平自然也高于中、低收入階層，他們的高消費是很正常的行為。對這種高消費不僅不應當反對和限制，而且要給以鼓勵和支持，積極為他們拓寬高消費的領域和空間，根據(jù)他們的需要提高各種消費的檔次。有需求就可以供給，要供給就必須生產(chǎn)、擴大再生產(chǎn)和生產(chǎn)創(chuàng)新。這樣做，既增加了就業(yè)，又擴大了需求。必須區(qū)分高消費與消費主義，應該把握正常消費與消費主義“度”，在適度合理消費需求引導下，符合自身消費力情況下的消費，即使高于中低收入階層的消費水平，只要屬于正常性消費，而不應一味地反對和抵制。

參考文獻

1.王寧.消費的欲望[M].南方日報出版社，2005

2.程遠.大學生消費問題研究[D].碩士學位論文，2003

3.江林.消費者行為學[M].科學出版社，2007

4.盧嘉瑞，呂志敏.消費教育[M].人民出版社，2005

5.王寧.消費社會學[M].社會科學出版社，2001

第9篇：信貸約束論文范文

關鍵詞：銀行信貸；資產(chǎn)結構；激勵與約束機制；期權收入制；績效與收益掛鉤

    2001年12月11日，中國簽署了wto議定書，加入了wto。中國加人wto五年以來，在業(yè)務范圍方面中國對外資銀行將先后開放國內企業(yè)和居民的外幣業(yè)務、中國企業(yè)和居民的人民幣業(yè)務;在地域范圍上每年開放一些城市五年內中國金融市場將全部開放。按照中國加人wto的承諾，中國銀行將在2006年底前向境外全面開放。

    隨著我國經(jīng)濟體制改革和金融自由化進程的加快，銀行業(yè)的競爭越來越激烈，國有商業(yè)銀行壟斷全部金融業(yè)務的格局被多元化的金融機構體系和證券市場及不斷涌人中國的外資銀行所打破。在我國外資通過合資參股己經(jīng)進人我國的18家商業(yè)銀行，占我國銀行體系總資本的15%。但1998 - 2003年四大國有商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)大約仍占我國全部金融資產(chǎn)的63 %，并且占有全國60%左右的存貸款市場份額，可見國有商業(yè)銀行的地位仍十分重要，它們的任何行為都會對我國金融市場甚至國民經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響。所以國有商業(yè)銀行在在經(jīng)濟、金融乃至社會生活中仍然占有舉足輕重的地位，它們的興衰成敗對我國整體銀行業(yè)的健康發(fā)展至關重要。因此，本文主要研究四大國有商業(yè)銀行。

    銀行收人結構從整體上可以分為三部分:利息收人、非利息收人和非營業(yè)收人。在早期銀行收人絕大部分來自于其傳統(tǒng)存、貸業(yè)務的利差收人，隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行業(yè)的收人結構和業(yè)務范圍不斷發(fā)生改變。利息收人所占比重不斷縮小，非利息收人比重不斷、擴大。即便如此商業(yè)銀行利息收人在總收人中還是占重要的部分:當前世界大銀行的非利息收人可占到總收人的40%，利息收人占60%左右。所以信貸仍是國有商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務、主營業(yè)務，我國國有商業(yè)銀行的利潤絕大部分來源于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務。由于我國信息不公開、法律監(jiān)管機制不健全，導致資本市場不發(fā)達沒有發(fā)揮其應有的作用，使得我國經(jīng)濟仍然長期依賴于銀行信貸。雖然我國的金融機構資產(chǎn)結構發(fā)生了變化，但是2000年到2005年信貸資產(chǎn)持續(xù)保持絕對資產(chǎn)比重，并呈現(xiàn)明顯增長趨勢。

 目前，國有商業(yè)銀行信貸人員雖然責任重大，承擔了包貸包收、終生責任追究的高風險，但并沒有享受到相應的收益，即在信貸運作過程中存在著“權利與責任不對稱，收益與風險不對稱”，信貸人員在信貸決策中沒有多少決策權，但卻要承擔信貸損失的責任?，F(xiàn)行的分配制度存在不少弊端，各銀行分支機構對信貸人員的獎勵一般都很少，薪金收人與其他崗位人員差別不大，有的甚至不如組織存款人員的收人。銀行職工收人由固定工資和績效工資兩部份組成，雖然個人報酬與工作績效聯(lián)系了起來，但是兩者之間并不成比例。從國有商業(yè)銀行現(xiàn)在的實際情況來看，雖然由于受宏觀環(huán)境、觀念障礙、制度環(huán)境欠缺、現(xiàn)行法律法規(guī)障礙、自身條件限制等多方面因素的制度，股票期權、職工持股等長期激勵類的措施目前難以實施，但國有商業(yè)銀行可借鑒期權激勵理論的核心，結合信貸人員的實際情況，從信貸工作的風險性、復雜性等特點考慮，對信貸人員實行:基本工資+獎金+風險津貼三位一體的新型報酬體系。

    健全的經(jīng)濟激勵約束機制對于國有商業(yè)銀行信貸非常重要。銀行激勵機制改革—矯正工資、獎金收人的平均化分配體制，量化員工的工作業(yè)績，將個人的收人與努力程度和銀行業(yè)績的貢獻掛鉤，強化監(jiān)管、嚴禁虛報利潤行為等措施都屬于短期激勵機制范疇。這些對于激發(fā)基層員工積極性具有重要意義，但對于克服銀行經(jīng)營者的短期化行為，則作用不大。所有者關心的是銀行未來長期時間內的現(xiàn)金流量，而經(jīng)營者關注的只是其在任期內現(xiàn)金流量和經(jīng)營業(yè)績，于是就產(chǎn)生了不利于所有者和銀行長期發(fā)展的視野偏差問題。銀行的各級經(jīng)營者在經(jīng)營管理中經(jīng)常會碰到各種有長期影響的貸款決策，這些決策的效用有時滯性，延后的時間常常長于經(jīng)營者的任期。如果銀行的薪酬結構完全由工資和年度獎金組成，那么經(jīng)營者出于個人私利的考慮，為了追求短期利潤最大化而增大對高風險貸款項目的貸款。經(jīng)營者傾向于采取短期效用顯著的貸款決策，放棄那些短期內沒有多大效用或短期內會給銀行不利影響，但是有利于銀行長期發(fā)展的計劃的貸款項目。